Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

По рублю ожидается незначительное укрепление

2016-03-28 10:09:47 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 7,30 коп. (-0,11%), до 68,45 руб., курс евро – на 30,60 коп. (-0,40%), до 76,50 руб. Центральный банк России с 26 марта понизил официальный курс доллара США на 49,82 коп., до 68,4346 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 76,4004 руб., что выше предыдущего дня на 52,86 коп.

В пятницу биржи в США и Европе были закрыты в связи с пасхальными праздниками. Без внешних негативных факторов курс доллара вернулся к уровню 67,82 руб., курс евро – к 75,82 руб. К закрытию торговой сессии котировки вернулись к отметкам 68,45 руб. и 76,50 руб. соответственно.

Пик налоговых платежей пройден. Поддержка российской валюты ослабла. Теперь всё внимание участников рынка будет вновь приковано к динамике цен на нефть и приближающимся событиям: 17 апреля – встреча ОПЕК, 27 апреля – заседание ФРС США.

24 марта на дневном периоде по Brent сформировался пинбар. Свеча указывает на повышение нефтяных котировок до $41,50. Учитывая, что третья оценка роста ВВП США в IV квартале была пересмотрена в сторону увеличения с 1% до 1,4%, высока вероятность, что подорожание нефти до $41,50 мы увидим не сегодня.

Баррель Brent в Азии вырос на 0,83%, до $40,70. Цель для американской валюты – 67,50 руб. (закрытие ожидается на уровне 68,07 руб.), для евро – 75,50 руб. (закрытие – около 75,90 руб.).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Barclays: технический анализ по основным валютным парам

2016-03-25 15:33:08 (читать в оригинале)

Ниже представлен свежий технический прогноз аналитиков Barclays Capital по ключевым валютным парам.

Евро/доллар: Падение ниже нашей первоначальной нисходящей цели в области 1.1145 укрепит нас в наших медвежьих прогнозах. Следующая цель -- область 1.1055.

Доллар/иена: мы сохраняем медвежий настрой в этой паре и предпочитаем продавать на росте к сопротивлению в области 113.10. Верхняя границу диапазона 114.90 должна сдержать восходящую коррекцию, подтвердив правильность наших выводов. Нисходящие цели: 110.65 и затем 110.35/05.

Фунт/доллар: скорее всего, пара преодолеет нашу первую нисходящую цель на уровне 1.4050 и тем самым создаст благоприятные условия для дальнейшего падения к области поддержки 1.3980 и далее, к нашей следующей цели на 1.3835 (это минимум с начала года).

Аусси/доллар: мы предпочитаем покупать на снижении к зоне поддержки 0.7410 и рассчитываем на движение пары к нашей первой цели 0.7690, прорыв которой обусловит рост к 0.7874.

Киви/доллар: мы придерживаемся медвежьего прогноза и продаем от верхней границы диапазона 0.6890 в расчете на движение к нашей первой цели вблизи 0.6545. Следующая цель -- нижняя граница диапазона 0.6350.

Доллар/канада: рост в паре -- это движение против тренда, таким образом, мы продаем до тех пор, пока сопротивление 1.3340 сдерживает восходящую динамику. Падение ниже 1.2920 упрочит позиции медведей и позволит рассчитывать на падение к нашей первой цели в области 1.2830.

---

FOREX: Рынок не активен в Страстную пятницу

2016-03-25 12:53:22 (читать в оригинале)

Доллар закрывает неделю солидным приростом более чем на процент к корзине основных валют после корректировки позиции ФРС по ставкам отдельными ее представителями. Теперь наблюдатели говорят о большем числе повышений процентной ставки, чем ранее. Последним было выступление главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, который вчера указал на возможность скорого подъёма ставки, отметив улучшение ситуации с занятостью.

Подобное решение "не за горами", подчеркнул Буллард. Кроме того, глава ФРБ Далласа Роберт Каплан в четверг заявил, что ФРС намерен продолжить политику "нормализации" как можно быстрее, хотя и понимает, что в подобном вопросе необходимо терпение. Таким образом, он присоединился к схожим мнениям своих коллег из Сент-Луиса, Атланты, Сан-Франциско, Ричмонда, Филадельфии и Чикаго.

