Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 01.04.2016

2016-04-01 09:45:34 (читать в оригинале)

Курс доллара корректируется перед NFP

Итоги минувшего торгового дня:
Доллар не может оклематься после выступления во вторник главы ФРС США Джанет Йеллен. Его продают по всему рынку, так как снизились ожидания по повышению процентной ставки в апреле и июне. За четыре дня курс евро/доллар вырос на 216 пунктов, до 1,1386. Максимум сформировался на уровне 1,1411 выше зоны сопротивления 1,1342 – 1,1376.

С текущих уровней появилось много желающих продать единую валюту. Я бы оставил валюты в покое до понедельника. От создания новых рабочих мест в США в марте будет зависеть, вернётся курс евро/доллар под дневную трендовую линию или нет.

Ожидания рынка на сегодня:

Сегодня день смеха. Так что с пейролсом пятница будет веселой. Считаю, что NFP (Non-Farm Payrolls) ниже 190 тыс. уже заложен в цены. Однако отчёт по рынку труда многокомпонентный, поэтому неизвестно в какую сторону будут пересмотрены предыдущие показатели, и что покажет безработица с почасовой заработной платой. Рост средней почасовой заработной платы на 0,3% и выше с ростом новых рабочих мест больше 210 тыс. вызовет краткосрочное укрепление доллара по всему валютному рынку.

Новости текущего дня:

• С 10:15 по 11:00 мск в Европе выйдут индексы деловой активности в производственном секторе за март.
• В 11:30 мск в Британии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за март.
• В 09:00 мск еврозона сообщит об изменении уровня безработицы за февраль.
• В 15:30 мск США опубликует данные об уровне безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе и изменении средней почасовой оплаты труда за март.
• В 16:45 мск в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за март, а в 17:00 мск - производственный индекс ISM и индекс настроений потребителей от Reuters/Michigan за март.

Технический анализ:

Сегодня без прогноза. Учитывая, как в Азии к американскому доллару ослабляются фунт и австралийский доллар, до 15:30 мск логичнее рассматривать коррекционное движение евро до 1,1355/60. Какая будет реакция на отчёт – не знаю. Единственное на что хочется обратить Ваше внимание, это пробой дневной трендовой линии и завершённость модели «чаша с ручкой». Модель начала формироваться с максимума 1,1376: падение курса до 1,0825 -> восстановление до 1,1342 ->, формирование ручки -> пробой 1,1342.

Положительные данные по рынку труда США смогут переломить бычий настрой, если курс евро вернётся под 1,13. В этом случае модель «чаша с ручкой» отменится. Если на сильных данных NFP доллар не сможет укрепиться, то тогда первой целью для евро выступит уровень 1,15, потом – 1,1860.

---

При растущих котировках на чёрное золото рубль продолжит дорожать

2016-04-01 09:42:58 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 121,50 коп. (-1,78%), до 67,02 руб., курс евро вырос на 112,40 коп. (-1,45%), до 76,27 руб. Центральный банк России с 1 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 24,76 коп., до 67,8552 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 76,9207 руб., что выше предыдущего дня на 38,21 коп.

В четверг торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Доллар продают по всему рынку, так как снизились ожидания по повышению процентной ставки ФРС США в апреле и июне.

На фоне дорожающей нефти и ослабления американского доллара рубль обновил декабрьский максимум. Баррель Brent подорожал до $40,82, курс доллар/рубль снизился до 66,70 руб., евро/рубль – до 76,03 руб.

Сегодня на торгах в Азии доллар корректируется перед выходом отчёта по американскому рынку труда. В данный момент вместе с ослаблением основных валют на форекс дешевеет нефть. Баррель Brent стоит $39,79 (-0.72). Это значит, что торги по доллару и евро откроются ростом +30/40 копеек.

В пятницу ключевым событием для всех рынок выступит отчёт по рынку труда в США (пейролс – Non-Farm Payrolls). На российский рубль он оказывает незначительное влияние, но сильное – на доллар.

