Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в среду открылся очередным падением.

2016-02-03 12:54:53 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 0,4%. В лидерах утренних продаж обращают на себя внимание бумаги «ПИКа» и «Мегафона». В «зеленой» зоне балансируют акции «НЛМК» и «Россетей». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился преимущественно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию продажами, фьючерс на индекс S&P отступает.

Цены на нефть активно снижались в ходе азиатской сессии, сейчас «медвежьи» настроения несколько улучшаются. Баррель сорта Brent стоит к настоящему моменту $32,52 (-0,6%). Накануне вышли данные от API по уровню запасов нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю. Показатель для черного золота в США вырос на 3,8 млн баррелей. Это ниже прогнозов и данных неделей ранее, но тенденция к увеличению в очередной раз подтверждена. Сегодня аналогичный релиз выпустит Минэнерго США, и здесь тоже, скорее всего, подтвердится рост запасов нефти.

Дополнительное давление на нефтяные котировки оказывают заявления Ирана, который способен нарастить экспорт энергоносителей с марта 2016 года до 2,3 млн баррелей в сутки. Для сравнения, в январе страна экспортировала всего 1,5 млн баррелей в день. Этот факт рынок игнорировать не сможет. Это факты, а не слухи. Котировки черного золота отступают от локальных пиков неоднородно, и по графику видно, что стопы отрабатываются идеально. Зигзагообразные продажи и сокращение длинных позиций по нефти, открытых с чрезмерным оптимизмом, очень нервируют долгосрочных инвесторов.

Российский рубль начал день попыткой укрепления в парах с иностранными валютами. Этому способствуют действия ЦБ РФ, который сократил накануне объем ликвидности внутри аукциона РЕПО почти в семь раз. Механизм понятный и работающий, но вряд ли рынку удастся долго балансировать на границе нейтралитета, учитывая продажи в нефти. Доллар США проторгуется в среду в диапазоне 79,50-80,35 руб. При закреплении выше 80,50 руб. «бычья» цель на 81,20 руб. будет очевидна.

Индекс ММВБ проведет сегодняшние торги в диапазоне 1730-1770 пунктов, с преимущественным движением к нижней границе коридора.

Аналитическое агентство Markit опубликовало данные по деловой активности в сфере услуг в России за январь. Таким образом, индекс PMI составил 47,1 балла, опустившись с декабрьского показателя 47,8 балла. За последние 10 месяцев это максимальное снижение, констатирует агентство.

Индекс совокупных объемов производства по итогам первого месяца нового года незначительно подрос с 47,8 баллов в декабре 2015 года до 48,4 баллов. Тем не менее, показатель все равно остается на низком уровне. Напомню, что данный индекс в норме должен быть выше отметки 50, в этом случае считается, что ситуация в промышленности и сфере услуг довольно благоприятная.

Но поскольку деловая активность сокращается который месяц подряд, мы можем констатировать, что экономика России продолжает снижение. По данным агентства, падение деловой активности вызвано уменьшением количества заказов и сокращениями рабочей силы.

В корпоративном секторе сегодня состоится ряд событий. «Северсталь» опубликует результаты финансовой деятельности по МСФО за 2015 год. Заседание совета директоров проведет «Газпром». 3 февраля привилегированные акции «Дорогобужа» исключаются из списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, и перестают торговаться на площадке в связи с прекращением обслуживания ценных бумаг расчетным депозитарием.

Данные по безработице представила сегодня Новая Зеландия. С речью выступил глава Резервного банка Новой Зеландии. Австралия опубликовала сальдо торгового баланса. Индекс деловой активности в секторе услуг выйдет в Китае, Германии, Франции, Италии, Испании, Великобритании, США и ЕС. Ряд заявлений сделает глава Банка Японии. В Штатах выйдут данные от ADP по числу занятых в несельскохозяйственном секторе, а также индекс деловой активности в непроизводственном секторе и товарные запасы нефти.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 03.02.2016

2016-02-03 10:59:16 (читать в оригинале)

Евро готов проходить сопротивление 1,0950

Итоги минувшего торгового дня:
Ожидания по вторнику полностью оправдались. Курс евро/доллар не дошел один пункт до целевого уровня 1,0940. Укрепиться единой валюте помогли падающие фондовые индексы и дешевеющая нефть. Европейские фондовые индексы упали в среднем на 2%, индексы в США – от 1,9% до 2,3%.