При этом в первую очередь, по его мнению, необходимо смотреть за факторами, подтверждающими стабильное усиление инфляции. Выступления представителей ФРС на этой неделе несколько отличались от той позиции, которая была озвучена регулятором ти Джанет Йеллен ранее в марте по итогам совещания, на котором Федрезерв снизил прогноз повышения ставки до двух раз с четырёх в 2016 году.

Торги сегодня практически отсутствуют, так как большинство ключевых рыков, включая Австралию, Великобританию и США, закрыты по случаю Страстной пятницы. Многие рынки будут также закрыты и в понедельник после празднования Пасхи, Штаты работают. К 12.15 мск индекс доллара к корзине шести валют вырос на 0,06 % до 96.24. Валюта США может набрать 1,3 % за неделю, что станет первым подобным ростом в марте. Доллар укрепился на 0,19 % к иене до 113.01 иены. За неделю он подорожал на 1,3 % и поднялся существенно выше минимума 17 месяцев в 110.67 иены, достигнутого на прошлой неделе.

Иена дешевела после слабых данных по инфляции в Японии. Потребительские цены без учета стоимости свежих продуктов питания в Японии (ключевой показатель инфляции) в феврале не изменились в годовом выражении, как и в январе. Евро просел на 0,12 % до $1.1165, опустившись с максимума одного месяца в $1.1342, установленного на прошлой неделе. За эту неделю единая европейская валюта может потерять 0,9 %, отпугнув инвесторов после кровопролитных аттак на Брюссель. Фунт стерлингов потерял 0,1 % к доллару до $1.4140 и за неделю может потерять 2,3 %.

Сегодня инвесторы сосредоточат свое внимание на новых макроэкономических показателях. В частности, в пятницу будут опубликованы данные ВВП США за четвертый квартал. По прогнозам аналитиков, реальный рост показателя, по окончательной оценке, составил 1%. Согласно первой оценке, рост ВВП страны оказался на отметке в 0,7%, согласно второй – на уровне 1%. По итогам третьего квартала рост ВВП США в годовом выражении составил 2%. "У доллара, в отдаленной перспективе, я считаю, еще есть некоторые возможности для укрепления, если данные из США будут хорошими", -говорит содиректор Eaton Vance Management Эрик Штайн.

---

Российский фондовый рынок в пятницу открылся ростом.

2016-03-25 11:56:01 (читать в оригинале)

К настоящему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,4%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «М.Видео» и «МТС». Под давлением торгуются бумаги «ММК» и «Ростелекома». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию едва заметным укреплением. Цены на нефть успели отыграть падение четверга, баррель Brent закрылся перед пасхальными выходными на уровне $40,45 (-0,05%).

Сегодня торги не проводятся на площадках США и большинства европейских стран, а также в Австралии, из-за Страстной пятницы. Нефтяной рынок также не работает.

Получается, что российские финансовые площадки в финале недели останутся наедине с собой. К сегодняшнему утру никаких особенно важных новостей не поступало, инвесторы будут внимательно следить за внутренними событиями, но активных торгов все же ждать не стоит. Российский рынок, оставаясь в одиночестве, почти никогда не движется.

Российский рубль все еще не завершил свою коррекцию, несмотря на то, что нефти все же удалось отыграть негатив четверга. За доллар США на открытии торгов дают 68,62 руб. (+0,15%). Сессию пятницы пара доллар/рубль проведет в диапазоне 68,50-69,50.

Индекс ММВБ проторгуется в конце недели в рамках 1860-1880 пунктов. Значимая поддержка на уровне 1850 пунктов все еще не протестирована, на особенную внутридневную активность рассчитывать не стоит.

Госсекретарь США Джон Керри заявил, что санкции с РФ снимут только в том случае, если все положения минских соглашений будут полностью выполнены: включая вывод российских оккупационных войск из украинского Крыма и Донбасса, и возобновление Украиной контроля над суверенными границами включая Крым. По словам госсекретаря, прошедшая 24 марта дискуссия между Россией и США ведет стороны к лучшим результатам. Данная новость, вероятно, станет локальным позитивом для рынка. Вместе с тем, для российской экономики более важны цены на нефть, а не снятие режима санкций. А для капитализации российских компаний и курса рубля важны оба фактора.

