Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Доллар укрепляется перед протоколами FOMC

2016-04-06 15:17:53 (читать в оригинале)

Европейские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику. Курс фунт/доллар снизился до уровня 1,4024, евро/доллар – до 1,1326. Японская валюта против доллара США торгуется в боковом тренде. Золото дешевеет, нефть дорожает. Доллар в Европе укрепился, но никакой суеты не наблюдается на рынке перед выходом протоколов FOMC.

Фунт остаётся под давлением, несмотря на отскок цен на нефть. Над фунтом нависла туча из-за угрозы выхода Великобритании из ЕС. Процент граждан желающих выхода страны из состава ЕС составляет более 40%, 15% - не определились.

На фоне укрепления американского доллара и повышения кросс курса евро/фунт, фунт против доллара находится в свободном падении. Продавцы успешно прошли минимумы марта текущего года. Теперь в игру выступил февральский минимум 1,3835. Несмотря на перепроданность британской валюты на внутридневных графиках, остановить его сможет только «голубиный тон» протоколов FOMC.

Объём промышленного производства в Германии в феврале на 0,5% против 2,3% месяцем ранее. Экономисты прогнозировали падение производства на 1,8%. Когда евро укрепляется против фунта, новости такого характера игнорируются.

Основным событием дня станет протокол мартовского заседания ФРС США. Учитывая пустой календарь, до 21:00 мск. валюты с долларом останутся под давлением.

---

FOREX: Иррациональный рынок поднял иену до новых высот

2016-04-06 12:35:33 (читать в оригинале)

Доллар упал свежих 2016 - и 18-месячных минимумов по отношению к иене, открыв потенциал для распродажи, которая в настоящее время может распространиться до уровня Y105.00-10 (с технической точки зрения). Довольно неожиданные комментарии японского премьер-министра, который сказал, что власти страны должны проявлять осторожность в вопросе укрепления иены, стали новым катализатором для спекулятивной игры.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ сказал в интервью изданию Wall Street Journal, что странам следует прекратить попытки ослабить свои валюты с помощью "произвольных интервенций". На фоне турбулентности мировых рынков, обусловленных с начала года китайскими проблемами, японская иена стабильно растёт в 2016 году благодаря своей репутации надёжной валюты.

А намеки ФРС на то, что она отложит повышение процентной ставки в текущем году, только усилили этот процесс. Резкое падение доллара к иене позволило евро сохранить устойчивость к американской валюте, несмотря на данные, говорящие о сокращении числа заказов на немецких фабриках и слабое начало деловой активности в еврозоне в первом квартале. Причем рынки сейчас настолько зациклены на политике регуляторов, что совершенно не обращают внимание на улучшения в американской экономике.

Согласно данным американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в секторе услуг США в марте вырос до 54,5% с февральского показателя в 53,4%. Показатель оказался лучше прогноза аналитиков, которые ожидали рост до 54,1%. При этом индекс занятости в секторе в марте также вырос - до 50,3% против 49,7% в феврале. Растущий сектор услуг является показателем того, что экономика продолжает улучшаться умеренными темпами. То, что это может способствовать повышению процентных ставок ФРС США, а более высокие ставки, как правило, приводят к укреплению американской валюты, рынок сейчас не волнует. Позже он будет расплачиваться за такую безответственность. Что-то подобное было раньше, когда все трейдеры ставили на снижение евро, а он весь год оставался в диапазоне $1.30-40, зато позднее рухнул на 25 фигур.

Некоторые аналитики уверены, что укрепление японской валюты до столь высокого уровня повышает вероятность интервенции Банка Японии на валютный рынок. Во вторник руководитель Банка Японии Харухико Курода отметил, что ЦБ предпримет быстрые и решительные действия по расширению стимулирующих мер денежно-кредитной политики в случае необходимости. В частности, японский регулятор готов снизить процентную ставку по депозитам с текущих минус 0,1% или увеличить объемы выкупа активов, либо сочетать эти два направления.

Следующее заседание ЦБ Японии пройдет 27-28 апреля. "Тенденции в паре доллар/иена сигнализируют о том, что инвесторы твердо уверены в дальнейшем ралли иены, - говорит старший аналитик Westpac Banking Corp. Шон Кэллоу. - Ралли может сойти на нет в случае существенного увеличения стимулов Банка Японии в конце апреля, но уверенности в том, что это произойдет, нет". Глава отдела исследований японского рынка в JPMorgan Chase Тору Сасаки, верно предсказавший рост курса иены в начале 2016 года, полагает, что японская нацвалюта укрепится до Y103 к концу текущего года.

---

Российский фондовый рынок в среду открылся умеренным ростом.

