Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: В преддверии выступления Йеллен доллар может упасть

2016-02-08 12:57:59 (читать в оригинале)

Доллар продолжает консолидироваться после данных о занятости в США, которые не внесли ясности в его судьбу всилу смешанного характеры цифр. В Китае и ряде стран сейчас празднуется Новый год по лунному календарю, поэтому неделя может оказаться спокойной, по крайней мере, до выступления в американском парламенте Джанет Йеллен. Безработица в США в январе составила 4,9%, впервые с ноября 2007 года опустившись ниже 5%. Это вселило в инвесторов надежду, что ФРС все же продолжит повышать базовую ставку намеченными темпами, и поддержало доллар, как и цифры о росте зарплат.

Однако неоднозначную реакцию вызвал тот факт, что число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло гораздо меньше ожиданий - на 151 тысячу при прогнозе в 190 тысяч. "Данные всё больше указывают на более устойчивое потребление, с учётом падающей безработицы и роста заработной платы. Сохранение этих тенденций, вероятно, поможет сдержать страхи о перспективах экономического роста в США",- считают аналитики ANZ.

Индекс доллара падает на 0.05 % до 96.98. Евро торгуется на уровне $1.1167, отступив от пика трёх месяцев $1.1250. По отношению к иене, американская валюта поднялась до Y116.97 от минимума двух с половиной недель в Y116.28. По итогам прошлой недели американская нацвалюта подешевела относительно японской на 3,5%, что стало рекордным падением с 2009 года. Восстановление доллара в пятницу нанесло сильный удар по сырьевым валютам.

Австралийский доллар скатился ниже 71 американского цента, отойдя от минимума прошлой недели в $0.7242. В понедельник в Азии не было какой-либо значительной экономической статистики. Большинство центров в регионе были закрыты в понедельник и будут закрыты во вторник на время празднования китайского Нового года. Китайские рынки будут закрыты всю неделю.

Остальное инвестиционное сообщество ждет заявлений Федеральной резервной системы (ФРС) США по монетарной политике. На этой неделе состоится выступления главы ФРС США Джанет Йеллен в среду и четверг в Сенате и Палате представителей с докладом, который она традиционно представляет раз в полгода.

Инвесторы надеются услышать очередные намеки на дальнейшие действия регулятора по кредитно-денежной политике, которые могут повлиять на динамику доллара. В пятницу фьючерсный рынок оценивал вероятность повышения процентных ставок в США до конца текущего года на уровне 53% против 46% в предыдущий день. "Рынок будет смотреть на выступление Йеллен на этой неделе, чтобы увидеть, остается ли по-прежнему открытой возможность подъема ставок в марте или нет", - отмечает рыночный аналитик Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. Айяко Сера.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся разнонаправленно.

2016-02-08 12:33:10 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы движутся без единой динамики. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Башнефти» и «ОГК-2». Под давлением держатся бумаги «Мечела» и «Роснефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию продажами, фьючерс на индекс S&P немного подрастает. Цены на нефть держатся в плюсе.

Баррель сорта Brent стоит сейчас $34,27 (+0,6%). Покупки черного золота в азиатскую сессию были энергичнее, а сейчас настроения среди инвесторов смешанные. Новостей из Китая на этой неделе не будет, так как Поднебесная встречает Новый год. Рынок останется на своей волне с учетом волатильной нефти.

Рубль в начале торгов в понедельник укрепляется в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему моменту дают 76,79 руб. (-0,8%). Пока цены на сырье неустойчивы, американская валюта останется в диапазоне 75,60-79,0 руб. еще долгое время.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1760-1790 пунктов.

Центробанк РФ отозвал лицензию у одного из самых старых банков страны, стоявших у истоков формирования постсоветской банковской системы России, у банка «Интеркоммерц», который был основан в 1991 году. За 10 дней до отзыва лицензии в банк была назначена временная администрация. По данным регулятора, кредитная организация утратила собственные средства. Значение норматива достаточности собственных средств (капитала) на момент отзыва лицензии составило ниже 2%. Также банк проводил сомнительные операции и неадекватно оценивал принимаемые на себя риски.

