Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

До вечера по рублю ожидается боковое движение

2016-03-02 10:57:56 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 180,80 коп. (-2,4%), до 73,39 руб., курс евро – на 147,20 коп. (-2,53%), до 79,77 руб. Центральный банк России со 2 марта понизил официальный курс доллара США на 184,58 коп., до 74,0536 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 80,5333 руб., что ниже предыдущего дня на 256,90 коп.

Во вторник доллар и евро ослабились к российскому рублю больше чем на 2%. Падение иностранных валют началось сразу с открытия торговой сессии, как реакция на позитивную динамику цен нефть. Баррель Brent дорожал до $37,21. Курс доллара снижался до 73,16 руб., евро – до 79,30 руб.

Ночью Американский институт нефти опубликовал отчёт по запасам нефти. На прошлой неделе они увеличились на 9,9 млн. баррелей против прогноза +2,5 млн баррелей (предыдущее значение +7,1 млн баррелей). Реакция участников рынка на отчёт была нейтральная, так как они рассчитывают на заморозку добычи нефти странами производителями в ближайшее время.

Теперь трейдеры ждут в 18:30 мск выход отчёта о запасах черного золота в стране от Минэнерго США. Ожидается, что они выросли на 3,6 млн баррелей. Если Brent удастся закрыться выше $37 после этого отчёта, можно готовиться к росту нефтяных котировок до $40. В этом случае доллар вернётся к зоне поддержки 71,80-72,00 руб., евро – к 77,50-78,00 руб.

В среду от рублёвых пар ожидается боковое движение на текущих уровнях до 18:30 мск. Если Brent к этому времени подешевеет до $35,90-36,00, возрастёт вероятность восходящей коррекции в парах с иностранными валютами до 74,00 руб. для доллара США и до 80,20 руб. для европейской валюты.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

По паре евро/доллар ожидается коррекция до 1,0915

2016-03-01 15:44:36 (читать в оригинале)

Британский фунт и евро с понедельника торгуются против доллара США разнонаправленно. Курс евро/доллар снизился до 1,0854. Единой валюте оказывает поддержку рост курса кросс-пары евро/йена, но этого недостаточно. Евро находится под мощным давлением в кроссе евро/фунт. Фунт укрепился до 1,3978 перед выходом отчета по деловой активности в промышленном секторе Британии. После слабого отчёта курс опустился до 1,3908. Деловая активность в производственном секторе Великобритании замедлилась и оказалась ниже ожиданий. Благодаря падению кросса до 0,7756, курс фунт/доллар восстановил потери и вырос до 1,4017.

На американской сессии Канада отчитается по изменению объема ВВП за декабрь и четвертый квартал 2015 года. Позднее в Канаде и США выйдут индексы деловой активности в производственном секторе. В 18:00 мск в США выйдет производственный индекс ISM за февраль.

Пара евро/фунт достигла значимой зоны поддержки. От 0,7756 ожидается укрепление евро против фунта до 0,7809. В связи с этим рост пары фунт/доллар замедлится, евро/доллар – ускорится. К закрытию торгов в Европе курс евро на растущем кроссе может восстановиться до 1,0915.

Опубликованные данные в Европе:

Индекс деловой активности в Германии за февраль составил 50,5 (прогноз был 50,2, предыдущее значение 50,2).

Индекс деловой активности в Испании за февраль составил 54,1 (прогноз был 54,4, предыдущее значение 53,2).

Индекс деловой активности во Франции за февраль составил 50,2 (прогноз был 50,3, предыдущее значение 50,0).

Индекс деловой активности в Италии за февраль составил 52,2 (прогноз был 52,5, предыдущее значение 53,2).

Индекс деловой активности в еврозоне за февраль составил 51,2 (прогноз был 51,0, предыдущее значение 51,0).

Индекс деловой активности в Великобритании за февраль составил 50,8 (прогноз был 52,2, предыдущее значение 52,9).

Безработица в еврозоне за январь составила 10,3% (прогноз был 10,4%, предыдущее значение 10,4%).