Баррель Brent подешевел на 4,5%, до $32,50. Цена на нефть оказалась под давлением после заявлений генерального директора Национальной иранской нефтяной компании (НИНК) Р. Джавади о том, что Иран в текущем году доведёт экспорт нефти до 2,3 млн баррелей в день.

Ожидания рынка на сегодня:

Из экономического календаря на среду стоит выделить: британский индекс PMI, ADP и индексы PMI и ISM в США. Как только кросс евро/фунт развернётся вверх, жду пробой трендовой линии.

Новости текущего дня:

• С 11:15 по 12:00 мск выйдут данные по индексам PMI в секторе услуг (Испания, Италия, Германия, Франция, еврозона).
• В 12:30 мск индекс деловой активности в секторе услуг опубликует Великобритания.
• В 13:00 мск еврозона заявит об изменении розничных продаж за декабрь.
• В 16:15 мск США объявит об изменении числа занятых от ADP за январь.
• В 17:45 мск США выпустит индекс деловой активности в секторе услуг Markit за январь.
• В 18:00 мск - индекс деловой активности в сфере услуг ISM за январь.
• В 18:30 мск США опубликует отчет по изменению запасов нефти.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум –1,0962, минимум – 1,0896, закрытие – 1,0928.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 102 пункта (4 знака);

Курс евро/доллар торгуется вблизи линии lb. У меня по прогнозу сначала получается падение курс евро до 1,0896/1,0900, потом отскок до 1,0962. Если отскочить не получится от 1,0900, то готовьтесь к флэту до четверга. При падении ниже 1,0890, евро вернётся к 1,0860.

Курс евро/фунт не отходит далеко от балансовой линии. По прогнозу на среду жду рост к линии U2 – 0.7618. В начале европейских торгов есть риски упасть до 0,7558. Уязвимое место для евро – выход индекса PMI в Великобритании. Если он окажется сильным, евро окажется в кроссе под давлением. Если слабым, евро/фунт уйдёт вверх, как вчера и поддержит евро.

Цена остановилась у трендовой линии. На среду ожидают её пробой. Прохождению ничего не мешает. При росте выше 1,0985 в качестве мишени выбираем уровень 1,1025.

Евро/доллар остаётся торговаться в боковом тренде. Ожидаю выход вверх.

---

Рубль снова слабеет

2016-02-03 10:53:30 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 244,50 коп. (+3,16%), до 79,75 руб., курс евро – на 284,60 коп. (+3,38%), до 87,10 руб. Центральный банк России с 3 февраля повысил официальный курс доллара США на 160,09 коп., до 77,9273 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 84,9719 руб., что выше предыдущего дня на 215,78 коп.

Во вторник торги по доллару и евро открылись резким ростом. С первых минут курс доллара достиг отметки 78,99 руб., евро – 85,92 руб. С открытия рынок отработал азиатское падение цен на нефть марки Brent до $33,43. Через час падение курса рубля возобновилось. Когда цена на нефть упала ниже $33, курс доллара вырос до 79,84 руб., курс евро – до 87,10 руб.

На фоне восстановления нефтяных котировок до $33,40 рублю удалось отыграть потери до уровней 78,60 за доллар США и 85,70 за евро. К закрытию торгов американская и европейская валюты вернулись к сессионным максимумам. По итогам дня баррель Brent подешевел на 4,5%, до $32,50. Доллар закрылся по 79,75 руб., евро – по 87,10 руб.

