Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский рынок акций в понедельник открылся снижением

2016-02-01 12:36:35 (читать в оригинале)

В первый рабочий день февраля российский фондовый рынок начал торги со снижения. К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,4%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Алроса» и «Лукойла». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Башнефти».

С 1 февраля экспортная пошлина на нефть в РФ снизилась на $21,3 или на 29%, до $52 за тонну. Данное изменение состоялось в рамках налогового маневра. Также до $5,9 уменьшилась пошлина на высоковязкую нефть. Пошлина на светлые нефтепродукты и масла с 1 февраля составляет $20,8 за тонну (в январе – $29,3), на темные – $42,6 за тонну (в январе – $60,1). Пошлина на экспорт товарного бензина снизилась до $31,7 за тонну (в январе – $44,7), прямогонного (нафта) – до $36,9 за тонну (в январе – $52).

Уменьшение экспортных пошлин позитивно скажется на экспорте российской нефти и нефтепродуктов в страны ближнего и дальнего зарубежья. Так как сокращение налогового бремени будет мотивировать отечественные нефтегазовые компании на увеличение добычи и переработки с целью увеличения продаж за рубеж. Таким образом, в среднесрочной перспективе прибыль компаний от продажи нефти и нефтепродуктов на внешних рынках должна увеличиться.

Аналитическое агентство Markit опубликовало данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности России за январь. Соответствующий индекс вырос до 49,8 пункта против 48,7 в декабре прошлого года. Но, несмотря на небольшое оживление, ряд отраслей все же испытывает трудности в связи с продолжающимся ростом цен на сырье, сокращением рабочей силы и ростом незавершенных заказов.

Среди внешнеполитических новостей стоит отметить списание долга Монголии перед РФ в размере $170 млн. Это 97% от суммы долга, поэтому Монголия по-прежнему остается должником России. Тем не менее, сумма задолженности существенно снизилась и теперь составляет около $4 млн.

Заседание совета директоров 1 февраля проведут «ТМК», «Полюс Золото», «Сургутнефтегаз» и «ЮТэйр». Внеочередное общее собрание акционеров проведет аэропорт «Внуково».

Индекс деловой активности в производственном секторе опубликует Китай, Италия, Франция, Германия, ЕС, Великобритания и США. В Штатах выйдут данные по доходам и расходам физических лиц, а также индекс занятости в производственном секторе. С речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию ростом, фьючерс на индекс S&P проседает. Однако Китай в понедельник торгуется в мрачном настроении. Цены на нефть снижаются. Баррель сорта Brent стоит сейчас $35,21 (-2,1%). Биржевой пессимизм начала недели основан на достаточно спорной статистике из Поднебесной, но в этом нет ничего удивительного.

Российский рубль начал неделю и месяц снижением в парах с иностранными валютами на фоне спада в нефти. За доллар США к настоящему моменту дают 76,61 руб. (+1,8%). Пока это движение в чистом виде спровоцировано корреляцией с сырьем.

ЦБ РФ, проведя в пятницу свое первое в этом году заседание, оставил ключевую ставку без изменений, но намекнул на вероятность ужесточения кредитно-денежной политики, если инфляция выйдет из-под контроля. Обновленные данные по российскому индексу потребительских цен выйдут уже в конце текущей недели. Средний правительственный прогноз предполагает показатель в диапазоне 9,7-10,0%. Очевидно, что январская инфляция все-таки окажется несколько выше, потому что недельные параметры роста цен в стране показывают сохранение растущего тренда.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1750-1790 пунктов.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 01.02.2016

2016-02-01 10:58:18 (читать в оригинале)

Евро/доллар - внутридневная цель 1,0880

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу курс евро/доллар снизился до 112-го градуса от максимума 1,0948. Падение остановилось на отметке 1,0809. На дневном ТФ цена вернулась к трендовой линии. На ход торгов повлияли опубликованные данные по ВВП США и динамика фондовых индексов. Экономика выросла на 0,7% в годовом исчислении против 2% в III квартале (прогноз был 0,8%).

