Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Курс доллара падал ниже 66 рублей, евро – ниже 74 рублей

2015-08-28 09:44:15 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 289,20 коп. (-4,20%), до 66,0090 руб., курс евро снизился на 371,30 коп. (-4,77%), до 74,20 руб. Центральный банк России с 28 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 186,69 коп., до 67,4473 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 76,3369 руб., что ниже предыдущего дня на 338,83 коп.

В четверг российский рубль продемонстрировал уверенный рост по отношению к доллару США и евро. Поддержку национальной валюте оказали цены на нефть. Стоимость нефти марки Brent превысила 47 долларов, WTI – 43 доллара. Рост нефтяных котировок привёл к укреплению рубля на 4,20% к доллару и на 4,77% к евро. Курс доллара падал ниже 66 рублей, евро – ниже 74 руб.

Росту нефтяных котировок способствовали данные из США и сокращение запасов нефти на прошлой неделе. Уточнённое значение индекса американского ВВП за второй квартал выросло с 2,3% до 3,7% за год (прогноз был 3,2%). Количество заявок на пособие по безработице в США упало с 277 до 271 тыс.

Закрытие коротких позиций по нефти подтолкнуло рубль к стремительному росту. За три дня на фоне дорожающей нефти рубль восстановился на 11,26% к евро и на 7,07% к доллару.

Нефть находится в «медвежьем» тренде с июня текущего года. Настало время для коррекции. На торгах в Азии стоимость нефти выросла на 1%. Цели по Brent на пятницу и понедельник – 52 доллара, по WTI – 44,25 доллара.

Сохранение позитивной динамики на товарных рынках будет оказывать поддержку национальной валюте. Курс евро движется к трендовой линии в область 71,50 – 72,00 руб., курс доллара – к 63,65 руб.

Стоит заметить, что курс доллара снижается на высоких объёмах торгов. Объём за четверг составил 7,7 млрд долларов. На растущих ценах на нефть спекулянты и крупные игроки явно закрывают длинные позиции по доллару. Ждём дальнейшего роста рубля. Возможны небольшие скачки вверх. И то, это если цена на нефть будет снижаться.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро и фунт обновили минимумы с долларом в ожидании данных по США

2015-08-27 14:58:31 (читать в оригинале)

Восстановление китайского фондового рынка позитивно отразилось на европейских индексах и снизило градус накала на всех рынках, включая нефть и российский рубль. Китайский индикатор Shanghai Composite завершил торги ростом на 5,34%, Hang Seng –на 3,54%. Фондовые индексы Европы растут за азиатскими. На 14:12 мск британский FTSE 100 вырос на 143,08 пунктов (+2,39%), составив 6122,28. Германский DAX поднялся на 305,54 (+3,06%) и составляет 10302,97 пункта. Французский индекс CAC 40 прибавляет (-3,06%.

Евро/доллар и фунт/доллар обновили свои минимумы в ожидании публикации уточнённых данных по ВВП США за 2 квартал, данных по обращениям за пособием по безработице и незавершенные сделки по продажам жилья.

Так как ураган на фондовых площадках завершился, основные пары могут оказаться чувствительными к американской статистике. Вторая оценка ВВП оказывает слабое влияние на рынок. Тем не менее, при сильном отклонении пересмотренного значения от прогноза, доллар может упасть, так и укрепиться к основным валютам.

Согласно последним данным по 2-й оценке с августа 2014 года, показатель пересматривался в сторону повышения в среднем от прогноза на 0,2-0,3%. Пересмотр вызывал на валютном рынке колебания по валютам с долларом в пределах 15-20 пунктов.

---

FOREX: Доллар продолжает отвоевывать позиции

2015-08-27 14:40:49 (читать в оригинале)

Доллар США продолжает отвоевывать позиции у евро, несправедливо утраченные в день разгрома кэри-трейдеров. Движение, по признанию игроков, было чрезмерным и больше техническим, не отвечающим фундаменталиям. Вчерашняя битва на поле конкурентной девальвации, когда Пратту противостоял Дадли, вернула инвесторов к реальности, напомнив им, где ставки будут расти, а где проводится количественное смягчение и накачка финансовой системы деньгами. Несмотря на шип, который мы видим на дневном графике евро, нам, вероятно, предстоит увидеть затухание волатильности и угасание амплитуды колебаний.

Если провести на дневном графике евро через вершины мая и июня нисходящую линию тренда, то мы увидим, что шип может закончиться на текущих уровнях или чуть ниже. Далее логично ждать отскока наверх. Темой для него, скорее всего, станет симпозиум в Джексон-Хоуле.

Напомним, вчера президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли заявил о том, что аргументы в пользу повышения ставки Федрезервом на заседании 16-17 сентября стали менее вескими на фоне недавних событий на мировых финансовых рынках. "С моей точки зрения, в данный момент возможность принятия Федрезервом решения о нормализации политики на сентябрьском заседании кажется менее убедительной", - заявил Дадли.