2016-04-06 11:56:24 (читать в оригинале)

К настоящему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,4%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Россетей» и «ФСК ЕЭС». В «красной» зоне торгуются бумаги НЛМК и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские индексы завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете растет. Цены на нефть держатся в хорошем плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $38,6 (+1,9%). Инвесторы накануне воспользовались фундаментальным фактором, чтобы увести стоимость нефти от уровней начала марта.

Данные от API по запасам черного золота за прошлую неделю показали снижение индикатора, сегодня выйдет аналогичный релиз от Минэнерго США. На фоне информационного вакуума статистика сработала в виде катализатора. Однако небольшой откат уровня запасов после роста на протяжении нескольких недель является просто коррекцией. В этом свете попытка сырьевых «быков» пройти выше может оказаться непродуктивной.

Российский рубль пока не учитывает утреннего позитива в нефти. Доллар США сейчас стоит 68,51 руб. (-0,05%). Активность в рублевых парах небольшая. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 68,30-69,65. Как только эмоциональная качка в нефти завершится, рубль вернется к ослаблению.

Индекс ММВБ прочно закрепился внутри диапазона 1840-1880 пунктов. Верхняя граница коридора является сильным сопротивлением, для пробоя которого потребуется сильный драйвер. Сегодняшние торги для рублевого индикатора пройдут в границах отметок 1850-1875 пунктов.

Международный валютный фонд ухудшил прогноз по темпам роста российской экономики в этом и следующем году. Согласно новому прогнозу, по итогам 2016 года экономика страны снизится на 1,8%, ранее фонд прогнозировал падение в рамках 1%. В 2017 году в МВФ ожидали роста ВВП на 1%, теперь – 0,8%. Пока эти данные неофициальные и будут представлены лишь 12 апреля. Тогда же станут известны причины ухудшения прогноза, пока для многих экспертов изменение видения экономики РФ со стороны МВФ не понятно.

Известно, что фонд славится точностью своих прогнозов, поэтому обвинять его в предвзятости пока рано без видимых причин. Так, по итогам 2015 года МВФ прогнозировал спад ВВП в районе 3,8% и он не ошибся. Между тем столь пессимистичных прогнозов не строит даже ЦБ РФ, который ожидает падения экономики в этом году на 1,3%-1,5%.

Мнение валютного фонда относительно российской экономики, безусловно, влияет на позицию и настрой зарубежных инвесторов, в первую очередь западных. Однако щедрых вложений с европейской и американской стороны в России уже давно не ждут, а вот на деньги азиатских партнёров рассчитывают. Однако в Азии авторитетом у инвесторов пользуются прогнозы местных финансовых институтов и рейтинговых агентств.

Мы же видим итоги года без потрясений и предполагаем, что падение ВВП будет в пределах 1,5%. Как всегда, решающую роль будут играть цены на сырье и геополитика.

В среду президент РФ Владимир Путин встретится с президентом Австрии Хайнцем Фишером. 6 апреля реестр акционеров для участия в ГОСА закроет «Акрон». Финансовые результаты за 2015 год по МСФО представит банк «Возрождение».

Индекс деловой активности в секторе услуг вышел в Китае. Данные по промышленному производству опубликует Германия. Индекс деловой активности представит Канада. Штаты опубликуют протоколы FOMC.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Долгосрочные перспективы EURUSD на Forex

2016-04-06 09:51:16 (читать в оригинале)

Достижение среднесрочных целей роста валютной пары евро/доллар, рассчитанные при анализе таймфреймов Н1-Н4 в предыдущем обзоре, позволяют взять более старший, дневной, график для технического анализа и расчета долгосрочных целей движения курса евро.

Публикация протоколов последнего заседания ФРС США в среду, 6 апреля, а также выступления президента ЕЦБ М. Драги с речью об экономической и финансовой ситуации в Европе и председателя ФРС Дж. Йеллен, которая примет участие в дискуссии вместе с бывшими главами ФРС в четверг, 7 апреля, могут способствовать повышенной волатильности евро/доллара.

Серыми вертикальными линиями на графике выделена дата экспирации биржевого контракта фьючерса евро. Синими горизонтальными линиями выделены зоны накопления максимального объема согласно профилю объемов в указанном синей или красной стрелкой направленном движении (волне). Прямоугольниками указаны фибоцели развития третьей волны по уровням 138-162 и более от первой волны.

Перспективы долгосрочного роста EURUSD на Форекс

15 марта 2015 года началась попытка смены долгосрочного нисходящего тренда по евро на восходящее движение в рамках коррекции.

К завершению сентябрьского биржевого контракта фьючерса евро от 2015 года сформировалась красная трехволвновка вверх, в 3 красной волне пробившая зеленую среднюю, которая соответствует месячной тенденции движения евро против доллара. После этого теста последовал глубокий откат по красной стрелке вниз, без переLow района старта восходящей тенденции 1,0462.

