Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 04.11.2015

2015-11-04 11:49:35 (читать в оригинале)

Ничем примечательным сессия вторника на валютном рынке не отметилась. Инвесторы продолжают ждать новых ориентиров, и основные валютные пары остаются в сформировавшихся боковых диапазонах. Правда, некоторое усиление предпочтений доллару все-таки наблюдалось — «зеленый» вырос против евро и йены, а относительно фунта фиксировал нейтральный результат, но в начале торгов укреплялся и против «кабеля». Очевидно, количество участников рынка, считающих, что ФРС повысит ставки в декабре увеличивается и это поддерживает популярность «бакса».

Кроме того, прогнозы по октябрьскому отчету о рынке труда США, которые ожидают увеличение рабочих мест более чем на 180 тыс., тоже могут быть причиной покупок доллара, что называется, «на слухах». Статистика по экономике Штатов, представленная на минувшей сессии, несколько поддержала американскую валюту — отчет ISM- Нью-Йорка объявил, что деловая активность в октябре вернулась к росту после падения в сентябре, индекс условий для ведения бизнеса показал подъем к 65.8 с 44.5 ранее.

Данные о производственных заказах в сентябре свидетельствовали о снижении на 1.0% м/м, что было точно в пределах прогнозов и не расстроило рынок. Сегодняшний пакет индикаторов, который будет опубликован на американской сессии, может добавить популярность «зеленому», т.к. прогнозы полагают о положительной динамике почти по всем показателям. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг за октябрь ждут с ростом до 54.5 с 54.4 ранее, а торговый баланс сентября с сокращением дефицита до 41.0 млрд. против -48.3 млрд. долларов в августе.

Что наиболее важно, октябрьский отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе, который рассматривается как первый сигнал о состоянии рынка труда, полагают увидеть с увеличением на 180 тыс. Имеется и очень важная политическая составляющая новостей сегодняшней сессии, это свидетельствование в Конгрессе США главы ФРС Д.Йеллен. И хотя темой встречи будет надзор за финансовой системой Штатов и ее регулирование, какая то информация о перспективах денежной политики может появиться. Если вновь прозвучат заявления намекающие на ужесточение денежной политики в декабре, то «бакс» получит серьезную поддержку.

EUR

Евро снизился против доллара на торгах вторника. Ничего расстраивающего «быков» по единой валюте данные по экономике Еврозоны не представляли, т.к. значимой статистики не публиковалось. К малообъемным продажам евро подталкивали настроения связанные с расхождением монетарных политик ЕЦБ и ФРС, а также ожидания выступления глава ЕЦБ М. Драги, т.к. рынок опасался вербальной интервенции.

Сильного давления на единую валюту слова М. Драги не произвели, но заявления, что степень стимулирования со стороны денежной политики необходимо будет пересмотреть на декабрьском заседании и он видит риски снижения в перспективе для экономического роста, а также инфляции, все-таки, несколько увеличили объемы продаж валюты европейского блока. Сегодня европейская лента новостей покажет последнюю оценку октябрьских индексов менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг и данные о ценах производителей за сентябрь.

Индексы PMI ожидаются без изменений, как в целом по Еврозоне, так и в ведущих странах, но могут быть пересмотрены в сторону роста, как и аналогичные показатели производственной сферы, опубликованные ранее на неделе. Если позитивные изменения будут зафиксированы, то у евро появится некоторая поддержка. Поводом для расстройств могут стать данные свидетельствующие о перспективах инфляции — сентябрьский индекс цен производителей (PPI) ждут с продолжением падения, на 0.4% м/м и до -3.3% г/г после -0.8% м/м, -2.6% г/г ранее.

Как видно, надежной опоры у евро нет и вероятно продолжение его снижение. Другим фактором давления могут стать сообщения из США.

GBP

Британский фунт побывал под давлением со стороны «бакса» на вчерашних торгах, но смог нивелировать потери и закрыть день на ценах открытия. Неприятным моментом для стерлинга, могли стать данные по активности в секторе строительства Великобритании. Индекс деловой активности строительного сектора в октябре снизился сильнее прогноза – до 58.8 c 59.9, когда ждали ослабления лишь до 59.3. Ситуацию откорректировали, как кажется, усилившиеся спекуляции о том, что на приближающемся очередном заседании Банк Англии, если ставка и не будет повышена, то очень могут появиться сообщения свидетельствующие, что ужесточение денежной политики в Британии произойдет значительно в более ранние сроки, нежели ожидается.