Согласно фьючерсам на ставку по федфондам, вероятность ее подъема на сентябрьском заседании оценивается трейдерами как один к четырем. В еврозоне же готовы расширить программу стимулов, как заявил член правления Европейского центрального банка Питер Прат "Недавние события в мировой экономике и на сырьевых рынках увеличили риски в плане стабильного улучшения инфляции в направлении таргетируемых ЕЦБ 2% годовых, - цитирует Прата агентство Bloomberg. - Ни у кого не должно быть сомнений в том, что центробанк будет действовать в случае необходимости и имеет возможности для этого".

Сегодня ждем американские данные — второй релиз по ВВП США во втором квартале 2015 года. Как ожидается, экономика Штатов выросла на 3,2% в пересчете на годовые темпы, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Министерство торговли США обнародует уточненную оценку динамики ВВП в 15.30 мск. Предварительная оценка указывала на рост экономики в прошлом квартале на 2,3%. Одновременно Минтруда опубликует данные о первичных заявках на пособия по безработице, поданных на прошлой неделе.

Ожидается, что их число снизилось по сравнению с предыдущей неделей на 2 тыс., до 275 тыс. Аналитики ждут, что число американцев, продолжающих получать пособия, за неделю, завершившуюся 15 августа, снизилось на 7 тыс. и составило 2,247 млн человек. По идее, доллар должен весьма оживдленно реагимровать на эти цифры, с оглядкой на акции и облигации. "Рост американского фондового рынка прервал "полет в качество", который мы наблюдали ранее, что способствовало ослаблению иены, - отмечает вице-президент по глобальным рынкам Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. в Нью-Йорке Ясухиро Каизаки. - Тенденция к постепенному ослаблению иены, вероятно, продолжится после кратковременной коррекции".

---

Фундаментальный анализ Forex 27.08.2015

2015-08-27 10:51:46 (читать в оригинале)

Похоже, ажиотаж, связанный с беспокойством по поводу слабости экономики Китая и мировой экономики, сходит на нет. На торгах среды фондовые индексы Японии и Америки выросли, указав на подъем склонности к риску. Это поддержало американскую валюту, и по итогам дня доллар солидно укрепился против всех своих главных оппонентов. По всей видимости, признаки стабилизации на финансовых рынках вернули на повестку дня мнения, что расхождение перспектив экономического роста и денежно-кредитной политики остаются поддержкой «зеленому».

Дополнительным фактором, повысившим популярность «бакса», стали данные по экономике США. Заказы на товары длительного пользования, являющиеся опережающим индикатором, в июле выросли второй месяц подряд, указав на усиление оптимизма. Заказы выросли сразу на 2.0% м/м, когда ожидалось увидеть +0.1% м/м, к тому же в сторону повышения пересмотрели результат предыдущего месяца – в июне прибавка составила 4.1% м/м, при том, что ранее сообщалось о +3.4% м/м. Сегодня новости Штатов представят более богатый по содержанию пакет информации. Повышенное внимание привлекут – уточняющая оценка ВВП США за 2-й квартал и данные по недельным увольнениям. Прогнозами предполагается, что главный показатель экономики будет пересмотрен в сторону роста до +3.3% к/к с первоначальных +2.3% к/к, а первичные требования на пособия по безработице прошлой недели отметятся сокращением до 273 тыс. после 277 тыс. ранее. Динамика позитивная и подтверждение ожиданий, или более сильные итоги, добавят поддержку «баксу». Кроме этого, с положительными изменениями предполагается увидеть — незавершенные в июле сделки по продаже жилья, +1.0% м/м против -1.8% м/м ранее, и августовский индекс свидетельствующими о производственной активности в Канзас-Сити, отчет ФРС может показать -4 после -5 в июле. Другим интересным событием способным повлиять на позиции инвесторов станет открытие ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, выступление топ менеджмента ФРС и банкиров разных стран могут дать пищу для выводов относительно перспектив политик ЦБ развитых стран.

EUR

Европейская валюта находилась под стабильным давлением со стороны доллара на вчерашней сессии и завершила день потерей чуть более 200 пунктов. Очевидно, рост на фондовых рынках вновь расположил инвесторов к наращиванию риска и использованию евро как валюту фондирования. К продажам единой валюты подтолкнуло и выступление представителя ЕЦБ П. Прета, заявившего об увеличении риска затяжного периода очень низкой инфляции в Европе, и указавшего, также, что на следующем заседании европейского ЦБ, которое намечено на 3 сентября, этот вопрос станет основой для обсуждения. Такого порядка заявления могли быть расценены как намек на готовность европейского регулятора нарастить программы количественного смягчения денежной политики, что не могло не отразиться негативно на валюте европейского блока. Экономической статистики по Еврозоне вчера было очень не много – сообщения о незначительном сокращении числа безработных во Франции, в июле зарегистрировано -0.1%, ничего не изменило в настрое рынка. Сегодняшний новостной фон Еврозоны особо важной статистики публиковать не планирует, но сообщения о ценах на импорт в Германии и динамике денежной массы в целом по Еврозоне привлекут внимания. Предполагается, что цены на импорт в крупнейшей экономике ЕС остались в июле в минусе, -0.3% м/м, -1.4 г/г против -0.5% м/м, -1.4% г/г ранее, а денежный агрегат М3 в европейском блоке в том же месяце сузился до +4.9% г/г после +5.0% г/г в июне. Если факт подтвердит прогнозы, то это засвидетельствует о недостаточной эффективности действий ЕЦБ по смягчению денежной политики и намеки топ менеджмента на увеличение объемов стимулирования реальны к реализации.

