Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 16.03.2016

2016-03-16 10:51:54 (читать в оригинале)

Перед заседанием ФОМС курс евро/доллар стабилизировался на уровне 1.11

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар провёл день в боковом тренде диапазоном 50 пунктов. Сессионный минимум сформировался на уровне 1,1070. Единая валюта получила поддержку от основного кросса евро/фунт, который резко вырос после публикации итогов опроса Telegraph.

Результаты опроса показали, что 49% опрошенных хотят, чтобы Великобритания вышла из состава ЕС, 47% – чтобы осталась. В опросе приняли участие 823 человека. Опрос проводился с помощью телефонных звонков в период с 11 по 14 марта текущего года. Референдум запланирован на 23 июня. Опрос хороший инструмент для манипулирования курсом, так как его результаты постоянно меняются.

Американская статистика вышла неоднозначная. Розничные продажи оказались лучше прогноза, при этом предыдущее значение было сильно пересмотрено в сторону уменьшения. Индекс деловой активности в Нью-Йорке превысил ожидания. Также стоит отметить рост базового индекса промышленных цен в годовом исчислении. Курс евро/доллар стабилизировался на уровне 1,11.

Ожидания рынка на сегодня:

Сегодня всё внимание участников рынка будет приковано к заседанию ФОМС. Ожидается, что Федрезерв оставит ставки на прежних уровнях. После заседания состоится пресс-конференция Дж.Йеллен. Если она сделает жёсткие заявления относительно состояния экономики и перспектив повышения ставок, доллар укрепится по итогам дня, евро ослабится. Любой намёк на отсрочку цикла повышения ставок или смягчение монетарной политики вызовет падение курса доллара по всему рынку.

До 21:00 мск ожидаю продолжение бокового движения. Следите за динамикой кросса евро/фунт. Он находится у линии U3. После вчерашнего ралли он может перейти в коррекционную фазу и вызвать волну продаж евро в паре с долларом США.

Новости текущего дня:

В 12:30 мск Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за февраль, а также об уровне среднего заработка и уровне безработицы по ILO за январь.

В 15:30 мск Канада опубликует данные об изменении объема производственных поставок и объеме операций с иностранными ценными бумагами за январь. США сообщит о числе закладок новых фундаментов и объеме выданных разрешений на строительство за февраль, а также выпустит индекс потребительских цен за февраль. Британия - годовой бюджет.

В 16:15 мск США отчитается по изменению объёма промышленного производства за февраль.

В 17:30 мск в США выйдет отчёт по изменению запасов нефти (по данным Минэнерго).

В 21:00 мск ФРС США огласит решение по основной процентной ставке, выйдет экономический прогноз и сопроводительное заявление FOMC.

В 21:30 мск состоится пресс-конференция FOMC.

Технический анализ:

Курс евро/доллар стабилизировался на уровне 1,11 под балансовой линией (на часовом периоде – средняя линия с периодом 55). До оглашения результатов заседания ФРС от евро ожидается боковик на текущем уровне.

Может ли евро до 21:00 мск сильно отклониться от текущего уровня? Может. Заявления чиновников по ставкам, опросы, слухи, тонкий рынок перед важными данными, все эти факторы могут вызвать на рынке резкие колебания.

---

При Brent ниже $38 про цель 65,50 рубля за доллар придётся забыть

2016-03-16 10:48:43 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 108,04 коп. (+1,54%), до 71,04 руб., курс евро – на 121,50 коп. (+1,56%), до 78,91 руб. Центральный банк России с 16 марта повысил официальный курс доллара США на 38,66 коп., до 70,5408 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 78,3285 руб., что выше предыдущего дня на 14,87 коп.

Во вторник торги по российскому рублю завершились в «красной» зоне. На фоне дешевеющей нефти курс доллара вырос до уровня 71,04 руб., евро – до 78,91 руб. Цена на нефть ушла под психологическую отметку в $40 за баррель, поскольку ОПЕК не может определиться с датой встречи по заморозке добычи нефти. Иран наоборот хочет нарастить добычу, чтобы вернуть досанкционные объёмы.

Курс доллара поднялся выше уровня 71 руб. и пробил на часовом периоде трендовую линию. Сформировались «бычьи» сигналы, которые указывают на рост курса как минимум до 72,50 руб. Не стоит делать поспешных выводов, основываясь только на одном техническом анализе. Стоит обратить внимание, российская валюта спокойно реагирует на падение нефтяных котировок. Поддержка исходит от налогового периода, и с каждым днём она будет увеличиваться.

Торги по доллару США закрылись на уровне 71,04 руб., когда баррель Brent стоил $38,92. В Азии черное золото торгуется по $39,07 за баррель. Цена даже не упала в ответ на опубликованные данные от Американского института нефти (API). Ее запасы за последнюю неделю увеличились на 1,5 млн баррелей, тогда как ожидался прирост на 3,4 млн баррелей. Сократились недельные запасы бензина и дистиллятов.

