Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Краткосрочная торговая идея FX AUD/USD – игра на понижение: ожидается снижение курса до нижней границы расширяющейся формации

2015-07-06 13:23:08 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: на фоне снижения цен на железную руду и слабой статистики из Австралии и Китая курс австралийского доллара оказался под мощным давлением. На новой неделе предполагается падение австралийца до нижней границы расширяющейся формации 0,7380. Если проходим этот уровень, движемся ниже к 0,7280. Пробой трендовой линии (H0.8162-H0.7847) отменит сценарий на снижение. В пятницу австралийский доллар сдал позиции по всему рынку. В связи с этим была достигнута цель 0,7532 из торговой идеи от 25 мая 2015 года. Продавцам удалось пробить нижнюю границу диапазона 0,7532-0,7625 и закрепиться ниже минимума 0,7532 от 2 апреля. Тем самым продавцы открыли себе дорогу до 0,7380. Если падение AUD/USD на следующей неделе ускорится, то цель сдвинется на 0,7280.

Австралийский доллар развернулся вниз в среду на фоне роста доллара и снижения цен на железную руду. Стоимость железной руды в Китае с понедельника по пятницу включительно упала на 11%, до 55,26 долларов за тонну, что стало максимальным недельным падением с апреля, сообщило агентство Bloomberg.

В июне экспортные поставки железной руды из австралийского Порт-Хедленда достигли максимума. Информация о росте объёма экспорта оказала негативное влияние на ценовую динамику железной руды и курса австралийского доллара.

В Китае спад в сталелитейной отрасли страны набирает темпы. Спрос на сырье снижается. Goldman Sachs считает, что цены на железную руду вновь упадут ниже 50 долларов за тонну. Стоимость железной руды опускалась до десятилетнего минимума в 47,08 долларов за тонну 2 апреля текущего года.

В пятницу давление на курс AUD/USD оказал слабый рост розничных продаж в Австралии. В мае розничных продажи прибавили 0,3%, что оказалось ниже прогноза 0,5%. Показатель продаж за апрель был пересмотрен в сторону понижения до минус 0,1%, тогда как первоначально сообщалось о его неизменности.

Также на снижение курса австралийской валюты повлиял низкий показатель индекса деловой активности HSBC в сфере услуг Китая. В июне индекс составил 51,8 пункта против предыдущего значения 53,5 и прогноза 53,8. Китай является главным торговым партнёром Австралии, поэтому негативные новости из Китая сильно влияют на австралийскую валюту.

На этой неделе ключевым событием для австралийца выступит заседание РБА. Помимо заседания во вторник выйдет отчёт по кредитованию частного сектора за май, в четверг – данные по внешней торговле за май, в пятницу – розничные продажи за май.

Смотрите последнюю идею от 29 июня. Курс AUD/USD не сразу пробил нижнюю границу канала от минимума 0,7597. Предварительно курс ввернутся к 0,7737, откуда доллар начал своё ралли.

Очень важно, как откроется рынок после греческого референдума. Я пока предполагаю падение австралийца к нижней границе расширяющейся формации 0,7380.

Что ожидать, если курс AUD/USD двинется ниже. Во-первых, смотреть на другие пары с австралийским долларом. Падение должно остановиться по всем парам. Во-вторых, можно взять волну с 0,8162 до 0,7597 и приложить её к максимуму 0,7847. В итоге получаем новую цель 0,7280 (округлённо).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex 06.07.2015

2015-07-06 11:03:31 (читать в оригинале)

В прошлую пятницу на валютном рынке наблюдалась осторожная торговля в узких диапазонах, итогом которой стало небольшое снижение доллара против евро и йены. Относительно фунта «бакс» зафиксировал такой же незначительный «профит». Вспышки малообъемных покупок/продаж в основных валютных парах происходили на фоне выхода данных по экономике Еврозоны и Британии, показавших неплохие результаты, в то время когда в США экономических новостей не публиковали ввиду нерабочего дня в связи с праздником. Одной из причин вялых торгов было отсутствие американских игроков, другая причина заключалась в том, что инвесторы заняли выжидательные позиции в преддверии такого важного события как референдум в Греции, на котором может решиться судьба этой страны в плане ее пребывания в Еврозоне.

