Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в среду открылся продажами.

2016-03-23 12:56:22 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 0,5%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Россетей» и «ФосАгро». В «зеленой» зоне идут торги бумагами «Сургутнефтегаза» и «Лукойла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно снижается. Цены на нефть держатся в «красной» зоне. Баррель Brent стоит сейчас $41,35 (-1,0%).

Опубликованные накануне данные от API по запасам нефти показали резкий рост индикатора, почти втрое превышающий ожидания. Сегодня аналогичный релиз выпустит Минэнерго США, и это негативный сигнал для сырьевого рынка. Однако пока баррель североморской нефти удерживается выше $41, продажи не смогут активизироваться. По сути, Brent сейчас остается зажатой в диапазоне $40,85-42,50.

Стоит понимать, что в цене барреля сейчас заложены высокие ожидания относительно продуктивности апрельской встречи нефтепроизводителей в Дохе. Как только появятся факты, динамика быстро изменится.

Российский рубль ввиду ослабления нефти мог бы отступать и активней, но продавцы в паре доллар/рубль пока не слишком дальновидны. Российская валюта изрядно перекуплена, ей нужна коррекция. Дефицит бюджета РФ начинает разрастаться, и это плохая новость. За доллар США в настоящее время дают 67,56 руб. (+0,05%).

Индекс ММВБ проведет торги среды в диапазоне 1880-1915 пунктов. Этот довольно узкий коридор удерживает рублевый индикатор уже на протяжении некоторого времени, но поводов для пробоя любой из его границ пока нет.

По информации деловых изданий, российские силовики нашли доказательства незаконности приобретения акций «ЮКОСа» топ-менеджерами этой нефтяной компании. Доказательства были получены в ходе дополнительного расследования «большого дела «ЮКОСа». Эти доказательства станут основанием для предъявления новых обвинений экс-главе компании Михаилу Ходорковскому и другим бывшим совладельцам «ЮКОСа». Таким образом, иностранные юридические лица, за которыми стоят бывшие топ-менеджеры и совладельцы «ЮКОСа», не имели законных оснований для предъявления в Гаагский арбитражный суд претензий к РФ на $50 млрд.

В данной новости много неясного. Однако, возможно, она затрагивает не только давно уже малоинтересную рынку историю «ЮКОСа». Под сомнение поставлены самые спорные приватизационные сделки 90-х годов – залоговые аукционы. Если это так, то портфельным инвесторам вряд ли что-то угрожает. Их права собственности не пострадают. Переход «ЮКОСа» и «Сибнефти» на единую акцию вряд ли будет фигурировать в деле. Однако есть шансы, что структура российской экономики в очередной раз изменится. При этом новость о пересмотре залоговых аукционов может стать локальным «медвежьим» фактором для рынка акций.

Вчера отчетность по МСФО за 2015 год опубликовали «МТС» и группа Х5. Финансовые результаты «МТС» оказались достаточно оптимистичными, выручка выросла на 5% год к году, OIBDA и чистая прибыль снизились, тем не менее, по показателю рентабельности OIBDA «МТС» остается лидером в отрасли телекоммуникаций (41%). Кроме того, компания опубликовала достаточно оптимистичные прогнозы на 2016 год.

Выручка Х5 за 2015 год выросла на 28%, в том числе выручка без учета новых магазинов почти на 14%. Чистая прибыль выросла на 12%, EBITDA – на 28%. Однако результаты оказались хуже прогнозов рынка, и пока неясно, сможет ли компания поддерживать в 2016 году высокие темпы роста.

Сегодня финансовые результаты за 2015 год по МСФО опубликует компания «ФосАгро».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

FOREX: Доллар может развить наступление на коллег

2016-03-23 12:27:55 (читать в оригинале)

Доллар подрастает в среду благодаря поддержке со стороны жестких комментариев представителей Федрезерва США и после реакции инвесторов Азии на новости о взрывах в Брюсселе. Как минимум 14 человек погибли в аэропорту Брюсселя во вторник после того, как смертник привел в действие взрывное устройство, еще 20 человек погибли вскоре при взрыве в городском метро в час пик. "Исламское государство" взяло на себя ответственность за атаки вечером во вторник - спустя четыре дня после ареста основного подозреваемого в организации нападения экстремистов на Париж в ноябре, когда погибли 130 человек.

Доллар далеко отошел от минимума 17 месяцев в 110.67 иены, достигнутого в прошлый четверг после осторожных комментариев главы ФРС США Джанет Йеллен в отношении подъёма процентной ставки в 2016 году. Ходили слухи о постоянной проверке курса Банком Японии. Эта процедура обычно предшествует валютной интервенции. По всей видимости, она напугала трейдеров.

