Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в понедельник открылся ростом

2016-03-28 12:52:51 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,7%, в лидерах утреннего спроса отметились акции «Соллерса» и ММК. Под давлением остаются бумаги «Уралкалия» и «МегаФона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивным. В минувшую пятницу торги на площадках США и Европы не проводились из-за Страстной пятницы, но сегодня заокеанские инвесторы начнут постепенно возвращаться на рынок, а их европейские коллеги присоединятся к торгам только во вторник.

Фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет. Цены на нефть держатся в заметном плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $40,80 (+0,8%). По всей видимости, инвесторы корректируют позиции после резких продаж в прошлый четверг.

Российский рубль успешно следует за нефтью. За доллар США к настоящему времени дают 67,80 руб. (-0,8%). Ближайшая поддержка для инструмента находится на уровне 67,65 руб., в эту область пара отправится, если найдутся новые поводы для разгона нефтяных котировок.

Российская валюта неплохо скорректировалась на прошлой неделе, но этого мало, чтобы сократить давление на вновь расширяющийся бюджетный дефицит. За три неполных месяца текущего года он составляет около 0,5% при годовом максимально допустимом в 3%. Темпы увеличения дефицита в бюджете сейчас слишком высокие, власти могут регулировать его путем создания дополнительного давления на рубль.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1862-1889 пунктов.

По информации деловых изданий, стоимость новых военных контрактов может в несколько раз превысить стоимость самой военной операции в Сирии. В настоящее время Алжир намерен купить 12 бомбардировщиков Су-32 (стоимость контракта оценивается в $500-600 млн), а также уже приобрел 40 вертолетов ($600-700 млн) и параллельно с этим ведет переговоры о поставках 10 самолетов Су-35С ($850 млн). Су-35С также намереваются купить Индонезия и Вьетнам (потенциальные контракты оцениваются в $1 млрд), и Пакистан ($500 млн). Помимо этого, были активизированы переговоры с Саудовской Аравией и Индией по возможным поставкам С-400.

Маркетинговый эффект от сирийской кампании может дать России контракты на $6-7 млрд (более 400 млрд рублей). Ранее Владимир Путин заявил, что сирийская операция обошлась бюджету в 33 млрд рублей. Можно однозначно утверждать, что реклама новой российской оборонки прошла успешно. В 90-е и даже нулевые годы оборонный комплекс испытывал хронический дефицит финансирования, и большинство экспертов полагало, что Россия сможет осуществлять поставки только в наиболее бедные страны третьего мира. Однако реальность оказалась намного более оптимистичной. Одна из первых реальных побед на пути диверсификации экспорта и структуры экономики.

Фондовый рынок Китая вскоре может получить приток новых инвестиций. Масштабные денежные вливания готов осуществить пенсионный фонд КНР. Объем вложений может составить до 600 млрд юаней ($92,28 млрд). Подобного рода инвестиции для пенсионного фонда стали возможны после решения Госсовета, согласно которому пенсионный фонд сможет инвестировать в более диверсифицированные и рисковые продукты, однако доля инвестиций в акции и другие ценные бумаги не может превышать 30% активов.

Это означает, что за счет вложений в акции, пенсионный фонд сможет обеспечить большую доходность для своих граждан. Для фондового рынка Китая инвестиции размером в 600 млрд юаней также станут поддержкой в среднесрочной перспективе.

В России ЦБ РФ отозвал лицензии еще у двух банков. На этот раз жертвами зачистки стали «Мосводоканалбанк» и «Смартбанк». «Смартбанк» на 1 декабря 2015 года занимал 417-е место в банковской системе РФ с активами 3,5 млрд рублей, собственные средства составляли 602,7 млн рублей. «Мосводоканалбанк» по состоянию на туже дату занимал 570-е место в банковской системе РФ с активами в 2 млрд рублей, а собственные средства составляли 341 млн рублей.

Согласно заключению регулятора, данные кредитные организации не соблюдали законодательство в части противодействия легализации доходов полученных преступным путем.

28 марта финансовую отчетность по МСФО за 2015 год опубликует «Русагро». Внеочередное общее собрание акционеров проведет «Мостотрест».