Цена на чёрное золото оказалась под давлением после заявлений генерального директора Национальной иранской нефтяной компании (НИНК) Р. Джавади о том, что Иран в текущем году доведёт экспорт нефти до 2,3 млн баррелей в день.

Ночью Американский институт нефти (API) опубликовал данные по запасам черного золота за неделю, завершившуюся 29 января. Запасы сырой нефти в США выросли на 3,8 млн баррелей, что оказалось ниже прогноза в 4,8 млн баррелей и предыдущего значения +11,4 млн баррелей. Запасы бензина выросли, по данным института, на 6,6 млн баррелей.

Brent стоит $32,56 за баррель. Никакой конкретики по предстоящему заседанию ОПЕК нет. Крупные спекулянты, которые открывали длинные позиции по нефти на слухах о проведении внеочередной встречи ОПЕК, начинают нервничать. Теперь стоит задаться вопросом, на каком уровне они выйдут из лонгов или где разместили свои стопы?

Если установить сетку Фибоначчи на рост цены нефти с 27,08 до 36,14, то получим следующие уровни: 38,2% - 32,68, 50% - 31,61 и 61,8% - 30,54. Brent зацепился за уровень 38,2%. На часовом периоде нарушена трендовая линия, следовательно, падение нефти может ускориться до $31,61.

После сформированных пинбаров (разворотная свечная формация) допускается коррекция на 61,8%. Значит, стопы расположены под уровнем $30. Продавцы будут продавливать цену, чтобы заставить крупных спекулянтов, поставивших на рост цен на нефть, покинуть рынок и перейти в лагерь продавцов.

Валютный рынок откроется незначительным ростом по доллару и евро на уровнях 79,85 руб. и 87,20 руб. Если нефть покажет слабость, доллар укрепится к рублю до 81,20. Если будет пройден уровень $31,61, доллар быстро вернётся к 82,38 руб. (максимум от 26 января). Чтобы начать рассматривать укрепление рубля, Brent на европейской сессии необходимо подняться выше $33,50 в течение 3 часов.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

«Евробыки» настроены проходить сопротивление 1,0950

2016-02-02 15:24:05 (читать в оригинале)

Торги по британскому фунту во вторник слишком волатильные. В Азии курс фунт/доллар снизился до 1,4378 с максимума 1,4444 в рамках коррекционного отката кросс-пары евро/фунт. В Европе после публикации индекса деловой активности в строительном секторе Британии фунт ослабился к доллару до 1,4325. Коррекция к росту понедельника составила более 100 пунктов, или примерно 38,2% (коэффициент Фибоначчи).

От 1,4325 курс на фунт подскочил до 1,4410 (+85 пунктов). Спрос на британскую валюту вызвала дефляция производственных цен в еврозоне.

Строительный сектор в Великобритании продемонстрировал замедление деловой активности. Индекс PMI снизился в январе до 55,0 против 57,8 в декабре (прогноз был 57,5).

Индекс промышленных цен в Еврозоне за декабрь составил -0,8% м/м, -3,0% г/г (прогноз был -0,5% м/м, -2,9% г/г, предыдущее значение -0,2% м/м, -3,2% г/г).

Пара евро/доллар торгуется выше уровня 1,0900. Спрос на европейскую валюту сохраняется из-за дешевеющей нефти и бегства из рисковых активов. Плюс вышли неплохие данные по рынку труда в Германии. Уровень безработицы и число безработных снизились.

Индекс Shanghai Composite закрылся ростом до 2749,57 (+2,26%). Индекс Никкей225 упал на 0,64%. Французский CAC40 потерял 2,0% и составляет 4305,12 пункта. Немецкий DAX упал на 1,38%, до 9623,23 пункта. Британский индекс FTSE100 снизился на 1,74%, до 5954,81.

На вечер экономический календарь пустой. Динамика основных долларовых пар будет находиться в зависимости от фондовых индексов. Техническая картина на часовых таймфреймах складывается против доллара США. Возможно, это временное явление, но «евробыки» настроены проходить сопротивление 1,0950. По паре фунт/доллар дорога открыта к 1,4465.