По размеру активов «Интеркоммерц» занимал 67-е место среди всех банков страны. Отзыв лицензии у одного из крупнейших банков страны по причине сомнительных операций и повышенных рисков в очередной раз говорит о том, что одна из основных целей санации банковского сектора страны направлена на пресечение оттока капитала за рубеж, легализацию теневого сектора экономики и деоффшоризацию. ЦБ РФ ясно дает понять, что теперь играть на российском рынке можно только по-честному. Все, кто не готов принять новые правила игры, окажутся за бортом.

Среди других новостей дня стоит выделить ряд корпоративных событий. В частности, заседания советов директоров сегодня проведут «Мечел», «УРАЛХИМ», «Норникель», «МегаФон», КАМАЗ, «ДИКСИ», «Акрон» и «Газпром».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 08.02.2016

2016-02-08 11:02:05 (читать в оригинале)

Понедельник – день коррекций

Итоги минувшего торгового дня:
Ключевым событием пятницы стал отчёт по американскому рынку труда. Данные оказались хуже ожиданий, но не все. Количество новых рабочих мест в США, занятых в несельскохозяйственной отрасли, за январь увеличилось на 151 тыс. при прогнозе 190 тыс. Показатель за ноябрь был пересмотрен второй раз в сторону повышения с 252 до 280 тыс. За декабрь значение было пересмотрено в сторону снижения с 292 до 262 тыс. (минус 30 тыс.). Общий итог пересмотра: -2 тыс.

Безработица в США в январе снизилась на 0,1%, до 4,9%. Индекс среднего почасового заработка составил 0,5% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение 0,0%). Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 62,7%.

На снижение рабочих мест курс евро/доллар отреагировал ростом до 1,1244, после чего последовало ослабление на снижение безработицы, роста средней часовой заработной платы и уровня вовлеченности населения в состав рабочей силы. Также трейдеры обратили внимание на увеличение рабочих мест в перерабатывающей сфере. Их выросло на 29 тысяч. Курс снизился до 1,1108.

Ожидания рынка на сегодня:

Курс евро/доллар торгуется в Азии по 1,1133 против пятничного минимума 1,1108. После публикации рынка труда в США в понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы. На фундаментальные данные внимания не обращаю. По прогнозу в рамках восходящей коррекции к пятнице жду восстановление курса евро до 1,1206.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск в Германии выйдут данные по промышленному производству.
• В 16:30 мск в Канаде – изменение объёма выданных разрешений на строительство.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,1206, минимум – 1,1020, закрытие – 1,1185.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 102 пункта (4 знака);

На 7:13 мск евро/доллар торгуется по 1,1136. В Азии торги на валютном рынке проходят спокойно, поскольку в Сингапуре, Новой Зеландии, Китае и Гонконге биржи закрыты по случаю национальных праздников.

Осциллятор стохастик находится в зоне покупок евро. Достаточно подняться до 1,1160 и по индикатору АО на часовом периоде сформируется сигнал на покупку единой валюты. Цель на понедельник – 1,1206.

Курс евро/фунт по линии U3 добрался до 0,7716. После публикации отчёта Non-farm Payrolls евро ослаб к британскому фунту до 0,7669. Я считаю, что тут сыграл технический фактор. Цена вернулась к точке баланса от линии U3. Если построить канал по трём точкам 0,7701-0,7716-0,7649, то получим восходящий канал. Курс евро/фунт в данный момент находится у нижней границы канала. От него жду укрепление евро до 0,7711.

Укрепление евро остановилось на уровне 1,1248. По стохастику формируется сигнал на продажу евро. Как только CCI пересечёт сверху вниз уровень +100, сформируется сигнал на закрытие длинных позиций. Это значит, что евро/доллар может несколько дней провести в коррекционной фазе, чтобы дать разгрузиться индикаторам на меньших тайм-фреймах.

Неделя по евро закрылась ростом. Теперь под прицелом держим уровень 1,1366. Согласно последним данным COT крупные спекулянты стали наращивать длинные позиции и сокращать короткие.

---

Краткосрочная торговая идея FX GBP/CAD – игра на повышение: отбой от поддержки с двумя пинбарами

2016-02-08 10:57:04 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: цена отбилась от поддержки. Имеем два пинбара и двойное основание. В понедельник лучше не предпринимать никаких активных действий и последить за ценовой динамикой нефти. Если курс GBP/CAD не снизится, то можно будет рассмотреть две целевые зоны 2,0325 и 2,0550. При восстановлении цен на Brent выше 35 долларов, следует повременить с покупками фунта.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре GBP/CAD выходила 28 декабря. На момент публикации обзора фунт к канадцу торговался по 2,0674. При откате с максимума 2,0949 на дневном периоде начала формироваться «двойная вершина». При восстановлении цен на нефть от GBP/CAD ожидалось снижение до 2,0340. Цель была достигнута.