Изменение количества безработных в Германии за февраль с учётом сезонных колебаний составило -10 тыс. (прогноз -10 тыс., предыдущее значение -19 тыс.). Безработица без учета сезонных колебаний составила 6,6% (предыдущее значение 6,7%).

---

FOREX: Евро обречен позитивные данные нисколько не помогают

2016-03-01 14:03:13 (читать в оригинале)

После вчерашних немного шокирующих данных о дефляции в экономике еврозоны сегодняшние слегка позитивные данные уже не в состоянии как-то помочь единой европейской валюте. Утренний блок статистики включал информацию о деловом доверии и безработице. Индекс деловой активности в области промышленного производства (PMI) для 19 стран еврозоны, по окончательной оценке, в феврале снизился до 51,2 пункта с 52,3 пункта в январе, сообщает исследовательская организация Markit Economics. Аналитики ожидали, что показатель снизится до 51 пункта.

Безработица в Германии в феврале 2016 года осталась на уровне предыдущего месяца - 6,2%, согласно данным Федерального агентства по трудоустройству страны. Показатель является минимальным с момента воссоединения германии в 1990 году. Количество безработных в ФРГ в прошлом месяце уменьшилось на 10 тыс. - до 2,72 млн. Снижение за январь, по уточненным данным, составило 19 тыс., а не 20 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики ожидали сохранения безработицы в феврале на уровне 6,2% и прогнозировали уменьшение числа безработных на 10 тыс. Количество безработных в Германии падает уже пять месяцев подряд. Это, по мнению экономистов, указывает на то, что потребительские расходы продолжат поддерживать импульс к росту экономики страны в условиях ослабления экспорта. Президент Бундесбанка Йенс Вайдман сообщал в прошлом месяце, что немецкая находится "в хорошем состоянии", в том числе благодаря поддержке таких факторов, как низкие цены энергоносителей и увеличение госрасходов в ответ на миграционный кризис. "Позитивное развитие германского рынка труда продолжается в контексте умеренного экономического роста", - отмечается в сообщении агентства. Число безработных в феврале снизилось на 5 тыс., как в западной, так и в восточной частях Германии.

Безработица в ФРГ существенно ниже среднего уровня по еврозоне. Безработица в 19 странах еврозоны в январе опустилась до 10,3% по сравнению с декабрьским уровнем в 10,4%, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat), что стало самым низким уровнем с августа 2011 года. Аналитики не ожидали изменения безработицы. В целом по ЕС уровень безработицы составил 8,9%, снизившись с 9% месяцем ранее. Он стал минимальным с мая 2009 года. Годом ранее безработица в еврозоне составляла 11,3%, а в ЕС - 9,8%. В абсолютном выражении число безработных в ЕС в отчетном месяце составило 21,789 миллиона человек, в зоне евро - 16,647 миллиона человек. Самая низкая безработица среди стран ЕС по итогам января зафиксирована в Германии и Чехии (4,3% и 4,5% соответственно), на Мальте и Великобритании (5,1%). Самый высокий уровень безработицы наблюдался в Греции (последняя оценка в 24,6% сделана в октябре 2015 года), Испании (20,5%).

Однако сейчас евро больше волнуют инфляционные показатели. Валюта оказалась под давлением после того, как предварительные данные об инфляции в еврозоне в феврале не дотянули до прогнозов. При том, что эксперты ожидали отсутствие какого-либо изменения потребительских цен, последние показали снижение на 0.2 % г/г, то есть указав на дефляцию. Базовая инфляция составила 0.7 % при прогнозе в 0.9%. Вчерашние цифры не оставляют участникам рынка никаких сомнений: ЕЦБ пойдет на дальнейшее стимулирование экономики. "Сейчас в четырех крупнейших экономиках еврозоны отрицательная инфляция... что должно потребовать сильного ответа от ЕЦБ 10 марта", - поясняет тонкость момента Рэй Эттрилл из National Australia Bank.

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся ростом.