Слабые данные по ВВП повысили ожидания, что ФРС не станет спешить с повышением процентных ставок. С другой стороны, экономика США замедлилась, но не так сильно, чтобы выходить из длинных позиций по доллару. Основные американские фондовые индексы выросли больше 2%.

Ожидания рынка на сегодня:

Сегодня понедельник. Если в пятницу было сильное однонаправленное движение, то в понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы. Новостной блок плотный, но неспособен вызвать ценовые колебания как в пятницу. На вечер запланировано выступление М.Драги. На него не обращаю внимания, поскольку он оказывает сильное влияние на евро по четвергам во время пресс-конференции после заседания ЕЦБ. По прогнозу жду коррекционное движение до 1,0880.

Новости текущего дня:

• С 11:15 по 12:00 мск выйдут индексы деловой активности в Испании, Франции, Германии и еврозоне.
• В 12:30 мск Британия опубликует производственный PMI, данные об изменении потребительского кредитования и количестве одобренных заявок на ипотеку за декабрь.
• В 16:30 мск США выпустит базовый индекс цен расходов на личное потребление за декабрь, и заявит об изменении личных расходов и доходов за декабрь.
• В 17:45 мск США представит индекс деловой активности в производственном секторе от Markit за январь.
• В 18:00 GMT США опубликует производственный индекс ISM за январь и сообщит о расходах на строительство за декабрь.
• В 19:00 мск стоит выступление Драги, но я бы не стал обращать на него внимание.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум –1,0880, минимум – 1,0814, закрытие – 1,0868.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 102 пункта (4 знака);

Согласно данным COT (Commitments of Traders) за неделю, закончившуюся в прошлый вторник, крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили короткие позиции на 7170 контрактов до 196853. Длинные позиции увеличились на 1228 контрактов, до 71796. Мелкие спекулянты наращивают короткие позиции и сокращают длинные. Чистая короткая позиция по евро с 5 января сократилась на 30790 контрактов, до 125057.

По изменению открытых позиций видно, что крупные спекулянты сокращают короткие позиции. Евро может продержаться на текущих уровнях или уйти вверх до конца февраля. На понедельник я пока рассматриваю рост до 1,0880. При восстановлении курса евро до 1,0920, можно будет опять ждать пробоя сопротивления – 1,0980.

В пятницу курс евро/фунт закрылся незначительным снижением, при этом волатильность была высокая. В настоящее время цена находится около балансовой линии. По прогнозу жду укрепление евро против фунта. Если направление выбрано верно, то рост кросса окажет поддержку евро с долларом.

Курс евро/доллар откатился к трендовой линии и линии Lb. От неё можно рассматривать отскок. Тем более, цена в понедельник чаще движется против пятницы. Уровень отката укажет нам на настроение продавцов. При росте до 1,0938, готовимся к пробою 1,0980/85 и повышению до 1,1025.

Евро/доллар остаётся торговаться в боковом тренде. Нужно ждать выхода цены из диапазона в ближайший месяц.

---

Краткосрочная торговая идея FX EUR/USD – игра на повышение или понижение: отскок от трендовой или её пробой

2016-02-01 10:54:02 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: курс евро/доллар откатился к трендовой линии. От неё можно рассматривать отскок. Тем более, цена в понедельник чаще движется против пятницы. Уровень отката укажет нам на настроение продавцов. При росте до 1,0938, готовимся к пробою 1,0985 и потом 1,1025.

Ожидания ЕЦБ расширить программу смягчения будут давить на единую валюту до марта месяца. В связи с этим при пробое 1,0800 и закреплении цены под 1,0775 (закрытие дневной свечи), можно рассматривать ослабление евро до 1,0630. Рост выше 1,0886 поставит крест на сценарии на снижение.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/USD выходила 7 декабря. На момент публикации обзора курс евро/доллар торговался по 1,0875. Обзор делал, когда курс евро/доллар отскочил от 1,0518 после заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги.