Трейдеров сейчас волнует не динамика цен на нефть, а результаты заседания ФРС США. Решение по ставкам будет объявлено в 21:00 мск. Участники рынка ожидают, что они останутся на прежнем уровне. После заседания через 30 минут выступит Джанет Йеллен.

Если глава ФРС США сделает жёсткие заявления относительно состояния экономики и перспектив повышения ставок, доллар укрепится по итогам дня, евро ослабится. Любой намёк на отсрочку цикла повышения ставок или смягчение монетарной политики вызовет падение курса доллара по всему рынку.

Если Brent удастся удержаться на текущих уровнях по доллару и евро, то рубль даже укрепится. Если цена на черное золото упадёт ниже $38, то курс доллара вырастет до 72,50 руб., евро – до 80,50 руб. В этом случаем про цель 65,50 руб. за американскую валюту придётся на время забыть.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Британец ослабился к доллару после публикации итогов опроса Telegraph

2016-03-15 15:29:26 (читать в оригинале)

На торгах во вторник британский фунт подешевел к евро и доллару после публикации итогов опроса Telegraph. Результаты опроса показали, что 49% опрошенных хотят, чтобы Великобритания вышла из состава ЕС, 47% – чтобы осталась. В опросе приняли участие 823 человека. Опрос проводился с помощью телефонных звонков в период с 11 по 14 марта текущего года. Референдум запланирован на 23 июня.

Британский фунт ослабился к доллару на 150 пунктов, до 1,4146, поскольку не определившиеся избиратели могут перейти на сторону тех, кто желает выхода страны из евросоюза. Британцы обеспокоены увеличением иммигрантов по всей территории ЕС. Если этот вопрос не разрешится в ближайшее время, желающих выхода страны из ЕС резко возрастёт.

На 14:53 мск фунт/доллар торгуется на уровне 1,4164, курс евро/доллар – на уровне 1,1097, евро/фунт – на уровне 0,7832. Частично восстановить потери британец сможет на слабых данных из США. В Штатах выйдут отчёты по розничным продажам, индексу цен производителей (PPI). Если на них не последует рост курса британца, придётся ждать результатов заседания ФРС США. Ожидается, что ФРС не станет повышать ставки на заседании, которое начнётся во вторник.

Курс фунт/доллар достиг важной поддержки, евро/фунт – сопротивления. Если по этим валютным парам начнётся коррекции, то ждите от курса фунт/доллар восстановления до 1,4211.

---

Цены на нефть упадут. Без вариантов.

2016-03-15 15:15:01 (читать в оригинале)

Цены на нефть должны упасть в ближайшее время. Возможно, резко и глубоко. Это связано с тем, что текущие фундаментальные факторы не оправдывают текущие ценовые уровни. Не исключено, что нефть подешевеет до 30 долларов за баррель, как только инвесторы поймут, что решение ОПЕК и России о заморозке уровней добычи не стоит и выеденного яйца. Возврат к суровой реальности и осознание перепроизводства на фоне слабости мировой экономики усугубят дело и столкнут нефть еще ниже, к 20 долларам.

Заморозка уровней добычи не сократит перепроизводство и профицит предложения

Если бы ОПЕК и Россия договорились о сокращении добычи, это стало бы большим шагом вперед к восстановлению баланса на рынке нефти. Возможно нечто подобное случится ближе к концу 2016 года, но пока перспективы этого решения размыты и сомнительны. В конце февраля министр по делам нефти Саудовской Аравии Али Аль-Наими заявил весьма категорично: «Нет никакого смысла тратить время на переговоры о снижении добычи. Этому не бывать».

В конечном счете Россия и Саудовская Аравия договорились о заморозке уровней добычи. Абсурдное и бессмысленное решение, которое, тем не менее, подняло цены на 37 процентов от 26 до 36 долларов за баррель. Возможно, эта прибавка поднимет выручку от продажи нефти в странах-экспортерах, однако оно никак не поможет сбалансировать мировые рынки сырья. Проблема в том, что ни Россия, ни Саудовская Аравия, с начала обвала цен в 2014 год не нарастили объем добычи существенным образом. Иными словами, тот факт, что они не будут повышать его и в дальнейшем, дает надежду лишь на то, что ситуация с перепроизводством не будет ухудшаться из-за них. В то же время есть большие сомнения на счет наличия больших свободных производственных мощностей в этих странах. В этом контексте заморозка выглядит весьма цинично.