Текущая ситуация

Так получилось, что интересные торговые ситуации сформировались по валютным парам, которые напрямую зависят от динамики цен на нефть. На фоне дорожающей нефти курс GBP/CAD снижался до 1,9872. Последние две свечи указывают на укрепление фунта против канадского доллара, что противоречит моим ожиданиям по нефти. Если нефть продолжит дорожать, то британец не сможет укрепиться.

В четверг состоялось заседание Банк Англии. ЦБ сохранил процентную ставку на уровне 0,5%, а также программу покупки облигаций в объёме 375 млрд фунтов. Все девять членов Комитета по монетарной политике Банка Англии проголосовали за сохранение ставки. На изменение голосов фунт отреагировал снижением, тогда как на заявлениях Карни фунт укрепился. Карни нивелировал негативный эффект сделав заявление, что следующим изменением ставок, вероятно, будет их повышение.

Если смотреть ситуацию по нефти, то согласно последнему отчёту СОТ по открытым позициям трейдеров, то там ситуация 50 на 50. Крупные спекулянты (Non-Commercial) за неделю увеличили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 5.1 тыс. до 257.4 тыс. контрактов за счёт увеличения длинных позиций. Длинные позиции увеличились на 36,1 тыс., до 579,2 тыс. контрактов. Стоит отметить, что при росте цен на нефть крупные игроки открыли 30,9 тыс. коротких позиций. Их число теперь составляет 321,8 тыс. контрактов. Многие поверили в окончание коррекции, но перевес покупателей пока незначительный.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions) открыли длинных позиций в 6,8 раз больше, чем коротких. Министр энергетики А. Новак своими заявлениями загнал нефтяные котировки на $36, что многие поверили в дальнейший их рост.

За неделю они увеличили длинные позиции на 6,331 тыс. до 109,8 тыс. Шорты увеличились на 3,6 тыс. до 97,2 тыс. Чистая длинная позиция составляет 12,6 тыс. против 7,2 тыс. неделей ранее.

Исходя из выше сказанного, я буду придерживаться технического сигнала. Цена отбилась от поддержки. Имеем два пинбара и двойное основание. В понедельник лучше не предпринимать никаких активных действий и последить за ценовой динамикой нефти. Если курс GBP/CAD не снизится, то можно будет рассмотреть две целевые зоны 2,0325 и 2,0550. При восстановлении цен на Brent выше 35 долларов, следует повременить с покупками фунта.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/NOK – игра на повышение: отскок от трендовой линии

2016-02-08 10:54:23 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: в этой идее рассматривается технический сигнал – отскок от трендовой лини. Курс USD/NOK отскочил от линии, которая проведена от 6,1720 (22.08.14) и 7,2885 (15.05.15). Тело пятничной свечи полностью перекрыло тело свечи за четверг. Похожая ситуация наблюдалась 18.09.2015. Это явно бычий сигнал (как 18.09.2015), поэтому следим за тем, как поведёт цена на нефть в понедельник.

Если нефть продолжит дешеветь, а доллар дорожать, то при падении цен на нефть до $32,40 – рост курса доллара вырастет до 8,61, при падении до $30,90/80 - до 8,7200.Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 8,4420.

Предыстория

Последняя торговая идея по валютной паре USD/NOK выходила 12 октября. В момент публикации обзора цена находилась на уровне 8,0832. На дневном графике сформировался ШИП. Падение курса доллара остановилось около сильной поддержки. Мной ожидался отскок цены от зоны поддержки 8,0400-8,0650 до уровней 8,1895 и 8,32. По факту – цена отскочила, цели были достигнуты.

Текущая ситуация

За 2015 год норвежская крона ослабилась к американскому доллару на 18,29% или 13687 пунктов, до 8,8520. Норвегия стала жертвой "ценовой войны" за нефть. Нефть марки Brent подешевела на 33,60% до $37,71. Курс норвежкой кроны снизился меньше, чем упала цена на нефть, так как у Норвегии создан нефтяной фонд для латания дыр в бюджете. В фонде сейчас находится 807,66 млрд долларов США. Фонд также служит в качестве инструмента для управления финансовыми проблемами стареющего населения.