Отчёт по рынку труда многокомпонентный, поэтому неизвестно в какую сторону будут пересмотрены предыдущие показатели, и что покажет безработица с почасовой заработной платой.

В четверг курс доллар/рубль проверил на прочность поддержку в 67,20 руб. Котировки снижались до отметки 66,70 руб. По торговым объёмам не видно, что ниже 67,20 срабатывали защитные стопы. Значит, они размещены ниже – под 65,00 руб.

По нефти сохраняется повышательная динамика с целью $42. При растущих котировках на чёрное золото национальная валюта продолжит дорожать. Спекулянтам безразличен российский бюджет – дефицитный он или нет. Они зарабатывают деньги на спекуляциях. Инвесторы на фоне ослабления доллара США, по нему закрывают длинные позиции, чтобы сохранить денежные средства и не уйти в убыток. Так что доллару открыта дорога до 65,00-65,50 руб. По евро пока рассмотрю падение курса до 74,75 в течение 2 торговых дней.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро/доллар пытается закрепиться выше 1,1376

2016-03-31 15:24:25 (читать в оригинале)

На торгах в Европе курс евро/доллар преодолел максимум 1,1364 и продвинулся к уровню 1,1394. Евробыки пытаются достать защитные стопы размещенные за февральским максимумом 1,1376 до выхода пятничного отчёта по американскому рынку труда. Можно сказать, что сейчас участники рынка закладывают в цены слабые данные по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе США. Отличную поддержку покупатели получают от покупок единой валюты за британский фунт и японскую йену.

Дневная трендовая линия пробита. Осталось по итогам дня цене закрепиться выше 1,1376, чтобы подтолкнуть продавцов к выходу из коротких позиций, которые открывались под смягчение денежно-кредитной политики. Если это случится, то кардинально изменится техническая картина на недельном периоде.

Фунт/доллар вырос до 1,4425 следом за парой евро/доллар. ВВП Великобритании за IV квартал пересмотрен в сторону повышения, только статистика не смогла изменить настроения в кросс паре евро/фунт.

Учитывая, что в пятницу в 15:30 мск США опубликуют отчет по рынку труда, который оказывает сильное влияние на курсы валют, то идеальным вариантом вижу частичную фиксацию прибыли по коротким позициям в долларе. Закрывшим открытые позиции можно отдыхать до понедельника. Тем, кто находится в длинных позициях по доллару стоит подтянуть стопы и ждать выхода NFP. Если отчёт окажется выше 200 тыс, то есть вероятность в моменте вернуться к 1,1250.

Опубликованная статистика на европейской сессии:

Розничные продажи в Германии в феврале снизились на 0,4% м/м после падения на 0,1% в январе (пересмотрен с 0,7%). Прогноз был +0,3%. В годовом исчислении продажи выросли в феврале на 5,4%. Показатели часто пересматриваются, поэтому на них особо внимания не обращают.

Предварительное значение индекса потребительских цен в еврозоне за март составило -0.1% за год (прогноз был -0.1%, предыдущее значение -0.2% за год).

Окончательное значение индекса денежной массы М4 в Великобритании за февраль составило 0,9% м/м, 2,0% г/г (предыдущее значение 0,0% м/м, +0.8% г/г).

Окончательное значение индекса ВВП в Великобритании за IV квартал 2015 года составило 0,6% кв/кв, 2,1% за год (прогноз был 0,5% кв/кв, 1,9% г/г, уточненное значение 0,5% кв/кв, 1,9% за год).

