Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 22.05.2015

2015-05-22 10:43:12 (читать в оригинале)

Протоколы последнего заседания ФРС расположили рынок к раздумьям, и на торгах четверга наблюдалась, в большей части основных валютных пар, диапазонная торговля. Исключение составил спор «бакса» с «кабелем», где на фоне поддержки со стороны сильных данных по экономике Британии был зафиксирован резкий скачок фунта вверх. В итоге дня «зеленый» зафиксировал потери против стерлинга и йены, относительно евро результат был нейтральный. Поддержку японской валюте оказало желание инвесторов зафиксировать прибыль на сильных уровнях сопротивления, к которым поднялась пара после «бычьего» ралли.

Стоит заметить, что статданные по экономике Штатов тоже не располагали к росту популярности американской валюты, но оказали, можно сказать, лишь незначительное негативное влияние. Продажи на вторичном рынке жилья в апреле сократились вместо ожидавшегося роста, -3.3% м/м при прогнозе увидеть +0.6% м/м после мартовских +6.5% м/м. Отчеты региональных ФРС объявили о неудовлетворительной ситуации в производственных секторах — индекс активности в Филадельфии снизился до 6.7 с 7.5 при ожиданиях увидеть 8.3, а показатель Канзас-Сити обвалился еще ниже на отрицательной территории — к -13 с -7, когда прогнозы полагали об улучшении до -4.

Динамика показателя занятости, свидетельствующая об увольнениях за неделю, тоже не была благоприятной для «бакса» — требования на пособия по безработицы выросли сильнее прогноза, показав 274 тыс. вместо ожидавшихся 271 тыс. после 264 тыс. ранее, однако это было расценено инвесторами как улучшение ситуации на рынке труда, т.к. значения находятся в пределах исторических минимумов. Сегодняшний пакет покажет положение дел с инфляцией в США — индекс потребительских цен (CPI) апреля может показать ослабление ценового давления в сравнении с мартом – прогноз ждет +0.1%, -0.2% г/г после +0.2%, -0.1% г/г.

Похожая картина и с базовым индикатором, не учитывающим цены на еду и топливо(Core CPI), здесь может быть +0.2%, 1.7% г/г против +0.2%, 1.8% г/г ранее. Такого порядка результаты способны вызвать продажи доллара, как свидетельствующие о необходимости не спешить с ужесточением политики. Кроме этого, интересной для рынка будет и политическая составляющая дня, представленная выступлением главы ФРС Д. Йеллен. Замечания подтверждающие слабую вероятность скорого подъема ставок, отмеченную в протоколах FOMC, тоже вызовут давление на «зеленый».

EUR

Европейская валюта провела сессию четверга в узком боковом диапазоне и закрылась против доллара на ценах открытия. Консолидацию пары обуславливали данные по экономикам Еврозоны и США, которые своими малообнадеживающими показаниями обеспечивали балансирующий эффект. Главной темой статновостей европейского блока была майская активность в экономике. Предварительная оценка индексов менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны и ее ведущих стран показала замедление восстановительных процессов. Составной PMI блока, отражающий динамику активности в производственном секторе и в сфере услуг, в мае понизился до 53.4 с 53.9 в апреле при, прогнозе увидеть уровень 53.8.

Этот результат был зафиксирован главным образом благодаря ситуации в сфере услуг, где индикатор замедлился до 53.3 с 54.0 ранее, производственная же сфера демонстрировала некоторое улучшение, 52.3 после 52.0 в апреле. Что касается ведущих экономик ЕС, то здесь возможна смена лидера, т.к. индексы активности Германии неожиданно снизились, как в сервисном секторе, так и в производственном, а Франции также неожиданно выросли. Не могли быть ободряющими для евро и опубликованные вчера протоколы последнего заседания ЕЦБ. Документ подтвердил, что руководство центрального банка Еврозоны намерено стабильно и твердо осуществлять программу количественного смягчения, и не видит необходимости что-либо менять в денежно-кредитной политике.

Сегодня новостная статистика будет представлять, главным образом, данными Германии. Ожидается последняя оценка ВВП крупнейшей экономики ЕС, вероятно, без изменений, +0.3% к/к, +1.0% г/г, что будет хуже предыдущей четверти, когда фиксировали +0.7% к/к, +1.4% г/г. Кроме этого, появится отчет института Ifo о настроениях в деловых кругах Германии. Прогнозы полагают, что индикаторы объявят об ухудшении в мае — индекс ожиданий в деловых кругах может снизиться к 103.1 со 103.5, показатель настроений до 108.4 после 108.6 ранее, а оценка текущих условий к 113.6 против 113.9 в предыдущем месяце. Надо заметить, что прогнозный сценарий не располагает к улучшению настроений и может дать повод для продаж единой валюты.

GBP

Британский фунт укрепился в четверг против доллара, евро и йены. Занять лидерские позиции фунту помогли сильные данные по розничным продажам, указавшие на восстановление потребительского спроса в апреле, после сокращения в марте. Как показала статистика, объемы продаж в рознице выросли на 1.2% м/м и до +4.7% г/г, что значительно превысило ожидания, т.к. прогноз сводился к +0.4% м/м, +3.7% г/г после -0.5% м/м, + 4.2% г/г в предыдущем месяце. Эти сообщения были с воодушевлением встречены рынком, т.к. могли быть сигналом о возможном более сильном росте экономики во 2-м квартале. Отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) о ситуации в промышленности принес малообнадеживающую информацию и, возможно, это стало причиной для некоторой сдержанности. Индекс промышленного производства от CBI в мае снизился к 15 с 16 в апреле, а показатель заказов в промышленности ушел в отрицательную зону, -5 против +1 ранее.

