Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Йеллен, отправившая доллар в нокаут, сегодня может продолжить

2016-02-11 12:37:51 (читать в оригинале)

Доллар достиг минимума 15 месяцев по отношению к иене в четверг, толчком к чему послужили вчерашние комментарии председателя ФРС Джанет Йеллен, которая дала понять инвесторам, что следующий этап повышения учётной ставки произойдёт ещё не скоро. Йеллен сообщила, что американский центробанк остается на пути постепенного ужесточения монетарной политики. Более того, она вновь указала на роль доллара, которую он играет в вопросе денежно-кредитного регулирования. Сильный доллар, слабый экспорт из США, "вероятно, потребуют более постепенных темпов" повышения ставок, заявила Йеллен. Она также указала на растущие риски в экономике.

Одним из рисков Йеллен назвала ситуацию на международном рынке, в частности, в Китае, чья неопределенность в политике, по ее словам, привела к росту волатильности на глобальных финансовых рынках. Подобные заявления привели к ослаблению позиций доллара к большинству мировых валют. В частности, игроки рынка ответили на ее выступление активной покупкой надёжной иены.

В результате доллар опустился сегодня до уровня 111.00 иены впервые с октября 2014 года, пробив минимум 15 месяцев в 112.51 иены. И сейчас доллар продолждает находиться в районе этих минимумов, что говорит о сохраняющемся давлении продаж. Доллар также достиг минимума трёх с половиной месяцев к корзине шести основных валют. Индекс доллара достиг 95.50 пункта - наименьшего уровня с 22 октября, а сейчас торгуется на отметке в 95.60 пункта. Евро торгуется на уровне $1,1324, продолжая рост к американской валюте. Ослабление доллара способствовало укреплению сырьевых валют.

"Очевидно, что рынок хочет протестировать следующий минимум" в паре доллар/иена, отмечает старший валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Ltd. Сэм Так. "Пока ФРС занимает выжидательную позицию, чтобы понять, как эти риски будут влиять на рынки, мы не думаем, что поднятие ставки будет отыгрываться в ближайшее время", - цитирует агентство Рейтер мнение аналитиков BNP Paribas. Биржи Японии 11 февраля не работали в связи с празднованием Дня основания государства. Сегодня Джанет Йеллен выступит с аналогичным полугодовым отчетом в верхней палате Конгресса - Сенате. Если ей не понравится реакция рынков на ее выступление в среду, то в ходе сессии вопросов-ответов она может скорректировать их реакцию.

---

Технический анализ Forex EURUSD 10.02.2016

2016-02-10 10:50:04 (читать в оригинале)

К выступлению Дж.Йеллен от евро ожидается ослабление до 1,1256

Итоги минувшего торгового дня:
Падение котировок на американском фондовом и нефтяном рынках вновь поддержали евро и японскую валюту. Баррель Brent подешевел до $30,26, курс евро/доллар вырос до 1,1337. Когда американские фондовые индексы сократили минусовое значение, остановилось ралли по евро. Евро ослабился к доллару до 1,1280.

Нефть подешевела после публикации доклада МЭА (Международное энергетическое агентство). РБК: в условиях перепроизводства МЭА скептически оценивает перспективы роста нефтяных цен. «Рынок до краев наполнен нефтью, и сложно предположить, за счет чего нефтяные цены могут существенно вырасти в ближайшее время», — сказано в докладе.

В среду нефть торгуется по $31. Рост составляет 0,85%. Небольшой, но этого достаточно, чтобы прекратили снижаться европейские фондовые индексы.

Ожидания рынка на сегодня:

В среду внимание участников рынка будет приковано к двухдневному выступлению Дж. Йеллен перед банковскими комитетами Сената и Палаты Представителей страны. Многие ожидают, что её выступление будет нейтральным и не вызовет всплеска волатильности на финансовых рынках. К открытию американской сессии ожидаем снижение курса евро до 1,1256. В прогнозе речь Йеллен не учитывал.