На этой неделе «убойных» новостей по экономике Штатов публиковать не планируют, внимание рынка может быть обращено на индекс от ISM для непроизводственной сферы США за июнь, который ждут с ростом до 56.5 после 55.7 ранее, а также на сальдо баланса внешней торговли, где прогнозируется сокращение дефицита в мае до 42.8 млрд. против -40.9 млрд. долларов ранее.

Особый интерес, конечно же, вызовут протоколы последнего заседания ФРС, выходящие в среду, откуда возможно появление информации о настроении руководителей штатовского ЦБ относительно денежной политики. Политическую составляющую новостного фона пятидневки заполнят также выступления топ менеджмента Федрезерва – Розенгрена, Эстер, Уильямса.

Особое внимание будет уделено выступлению, в грядущую пятницу, главы ФРС Д. Йеллен. Подтверждения приверженности курсу ужесточения политики поддержат доллар. Однако тон торгам этой неделе, скорее всего, зададут итоги голосования в Греции. Первый сигнал о настроении рынка уже получен, сессия понедельника открылась гэпом в пользу доллара, т.к. есть информация, что греки сказали «нет» условиям выдвинутым кредиторами.

EUR

На фоне грядущего референдума в Греции, запланированного на воскресенье, рынок занял в прошлую пятницу выжидательные позиции, и европейская валюта торговалась в очень узком боковом коридоре против доллара. Неопределенность ситуации подогревалась противоречивой информацией.

С одной стороны, от властей Греции, слышались уверения, что если граждане отвергнут предложения кредиторов, то страна сможет достичь более выгодного соглашения по программе помощи, в противовес этим заверениям звучали высказывания представителей Еврокомиссии, в частности глава этого европейского органа Ж.-К. Юнкер сказал, что голосование «против» на воскресном референдуме существенно ослабит позиции Греции, но не исключил продолжения переговоров с Афинами. Ситуация подогревалась и данными опросов экзит-полов, указавших на почти равенство голосов «за» и «против». Тем не менее, евро по итогам дня, хоть и очень незначительно, но укрепился против «зеленого».

Поддержку европейской валюте оказали данные по экономической активности в блоке. Июньский составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны, который отражает активность в производственном секторе и в сфере услуг, был пересмотрен в сторону улучшения до 54.2 против первоначальной оценки 54.1, а индекс PMI для сферы услуг в июне остался на ранее зафиксированном уровне 54.4 против майских 53.8. Повышение активности в сфере услуг происходило на фоне улучшений в ведущих экономиках ЕС — Германии, Франции, Италии.

Поддерживающими евро были и данные по розничным продажам в Еврозоне — в мае объемы выросли на 0.2% м/м и на 2.4% г/г, когда ожидалось +0.1% м/м, +2.3% г/г. На начавшейся неделе новостной пакет Еврозоны представит данные по промышленному производству в ведущих странах блока. Ожидается, что результаты мая покажут восстановление этого сектора в Италии и Франции после ослабления в апреле. Показатели же Германии менее оптимистичны — промышленное производство в крупнейшей экономике ЕС может показать отсутствие изменений, 0.0% м/м.

Кроме этого снижение ожидается и показателях внешних связей этой страны — баланс внешней торговли за май предполагается увидеть с сокращением профицита до 20.3 млрд. евро с 22.3 млрд. в апреле, а текущего счета платежного баланса до 16.3 млрд. против 19.6 млрд. евро. В центре же внимания на начавшейся неделе останется политика связанная с греческими проблемами.

Первая реакция на итоги референдума, на котором греки сказали «нет» требованиям европейских кредиторов, уже известна – евро оказался под давлением по всему фронту, что может продлиться на всю недельную сессию, если дальнейшая информация, а переговоры, как обещали европейские власти, продлятся, будет говорить о росте вероятности выхода страны из Еврозоны.

GBP

Позитивные сигналы о состоянии сферы услуг Великобритании, поступившие в прошлую пятницу, поддержали фунт. Как сообщила компания Markit, индекс менеджеров по снабжению (PMI), для доминирующей в экономике Британии сферы услуг, в июне вырос до 58.5 против 56.5 в мае, что было значительно сильнее прогноза, ждавшего улучшения лишь до 57.4. Это вызвало покупки стерлинга, но не продолжительные.

К концу сессии «кабель» упал против доллара и завершил день с понижением. Вероятно, уход от риска на опасениях связанных с событиями в Греции снизил интерес к высокодоходной британской валюте, которая, в определенной мере, поддерживается и сделками на разнице процентных ставок. Подтверждением тому могло быть снижение цен на казначейские ценные бумаги Британии, наблюдавшееся в пятницу.