Сегодня новостной фон «островов» опубликует еще одни, последний, индикатор активности, свидетельствующий о ситуации в доминирующей сфере экономики Британии – секторе услуг. Прогнозы ждут роста индекса PMI этой сферы до 54.5 после 53.3 в сентябре и, учитывая настрой рынка связанный с вероятностью появления «ястребиных» заявлений от ВоЕ, могут оказать поддержку стерлингу. Правда, многое для позиций стерлинга будет зависеть от того, что принесет информация из США. Если статистика Штатов выдаст сильные данные, а глава ФРС подтвердит готовность поднять ставки в декабре, то «кабель» возобновит понижение.

JPY

Пара доллар/йена продолжила неспешный рост и завершила вчерашний день вблизи внутридневных максимумов. Предпочтения доллару на этом инструменте продолжают основываться на ожиданиях повышения ставок ФРС в декабре. Данные по экономике Японии, опубликованные сегодня, показали замедление роста денежной базы в октябре, 32.5% г/г против 35.1% г/г ранее, когда ожидалось усиление до 36.2% г/г.

Это сообщение и рост на фондовом рынке Японии краткосрочно поддержали доллар против йены, но в моменте цена вернулась к исходным позициям и находится на уровне открытия дня. Очевидно, рынок будет ждать американской сессии в надежде получить ориентиры от данных штатовской статистики и выступления главы ФРС. Если новости из США не преподнесут негативных для доллара сюрпризов пара продолжит рост.

---

Технический анализ Forex EURUSD 04.11.2015

2015-11-04 10:46:48 (читать в оригинале)

Евро/доллар: ожидается падение до 1,0894

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник курс евро/доллар упал до 1,0935. От его дальнейшего ослабления к доллару США сдержали опубликованные данные по производственным заказам США. В октябре новые заказы на промышленные товары снизились на 1,0% против прогноза минус 0,9% (предыдущее значение было пересмотрено с -1,7% до -2,1%).

Ожидания рынка на сегодня:

Доллар США перед пейролсом набирает обороты. Статистика в США выходит смешанная, что не даёт евромедведям беспрепятственно пройти к уровню 1,0840. Вряд ли покупатели будут активными в ближайшие месяцы, поскольку на месячном ТФ сформировался сигнал на продажу евро.

Из сегодняшних новостей стоит выделить британский PMI, ADP и выступление Дж.Йеллен. Если она в своём выступлении не коснётся монетарной политики ФРС, реакции на её речь не будет.

Главные новости текущего дня:

• В 11:00 мск в Великобритании выйдет отчёт по ценам на жильё.
• С 11:15 по 12:00 мск выйдут сервисные PMI в странах ЕС.
• В 12:30 мск в Великобритании выйдет индекс PMI в секторе услуг за октябрь.
• В 16:15 мск США представит изменение числа занятых от ADP за октябрь.
• В 16:00 мск США опубликует индекс деловой активности в сфере услуг PMI за октябрь от Markit.
• В 18:00 мск США опубликует индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за октябрь.
• В 18:00 мск с речью выступит председатель ФРС Джанет Йеллен.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0967, минимум – 1,0894, закрытие – 1,0913.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 119 пунктов (4 знака);

Во вторник курс евро/доллар от линии LB снизился до МА линии D2. Падение евро остановилось на 90-м градусе Ганна. Текущий курс – 1,0946. По прогнозу ожидаю возращение курса к минимуму 28 октября 2015 года.

Во вторник курс евро/доллар снизился на 50 пунктов. Пока цена находится ниже 1,1095, в новых обзорах буду рассматривать снижение евро до 1,0838.

Цена опять оказалась ниже трендовой линии, только неизвестно где закроется рынок после пятничного пейролса. Месячная свеча за октябрь указывает на дальнейшее снижение евро, поэтому буду пока рассматривать продажи евро. Цель остаётся в зоне 1,0818-1,0838.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 04.11.2015

2015-11-04 10:43:30 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: находится в ожидании публикации сервисного PMI

Во вторник в начале европейской сессии курс GBP/USD снизился на производственном индексе PMI недотянувшим до прогнозного значения. Потом он ускорил падение за евро на фоне роста курса доллара. От 1,5359 восстановился к уровню открытия сессии на данных по промышленным заказам, которые отразили падение производственных заказов.