Новости текущего дня:

• В 12:30 мск Великобритания опубликует промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности за декабрь.
• В 18:00 мск оценка изменения британского ВВП от NIESR за январь.
• В 18:00 мск выступит с речью глава ФРС США Дж. Йеллен.
• В 18:30 мск в США выйдут данные по запасам нефти от Минэнерго.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,1311 (текущий в Азии), минимум – 1,1256, закрытие – 1,1295.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 102 пункта (4 знака);

В среду в первой половине дня от курса евро ожидаю снижение к балансовой линии – 1.1256. Brent торгуется в плюсе (+0,85%). Кросс евро/фунт находится у верхней границы МА канала. Созданы условия для коррекции.

Трейдеры привыкли к ежедневному падению фондовых индексов, поэтому ставлю на то, что с открытия они перейдут в рост (коррекция). Это негативно скажется на евро. Вечером выйдет отчёт по запасам нефти от Минэнерго. Если цена на марку Brent устоит выше 30 долларов, то вероятно по паре евро/доллар начнётся нисходящая коррекция.

Бегство от рисков вызвало повышенный спрос на единую валюту по всему рынку. После падения к 0,7730 курс евро/фунт повышался выше линии U4. Сейчас цена находится ниже линии U3. Рынок считается сбалансированным, когда цена находится у Lb. В связи с этим ожидаю ослабление евро к фунту до 0.7770. Падение кросса окажет понижательное давление на евро/доллар.

Падение фондовых индексов усилилось, курс евро/доллар вырос до 1,1337. Я писал цель 1,1370. Не дойдя до неё может начаться коррекция. Тем более, неизвестно с каким тоном выступит Дж.Йеллен.

Курс евро/доллар приблизился к верхней границе канала. Цель остаётся на уровне 1,1366/70. Ежедневное снижение фондовых индексов поддерживает покупателей.

---

Давление на рубль возможно снизится при возвращении нефтяных котировок к $33

2016-02-10 10:46:05 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 115,70 коп. (+1,47%), до 79,70 руб., курс евро – на 149,70 коп. (+2,40%), до 90,01 руб. Центральный банк России с 10 февраля повысил официальный курс доллара США на 181,91 коп., до 78,6805 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 88,0435 руб., что выше предыдущего дня на 238,92 коп.

Во вторник торги на Московской бирже открылись повышением по доллару и евро, но попытка роста не увенчалась успехом. Как и в понедельник, рублёвые пары снизились и до открытия американской сессии торговались в боковом тренде. Пара доллар/рубль торговалась в диапазоне 78,07-79,27, евро/рубль – между уровнями 87,30 и 89,18.

После того, как Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало доклад, нефть подешевела до $30,26 за баррель. МЭА снизил прогноз мирового спроса на нефть в 2016 году на 0,1 млн баррелей в день, до 95,6 млн баррелей в день.

На фоне снижения цен на нефть курс доллар/рубль вырос до 79,96, евро/рубль – до 90,32 руб. Нефть скорректировалась на 61,8% от восходящего движения с $27,08 до $36,14. В текущих условиях такой откат допустим. Во вторник резкое падение котировок вызвало закрытие длинных позиций, которые открывались трейдерами в ожидании роста цен на нефть перед внеочередным заседанием ОПЕК.

В среду внимание участников рынка будет приковано к двухдневному выступлению Дж. Йеллен перед банковскими комитетами Сената и Палаты Представителей страны. Многие ожидают, что её выступление будет нейтральным и не вызовет всплеска волатильности на финансовых рынках.

Если Brent сможет отбиться от уровня $30 за баррель, тогда допустимо рассмотреть восстановление цен до $32,25. Если цена провалится ниже $30, значит возвращаемся обратно к $27.

Триггером к отскоку или пробою уровня в $30 станет сегодняшний отчёт от Минэнерго в США, выход которого запланирован на 18:30 мск. Ночью вышел отчёт от Американского института нефти. На прошлой неделе запасы черного золота в США выросли на 2,4 млн баррелей против роста на 3,8 млн баррелей неделе ранее. Выросли запасы бензина и дистиллятов, но меньше, чем на прошлой неделе.