В Европе отмечают Светлый понедельник, европейские торговые площадки закрыты. Штаты опубликуют индекс незавершенных продаж на рынке и данные по расходам на личное потребление.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея Forex EUR/USD – игра на понижение: коррекция к 1,0957

2016-03-28 10:14:22 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Курс евро/доллар отбился от трендовой линии. Недельная свеча закрылась снижением. Разговоры о повышении ставок ФРС США в апреле будут сдерживать укрепление евро против доллара США до заседания ФОМС. По циклам у меня получается ослабление единой валюты до 1,0957 к 10-11 апреля. Первоначально можно рассмотреть, что на недельном ТФ будет формироваться треугольник. В рамках его диапазона от 1,0957 ожидается отскок к 1,1220.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/USD выходила 1 февраля. На момент публикации обзора курс евро/доллар торговался по 1,0831. К этому времени курс евро/доллар откатился к трендовой линии. От неё ожидался отскок цены, пробой уровня 1,0985 с последующим укреплением евро до 1,1025. Цель была достигнута в течение трёх дней.

С декабря прошлого года «евробыки» не могли закрепиться выше отметки 1,10. Тридцать восемь торговых дней пара находилась в боковом тренде, а тут раз и прошли за несколько дней. Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли помог покупателям пройти важные технические уровни и вынести по стопам короткие позиции продавцов.

Перед заседанием ФОМС он заявил, что сильный доллар является основной проблемой для ФРС США, американских компаний и экономики. Спекулянты тут же его начали распродавать. Сначала было пробито сопротивление 1,0950, затем основная трендовая линия с началом на максимуме 1,1712. Покупатели на одном дыхании загнали курс евро на 1,1376, с которого цена вернулась к 1,0833 после повышения основных процентных ставок ФРС США.

Текущая ситуация

Теперь пару слов о том, на чём евро/доллар вернулся к 1,1342. 10 марта решение ЕЦБ и речь М.Драги повысили волатильность по паре евро/доллар до 3%. Курс евро обвалился на полторы фигуры (150 пунктов) в ответ на понижение ЕЦБ трёх ставок. Основная процентная ставка снижена на 0,05%, до 0,00%; процентная ставка по маржинальному кредитованию – на 0,05%, до 0,25%; процентная ставка по депозитам – на 0,10%, до минус 0,40%.

ЕЦБ также расширил программу покупки активов на 20 млрд, до 80 млрд евро в месяц. В список покупаемых активов включены корпоративные облигации небанковских корпораций с рейтингом инвестиционного уровня.

На пресс-конференции М.Драги заявил, что в ближайшее время не потребуется дополнительного стимулирования. Спекулянты его слова расценили так, если ЕЦБ смягчать денежно-кредитную политику не будет, значит можно покупать евро. Курс евро/доллар по итогам дня вырос на 396 пунктов, до 1,1217.

Что интересного в этой паре на текущий момент?

Судя по последним отчётам Комиссии по товарной фьючерсной торговле, евробыки настроены проходить сопротивление 1,1370. Согласно последнему отчёту COT (Commitments of Traders) за неделю, закончившуюся в прошлый вторник (22 марта), крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили короткие позиции на 13544 контрактов до 149261, длинные позиции – на 66 контрактов, до 87292. Мелкие спекулянты увеличили длинные и короткие позиции на 1023 и 731 соответственно. Чистая короткая позиция по евро с 5 января сократилась на 30790 контрактов, до 61869 против 125057 на 1 февраля.

Недельная свеча закрылась снижением. Курс евро/доллар отбился от трендовой линии, которая проведена через максимумы 1,1712 и 1,1376. Разговоры о повышении ставок ФРС США в апреле будут сдерживать укрепление евро против доллара США до заседания ФОМС.

Поскольку рынок неоднозначно реагирует на фундаментальные данные по США и еврозоне, эта идея опирается на циклический анализ. По циклам у меня получается ослабление единой валюты до 10-11 апреля, потом рост. Предположительно, евро откатится до 1,0957 (трендовая линия). Я специально в дневной график вставил недельный период, чтобы показать, как евро может выскочить к уровню 1,17. На недельном ТФ это может быть треугольник, а может и W-образная модель. Если ФРС ставки не повысит, то выход вверх будет в начале мая. В данный момент евро/доллар сохранит движение в диапазоне 1,0900 – 1,1342.

---

Технический анализ Forex EURUSD 28.03.2016

2016-03-28 10:12:11 (читать в оригинале)

В Европе выходной – Пасхальный понедельник

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу во многих странах был выходной день. Активность на валютном рынке была низкая. Реакция на данные в США отсутствовала. Скорее всего, рынки их отыграют в понедельник во второй половине дня. Третья оценка роста ВВП США в IV квартале пересмотрена в сторону увеличения с 1% до 1,4%.