---

FOREX: Из всех зол рынок выбирает меньшее — у доллара преимущество

2016-02-02 14:51:52 (читать в оригинале)

Курс доллара незначительно снижается к ряду мировых валют во вторник под влиянием опубликованных накануне слабых данных, вызвавших сомнения у инвесторов в отношении скорых темпов повышения ФРС США базовой процентной ставки в стране. По состоянию на 13.44 мск индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) опускался на 0,04% до 98.96 пункта. Курс доллара к иене уменьшался до 120.80 иены за доллар против 120.98 иены на предыдущем закрытии. Курс евро к доллару рос до 1.0907 доллара с 1.0888 доллара на предыдущем закрытии.

На динамике американской валюты негативно сказались данные американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), который сообщил, что индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в январе вырос меньше, чем ожидали аналитики - до 48,2 пункта с декабрьских 48 пунктов. Эксперты прогнозировали рост индикатора до 48,5 пункта, при этом показатель выше отметки 50% говорит о росте деловой активности в производственном секторе, ниже — о ее спаде. "Рынок склоняется к более мягкому сценарию действий ФРС, что оказывает некоторое давление на доллар", - говорит валютный стратег Societe Generale Себастьян Гали.

Как заявил заместитель председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Стэнли Фишер, оценить влияние на экономику США январского обвала на мировых финансовых рынках пока слишком сложно, и члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) пока не определились с тем, какое решение будет принято по итогам заседания 15-16 марта, "Мы будем продолжать тщательно смотреть за развитием событий на финансовых рынках и можем внести коррективы при необходимости сохранить контроль над ставками денежного рынка", - сказал Фишер, выступая в понедельник в Нью-Йорке. "Впрочем, в последние годы неоднократно наблюдались подобные периоды волатильности, и они не имели значительных последствий для экономики", - добавил он. Фишер вновь отметил, что когда цены на нефть прекратят падение, влияние дешевого топлива на инфляцию снизится, и показатель вернется к таргетируемому уровню в 2%, хотя это может случиться позднее, чем предполагалось ранее. Федрезерв надеется, что темпы роста американской экономики "позволят проводить только плавное повышение" ключевой ставки, которая, вероятно, останется ниже долгосрочных уровней "в течение некоторого времени", указал Фишер.

Поддержку европейской валюте оказали заявления президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги, который в понедельник, выступая в Европейском парламенте, подтвердил готовность регулятора пересмотреть монетарную политику на заседании в марте. Он считает, что принятые ранее меры ЕЦБ спасли еврозону от дефляции в 2015 году.

Японская иена укрепила позиции в ходе торгов вторника, поскольку снижение цен на нефть оказало давление на рынки акций и уменьшило аппетит инвесторов к риску. Доллар США проседал утром по отношению к иене на 0,25 % до 120.64 иены, отступив от максимума одного месяца 121.70 иены, установленного в пятницу после неожиданного перехода Банка Японии к политике отрицательных процентных ставок. Цены на нефть снизились во вторник за счет опасений за экономику Китая и избытка нефти на мировом рынке. Однако участники рынка надеются, что американская валюта в ближайшее время найдет поддержку вблизи уровня 120 иены.

Курс австралийского доллара ненадолго поднялся опустился после того, как Резервный банк Австралии (RBA) сохранил ставку на уровне 2 %. После этого валюта стала падать, так как центробанк не исключил дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, поскольку слабая инфляция создает пространство для снижения ставки. Регулятор пойдет на это, если это будет необходимо для поддержки экономики. Кроме того, руководство австралийского ЦБ заявило, что будет оценивать влияние недавней турбулентности на мировых финансовых рынках для того, чтобы определить, надо ли проводить дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. "Иена, которая является "безопасной гаванью" укрепляется, а такие валюты, как австралийский и новозеландский доллары дешевеют на фоне падения местных фондовых рынков", - отмечает валютный аналитик Commonwealth Bank of Australia Джозеф Капурсо.