Прогнозы по экономическим данным этой недели рисуют противоречивую картину. Выпуск промышленного производства в мае ожидается увидеть с ростом до +0.1% м/м, +2.0% г/г после +0.4% м/м, +1.2% г/г ранее, а вот данные внешней торговли могут засвидетельствовать о росте дефицита торгового баланса в том же месяце, -9.8 млрд. против -8.6 млрд. фунтов ранее.

Другим важным моментом недели будет заседание Банка Англии по ставке. И хоть изменений параметров денежной политики ВоЕ не ожидается, рынок уделит этому событию повышенной внимание. Что касается перспектив, то и позиции стерлинга будут строиться с оглядкой на разрешение греческих проблем.

JPY

Пара доллар/йена на торгах последнего дня прошлой неделе снизилась по итогам сессии. Очевидно, инвесторы предпочли подождать результаты греческого референдума в убежище, каковым является йена. Как показал сегодняшний день, опасения инвесторов были не напрасны – греки дали отрицательный ответ в плане принятия требований кредиторов, что обвалило доллар против йены на открытии текущей сессии. Важных новостей по экономике Японии сегодня не публиковалось, на неделе же будут интересными пакеты данных, выходящих в среду и четверг, когда представят информацию по ключевым индикаторам японской экономики – внешним связям и денежной массе.

В плане же перспектив для пары можно предположить о вероятном возобновлении роста, т.к. любые падения пресекаются покупками, ввиду того, что политика Банка Японии направлена на смягчения, в то время когда ФРС держит курс на подъем ставок. Кроме того укрепление йены обуславливает рост интереса к «баксу» со стороны японских импортеров.

---

Поможет ли Греции отставка одиозного министра?

2015-07-06 10:45:09 (читать в оригинале)

Янис Варуфакис, министр финансов Греции подал в отставку на следующий день после оглушительной победы сторонников отказа от жестких мер, требуемых европейскими кредиторами в обмен на финансовую помощь. В своем блоге греческий экономист и политик заявил о том, что без него премьеру министр Греции Алексис Ципрас будет проще договориться с кредиторами, в частности с министрами финансов Еврогруппы. «Вскоре после объявления результатов референдума мне ясно дали понять, что некоторые участники Еврогруппы и группа наших «партнеров» предпочли бы не видеть меня на заседаниях; Премьер министр счел, что это поможет ему быстрее договориться.

Поэтому сегодня я покидаю Министерство финансов. Мой долг помочь Алексису Ципрасу максимально полно и с наибольшей пользой использовать доверие, оказанное нам греческим народом. Я буду нести бремя ненависти кредиторов с гордостью», - написал он в своем блоге. По мнению Ципраса, исход референдума меняет расстановку сил на переговорах, однако его европейские коллеги с ним не согласны, что подтверждается весьма резкими и даже обозленными комментариями со стороны ряда официальных лиц. Главы Еврокомиссии, Европейского центрального банка и министры финансов Еврогруппы сегодня проведут телеконференцию, после которой, очевидно, станет ясно, в каком ключе будут развиваться дальнейшие отношения Греции и остальной Европы.

---

Forex Ждем реакции ЕЦБ на референдум в Греции

2015-07-06 10:43:10 (читать в оригинале)

Курс евро открылся к доллару США с разрывом (гэпом) вниз снижается в понедельник после проведения греческого референдума, на котором граждане страны высказались за то, чтобы не платить по долгам страны, отвергнув меры экономии, предложенные кредиторами. В то же время отставка министра финансов Греции может быть расценена как шаг навстречу кредиторам, попытка компромисса. Как сообщает МВД Греции по результатам подсчета бюллетеней со всех участков, "нет" предложениям кредиторов сказали 61,31% голосовавших, в поддержку проголосовали 38,69% участников референдума. Итоги плебисцита в Греции повышают вероятность полномасштабного дефолта страны и ее выхода из еврозоны, считают экономисты.

И, хотя на долю Греции приходится меньше 2% ВВП еврозоны, ее выход из валютного блока создаст прецедент, который может поставить под вопрос целостность организации. "Отрицательный ответ греков в ходе референдума стал неблагоприятной новостью. Рынок сразу же отреагировал на это продажами евро, - говорит исполнительный директор по валютным операциям Credit Agricole SA в Токио Юдзи Саито.