Нефтяные котировки положительно отреагировали на отчёт. Brent стоит $31 (+0,85%). Если по нефти не получится отскока, то направимся сначала к уровню $29,20. При таком падении нефтяных котировок курс доллара США вернётся к уровню 82 руб., курс евро – к 93 руб. Чтобы на рубль снизилось давление, нефти необходимо вернуться хотя бы к уровню $33. На следующей неделе поддержку рублю начнёт оказывать налоговый период.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро/доллар нацелился на 1,1250

2016-02-09 15:54:50 (читать в оригинале)

На торгах в Европе курс евро/доллар снижался до 1,1161 после выхода немецкой статистики. Объём промышленного производства показал снижение. Уменьшилось положительное сальдо торгового баланса. Кросс евро/фунт отреагировал снижением на новости, вместе с ним вниз ушёл курс евро/доллар.

Объём промышленного производства в Германии упал в декабре на 1,2% против прогноза 0,4% и предыдущего значения -0,1% (пересмотрено с -0,3%). Сальдо торгового баланса Германии в декабре составило 18,8 млрд евро по сравнению с 20,5 млрд евро месяцем ранее и прогноза 20,2 млрд евро.

В Великобритании отрицательное сальдо торгового баланса наоборот сократилось. Сальдо составило -9,9 млрд фунтов (прогноз был -10,4 млрд фунтов, предыдущее значение -10,6 млрд фунтов).

Евро недолго находился около уровня 1,1160. Цена коснулась балансовой линии и вернулась к 1,1228. Евро получает поддержку, как валюта фондирования, от снижения фондовых индексов. Все европейские индексы торгуются в красной зоне на опасениях, что американские опять будут снижаться. Курс евро/доллар торгуется по 1,1213, фунт/доллар – по 1,4407.

Экономический календарь на вечер пустой. Так что направление валют будет определяться динамикой фондовых индексов и облигаций. Если пара евро/доллар удержится до среды выше 1,1180, готовьтесь в среду к прорыву 1,1250. Спровоцировать ослабление доллара может глава ФРС США Дж.Йеллен. Её выступление запланировано на среду и четверг.

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся снижением.

2016-02-09 13:02:27 (читать в оригинале)

Однако к текущему моменту индекс ММВБ вышел в плюс. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Полюс Золота» и «Акрона». В «красной» зоне торгуются бумаги «Распадской» и «Аэрофлота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские биржи закрыли предыдущую сессию продажами, фьючерс на индекс S&P активно снижается. Цены на нефть проседали в азиатскую сессию, так как на рынке отсутствуют китайские инвесторы, которые ушли на недельные каникулы.

На данный момент черное золото немного подрастает в цене. Баррель Brent стоит сейчас $32,98 (+0,3%). Однако участники торгов, похоже, еще не решили, как реагировать на ухудшение новостного потока со стороны Сирии.

Российский рубль на открытии сессии во вторник отступил в парах с иностранными валютами, но, похоже, снова попытается укрепиться, если позволит окружающая конъюнктура. За доллар США дают 76,60 руб. (+0,1%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня 76,00-79,25.

Центробанк РФ довольно эффективно применяет механизмы валютного РЕПО, чтобы поддерживать российскую валюту. Долговременно эта мера обычно не работает, но регулятор выходит с ней снова и снова.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в диапазоне 1720-1760 пунктов.

В банковской сфере опять пертурбации. Банк с турецким капиталом «Кредит Европа» ищет покупателя. Организация хочет покинуть российский рынок или сократить свое присутствие на нем. По разным оценкам стоимость банка составляет почти 20 млрд рублей. Цена не такая большая, но в условиях кризиса найти покупателя будет не так просто.

Во вторник внеочередное общее собрание акционеров проведут «Детский мир» и «Уралкалий». Операционные результаты за январь 2016 года опубликует «Магнит». Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «ВТБ». Заседание совета директоров состоится в «ММК».

Fitch Ratings снизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Polyus Gold International и ПАО «Полюс Золото» с ВВВ- до ВВ-, говорится в сообщении агентства. Прогноз по рейтингам – «негативный».

В Китае празднуют Новый год, так что торги на китайском фондовом рынке проводиться не будут. В Швейцарии выйдут данные по безработице. Статистика по промышленному производству и торговому балансу выйдет в Германии.

Александр Разуваев
www.alpari.ru