2016-03-01 12:57:51 (читать в оригинале)

К настоящему моменту ведущие биржевые индексы подрастают в среднем на 0,3%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Полюс Золота», «Башнефти» и «Аэрофлота». Под давлением торгуются бумаги «НМТП» и «ФосАгро». Акции главного авиаперевозчика страны растут на фоне публикации международной финансовой отчетности за 2015 год, согласно которой чистый убыток компании снизился на 62%, до 6,5 млрд рублей.

Финансовые показатели за 2015 год оказались лучше ожиданий, таким образом, у акций «Аэрофлота» есть все шансы перевалить за отметку в 60 рублей в ближайшие две недели. Позитивная динамика рынка плюс отчетность будут этому способствовать

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию преимущественными продажами без объемов. Фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет. Цены на нефть рвутся вверх на фоне сокращения добычи ОПЕК. Согласно последней статистике, страны, входящие в картель, в феврале добыли на 280 тыс. баррелей меньше, а суточная добыча составила 32,37 млн баррелей. Максимальный спад добычи пришелся на Ирак, где с 17 февраля прекратились поставки по нефтепроводу из Курдистана мощностью 600 тыс. баррелей в сутки. Баррель сорта Brent стоит сейчас $36,9. Среднесрочная картина вот-вот обновится, если баррель сумеет закрепиться выше $38.

Российский рубль четко следует за нефтью в первый день весны. За доллар США к настоящему времени дают 73,94 руб. (-1,6%), инвесторы работают даже с опережением сырьевого катализатора, на валютном рынке излишний оптимизм. До тех пор пока сырьевая модель не сломлена, нет повода для чрезмерного укрепления российской валюты. Целевым диапазоном для «медведей» по паре доллар/рубль может служить коридор 71,50-73,00, он носит технический характер и пока не подтвержден. Краткосрочную поддержку рублю окажет аукцион РЕПО в иностранной валюте 1 марта, в рамках которого ЦБ РФ на семь дней предложит банкам $100 млн.

Сигналы со стороны российской экономики совсем неоднозначные. Последняя опубликованная статистика от Минэкономразвития РФ противоречит аналогичным наблюдениям от Росстата. Например, это хорошо видно в части промышленного производства. Markit представили накануне компоненты наблюдений за PMI и отдельно за обрабатывающим сегментом, где в феврале отмечено третье подряд ухудшение индикатора. Несмотря на то, что число новых заказов незначительно растет, объем незавершенных заказов резко падает. Это довольно тревожный сигнал.

Тем временем Министерство финансов РФ проводит подготовительную работу по размещению суверенных евробондов. В марте ведомству предстоит выбрать организатора размещения. Напомним, что ранее Минфин направил соответствующее предложение в ряд крупнейших иностранных и российский инвестиционных домов. По итогам размещения ведомство планирует привлечь порядка $3 млрд. Однако власти США уже призвали свои компании отказаться от участия в размещении облигаций и в их покупке.

Действия министерства одобряют не все. Так, против увеличения внешнего долга высказалась глава Счетной палаты Татьяна Голикова. Действительно, время для выпуска суверенных евробондов сейчас не самое лучшее. Кризис в стране и неблагоприятная геополитическая обстановка, особенно по отношению к России, привела к тому, что стоимость обслуживания долгов выросла, заемные средства стали для нас значительно дороже. Рост долговой нагрузки может привести к ухудшению экономической ситуации в стране. Хотя, справедливости ради, стоит отметить, что текущий внешний долг достаточно низкий и составляет 16% ВВП России.

В корпоративном секторе сегодня следует отметить заседание совета директоров «ОМЗ» и внеочередное общее собрание акционеров «Южного Кузбасса». Среди макростатистики стоит выделить данные по безработице в Германии, темпы роста ВВП в Канаде и индекс деловой активности в производственном секторе в США.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в диапазоне 1830-1860 пунктов. Весну российские инвесторы встречают на многонедельных максимумах, и это очень интересный факт.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 01.03.2016

2016-03-01 10:29:09 (читать в оригинале)

Торги в азиатскую сессию проходят спокойно

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник евро и британский фунт продемонстрировали разнонаправленную динамику по отношению к американскому доллару. Курс евро/доллар закрылся снижением, фунт/доллар – ростом. Ключевым фактором к расхождению пар выступил инфляционный отчёт в еврозоне. Индекс потребительских цен за февраль ушёл в отрицательную область, увеличив вероятность ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Согласно опросу агентства Reuters, все опрошенные дилеры ожидают 10 марта на заседании ЕЦБ решения о снижении уровня депозитной ставки.