Саудовская Аравия и Россия - два крупнейших в мире производителя нефти. Однако в январе 2016 года объем добычи жидкого топлива в Саудовской Аравии был всего всего на 110 тыс. выше, чем в январе 2014 года. А Россия и вовсе сократила объем добычи примерно на 50 тыс. баррелей в день по сравнению с прошлым годом. Между тем объем перепроизводства на мировом уровне сейчас превышает 2 млн баррелей в день. При этом США и Канада в январе этого года добыли на 1.9 млн баррелей в день больше, чем в январе 2014 года, а Ирак нарастил добычу примерно на 1.7 млн баррелей в день. Кроме того, Иран также обладает потенциалом увеличения объема добычи на 1 млн баррелей в день в течение 2016 года. И ни одна из этих стран не подписалась под решением о заморозке. Иран наоборот назвал его «глупым».

Объемы запасов растут, это значит, что цены будут падать

За неделю, закончившуюся 26 февраля, запасы сырой нефти в США выросли на поразительные 10.4 млн. баррелей - это самый значительный прирост за период с начала апреля 2015 года. Таким образом, общий объем запасов достиг 162 млн баррелей, что значительно выше среднего значения за период с 2010 по 2014 годы и на 74 млн баррелей больше, чем в уже кризисном 2015 году. Корреляция между запасами сырой нефти в США и мировыми ценами на нефть высока как никогда. Нефтесклады в Кушинге, штат Оклахома ( PADD 2) и хранилища на побережье Мексиканского залива (PADD 3) отвечают примерно за 70 процентов общего места для хранения в США и играют важную роль в ценообразовании на нефть WTI. Когда объемы запасов переваливают за 80 процентов от доступного места, цены, как правило, резко падают. Сейчас хранилища в Кушинге заполнены на 91 процент, в Мексиканском заливе - на 87 процентов. В целом, хранилища в США заполнены на нешуточные 88 процентов.

В течение 2015 и в начале 2016 года цены падали по мере убывания свободного места для хранения. Как только пошли первые слухи о заморозке уровней добычи, одурманенные инвесторы забыли по рост запасов, а трейдеры принялись штурмовать новые уровни - но все это не более чем предсмертная конвульсия. Суть в том, что до тех пор, пока запасы не начнут сокращаться, цены устойчиво падать не будут, а для этого нужно, чтобы объем добычи в США сократился примерно на 1 млн баррелей в день. Несмотря на резкое снижение числа работающих буровых установок и катастрофические финансовые убытки компаний по геологоразведке и добыче, производство снижается крайне неохотно. Последние данные, опубликованные Управлением по энергетической информации, говорят о том, что в феврале 2016 года добыча снизится примерно на 100 тыс. баррелей в день по сравнению с январем.

Это, конечно, лучше чем снижение в среднем на 60 тыс. баррелей в месяц относительно пикового значения, достигнутого в апреле 2015 года. Однако этого не достаточно для того, чтобы радикально изменить ситуацию с местом для хранения и стабилизировать цены. На этой неделе EIA и МЭА опубликуют обновленные данные по рынку нефти и вряд ли они будут обнадеживающими. В МЭА в прошлом месяце отметили, что в 4 квартале прошлого года объем профицита вырос почти на 750 тыс. баррелей в день в квартальном исчислении. Данные EIA подтвердили эти расчеты, показав, что пофицит в январе вырос на 650 тыс. баррелей в день относительно декабря пошлого года.

Цены на нефть и стоимость доллара

Так почему же подорожала нефть? Отчасти это можно объяснить надеждой на то, что ОПЕК заморозит объемы добычи - эти настроения отразились в значениях индекса волатильности цен на сырую нефть OVX. Он показывает, чего ждут инвесторы от ценовой динамики на рынке нефти. Иногда его также называют индексом страха. Иными словами, инвесторы немного успокоились и уже боятся не так сильно, как, скажем в последнем квартале прошлого года, когда цены на нефть упали на 47 процентов. И не удивительно, ведь с середины сентября нефть подорожала на 37 процентов.

Но дело не только в надеждах, и курс доллара это наглядно демонстрирует. Обратная зависимость стоимости доллара и цен на нефть сформировалась уже давно. Удорожание сырьевого ресурса в феврале сопровождалось падением курса доллара, взвешенного по торговле. Теперь тренд развернулся. Опубликованный на прошлой неделе отчет по рынку труда в США оказался весьма позитивным, поэтому в течение ближайшего времени можно рассчитывать на укрепление доллара. В контексте корреляции это сулит нам падение стоимости нефти.

Нефть должна подешеветь. Сильно

Дела на рынке нефти действительно идут из рук вон плохо, раз мы радуемся ценам в 35 долларов за баррель. Это должно насторожить нас, поскольку переизбыток предложения, из-за которого мы оказались в этом положении, по-прежнему сохраняется. Запасы нефти продолжают расти, а это явным образом свидетельствует о том, объем добычи сократился не достаточно. Сложно представить, что нефть продолжит дорожать от текущих уровней, если запасы не будут падать. На самом деле, нефть по цене 35 долларов это тоже слишком дорого в текущих условиях.

