Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский рынок акций в четверг открылся снижением

2016-03-24 11:52:33 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в четверг открылся снижением. К настоящему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,6%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Аэрофлота» и «Россетей». В положительной зоне торгуются бумаги «Полюс Золота» и «ПИКа». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P отступает. Нефть теряет в цене. Баррель сорта Brent стоит сейчас $40,09 (-0,9%).

На вчерашней статистике от Минэнерго США, где запасы нефти за неделю выросли до рекордных отметок, баррель можно было «продавить» вниз и сильнее, но рынок к этому оказался не готов. Фундаментальные показатели, как обычно в последнее время, отыгрываются инвесторами в последнюю очередь.

Российский рубль демонстрирует едва заметную корреляцию с сырьевыми ценами, это обычное дело, когда на спекулятивном рынке начинаются продажи. В том случае, если баррель пробьет $40 и закрепится ниже – а для этого есть множество оснований – доллар США начнет устойчивый рост в паре с российской валютой. За доллар сейчас дают 68,93 руб. (+0,3%). При проходе долларом рубежа в 69,10, покупки в паре доллар/рубль способны усилиться.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1865-1890 пунктов. Ближайшая сильная поддержка расположена на уровне 1850 пунктов, и до ее теста не стоит переживать о полноценной смене тренда. Пока отступление рублевого индикатора больше похоже на консолидацию после бурного роста ранее.

По информации из деловых кругов, прекращение Саудовской Аравией военной операции против хуситских повстанцев в Йемене является очевидным поражением Эр-Рияда, вынужденного умерить свои амбиции из-за неприемлемого размера текущих политических, финансово-экономических потерь и пойти на мировую с Москвой и Тегераном по вопросу нефтяных цен.

Мы по-прежнему ожидаем выход барреля в коридор $50-60 к началу лета, что должно спровоцировать краткосрочное ралли на рынке акций и укрепление рубля.

Минэнерго РФ снова вернулось к обсуждению вопроса о повышении НДПИ для нефтегазового сектора в ближайшее время. Это оказало понижающее давление на котировки акций «Роснефти», «Газпрома» и «ЛУКОЙЛа», которые были лидерами падения за вчерашний день. Однако инвесторы перекладывались в акции сталепромышленников («ММК») и электроэнергетики. В частности, о высоких дивидендах за 2015 год объявила «Э.Он Россия». По нашим оценкам дивидендная доходность по акциям компании составит около 7,5%.

Сегодня финансовые результаты за 2015 год по МСФО опубликует компания «НЛМК».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 24.03.2016

2016-03-24 10:36:51 (читать в оригинале)

По евро смешанная картина

Итоги минувшего торгового дня:
Четвёртый день подряд евро/доллар закрывается снижением. Евробыки не смогли отстоять уровень 1,1173 (112-й градус), им пришлось отступить к 1,1159. Курс фунт/доллар провалился до уровня 1,4081. Трейдеры выкупали американскую валюту на спекуляциях повышения ставок ФРС США в апреле месяце. Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в своём выступлении заявил, что ситуация может сложиться так, что вопрос о повышении основных процентных ставок станет актуальным в апреле.

Ожидания рынка на сегодня:

По прогнозу я сегодня рассматриваю падение до 1,1140, но внутренний голос говорит, что будет восходящая коррекция к волне от 1,1342 до 1,1159. Почему тогда вниз? На часовом периоде кросс пары евро/фунт имеем медвежью дивергенцию. За три дня британский фунт сильно ослабился к евро и доллару. Высока вероятность увидеть коррекцию по кроссу. В этом случаем евро окажется под давлением, что скажется на основной паре евро/доллар. Именно по этой причине, я на сегодня рассмотрел флэт до американской сессии, затем падение до 1,1140.

Новости текущего дня:

• В 12:00 мск ежемесячный отчёт ЕЦБ.
• В 12:30 мск в Великобритании выйдут одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA и розничные продажи за февраль.
• В 15:30 мск США опубликует данные по заказам на товары длительного пользования за февраль, первичные обращения за пособием по безработице.
• В 16:45 мск в США выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за март.

Технический анализ:

Внутридневные цели: максимум – 1,1185/95, минимум – 1,1140, закрытие – 1,1172. Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака).

Евробыки зацепились за 112-й градус. Курс евро неохотно снижается к американскому доллару, так как покупатели в паре евро/доллар находятся в союзе с покупателями в парах – евро/фунт, евро/йена и евро/австралийский доллар.

Поддержка со стороны кроссов хорошая. Если на европейской сессии курс евро/доллар пройдёт уровень 1,1188 (час закроется выше 1,1190), я отменю свой сценарий на снижение.

Меня беспокоит в данный момент кросс евро/фунт. Во-первых, он торгуется около верхней границы МА канала. Во-вторых, сформировалась медвежья дивергенция на индикаторе АО.