---

Российский рынок акций в четверг открылся снижением

2016-03-31 13:42:51 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в четверг открылся снижением. К настоящему времени ведущие биржевые индексы теряют в среднем по 0,4%. В лидерах утренней распродажи отметились акции «ДИКСИ» и «Сбербанка». В положительной зоне держатся бумаги «ПИКа» и «ИСКЧ». Акции «ДИКСИ» снижаются на фоне негативной отчетности (МСФО). Чистая прибыль компании по итогам 2015 года упала на 87% в рублях, до 588,6 млн рублей ($9,7 млн), а маржа по чистой прибыли сократилась на 180 б.п. год-на-год, до 0,2% в 2015 году.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете продают. Цены на нефть снижаются. За баррель Brent (майские контракты) сегодня утром предлагают $39,6, за баррель WTI с поставкой в мае $37,7. Утренние торги на нефтяном рынке складываются нервно, информация по товарным запасам углеводородов в США давит на котировки. По итогам прошлой недели запасы сырой нефти на складах США выросли почти на 3 млн баррелей. Таким образом, запасы растут несколько недель подряд. Рынок будет искать опору в области $40 за баррель, чтобы дождаться завтрашней статистики по рынку занятости в США.

Интересно, что пиковые значения по запасам черного золота в ключевых нефтехранилищах инвесторы воспринимают вполне спокойно. Это выглядит слишком оптимистично, так как предложение продолжает расти, в то время как спрос на нее не увеличивается соответствующими темпами. Спекулятивные факторы сейчас сильнее фундаментальных, но рано или поздно сработает эффект накопления плохих новостей.

Российский рубль на открытии торгов в четверг изо всех сил старается игнорировать продажи на рынке нефти. Несмотря на то, что внутренних факторов поддержки в рубле нет, биржевые оптимисты стараются удерживать свой интерес в шортах по паре доллар/рубль в ожидании светлого будущего. Доллар США проведет торги четверга в диапазоне 67,90-68,80 руб. Без нефтяного катализатора любые попытки российской валюты укрепиться будут заведомо провальными.

Свой прогноз на будущее наконец-то сформировало Министерство экономического развития РФ. Ведомство пересмотрело свою позицию относительно развития страны в 2016-2018 годах и составило прогноз на 2019 год.

Согласно новому прогнозу министерства, в этом году цена на нефть марки Brent останется в районе $40 за баррель, при этом темпы падения ВВП по итогам года составят 0,3%, а инфляция 7%. В последний показатель верится с трудом. При общем снижении уровня годовой инфляции до 7%, средний курс рубля по отношению к доллару останется на уровне 67,4.

Следующие два года, по мнению Минэкономразвития, будут более оптимистичными. Цена на нефть марки Brent в 2017 году поднимется до $45 за баррель, при такой стоимости черного золота в ведомстве ожидают возвращения российской экономики к росту. Прогноз министерства составляет 1,4% по итогам 2017 года и 2,3% в 2018 году. Инфляцию удастся сократить до 5,5% и 5,2% в 2017 и 2018 годах соответственно. При этом курс рубля к доллару, на наш взгляд, останется довольно высоким 61,7 руб. и 57,1 руб.

На основе этих прогнозов в дальнейшем будет происходить формирование бюджета. В целом показатели, которые приводит Минэкономразвития, вполне достижимы и в отличии от прошлых прогнозов более консервативны. Но доверия к мнению министерства нет, так как прогнозы и целевые показатели ведомства постоянно меняются и подвергаются пересмотру. На наш взгляд, инвесторам ориентироваться на них не стоит.

В четверг заседание совета директоров проведет «МРСК Северо-Запада». Финансовые результаты по РСБУ за 2015 год представит «Энел Россия».

Статистика по розничным продажам и безработице выйдет в Германии. С речью выступит глава Банка Англии. Также Великобритания обнародует темпы роста ВВП в четвертом квартале 2015 года. Данные по инфляции выйдут во Франции и Испании. Статистика по инфляции выйдет в ЕС. ВВП за январь представит Канада.