С начала декабря 2015 года после новостного рывка начало развиваться восходящее движение по синим стрелкам, достигшее первой внутренней цели 162% в районе 1,1392, с потенциалом дальнейшего роста в район 1,1600-1,1800. Максимальный объем в последней синей, еще не сформированной до конца, волне, расположен в районе максимума 1,1400. Долгосрочный объемный уровень поддержки, сформированный в предыдущем снижении валютной пары, выше которого цена пытается закрепиться, находится в районе 1,1320. Цена, при росте по внутренним целям младших таймфреймов, достигла ценовой зоны сопротивления, обозначенной овалами на пиках. Цена также закрепилась выше зеленой средней. Закрепление цены выше 1,1320 и пробой сопротивлений в диапазоне 1,1450-1,1500 может позволить евро продолжить восходящую тенденцию вплоть до коричневой средней и следующего ближайшего объемного уровня сопротивления 1,2460, образованного в предыдущем нисходящем тренде.

Пробой зеленой средней и почти безоткатный рост может быть скорректирован нисходящим движением и ретестом района пересечения зеленой и красной скользящих средних. Из этого района в дальнейшем возможен рост по указанным выше целям.

Перспектива продолжения долгосрочной нисходящей тенденции EURUSD на Форекс

Преобладание восходящей тенденции в очень сильном нисходящем долгосрочном тренде способствует рассмотрению альтернативного сценария – снижения курса евро относительно доллара и продолжение глобального нисходящего тренда. Следует отметить также, что евро растет вопреки фундаментальному анализу, в случае неоднократного снижения процентных ставок ЕЦБ.

Такой сценарий реализуем в случае формирования светло-красной тенденции, без ценового переHight диапазона сопротивления 1,1700. Падение цены может быть активным, поскольку могут быть сформированы старшие красные волны 1+2 вниз, и движение будет развиваться в 3 красной волне. В данном варианте уровнями поддержки выступят накопленные ранее диапазоны максимального скопления объема в районах 1,1320, 1,0900, ценовые максимумы по пикам синих волн, скользящие средние.

Татьяна Голотрина, участник конкурса аналитиков Альпари.

---

Технический анализ Forex EURUSD 06.04.2016

2016-04-06 09:47:46 (читать в оригинале)

Евро/доллар стабилен на уровне 1,1380

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар смог восстановить потери, после того как упал до 1,1335 в ответ на сильные данные ISM США в сфере услуг. В марте индекс деловой активности ISM в сфере услуг США вырос до 54,5 против 53,4 в феврале (прогноз был 53,6). Индекс деловой активности PMI от Markit вырос с 51,1 до 51,3.

Стоит заметить, что быстрому восстановлению цены способствовало укрепление евро против британского фунта. Курс отбился от часовой балансовой линии и от уровня 0,7979 вырос до 0,8053.

Ожидания рынка на сегодня:

В среду по внутридневному прогнозу рассматриваю движение евро похожее на движение во вторник. Если Вы спросите меня, может евро уйти вверх? Да, может. Евро получает поддержку от основного кросса евро/фунт. За фунт покупают евро, так как трейдеры опасаются, что британцы на референдуме проголосуют за выход Великобритании из ЕС.

Другим важным фактором для единой является, повышение цен на нефть после выхода отчёта API и сильного индекса деловой активности в сфере услуг экономики Китая от Caixin. Запасы нефти сократились. Индекс в марте составил 52.2 пункта против 51.2 в феврале. Растущие нефтяные котировки положительно скажутся на евро. Я сегодня за боковое движение. Если курс евро/доллар закрепится выше 1,1410, то тут вижу один сценарий – дальнейшее укрепление до 1,1440. Ключевое событие дня – протоколы FOMC.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия опубликует данные по промышленному производству за февраль.
• В 10:00 мск речь заместителя главы РБА Кента.
• В 17:00 мск Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за март.
• В 17:30 мск в США выйдет отчёт по запасам нефти от министерства энергетики.
• В 21:00 мск состоится публикация протокола встречи FOMC.

Технический анализ:

На месячном ТФ курс евро/фунт торгуется около трендовой линии. На часовом периоде поддержка в кроссе проходит через 0,8016. Чтобы покупатели стали выходить из длинных позиций, необходимо менее чем за 15 часов пройти два ценовых уровня – 0,8016 и 0,7959. Фиксинг в кроссе вызовет падение курса евро/доллар. К примеру, как вчера Европа открылась.

Пока евро стоит дешевле 1,1410, продавцам ничего не угрожает. Если выход из пятничного диапазона будет вверх, то ослабление доллара продолжится. В среду от евро жду V- модель. Протоколы FOMC должны прояснить ситуацию.