GBP

Британский фунт тоже сильно пострадал на вчерашней сессии. Пара стерлинг/доллар снизилась более чем на 200 пунктов и растеряла «профит» завоеванный за прошлые две недели. Очевидно, на фоне роста американского фондового рынка и падении акций на британской бирже, FTSE вчера обвалился на 1.68%, инвесторы поспешили вернуть свои активы в доллар, размещенные ранее в высокодоходном «кабеле». Данные по экономике «островов» не поддержали стерлинг, несмотря на позитивные изменения – отчет Конфедерации британских промышленников (CB) отметил рост индекса розничных продаж в августе сильнее прогноза, +24 против +21 в июле, когда ждали +19, а сообщения от Британской банковской ассоциации (ВВА) указали на увеличение объемов ипотечного кредитования в июле до 46.0 млрд. против 44.8 млрд. фунтов ранее. Сегодня новости Британии уже опубликованы — индекс цен на жилье от Nationwide в августе показал рост по месяцу, +0.3% м/м, но снижение по году – до 3.2% г/г с 3.5% г/г в июле. Реакции на рынке информация не вызвала и пока пара фунт/доллар консолидируется вблизи цен вчерашнего закрытия. По всей видимости, в сложившейся ситуации, когда интерес к доллару возвращается на высокий уровень, склонность к снижению на этом инструменте сохранится. Сдерживающим моментом могут стать технические факторы, т.к. пара опустилась к сильным уровням поддержки.

JPY

Японский рынок акций вчера показал сильнейший рост – Nikkei завершил торги в плюсе на 3.2%. Это поддержало пару доллар/йена, но относительно скромно, если сравнивать с достижениями «бакса» против других majors. По всей видимости, инвесторы решили дождаться дополнительных сигналов о стабилизации на финансовых рынках прежде, чем возвращаться к сделкам на разнице процентных ставок, где йена традиционно выступает валютой фондирования. Кроме этого, некоторая неясность с перспективами денежной политики тоже может быть сдерживающей активность фактором. Снижение темпов роста экономики Японии и стагнирующая низкая инфляция свидетельствуют в пользу расширения мер смягчения политики, однако риторика властей не в достаточной мере подтверждает реализацию этих ожиданий. Вчера управляющий Банка Японии Х. Курода, выступая на конференции в Нью-Йорке, неожиданно заявил о снижении необходимости в дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, несмотря на замедление японской экономики и падение базовой инфляции. Сегодня фондовый рынок Японии вновь вырос, Nikkei укрепился на 1.08%, но это пока не расположило инвесторов к действиям, пара доллар/йена остается недалеко от цен открытия, демонстрируя консолидацию. Новостей по экономике Японии не публиковалось, вся интересная информация появится завтра. По всей видимости, инструмент останется под влиянием внешних событий и общих настроений рынка, которые сейчас благосклонны к доллару.

---

Америка помогла рублю

2015-08-27 10:28:26 (читать в оригинале)

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар подешевел на 0,6319 рубля, и официальный курс составил 69,3142 рубля за доллар. В отсутствие каких-либо макроэкономических данных, поддержку рублю оказывают сырьевые цены, которые начали расти, после того как ситуация на рынках успокоилась и биржевые индексы снова стали расти, потянув за собой и сырье. Дополнительная поддержка оказывается со стороны налогового периода, но его вклад незначителен.

Опасение по поводу устойчивости роста рубля вызывает информация о стресс-тесте, который провел Банк России, в ходе которого проверялась устойчивость банков, в случае если доллар подорожает до 120 рублей за доллар.

Проведение подобного стресс-теста вызывает множество вопросов, самый главный из которых - почему именно 120 рублей? Действия Центрального Банка в очередной раз добавляют нервозности, что может спровоцировать активную скупку валюты со стороны банков. На данный момент данные опасения не реализовываются, но если регулятор продолжит подобную политику, это может привести к панике и резкому обвалу рубля.

На данный момент рынок ориентируется исключительно на сырьевые цены, которые восстанавливаются, и пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 67,2850 - 69,9350 с постепенным движением к нижней границе.