С учетом вышеперечисленных событий и динамики валютного и нефтяного рынков индекс ММВБ проведет торги четверга в коридоре 1840-1875 пунктов. Ближайшее сильное сопротивление расположено на уровне 1880 пунктов, но туда рынок не смог дотянуться и на волне оптимизма. Вряд ли стоит ожидать подобного теста сегодня, тем более что внешняя конъюнктура более чем сдержанная.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Форекс: Нещадное избиение доллара выходит на новый уровень

2016-03-31 12:19:57 (читать в оригинале)

Доллар остается уязвим утром в четверг, поскольку мягкие комментарии главы Федрезерва США Джанет Йеллен продолжили оказывать влияние, ослабляя спрос на американскую валюту. Аналитики из Citi сказали, что миролюбивый посыл речи Йеллен во вторник вкупе с корректировками конца месяца вызвали ослабление спроса на доллар. Евро вновь приближается к пику 2016 года в $1.1377, несмотря на невнятную утреннюю статистику из Франции и Германии. Правда вышедшие сейчас инфляционные цифры оказались несколько выше прогнозов, что касается очищенной инфляции.

Здесь сказывается вчерашнее заявление Бенуа Кере о том, что ЕЦБ в политике отрицательных ставок не будет заходить до абсурда. Тем не менее, завтра институт начнет выкупать с рынка уже не на 60, а на 80 миллиардов облигаций. Так что, думается, причины усиления евро кроются в слабости доллара, как это наиболее часто и бывает. Поэтому, докопавшись до этих причин, можно своевременно и болеет точно спрогнозировать изменение настроений и тенденций на рынке. Не секрет, это — ожидания действий ФРС.

В первую очередь, инвесторы реагируют сейчас именно на них. Это показала и реакция на итоги заседания ФРС в марте, и реакция на жесткие комментарии представителей ФРС на прошлой неделе, и реакция на мягкие комментарии Йеллен на этой неделе. Может что-то появиться новое, о чем пока мы не можем догадываться, и нить событий уйдет в иную плоскость. Но пока, во главе угла остается ФРС, ее политика, комментарии и гадания рынка на кофейной гуще на эту тему.

Йеллен во вторник сказала, что ФРС будет осторожна в повышении процентных ставок, и указала на внешние риски, такие как замедление роста мировой экономике. Она обязана осторожничать. Регулятор берет в расчет не только то, что имеет под рукой сейчас, он анализирует тенденции в экономике, не забывая еще и о том, что его меры работают с временным лагом. Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс в среду подчеркнул эти опасения, сказав, что "очень неглубокий" ряд повышений процентных ставок в ближайшие несколько лет будет уместным для защиты американской экономики от внешних потрясений и риска слишком сильного снижения инфляции.

Согласно котировкам фьючерсных контрактов, шансы повышения процентных ставок ФРС в апреле упали с 8% с утра во вторник до нуля в четверг, в июне - с 38% до 20%, до конца 2016 года - с 73% до 54,4%. Не удивительно, что доллар падает. "Мы видим, что многие инвесторы отказываются от ставок на укрепление доллара, - отметил аналитик IG Asia Pte в Сингапуре Бернард О. - Даже если ФРС поднимет ставку второй раз в июне, возможности роста доллара будут ограничены".

Думается, завтрашний отчет по занятости должен поставить какой-то барьер на пути этого падения, хотя бы временной. Аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что число рабочих мест в частных компаниях США в марте выросло на 200 тысяч по сравнению с февралем. Аналитики ожидали рост на 194 тысячи мест. По прогнозам экспертов, показатель официальной безработицы, о чем мы узнаем завтра в 15.30 мск, сохранился на рекордно низком уровне — 4,9%, занятость выросла на 208 000. "Распродажа доллара увеличивается...

Но, смотря в будущее, мы сомневаемся в устойчивости этой тенденции. Мы считаем, что цикл укрепления доллара не завершен...", - сказали экономисты ANZ. Вот уже больше года у нас широкая консолидация. По идее, аналитики ANZ, должны оказаться правы: горизонтальная консолидация после сильного тренда заканчивается в направлении старого тренда. А значит — самое время шортить евро против доллара, на долгосрочную перспективу. Настораживает, правда, что эта консолидация имеет ряд поднимающихся донышек в последнее время.