На недельных ТФ в парах евро/доллар и евро/фунт формировались модели «двойное основание», поэтому под неё я ожидал укрепление евро до 1,1178 по восходящему треугольнику.

Евро/доллар сформировал восходящий треугольник по времени гораздо быстрее, чем ожидал. Он получился сжатый. Не хватило одной фигуры дойти до зоны продаж. Пара перешла в боковой тренд при достижении максимума 1,1059, в котором евро находится по настоящее время.

Текущая ситуация

После проведённой пресс-конференции М.Драги (21 января) евро оказался под давлением. Драги намекнул на расширение программы смягчения. С минувшего понедельника на фондовых биржах сохраняется неопределённость. Лишь бегство из рисковых активов повысило спрос на евро и йену.

В среду Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) оставил основные процентные ставки на уровнях 0,25% - 0,50%. В декабре комитет счёл риски для экономики и инфляции «сбалансированными».

В четверг европейская валюта укрепилась к американскому доллару до 1,0967. В пятницу в Азии евро ослабился к доллару до 1,0882. Продажи были вызваны решением Банка Японии ввести отрицательные процентные ставки. Евробыки пытались пробить трендовую линию, но ничего не вышло. После выхода данных по ВВП США за IV квартал курс снизился до 1,0809.

Что интересного в этой паре на текущий момент?

Я не просто так выбрал валютную пару евро/доллар на эту неделю. В пятницу цена вернулась к горизонтальной поддержке и трендовой линии. На ход торгов повлияли данные по ВВП США. Экономика выросла на 0,7% в годовом исчислении против 2% в III квартале (прогноз был 0,8%).

Слабые данные по ВВП повысили ожидания, что ФРС не станет спешить с повышением процентных ставок. С другой стороны, экономика США замедлилась, но не так сильно, чтобы выходить из длинных позиций по доллару. Основные американские фондовые индексы выросли больше 2%. Курс евро/доллар снизился до 1,0809.

Согласно последнему отчёту COT (Commitments of Traders) за неделю, закончившуюся в прошлый вторник, крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили короткие позиции на 7170 контрактов до 196853. Длинные позиции увеличились на 1228 контрактов, до 71796. Мелкие спекулянты наращивают короткие позиции и сокращают длинные. Чистая короткая позиция по евро с 5 января сократилась на 30790 контрактов, до 125057.

По евро наблюдаем высокую волатильность, потому что лихорадит фондовый рынок и рынок нефти. Цена на нефть отскочила почти на 30% и торгуется вблизи 36 долларов. Ситуация на фондовых площадках стабилизировалась. Надолго или нет, неизвестно.

В понедельник я буду рассматривать движение против пятницы. Уровень отката укажет нам на настроение продавцов. Ожидания ЕЦБ расширить программу смягчения будут давить на единую валюту до марта месяца. В связи с этим при пробое 1,0800 и закреплении цены под 1,0775 (закрытие дневной свечи), можно рассматривать ослабление евро до 1,0630. При отскоке и росте до 1,0938, готовимся к пробою 1,0985 и потом 1,1025.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/JPY – игра на повышение: рост до 123,45 через откат к 120,20

2016-02-01 10:51:45 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Банк Японии по итогам пятничного заседания ввёл отрицательную процентную ставку – минус 0,1%. Йена ослабилась к доллару на 290 пунктов. Если фондовые рынки лихорадить не будет, то после отката к 120,20 буду рассматривать рост пары до 123,45. Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 119,55.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 21 декабря. На момент публикации обзора цена находилась на отметке 121,23. Тогда участники рынка расценили предложенные меры Банком Японии недостаточными для агрессивных продаж японской валюты.

Недельная свеча закрылась с длинным верхним хвостом. Крупные спекулянты значительно сократили короткие позиции по йене. От японской валюты ожидал укрепление до уровня 118,43. Цель была достигнута. Курс USD/JPY снизился до 115,96.