"Инвесторы уяснили, что представители ФРС могут поддержать доллар, и рынок следит за тем, что они говорят, после комментариев Йеллен, снизивших доллар на прошлой неделе", - сказал Канео Огино из Global-info в Токио. Глава Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил во вторник, что ФРС обязана рассмотреть возможность нового повышения ставки уже в апреле, если экономика США продолжит восстанавливаться, добавив, что лично он выступает как минимум за три повышения до конца года.

В свою очередь президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс указал, что ожидает два увеличения ставки по федфондам в нынешнем году только в случае, если экономические данные и рост инфляции не будут существенно превышать ожидания. "Доллар воспринял комментарии Эванса как "ястребиные". Если такие заявления продолжатся, то у рынка будет по крайней мере одна причина пересмотреть ожидания, которые сейчас включают одно повышение ставки до конца года, передвинув это повышение на более раннюю дату", - считает рыночный аналитик Westpaс Banking Corp. Имре Шпейцер.

Эванс признался, правда, что готов допустить, чтобы инфляция превысила таргетируемые 2% - по его мнению, это станет показателем того, что ускорение роста потребительских цен не является временным. "Эванс обычно склоняется к более низким ставкам, так что тот факт, что он с энтузиазмом выступает за двойное повышение ставки, интересен", - сказал старший валютный стратег Westpac Banking Шон Кэллоу.

В целом же на валютные рынки в среду по-прежнему оказывают влияние события в Брюсселе. Фунт стерлингов сильнее евро потерял к доллару после новостей о взрывах в Брюсселе. Инвесторы думаю, что трагедия только усилит настроения британцев против ЕС. Страх может заставить всё большее число избирателей будет голосовать за выход Великобритании из ЕС на июньском референдуме 23 июня. Также интерес будут представлять данные по запасам нефти в США от Минэнерго, посколкьу некоторая корреляция валютного рынка с нефтяным все еще сохраняется.

---

Технический анализ Forex EURUSD 23.03.2016

2016-03-23 10:33:53 (читать в оригинале)

Евро остаётся под давлением

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник в крупном финансовом центре Европы группировка ИГ провела два теракта. Евро пострадал меньше от серии взрывов, чем британский фунт. Курс евро/доллар упал на 50 пунктов, до 1,1188, курс фунт/доллар – на 200 пунктов, до 1,4190. Британец оказался под давлением из-за опасений, что после терактов приверженцев выхода Великобритании из ЕС станет больше.

На торгах в Штатах евробыки пытались развить зарождающийся импульс от 1,1188 после выхода предварительного индекса по деловой активности в промышленном секторе США. Попытка не увенчалась успехом. Курс евро стабилизировался на уровне 1,1216. Индекс составил 51,4, оказавшись ниже прогноза 51,8, но выше предыдущего значения 51,3.

Ожидания рынка на сегодня:

Я не ожидаю продолжительного эффекта на валютный рынок от вчерашних событий, если только ещё что-нибудь не взорвут. Торги в Азии проходят спокойно. Защитные активы не покупают (йену и франк).

Можно предположить, что по инерции торги в Европе откроются снижением по евро. После обновления минимума жду его укрепление до 1,1230. Кросс евро/фунт находится у верхней границы МА канала. Так что он сегодня, скорее всего, будет создавать тормозящий эффект на основную пару евро/доллар своей коррекцией.

Новости текущего дня:

• В 15:40 мск запланировано выступление президента Бундесбанка Вайдманна.
• В 17:00 мск в США выйдут данные по продажам новостроек за февраль.
• В 17:30 мск Минэнерго США опубликует данные по запасам нефти.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,1230, минимум – 1,1172, закрытие – 1,1215.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака).

От минимума 1,1188 формируется симметричный треугольник. По нему ожидается выход вниз к 1,1172 или 112 градусу. Следите за динамикой кросс-курса евро/фунт. Он находится у верхней границы МА канала и может в рамках коррекции упасть на 35 пунктов, до 0,7855. А при падающем кроссе на фоне укрепления доллара, это пике по евро/доллару. Так что в случае падения курса евро обязательно дождитесь сигнала на покупку.

---

Российская валюта движется к уровню 67 рублей за доллар

2016-03-23 10:29:05 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 32,20 коп. (-0,47%), до 67,50 руб., курс евро – на 94,10 коп. (-0,74%), до 75,68 руб. Центральный банк России с 23 марта понизил официальный курс доллара США на 103,22 коп., до 67,7764 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 76,14 руб., что выше предыдущего дня на 132,47 коп.

Во вторник торги на внутреннем рынке открылись снижением по доллару и евро. Участники рынка продавали иностранные валюты в ответ на повышение цен на Brent до $41,73 за баррель.

Через два часа после открытия торгов курсы доллар/рубль и евро/рубль обновили свои сессионные максимумы. Ослабление рубля вызвал своим укреплением после серии взрывов в Брюсселе американский доллар.