Ожидания рынка на сегодня:

28 марта, также является выходным днём во многих странах, поэтому восстановление активности можно ожидать только во вторник. А вот волатильность вырастет с приходом американских участников. На торгах в Нью-Йорке жду падение до 1,1120 и закрытие в районе 1,1150.

Евро/доллар торгуется в узком диапазоне между уровней 1,1145-1,1190.

Новости текущего дня:

• В 15:30 мск США опубликует данные об изменении личных доходов и расходов за февраль, а также т базовый индекс цен расходов на личное потребление за февраль.
• В 17:00 мск США выйдут данные о числе незавершенных сделок по продаже жилья за февраль.

Технический анализ:

Внутридневные цели: максимум – 1,1170/75, минимум – 1,1120, закрытие – 1,1150. Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака).

Курс евро/доллар торгуется под линией lb. Учитывая, что рынок тонкий, то возможен выход за пределы ценового диапазона 1,1150-1,1170 (коридор за последние двацталь четыре торговых часа). Учитывая, что Европа отдыхает, то до американской сессии жду движения цены в узком диапазоне. Поскольку борьба ведётся под Lb и по циклам на днях у меня по евро получается снижение, то вечером жду тест уровня 1,1120.

---

По рублю ожидается незначительное укрепление

2016-03-28 10:09:47 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 7,30 коп. (-0,11%), до 68,45 руб., курс евро – на 30,60 коп. (-0,40%), до 76,50 руб. Центральный банк России с 26 марта понизил официальный курс доллара США на 49,82 коп., до 68,4346 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 76,4004 руб., что выше предыдущего дня на 52,86 коп.

В пятницу биржи в США и Европе были закрыты в связи с пасхальными праздниками. Без внешних негативных факторов курс доллара вернулся к уровню 67,82 руб., курс евро – к 75,82 руб. К закрытию торговой сессии котировки вернулись к отметкам 68,45 руб. и 76,50 руб. соответственно.

Пик налоговых платежей пройден. Поддержка российской валюты ослабла. Теперь всё внимание участников рынка будет вновь приковано к динамике цен на нефть и приближающимся событиям: 17 апреля – встреча ОПЕК, 27 апреля – заседание ФРС США.

24 марта на дневном периоде по Brent сформировался пинбар. Свеча указывает на повышение нефтяных котировок до $41,50. Учитывая, что третья оценка роста ВВП США в IV квартале была пересмотрена в сторону увеличения с 1% до 1,4%, высока вероятность, что подорожание нефти до $41,50 мы увидим не сегодня.

Баррель Brent в Азии вырос на 0,83%, до $40,70. Цель для американской валюты – 67,50 руб. (закрытие ожидается на уровне 68,07 руб.), для евро – 75,50 руб. (закрытие – около 75,90 руб.).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Barclays: технический анализ по основным валютным парам

2016-03-25 15:33:08 (читать в оригинале)

Ниже представлен свежий технический прогноз аналитиков Barclays Capital по ключевым валютным парам.

Евро/доллар: Падение ниже нашей первоначальной нисходящей цели в области 1.1145 укрепит нас в наших медвежьих прогнозах. Следующая цель -- область 1.1055.

Доллар/иена: мы сохраняем медвежий настрой в этой паре и предпочитаем продавать на росте к сопротивлению в области 113.10. Верхняя границу диапазона 114.90 должна сдержать восходящую коррекцию, подтвердив правильность наших выводов. Нисходящие цели: 110.65 и затем 110.35/05.

Фунт/доллар: скорее всего, пара преодолеет нашу первую нисходящую цель на уровне 1.4050 и тем самым создаст благоприятные условия для дальнейшего падения к области поддержки 1.3980 и далее, к нашей следующей цели на 1.3835 (это минимум с начала года).

Аусси/доллар: мы предпочитаем покупать на снижении к зоне поддержки 0.7410 и рассчитываем на движение пары к нашей первой цели 0.7690, прорыв которой обусловит рост к 0.7874.

Киви/доллар: мы придерживаемся медвежьего прогноза и продаем от верхней границы диапазона 0.6890 в расчете на движение к нашей первой цели вблизи 0.6545. Следующая цель -- нижняя граница диапазона 0.6350.

Доллар/канада: рост в паре -- это движение против тренда, таким образом, мы продаем до тех пор, пока сопротивление 1.3340 сдерживает восходящую динамику. Падение ниже 1.2920 упрочит позиции медведей и позволит рассчитывать на падение к нашей первой цели в области 1.2830.