- Сейчас трейдеры настроены на уход от рисков, и это, как мы видим, поддерживает спрос на доллары и иены. Греция, вероятно, вернется к переговорам с кредиторами, однако вероятность достижения соглашения очень низка". Также растут в цене другие защитные активы, прежде всего высоконадежные облигации – американские и немецкие. Саммит стран еврозоны по обсуждению ситуации в Греции после референдума намечен на вторник, 7 июля.

"Нам еще предстоит полностью понять риски, которые возникли вследствие греческого референдума для будущего еврозоны", - сказал аналитик Westpac Banking Corp. в Сиднее Роберт Ренни. Для обеспечения стабильности финансовой системы Греции в стране может быть проведена "стрижка" банковских вкладов, пишет Financial Times. Со счетов размером более 8 000 евро может быть "срезано" по меньшей мере 30%.

Издание ссылается на банкиров и другие анонимные источники в деловых кругах. Эта мера может быть введена "в рамках всеобъемлющей реструктуризации банковского сектора, когда Греция вернется к участию в программе помощи". Министр финансов Греции Янис Варуфакис, который по просьбе премьера подал в отставку, назвал публикацию FT "злостным слухом". Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле не считает, что кризис распространиться на банковский сектор Европы.

"Даже если наступит банкротство отдельных банков, опасность "заражения" сравнительно мала", - заявил он в интервью немецкому изданию Bild. Отставка Варуфакиса, который часто говорил нелицеприятные вещи – уступка, прежде всего, Германии, чтобы Греция смогла продолжать переговоры о списании долга в конструктивном русле. Сегодня мы ждем сигналов от ЕЦБ. Если он решит поддержать Грецию, движение к компромиссу возможно, рынки отреагируют позитивно и евро продолжит рост.

---

Технический анализ Forex EURUSD 06.07.2015

2015-07-06 10:11:35 (читать в оригинале)

Евро упал в ответ на результаты референдума

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро проходили относительно спокойно. Ликвидность на рынке в американскую сессию была невысокая из-за выходного дня в США. Многие трейдеры воздерживались от торгов в ожидании результатов греческого референдума. Курс евро/доллар торговался в течение дня выше линии lb и закрылся на отметке 1,1103.

Ожидания рынка на сегодня:
В Греции завершился подсчёт бюллетеней референдума. 61,31% греков сказали «НЕТ» соглашению кредиторов, 38,69% - сказали «ДА». Канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд согласились с тем, что следует уважать мнение народа и во вторник проведут внеочередной саммит стран еврозоны. Президент Европейского Совета Дональд Туск подтвердил, что Евросаммит намечен на вторник.

На результаты референдума рынок отреагировал резким снижением евро. Гэп составил 124 пункта и половина разрыва уже закрыта. Есть вероятность, что гэп закроется полностью как в прошлый понедельник, поскольку трейдеры рассчитывают на смягчение позиции кредиторами. А это как-никак, положительный фактор для евро.

Главные новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за май.
• В 10:15 мск Швейцария опубликует индекс потребительских цен за июнь.
• В 17:00 мск Канада представит индекс PMI от Ivey за июнь, а США - индекс ISM для непроизводственной сферы за июнь.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1082 (в США), минимум – 1,0967 (текущий в Азии), закрытие – 1,1022 у линии D1.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 139,7 пунктов;

Курс евро/доллар торгуется у линии D2. Поскольку евро отскочил к 1,1056, то думаю, его вернут к 1,1082. События развиваются по сценарию прошлого понедельника. Есть информация, что Национальный Банк Швейцарии опять провёл на рынке валютную интервенцию против укрепления франка. Новостей мало, поэтому жду консолидацию между линиями D2-U2. Будут комментарии от кредиторов, будут колебания по евро.

Рынок после греческого референдума открылся с гэпом у трендовой линии. Продавцы замарали линию, но пробить её пока не удалось. По индикаторам картина смешанная, а вот отскочить могут. Опять же если смотреть положение индикаторов на недельном периоде, то евро рискует упасть к 1,0818.

Греция провела референдум. Греки сказали «нет» кредиторам. Евро открылся снижением и сейчас торгуется по 1,1030. Частично гэп закрыли, но думаю, как и в прошлый понедельник его закроют полностью на европейской сессии. Недельные индикаторы указывают на высокую вероятность пробоя трендовой линии.