Текущая ситуация

В пятницу Банк Японии по итогам заседания ввёл отрицательную процентную ставку – минус 0,1%. Регулятор принял такое решение для преодоления дефляции в японской экономике, которая длится более 10 лет. ЦБ продолжит скупать государственные облигации, чтобы увеличить количество денег в экономике. На решение курс доллар/йена отреагировал ростом на 290 пунктов, до 121,68.

Теперь рассмотрим, что ожидать от японской валюты после введения отрицательных ставок. Укрепление доллара остановилось у сопротивления 121,68. Оно у меня было в предыдущей идее. Цена от него отскочила. В понедельник буду рассматривать движение против пятницы – вниз.

Если фондовые рынки не будет лихорадить, то после отката к 120,20 буду рассматривать рост пары до 123,45. Только падение фондовых индексов и цен на нефть может отменить сценарий на рост после смягчения монетарной политики Банком Японии. Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 119,55.

Отчёт COT

Новый еженедельный отчёт Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) был представлен в пятницу 29.01.2016. Отчёт COT (Commitments of Traders) имеет срез открытых позиций трейдеров с 20.01.16 по 26.01.15 включительно. Пятничное ослабление йены не вошло в отчёт COT.

Крупные спекулянты (Non-Commercial): в этой группе было зафиксировано сокращение коротких позиций (Short) на 4 314 контрактов, до 41 164. Длинных позиций увеличилось на 8 959 контрактов, до 92 268.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): в этой группе за последнюю неделю уменьшили короткие и длинные позиции. Короткие позиции на 2 581 контрактов, до 29 091, длинные позиции – на 635, до 33661.

Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка открывает позиции против крупных спекулянтов. На последней неделе они сократили длинные позиции по йене на 4 136 до 135 020 и увеличили короткие на 11082, до 190 694.

Открытый интерес вырос на 4991, до 281 013.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

По рублёвым парам ожидается коррекция

2016-02-01 10:49:14 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 96,70 коп. (-1,27%), до 75,43 руб., курс евро – на 176,00 коп. (-2,11%), до 81,74 руб. Центральный банк России с 30 января понизил официальный курс доллара США на 219,51 коп., до 75,1723 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 81,9077 руб., что ниже предыдущего дня на 222,93 коп.

В пятницу торги на Московской бирже открылись резким снижением по доллару и евро. Российский рубль укрепился к инвалютам на фоне возвращения цен на Brent к отметке $35,74. Курс доллара снизился до 74,57 руб., курс евро – до 81,28 руб.

Во время коррекции нефтяных котировок в район $34,60 курс американской валюты поднялся до 76,36 руб., европейской – до 83,31 руб. Реакция трейдеров на решение ЦБ РФ по ключевой ставке пар была незаметна. Поскольку позиция регулятора совпала с ожиданиями, внимание участников осталось приковано к нефтяному рынку.

Совет директоров ЦБ РФ в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 11% годовых. «Сохраняющийся избыток предложения на рынке нефти, замедление роста китайской экономики, а также повышение процентной ставки ФРС США привели к еще большему падению нефтяных цен. В свою очередь это вызвало ослабление национальной валюты.

На фоне новой волны снижения нефтяных цен повысился риск ускорения инфляции. В случае усиления инфляционных рисков Банк России не исключает ужесточения денежно-кредитной политики” – говорится в пресс-релизе на сайте ЦБ.

К закрытию торгов Brent восстановился до $36,14. Рубль уже не реагировал на рост цен перед выходными. Курс доллара закрылся на уровне 75,43 руб., евро – на 81,74 руб.

В Азии Brent торгуется в «красной» зоне – обычная коррекция после нескольких дней роста. Дополнительное давление на черное золото исходит от снижения китайского индекса Shanghai Composite, который упал на 1,58%.

Открытие торгов на Московской бирже ожидается на уровнях 75,95 руб. за доллар США и 82,25 руб. за евро. В понедельник допускается рост американской валюты до 76,30/40, если коррекция по нефти усилится и будет пройден уровень $35. В противном случае, от 76,00 ждём возобновления падения курса доллара до 74,20 руб. При росте цен на черное золото выше $36,50, будет рассматриваться ход американской валюты к 73,20 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru