Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 10.03.2016

2016-03-10 10:52:29 (читать в оригинале)

Рынок находится в ожидании решения ЕЦБ по процентным ставкам

Итоги минувшего торгового дня:
В среду евро/доллар закрылся в небольшом минусе. На американской сессии курс евро восстановился с минимума 1,0945 до 1,1034. Покупателям удалось отыграть дневные потери, но не получилось удержать позиции выше уровня 1,10. Центральные банки Новой Зеландии (РБЗН) и Канады не оказали своими решениями по ставкам сильного влияния на единую валюту. При этом значительно возросли понижательные риски для евро от новозеландского доллара, который после решения РБНЗ упал к американскому доллару на 156 пунктов. Новозеландец может спровоцировать ослабление евро на торгах в Европе.

РБНЗ неожиданно для всех снизил процентную ставку на 0,25%, до 2,25%. В официальном сообщении регулятора говорится, что регулятор пошёл на такой шаг в связи ослаблением темпов роста в Китае и Европе, а также на других развивающихся рынках.

Банк Канады по итогам заседания оставил основную процентную ставку без изменения на уровне 0,5%.

Ожидания рынка на сегодня:

Перед сегодняшним заседанием ЕЦБ на часовом графике за три дня сформировался коридор с диапазоном в 120 пунктов. По последним котировкам евро против доллара торгуется по 1,0973. Цена находится у нижней границы коридора.

Рынок находится в ожидании решения ЕЦБ по процентным ставкам. Участники рынка ожидают, что ЕЦБ снизит депозитную ставку на 0,10%, до -0,4%. Вместо снижения ставки ЕЦБ может увеличить объём выкупа облигаций с 60 до 75 млрд евро в месяц.

Если ЕЦБ примет меры по смягчению денежно-кредитной политики, то от пары евро/доллар ожидается снижение до 1,0880. Так как рынок учёл снижение депозитной ставки и увеличение объёма QE, то падение будет в моменте с резким отскоком вверх. Неизвестно, что ещё скажет на пресс-конференции М.Драги. Считаю, что пресс-конференция главы ЕЦБ важнее самого решения.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск Германия опубликует торговый баланс за январь.
• В 15:45 мск ЕЦБ обнародует решение по процентным ставкам.
• В 16:30 мск пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.

В 16:30 мск Канада выпустит индекс цен на новое жилье за январь. В это же время в США выйдут первичные обращения за пособием по безработице.

Технический анализ:

После падения пары NZD/USD курс евро/доллар снизился до 1,0973. Цена находится вблизи балансовой линии (средняя линия с периодом 55). Это значит, что рынок на часовом периоде по евро сбалансирован.

До 15:45 мск резких движений по евро не ожидается. Прогнозными линиями я показал примерную амплитуду колебаний на решение ЦБ и выступление М.Драги. Прогнозы в разные стороны не являются рекомендациями к торговле. Это мои мысли поведения рынка на заседание ЕЦБ и Драги. Вы можете согласиться с ними или нет. Я против торговли на новостях из-за высокой волатильности и проскальзывания цены.

Техническая картина на дневном периоде противоречивая. Осциллятор стохастик сформировал сигнал на продажу евро. Свеча за среду указывает на укрепление евро до 1,11. М.Драги должен разрешить ситуацию и указать направление евро на ближайший месяц.

---

Доллару открылась дорога к уровню 70 рублям

2016-03-10 10:48:30 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 33,00 коп. (-0,46%), до 71,14 руб., курс евро – на 51,00 коп. (-0,65%), до 78,23 руб. Центральный банк России с 10 марта понизил официальный курс доллара США на 80,79 коп., до 72,3775 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 79,4488 руб., что ниже предыдущего дня на 66,73 коп.

В среду торговая сессия открылась резким ростом по доллару и евро. Рынок отыграл снижение нефтяных котировок во вторник, так как Московская биржа не работала 8 марта. Через два часа иностранные валюты перешли в фазу ослабления.

Курс рубля усилил рост на американской сессии за полтора часа до выхода отчёта Минэнерго США. Запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 3,88 млн баррелей (прогноз был +3,867 млн баррелей). Запасы бензина сократились на 4,53 млн баррелей, дистиллятов – на 1,12 млн баррелей.

После публикации отчёта и дорожающей нефти российская валюта обновила максимумы против доллара и евро. Курс доллара снизился до 70,75 руб., евро – до 77,70 руб. Стоимость нефти марки Brent по итогам дня выросла на 3,34%, до $40,76 за баррель.

Нефть держится выше $40 на ожиданиях того, что производители черного золота в ближайшее время договорятся о замораживании добычи. Пока дорожает нефть, будет укрепляться рубль. Если Brent закрепится выше отметки $41,50, то нефтяным трейдерам играющим на повышение откроется дорога до зоны сопротивления $47-48 за баррель. В рамках коррекции это обычный откат на фоне ликвидации позиций на продажу.

Для доллара США цель на четверг – 70,00-70,20 руб. По паре евро/рубль целевую зону определить сложнее. Трейдеры на рынке Форекс находятся в ожидании результатов заседания ЕЦБ по процентным ставкам. Они ожидают, что ЕЦБ снизит депозитную ставку на 0,10%, до -0,4%. Вместо этого ЕЦБ может увеличить объём выкупа облигаций с 60 до 75 млрд евро в месяц. Смягчение денежно-кредитной политики положительно скажется на курсе рубля к евро. На общем фоне ослабления курс европейской валюты способен снизиться до 77 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Британец укрепился на данных по промышленному производству

2016-03-09 15:23:11 (читать в оригинале)

После выхода британской статистики однонаправленные пары фунт/доллар и евро/доллар разошлись в разные стороны. Курс евро/фунт упал до 0,7700, курс евро – до 1,0954. Британец нащупал поддержку в районе 1,4175 и после выхода смешанных данных по промышленному производству в Великобритании укрепился к доллару до 1,4240.

В январе объём промышленного производства вырос, объём в обрабатывающей промышленности снизился. Индекс промышленного производства в Великобритании за январь составил 0,3% м/м, 0,2% г/г (прогноз был 0,5% м/м, 0,2% г/г, предыдущее значение -1,1% м/м, -0,4% г/г).

Индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за январь составил 0,7% м/м, -0,1% г/г (прогноз был 0,2% м/м, -0,7% г/г, предыдущее значение -0,2% м/м, -1,7% г/г).

На фоне дорожающей нефти курс австрийский доллар/ доллар США обновил недельный максимум. По состоянию рынка на 14:59 мск курс AUU/USD торгуется по 0,7481 против максимума 0,7494. Баррель Brent стоит $40,41 (+2.41%)

Евро ослабляется против большинства валют и останется аутсайдером до заседания Управляющего Совета ЕЦБ. Ожидания того, что ЕЦБ примет дополнительные меры по ослаблению денежно-кредитной политики оказывают на него негативное влияние. Равновесный уровень для евро 1,0990.

Резких колебаний по основным парам не избежать на американской сессии, так как на вечер запланировано два важных события. В 18:00 мск станет известно решение по процентной ставке Банка Канады. В это же время будет сделано сопроводительное заявление. В 23:00 мск своё решение по процентной ставке обнародует Резервный банк Новой Зеландии. Позднее пройдет пресс-конференция РБНЗ.

---

FOREX: Доллар растет к евро, но падает к иене и фунту

2016-03-09 14:19:20 (читать в оригинале)

Доллар в среду дорожает к евро в ожидании расширения стимулирующих мер на заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ) в ближайший четверг, но снижается к иене и фунту. Последний прибавил после выхода внутренней статистики по промроизводству. По мнению экономистов, ЕЦБ снизит процентную ставку по депозитам, уже находящуюся ниже нуля, а также увеличит объемы программы выкупа активов, запущенной в марте 2015 года. Также в четверг будут обнародованы обновленные макроэкономические прогнозы.

Год назад банк начал программу стимулирования объемом в 1,5 трлн евро, и все же к настоящему времени региону вновь грозит дефляция на фоне обвала цен на нефть, а восстановление экономики буксует на месте. ЕЦБ не удается достигнуть целевого уровня инфляции чуть ниже 2% уже три года подряд, что вынуждает наблюдателей высказывать сомнения в эффективности нынешней политики банка. Ситуацию усложняет недавняя турбулентность акций банковского сектора, которая может усугубиться, если ЕЦБ отдалит отрицательные ставки еще дальше ниже нуля. Отрицательные ставки – это налог на банки, поскольку им трудно переложить издержки на плечи клиентов.

"ЕЦБ находится между молотом и наковальней, ведь объемы стимулирования итак большие, - говорит Мартин Люек из BlackRock Inc. – Правда, никто и предположить не мог столь большого падения цен на сырьевые товары". Многие экономисты ждут от ЕЦБ понижения ставки по депозитам как минимум на 0,1 процентного пункта, до -0,4%. Они также ждут увеличения программы покупки облигаций как минимум на 10 миллиардов евро в месяц, до 70 миллиардов евро. Тем не менее, инвесторы могут остаться разочарованы, если размах стимулирования окажется меньшим, чем предполагалось.

Именно это произошло три месяца назад, когда ЕЦБ понизил свою ставку по депозитам на 0,1 процентного пункта и увеличил срок действия программы покупки облигаций на шесть месяцев. Это решение вызвало падение фондовых рынков Европы и США и привело к росту евро против доллара США. "Дополнительные действия ЕЦБ приведут к снижению евро, и 10 марта вполне возможно его падение до менее чем $1,08", - полагает руководитель департамента валютных операций Westpac Banking Corp. Хью Киллен. "Учитывая насколько высоки ожидания того, что ЕЦБ ослабит политику, есть шанс, что снижение евро будет коротким, и мы сможем увидеть отскок", -говорит валютный стратег Nordea Bank Нильс Кристенсен.

Японская иена снова укрепляется благодаря растущему спросу на защитные активы после публикации разочаровывающей торговой статистики Китая. Европейские и американские акции упали , а сырьевой сектор находился под давлением из-за существенного снижения китайского экспорта в феврале. Слабые данные из Китая выявили риски для глобальной экономики, укрепив ожидания смягчения политики регуляторов в Европе и Новой Зеландии в четверг.

Согласно данным Главного таможенного управления Китая, опубликованным во вторник, профицит внешнеторгового баланса КНР в феврале составил 32,59 миллиарда долларов, сократившись в 1,9 раза с показателя предыдущего месяца в 63,29 миллиарда долларов. Экспорт Китая в годовом выражении сократился на 25,4% при прогнозах сокращения на 12,5%, что стало наихудшим показателем за более чем шесть лет. Импорт сократился на 13,8% против ожидаемого экспертами уменьшения на 10%. Показатель демонстрирует негативную динамику уже 16 месяцев подряд. Данные говорят о замедлении роста экономики Китая. Они заставили инвесторов вновь покупать иену, которая традиционно рассматривается в качестве надежного актива.

---

Российский фондовый рынок в среду открылся снижением.

2016-03-09 12:13:14 (читать в оригинале)

К настоящему моменту ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 0,5%, список утренних аутсайдеров возглавляют акции ПИКа и «Аэрофлота». В «зеленой» зоне торгуются бумаги Сбербанка и Яндекса. Внешний фон к сегодняшним тогам сложился неоднородным. Российские площадки отдыхали накануне, и теперь инвесторам придется разом учесть в ценах все накопившиеся за торговый день нюансы.

Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P ограниченно растет. Цены на нефть в плюсе, но рост здесь уже не столь знаменательный, как ранее. Баррель сорта Brent стоит $39,93 (+0,7%). «Быки» рвутся выше, толкают сырье, опираясь на довольно шаткие аргументы, например, сокращение численности буровых американских установок. Тенденция к снижению здесь наблюдается более 12 месяцев, она последовательная и сформированная. Однако именно сейчас эта информация взята за основу, в то время как фундаментальный аспект – в виде растущих сырьевых запасов в США – инвесторами игнорируется. Чем больше шкаф, тем громче он падает, а чем выше заберутся сейчас нефтяные котировки, тем значительней впоследствии будет их откат.

Российская валюта на открытии в среду резко снизилась в парах с иностранными валютами. Дальнейший рост рубля затруднен по множеству причин, и основная из них – это состояние российской экономики и бюджета, которым очень некомфортна дорогая нацвалюта. Естественно, что сырьевой фактор будет сложно оставить без внимания, но и новости о грозящем пересмотре кредитного рейтинга России тоже не получится игнорировать. За доллар США к настоящему моменту дают 72,24 руб. (+1,1%), предполагаемый торговый диапазон в паре доллар/рубль на сегодня составит 71,10-73,00.

Индекс ММВБ проведет торги среды в коридоре 1880-1920 пунктов. Рублевый индикатор обновил пики четырнадцати месяцев и готов к коррекции, чтобы впоследствии вернуться к обновлению максимальных значений.

Американские рейтинговые агентства вновь возобновили антироссийские действия. Агентство Fitch на днях пересмотрело свой прогноз по темпам падения ВВП РФ в 2016 году в худшую сторону. По мнению агентства, спад усилится и составит 1,5%. Основное обоснование столь пессимистичного взгляда на российскую экономику кроется в низких ценах на нефть. Однако в одном эксперты Fitch все-таки правы, доходы населения, действительно, сокращаются, следовательно, и потребление. Тем не менее, на наш взгляд, ситуация не настолько печальна. Наш прогноз не изменился, мы ожидаем спада в российской экономике в пределах 1%.

Агентство Moody's Investors Service не отстает от своих коллег и поместило на пересмотр рейтинг государственных облигаций России с возможностью дальнейшего понижения. Напомним, что в ближайшие месяцы Министерство финансов РФ планирует выйти на внешний рынок заимствований по средствам гособлигаций, и в агентстве это прекрасно понимают. В этой связи действия Moody's как будто бы специально направлены на ухудшение конъюнктуры в преддверии размещения.

Сегодня, 9 марта, финансовые результаты по МСФО за 2015 год опубликует РУСАЛ, по РСБУ за январь-февраль 2016 года отчитается Сбербанк.

Статистика по розничным продажам вышла в Новой Зеландии, по жилищным кредитам в Австралии. Данные по промышленному производству представит Великобритания. Решение по процентной ставке объявит Банк Канады. В США выйдут данные по коммерческим запасам сырой нефти. Банк Новой Зеландии объявит решение по процентной ставке, и с речью выступит председатель банка.

Александр Разуваев
www.alpari.ru