Россия и ОПЕК решили заморозить уровни добычи - циничная шутка, призванная подлатать на скорую руку дыры в бюджетах, ничего при этом не делая. Сокращение добычи сыграло бы роль, но о нем речь не идет. Возможно, кто-то почувствовал облегчение, но в скором времени инвесторы начнут понимать что к чему. Иран не зря назвал это решение глупым.

Последние несколько недель не было никаких ужасных экономических новостей, но это ничего кардинально не меняет: мировая экономика по-прежнему ослаблена большими долгами и слабым спросом. На прошлой неделе Народный Банк Китая объявил о том, что он может расширить свою программу количественного смягчения, чем внушил некоторый оптимизм фондовым рынкам, но на самом деле, фундаментальные факторы указывают на дальнейшее снижение потребления нефти и, соответственно, падение цен на этот ресурс. Мы надеемся на рост цен на нефть, но не видим никаких значимых причин для этого. Им сейчас одна дорога - вниз. Как только внимание инвесторов снова переключится на проблему баланса, а ложное чувство эйфории по поводу заморозки уровней добычи, испарится, цены вернутся к отметке в 30 долларов за баррель. А немного дурных вестей с экономических или политических полей отправят их еще ниже.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Форекс: Иена и доллар растут в свете заседаний ЦБ

2016-03-15 13:11:12 (читать в оригинале)

Доллар растет во вторник по отношению к евро и фунту, в то время как иена получила поддержку благодаря решению Банка Японии сохранить процентные ставки без изменений по итогам двухдневного заседания. Банк Японии принял решение сохранить процентную ставку на отрицательном уровне - минус 0,1%, что полностью совпало с прогнозами аналитиков. ЦБ Японии впервые ввел отрицательную процентную ставку в январе 2016 года, установив ее на уровне минус 0,1%. Ранее она составляла 0,1%.

ЦБ вновь подтвердил намерение сохранить курс на увеличение денежной базы в пределах 80 триллионов иен ежегодно, что также полностью совпало с прогнозами аналитиков. Регулятор оставил за собой право на введение дополнительных мер по смягчению экономики, если сочтет подобное необходимым, но убрал из своего заявления фразу о дальнейшем снижении ставок.

Он сообщил также, что освободит резервные фонды от обложения отрицательными ставками. Банк Японии озвучил более пессимистичную оценку состояния экономики по сравнению с январской. Большинство участников рынка ожидали сохранения политики, так как глава банка Харухико Курода предупреждал, что потребуется больше времени, чтобы оценить воздействие политики отрицательных процентных ставок, о которой было объявлено в конце января, на экономику.

"Думаю, потребуется некоторое время" для оценки воздействия отрицательных ставок по депозитам на экономику и инфляцию, сказал Курода на пресс-конференции по итогам заседания центрального банка. Выступая на пресс-конференции, он старался не слишком сильно акцентировать внимание на способности центрального банка понизить ставку по депозитам от текущего уровня -0,1%.

"Когда мы говорим о принятии мер в трех измерениях, это означает, что мы имеем возможность действовать через качество, количество или процентные ставки", а также через все три компонента сразу, сказал Курода. "Нет необходимости откладывать изменение политики до тех пор, пока не проявится полный эффект от отрицательных ставок", - сказал Курода, добавив, что дальнейшие действия центрального банка будут зависеть от ситуации в экономике.

Федрезерв США начнет во вторник двухдневное заседание, на котором, скорее всего, сохранит процентные ставки без изменений. Он также может уточнить планы будущих повышений, несмотря на опасения за состояние мировой экономики, поскольку инфляция и занятость в США продолжают укрепляться. Для ФРС, внимательно отслеживающей динамику курса доллара, некоторое ослабление американской валюты является сигналом того, что она может продолжать ужесточение монетарной политики без угрозы чрезмерного укрепления нацвалюты, отмечают эксперты. "Это позволяет Федрезерву продолжить ужесточение денежно-кредитной политики, - говорит аналитик U.S. Bank Wealth Management Дженнифер Вэйл.

- Я не думаю, что динамика курса доллара должна вызывать опасения у Центробанка". Если судить по котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее повышения к концу текущего года оценивается трейдерами в 78%. Вэйл ожидает укрепления доллара к евро до публикации решения ФРС по ставке. "Я думаю, что доллар, скорее всего, останется на уровне около 113 иен за доллар до тех пор, пока ФРС США не завершит свою двухдневную встречу в среду", - считает главный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Минори Учида (Minori Uchida), мнение которого приводит агентство MarketWatch.