События в столице Бельгии оказали слабое влияние на российскую валюту. Больше всех пострадал британский фунт из-за опасений, что после терактов приверженцев выхода Великобритании из ЕС станет больше. Следом за нефтяными котировками курс доллара опустился до 67,20 руб., евро – до 75,32 руб. Стоимость Brent выросла до $42,03 за баррель.

Поздно вечером вышла статистика по запасам нефти от Американского института нефти (API). Запасы в США выросли за неделю сразу на 8,8 млн баррелей против прогноза 2,7 млн баррелей. Зато снизились недельные запасы черного золота в Кушинге (штат Оклахома) на 1,370 млн, бензина – на 4,3 млн баррелей, дистиллятов – на 1,370 млн баррелей.

Рост запасов не даёт дорожать нефти на азиатской сессии. Участники рынка опасаются, что отчёт Минэнерго США также продемонстрирует увеличение недельных запасов в 17:30 мск. Вероятно, беспокоятся зря. Техническая картина указывает на подготовку Brent идти к уровню $43,90 (фибо 38,2% от падения с $54,03 до $27,08).

До тех пор, пока доллар торгуется ниже 69 рублей, будет рассматриваться его снижение до зоны поддержки 65,00-65,50. Во вторник ожидалось увидеть курс американской валюты на уровне 66,30 руб., но дойти до него не успели. Налоговый период не закончился, значит, у продавцов есть время сходить в указанную область.

Учитывая данные по черному золоту из отчёта Американского института нефти, в среду по прогнозу ожидается падение курса доллара до 66,70 руб. Для европейской валюты цель – 74,95 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Форекс: Доллар укрепился после терактов в Брюсселе

2016-03-22 15:04:53 (читать в оригинале)

Трагические события в Брюсселе оказали негативное влияние единую валюту и британский фунт. Серия взрывов в аэропорту и метрополитене Брюсселя унесла жизни 17 человек, более 30 получили ранения. Работа учреждений ЕС в Брюсселе приостановлена. Уровень террористической угрозы в стране поднят до максимального четвертого. Курс евро/рубль снизился на 55 пунктов, до 1,1188, фунт/доллар – на 140 пунктов, до 1,4252. В связи с терактами подорожали японская йена и швейцарский франк, как защитные активы. Золото подорожало несильно.

Заметьте, фунт ослабился одновременно к доллару и евро, поскольку теракты могут подтолкнуть британцев проголосовать за выход из ЕС.

Смешанные данные по индексам PMI, ZEW и IFO сдерживают единую валюту от восстановления против американского доллара. Доллар США будет пользоваться спросом до открытия американской сессии. Потом давление снизится на евро и фунт. Теракты оказывают краткосрочное влияние на валютный рынок.

Как только рынок отойдёт от терактов, по европейским валютам начнётся коррекция. По евро утренний прогноз отменился, при этом в силе остаётся восстановление курса до 1,1240. Фунт/доллар снизился до важной внутридневной поддержки. Тоже может спокойно отыграть 50% потерь и вернуться к 1,4340.

Опубликованные данные в Европе:

Предварительное значение индекса деловой активности в производственном секторе в еврозоне 51,4 (прогноз был 51,3, предыдущее значение 51,2). В сфере услуг – 54,0 (прогноз был 55,0, предыдущее значение 55,3).

Предварительное значение индекса деловой активности в производственном секторе в Германии 50,4 (прогноз был 50,8, предыдущее значение 50,5). В сфере услуг – 55,5 (прогноз был 55,0, предыдущее значение 55,3).

Предварительное значение индекса деловой активности во Франции 49,6 (прогноз был 50,2, предыдущее значение 50,2). В сфере услуг – 51,2 (прогноз был 49,5, предыдущее значение 49,2).

Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии в марте упал с 52,3 до 50,3. Индекс экономических настроений ZEW вырос с 1,0 до 4,3.

Индикатор экономических ожиданий от IFO в марте составил 100.00 (прогноз был 99,5, предыдущее значение 98,8). Индикатор оценки текущей ситуации – 113.8 (прогноз был 112,7, предыдущее значение 112,9). Индикатор условий деловой среды – 106,7 (прогноз был 106.0, предыдущее значение 105.7).

Индекс потребительских цен в Великобритании вырос с уровня -0.8% до 0,2% за месяц (прогноз был 0,4%). В годовом исчислении индекс совпал составил 0,3% против прогноза 0,4% и 0,3% месяцем ранее.

Индекс розничных цен с уровня вырос с -0,7% до 0,5% за месяц.

Индекс отпускных промышленных цен вырос с -0.1% до +0.1% за месяц. Индекс закупочных промышленных цен вырос с -1,1% до 0,1% за месяц.