На фоне снижения кросс курса евро/фунт до 0,7790 курс евро/доллар снизился до 1,0858 проигнорировав слабый индекс деловой активности в Чикаго, который упал с уровня 55,6 до 47,6. На американской статистике курс фунт/доллар вырос до 1,3946.

Ожидания рынка на сегодня:

Ранним утром Китай опубликовал индекс деловой активности в производственном секторе. Активность сократилась в феврале до 49 пунктов. Снижение оказалось сильнее прогноза 49,4. Поскольку Банк Китая в понедельник для банков понизил резервные требования на 0,5% до 17%, то фондовые индексы и валютный рынок проигнорировали утренние данные по деловой активности.

РБА сохранил процентную ставку на уровне 2,0%. Курс австралийского доллара отреагировал ростом. В первой половине ожидаю снижение курса евро до 1,0840, потом отскок к 1,0910 на двойной бычьей дивергенции. Если кросс евро/фунт будет снижаться, как в понедельник на американской сессии, то курс евро снизится до 1,0820.

Новости текущего дня:

• В 11:15 до 12:00 мск в Европе выйдут индексы деловой активности в производственном секторе за февраль.
• В 11:55 мск Германия опубликует данные об изменении числа безработных и уровне безработицы за февраль.
• В 12:30 мск Британия представит индекс PMI для производственной сферы за февраль.
• В 13:00 мск еврозона опубликует отчет по уровню безработицы за январь.
• В 16:30 мск Канада отчитается по изменению объема ВВП за декабрь и 4-й квартал.
• В 17:45 мск в Канаде и США выйдут индексы деловой активности в производственном секторе.
• В 18:00 мск в США выйдет производственный индекс ISM за февраль.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,0915, минимум – 1,0840, закрытие – 1,0900.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

Курс евро/доллар скатился с максимума 1,0962 до 1,0858. Падение составило 90 градусов или 104 пункта. МА линия D3 в очередной раз выступила поддержкой для покупателей.

Между ценой и индикатором сформировалась бычья дивергенция. Учитывая, что евро в кроссах остаётся под давлением, есть вероятность сформировать двойную дивергенцию. В связи с этим в первой половине дня рассматриваю снижение курса до 1,0840, с которого жду укрепления евро до 1,0915. До заседания ЕЦБ не стоит заходить в длинные позиции большими объёмами. Фиксировать прибыль нужно при прохождении ценой вверх 60-80 пунктов.

В понедельник мой прогноз по кроссу оказался неверным. После публикации инфляционного отчёта курс евро/фунт снизился до 0,7790. Следом за ним ушла пара евро/доллар. Я думаю, продавцы попытаются обновить минимум, после чего будут частично фиксировать прибыль от кротких позиций. Курс евро ударился в линию D3 и сейчас торгуется по 0,7805. Зона поддержки проходит через 0,7765-0,7770. От неё стоит ожидать рикошет цены.

После пробоя трендовой линии курс евро/доллар смог откатиться лишь до 1,0962. Инфляционный отчет по еврозоне отодвинул покупателей к 1,0858. Евро продают на ожиданиях, что ЕЦБ 10 марта снизит депозитную ставку. Как видим, на дневном периоде сильная зона поддержки находится на уровне 1,0800. Пока CCi не выйдет из зоны -100, евро будет сложно подняться. К тому же все недельные индикаторы смотрят вниз.

Месячная свеча закрылась пинбаром. Высока вероятность, что евро ослабится к доллару до 1,0560 в течение двух месяцев. Промежуточная цель 1,0770.