---

Курс доллара оказался выше 68 рублей

2016-03-24 10:34:11 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 123,70 коп. (+1,83%), до 68,73 руб., курс евро – на 112,30 коп. (+1,48%), до 76,81 руб. Центральный банк России с 24 марта понизил официальный курс доллара США на 13,55 коп., до 67,6409 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 75,6902 руб., что ниже предыдущего дня на 44,98 коп.

В среду торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. Участники рынка отреагировали покупками валют на снижение нефтяных котировок. На торгах в Нью-Йорке курс рубля усилил свое падение после публикации еженедельных данных по запасам нефти в США и укрепления американской валюты.

Запасы нефти в Штатах за неделю, завершившуюся 18 марта, увеличились на 9,4 млн, до 532,5 млн баррелей. Их увеличение оказалось выше прогноза в три раза, что негативно сказалось на котировках. Ожидался прирост на 3,09 млн баррелей.

Добыча черного золота в США за неделю сократилась на 30 тысяч, до 9,038 млн. баррелей в сутки. Запасы нефти в терминале в Кушинге снизились на 1,3 млн, до 66,2 млн баррелей, запасы бензина – на 4,6 млн, до 245,1 млн баррелей. Запасы дистиллятов, напротив, увеличились на 0,9 млн баррелей.

На увеличении запасов по нефти можно было обвалить цены на нефть ниже $40, но этого не произошло. Участники рынка настроены на положительный исход встречи ОПЕК, которая пройдёт 17 апреля в Дохе. Сокращение добычи черного золота и запасов бензина сдержали нефтяные котировки от падения. Баррель Brent подешевел до $40,40 на фоне дорожающего доллара, а не на данных по запасам. Следом за нефтью курс доллара вырос до 68,73 руб., евро – до 76,81.

Трейдеры выкупали американскую валюту на спекуляциях повышения ставок ФРС США в апреле месяце. Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в своём выступлении заявил, что ситуация может сложиться так, что вопрос о повышении основных процентных ставок станет актуальным в апреле.

На данный момент курс доллара оказался выше 68 руб. Brent в Азии стоит $40,45. Торги ведутся на уровне вчерашнего закрытия. Появились первые признаки восходящих коррекций по доллару и евро. В среду евро/рубль пробил трендовую линию на снижающемся курсе евро/доллар. Курс доллар/рубль закрылся пока под трендовой линией.

Сегодня решающий день. Либо по доллару мы увидим отскок от трендовой линии, либо её прорыв при падении цен на нефть ниже $40. Для уверенного роста американской валюты необходимо закрепиться выше 69,20 руб. Без закрепления пробой трендовой линии может оказаться ложным. В четверг за рублёвыми парами лучше понаблюдать со стороны. От прогнозов на закрытие торгов воздержимся.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Британец пытается перейти в фазу восстановления

2016-03-23 15:05:46 (читать в оригинале)

Торги в Европе открылись укреплением по американскому доллару. Курс евро/доллар снизился до 1,1180, фунт/доллар – до 1,4154. В данный момент теракт в Брюсселе отошёл на второй план. В связи с этим ослабление европейской и британской валют было сдержанным. Евро/доллар нащупал поддержку в области 1,1180, фунт/доллар – 1,4154.

Техническая картина на часовом периоде по паре фунт/доллар указывает на повышение котировок. Чтобы заставить продавцов частично закрыть короткие позиции, которые они открывали во вторник после теракта, покупателям достаточно закрепиться выше отметки 1,4205. Думаю, выше указанного уровня размещены защитные стопы по внутридневным коротким позициям. Если этот уровень будет пройден можно смело переключать внимание на уровень 1,4250.

Курс евро/доллар торгуется по 1,1193. Если британцу для укрепления необходимо пройти уровень 1,4205, то единой валюте нужно подняться выше 1,1215. Единая валюта ослаблялась к доллару три дня. Поскольку экономический календарь на вечер пустой, то спокойно можно разгрузить четырёхчасовые индикаторы через восстановление курса до 1,1230/40.

Всплеск волатильности возможен в 17:00 мск в США после выхода данных по продажам новостроек за февраль, в случае серьёзного отклонения фактического значения от прогноза. Ожидается увеличение продаж на 3,2% против -9,2% месяцем ранее.

---

FOREX: Доллар растет. ФРС может повысить ставки уже в апреле

2016-03-23 15:02:22 (читать в оригинале)

Доллар на торгах в среду пользуется спросом. Поддержку американской валюте оказали недавние комментарии представителей ФРС. Ранее президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс, президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт и во вторник глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс намекнули, что следюущее повышение ставок может произойти уже по результатам заседания FOMC 27 апреля.

Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам в настоящий момент оценивает возможность апрельского повышения ставок с вероятностью 10%. Как видно, такой исход совсем не заложен в рыночные цены, что сохраняет потенциал укрепления американской валюты. «Рынок, вероятно, недооценивает потенциал повышения ставок. Улучшения на рынке труда и сигналы усиления инфляционного давления указывают на возможность более агрессивного поведения ФРС», - комментирует ситуацию Ли Хардман, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ в Лондоне.