Российские эмитенты продолжают публиковать финансовую отчетность по МСФО за 2015 год. Так, вчера отчиталась «РусГидро». Выручка компании выросла на 5%, до 347,5 млрд руб., чистая прибыль – на 12,5%, до 27,16 млрд руб., EBITDA – менее чем на 1%, до 73,38 млрд руб. Рынок отреагировал вяло на эти результаты, так как компания вырабатывала в 2015 году очень мало электроэнергии, и результаты оказались предсказуемыми. Тем не менее, рынок ожидает, что компания направит на дивиденды не менее 25% чистой прибыли, обеспечив дивидендную доходность около 3%.

Отчетность по МСФО за 2015 год опубликовал также производитель минеральных удобрений «ФосАгро». Выручка выросла на 54%, до почти 190 млрд руб., а EBITDA – на 119%, до 82,5 млрд руб. Рынок ожидал таких оптимистичных результатов, так как компания зарабатывает в основном на экспортных поставках и использовала в полной мере эффект обесценения рубля.

Вчера рост показали акции ряда энергетических компаний, в том числе «ИнтерРАО» (рост на 2,5% на фоне снижения индекса ММВБ), так как, по сообщениям СМИ, компания, наконец, сможет совершить сделку по продаже контрольного пакета в «Иркутскэнерго» компании «Евросибэнерго», которая постоянно откладывалась из-за разногласий сторон о цене.

Отчитался также ряд ритейловых компаний: «Окей» и «М.Видео». Результаты первой из них были восприняты рынком достаточно негативно, так как темпы роста выручки и EBITDA, а также рентабельность EBITDA оказались хуже ожиданий. У второй компании оптимистичные результаты были предсказуемы. На котировки акций отчетность не повлияла.

«Магнит» представил данные за 2015 год очень слабые. Выручка упала на 21%, до 15,9 млрд руб., снизились также EBITDA и чистая прибыль, однако такие результаты были ожидаемы рынком.

Значимых корпоративных событий сегодня не ожидается.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 25.03.2016

2016-03-25 10:32:50 (читать в оригинале)

В Европе отмечают Страстную пятницу

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс евро/доллар закрылся практически на уровне закрытия среды. На неоднозначных данных из США курс евро/доллар пытался пробиться к 1,12. Попытка не увенчалась успехом, потому что после публикации данных по розничным продажам в Великобритании евро находился под давлением в кроссе евро/фунт. Данные по розничным продажам за февраль оказались выше ожиданий.

После затяжного падения курс фунт/доллар отскочил на 120 пунктов, до 1,4182. Трейдеры закрывали по нему короткие позиции перед длинными выходными.

• Предварительное значение индекса деловой активности в сфере услуг в США составило 51,0 против прогноза 51,3 и 49,7 месяцем ранее.
• Количество заявлений на пособие по безработице в США 265 тысяч. Против прогноза 268 тыс. и предыдущего значения 259 тыс. (пересмотрен с 265 тыс.)
• Индекс заказов на товары длительного пользования в США упал с уровня 4,2% (пересмотрен был с 4,7%) до -2,8% против прогноза -2,9%.

Ожидания рынка на сегодня:

В пятницу 25 марта в США и Европе выходной – отмечается Страстная пятница. Биржи США и Европы будут закрыты. В понедельник 28 марта 2016 г. будут закрыты торги на площадках Европы в связи с празднованием Пасхального понедельника. Рекомендую не оставлять Вам открытых позиций на длинные выходные, так как в понедельник на тонком рынке могут образоваться ценовые разрывы (гепы).

Во время праздника торговые объёмы будут сильно снижены, что может повысить на рынке волатильность во время выхода финального ВВП за 4 квартал. 3-я оценка практически не влияет на рынок, но сегодня из-за праздника может быть исключение. Будьте бдительны.

Новости текущего дня:

• В 15:30 мск США опубликуют ВВП за 4-й квартал.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,1190, минимум – 1,1143, закрытие – 1,1160.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака).

Курс евро/доллар торгуется около линии lb. Не исключаю, что после 5-дневного падения евро отскочит от 1,1143 через двойное основание. Сегодня рынок тонкий, поэтому бесполезно смотреть на технические сигналы. По прогнозу ожидаю боковик.