Государственный нефтяной фонд был создан в 1990 г. Первые транш в него поступил от правительства в 1996 г. Владелец фонда — министерство финансов, а реальный распорядитель — Инвестиционное управление Банка Норвегии (Bank Investment Management). В 2006 году Государственный нефтяной фонд был переименован в Государственный пенсионный фонд – Global.

С начала года норвежская крона укрепилась к доллару на 3,3%, до 8,5596. Снижение курса доллара против кроны вызвано его общей коррекцией по всему рынку после выхода серии слабой макроэкономической статистики в США и отскоком цены на Brent от $27,08.

В пятницу, 5 февраля, отчёт NFP вышел хуже ожиданий. Количество новых рабочих мест в США, занятых в несельскохозяйственной отрасли, за январь увеличилось на 151 тыс. при прогнозе 190 тыс. Показатель за ноябрь был пересмотрен второй раз в сторону повышения с 252 до 280 тыс. Первый раз он был повышен с 211 до 240 тыс. Расхождение в 12 тыс. За декабрь значение было пересмотрено в сторону снижения с 292 до 262 тыс. (минус 30 тыс) Общий итог пересмотра: -2 тыс.

Безработица в США в январе снизилась на 0,1%, до 4,9%. Индекс среднего почасового заработка составил 0,5% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение 0,0%). Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 62,7%. Эти показатели трейдеры использовали для закрытия коротких позиций по доллару.

Позднее вышел еженедельный отчёт компании Baker Hughes, который не дал упасть сильно нефтяным котировкам. Согласно данным, общее число буровых установок в США за последнюю неделю с 1 февраля по 5 февраля снизилось на 48 ед и составило 571 ед. В годовом выражении показатель снизился на 885 единиц. Число нефтяных буровых установок снизилось на 31 ед., до 467 ед. Число буровых для добычи газа сократилось на 17 ед., до 104 установок.

Что интересного в этой паре на текущий момент?

Цена на нефть незначительно снизилась после выхода отчёта по рынку труда в США. Доллар укрепился перед выходными днями по всему рынку. Обратите внимание, что курс USD/NOK отскочил от трендовой линии, которая проведена от 6,1720 (22.08.14) и 7,2885 (15.05.15). Тело пятничной свечи полностью перекрыло тело свечи за четверг. Похожая ситуация наблюдалась 18.09.2015. Это явно бычий сигнал, поэтому следим за тем, как поведёт цена на нефть в понедельник.

У меня по межрыночному анализу получается противоречивая картина. Если в понедельник котировки на Brent восстановятся до $35,80-36,00, то про рост пары USD/NOK можно забыть. В этом случае цена вернётся к 8,50 и перекроет пятничную свечу. При таком раскладе стоит ожидать пробой трендовой линии, потому что при прорыве Brent уровня 36,20, откроется цель $39. Этот уровень будет достигнут очень быстро при срабатывании защитных стопов. При ослаблении доллара в качестве цели рекомендую взять уровень 8,1850.

Если нефть продолжит дешеветь, а доллар дорожать, то тут события могут развиваться так. При падении цен на нефть до $32,40 – рост курса доллара вырастет до 8,61, при падении до $30,90/80 - до 8,7200.

Согласно последнему отчёту COT (Commitments of Traders) предоставленному Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) ситуация на нефтяном рынке 50 на 50.

Крупные спекулянты (Non-Commercial) за неделю увеличили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 5.1 тыс. до 257.4 тыс. контрактов за счёт увеличения длинных позиций. Длинные позиции увеличились на 36,1 тыс., до 579,2 тыс. контрактов. Стоит отметить, что при росте цен на нефть крупные игроки открыли 30,9 тыс. коротких позиций. Их число теперь составляет 321,8 тыс. контрактов. Многие трейдеры поверили в окончание коррекции, хотя перевес покупателей пока незначительный по последней неделе.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions) открыли длинных позиций в 6,8 раз больше, чем коротких. Министр энергетики А. Новак своими заявлениями загнал нефтяные котировки на $36, что многие поверили их в дальнейший рост.

За неделю они увеличили длинные позиции на 6,331 тыс. до 109,8 тыс. Шорты увеличились на 3,6 тыс. до 97,2 тыс. Чистая длинная позиция составляет 12,6 тыс. против 7,2 тыс. неделей ранее.

Владислав Антонов
www.alpari.ru