Из-за вчерашнего резкого отскока, на часах чаша весов склонилась на сторону покупателей. По идее надо было рассматривать откат к 1,5398 и рост до 1,5496. Но отталкиваясь от дневного ТФ мне хочется продавать фунт, а не покупать. Есть вероятность, что в ожидании выхода сервисного PMI курс снизится. На американской сессии жду его на уровне 1,5360.

В понедельник был зафиксирован ложный пробой трендовой линии. Теперь линию скорректировал по максимуму 1,5496. Стохастик разворачивается вниз. Проявилась треугольная формация, поэтому пока рассматриваю снижение британского фунта к 1,5288.

Ситуация неоднозначная. Жду пробой 1,52 с целью 1,5080.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

«Евромедведи» опасаются вечернего выступления главы ЕЦБ Марио Драги

2015-11-03 15:59:56 (читать в оригинале)

Во вторник индекс доллара (DXY) торгуется в положительной зоне. В начале торгов в Европе курс евро/доллар восстановился до 1,1029, фунт/доллар – до 1,5444. С этих уровней возрос спрос на американский доллар по всему валютному рынку. «Евромедведи» опасаются вечернего выступления главы ЕЦБ Марио Драги.

По паре евро/доллар последовали пробой часовой трендовой линии (от минимума 1,0896) и падение к 1,0971. Курс британского фунта снизился до 1,5402. Спекулянты предпочли воздержаться от покупок британского фунта, поскольку строительный PMI не дотянул до прогнозного значения.

Индекс деловой активности в строительной сфере в Великобритании снизился с уровня 59,9 до 58,8 (прогноз был 58,9).

Вечером Соединенные Штаты опубликуют индекс ISM и данные по промышленным заказам. Вряд ли на них стоит ожидать резких колебаний основных валют, так как трейдеры набираются сил к четвергу и пятнице. В четверг внимание будет направлено на протокол заседания Банка Англии и выступление Марка Карни. В пятницу выйдут данные с рынка труда в США.

В 20:00 и 22:00 мск с речью выступят глава ШНБ Томас Йордан и президент ЕЦБ Марио Драги. На часах ближайшие цели: GBP/USD – 1,5360, EUR/USD – 1,0945.

---

FOREX: Рынок ищет сигналы, готовясь к важным событиям

2015-11-03 12:27:53 (читать в оригинале)

Курс доллара относительно стабилен, поскольку рынок пытается выбрать направление после отчетов о производственной активности в различных регионах, которые не продемонстрировали общей тенденции. Согласно данным американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в октябре опустился до 50,1% с сентябрьских 50,2%. Данные оказались лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали снижения индикатора до 50%. Показатель выше отметки 50% говорит о росте деловой активности в производственном секторе, ниже - о ее спаде.

Индекс доллара к корзине шести основных валют растет на 0.02% до 96.95. Вышедшие в понедельник данные о производственной активности в нескольких странах показали, что активные стимулирующие меры центробанков Китая и еврозоны пока не смогли серьезно ускорить рост производства. Поэтому сейчас все внимание переключается на основное событие этой недели - выходящий в пятницу отчет о занятости в США, который повлияет на решение ФРС о процентных ставках в декабре. "Валютный рынок отошел в тень по сравнению с другими финансовыми рынками... и инвесторы, похоже, ждут значительных событий на этой неделе", - сказал стратег валютного рынка Bank of New Zealand Райко Шариф.

Рынок также ждет новых сигналов от президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги, который выступит в Милане в четверг. В прошедшие выходные в интервью газете Il Sole 24 Ore, Драги заявил, что вопрос о наращивании объемов стимулирования Центробанком на декабрьском заседании остается открытым. При этом он отметил, что ЕЦБ "примет необходимые меры", если будет уверен, что "среднесрочный целевой показатель инфляции находится под угрозой".

Ранее на пресс-конференции после совещания регулятора 22 октября Драги заявил, что руководство Центробанка планирует пересмотреть объем программы стимулирования экономики еврозоны в декабре. "Большинство инвесторов ожидает от ЕЦБ наращивания стимулирования в той или иной форме на декабрьском заседании, - отмечает Райко Шариф. - Отказ европейского ЦБ от смягчения политики в следующем месяце стал бы крупным разочарованием".

Австралийский доллар растет после решения центробанка Австралии во вторник, который в соответствии с прогнозом оставил процентную ставку на рекордно низком уровне 2 %. РБА отметил "умеренный подъем" в экономике страны, а также тот факт, что предыдущее снижение ставки помогло поддержать объемы кредитования и потребительские расходы.