Сегодня новостная лента «островов» представит данные по ситуации в госфинансах. Предполагается, что заимствования госсектора в апреле выросли, 8.4 млрд. против 7.4 млрд. фунтов ранее. Маловероятно, чтобы эта информация вызвала какие-либо эмоции на рынке. Фактором влияния может стать политическая составляющая, представленная выступлениями представителей ВоЕ на различных конференциях и главы этого фининститута М.Карни на форуме в Португалии, организованном ЕЦБ. Заявления, касающиеся перспектив денежной политики британского ЦБ, могут вызвать рост волатильности.

JPY

Рост пары доллар/йена в четверг остановился, и в после диапазонной консолидации американская валюта немного снизилась. Очевидно, часть инвесторов решила зафиксировать прибыль по ранее открытым длинным позициям на сильных уровнях сопротивления. К осторожности могли призвать и ожидания результатов важного события, каковым является заседание Банка Японии, завершившегося сегодня. Уже известны решения этого форума – японский ЦБ ничего не поменял в свое политике, что, по-видимому, разочаровало рынок, т.к. йена продолжает расти против доллара и на текущих торгах. Что касается перспектив, то устойчивый рост японской валюты маловероятен на фоне того, что курс японского регулятора остается направленным на дальнейшее смягчение денежной политики. Однако, многое будет зависеть от показаний данных США, слабость которых может вернуть пару под временное давление.

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.05.2015

2015-05-22 09:21:10 (читать в оригинале)

Евро/доллар пытается отбиться от зоны поддержки

В четверг курс евро/доллар закрылся на прогнозном уровне. Меня это абсолютно не радует, поскольку британский фунт укрепился против американского доллара и к концу дня не скорректировался. Перешёл в боковое движение. Макроэкономическая статистика из США не смогла оказать влияние на динамику британского фунта, поэтому в преддверии длинных выходных в США падение доллара может продолжиться. Рост по евро может быть сдержанным, поскольку он находится под давлением из ситуации вокруг Греции и кросс пар.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 16.05 составило 274 тыс (прогноз был 271 тыс, предыдущее значение 264 тыс).

Продажи ранее построенных домов в США за апрель составили 5,04 млн. (прогноз был 5,25, предыдущее значение 5,21).

Индекс ведущих индикаторов в США за апрель составил 0,7% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение 0,2%).

Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за май составил 6,7 (прогноз был 8,0, предыдущее значение 7,5).

В четверг выходило много статданных. Сегодня помимо статистики много выступающих. В 09:00 мск в Германии выйдут окончательные данные по ВВП Германии за I квартал. В 11:00 мск ожидается выход майского индекса делового оптимизма Ifo. В 11:00 и 16:30 мск выступает глава ЕЦБ Марио Драги, в 14:00 и 16:30 мск – глава Банка Англии Карни, в 20:00 мск глава ФРС США Дж.Йеллен.

В 15:30 мск в Соединенных Штатах и Канаде выйдут апрельские данные по потребительской инфляции.

Я сделал прогноз на пятницу, но нет уверенности, что он отработается в таком виде. Сценарий у меня на рост. Фунт/доллар достиг линии U3, думаю, евро тоже пойдёт за фунтом к линии U3 в район 1,1220.

Часовой график

Форма W-образной модели останется на графике пока не будет пробита зона поддержки 1,1050-1,1070. Быки пытаются от неё отбиться. Если курс евро поднимется выше 1,1211, то пара может очень быстро вернуться обратно к 1,1466. Сейчас продавцам нужно закрыть неделю ниже 1,12. В случае падения евро ниже 1,1050 ближайшей целью выступит уровень 1,0854 и при дальнейшем снижении – 1,0650.

Дневной график

При ослаблении евро продавцы встретили серьёзную поддержку в зоне 1,1050-1,1070. Текущая недельная свеча благоприятна для продавцов. Чтобы евро/доллар продолжил снижаться, необходимо закрыть неделю ниже уровня 1,12. Евро/доллар торгуется по 1,1145.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 22.05.2015

2015-05-22 09:15:49 (читать в оригинале)

Британец настроен двигаться выше

Курс GBP/USD вырос до линии U3 на сильных данных по розничным продажам в Великобритании. Пара отскочила к линии U2 и перешла в боковик. Консолидация в узком диапазоне – это бычий знак. Быки будут стараться пойти выше. Ведь на дневном таймфрейме они отбились от трендовой линии и теперь пока их не остановить, они будут переть выше. Учитывая предыдущие модели по росту, склоняюсь к восходящей пиле.

А есть кому остановить фунт? Есть. Сегодня помимо статистики много выступающих. В 09:00 мск в Германии выйдут окончательные данные по ВВП Германии за I квартал. В 11:00 мск ожидается выход майского индекса делового оптимизма Ifo. В 11:00 и 16:30 мск выступает глава ЕЦБ Марио Драги, в 14:00 и 16:30 мск – глава Банка Англии Карни, в 20:00 мск глава ФРС США Дж.Йеллен.

В 15:30 мск в Соединенных Штатах и Канаде выйдут апрельские данные по потребительской инфляции.

Часовой график

Курс фунт/доллар отскочил от 1,5445 на протоколах Банка Англии. Вчера рост пары усилился на данных по розничным продажам. Рост выше 1,5640 был нежелателен, поэтому возросли риски повышения курса до зоны 1,5792-1,5813.

Дневной график

Быки смогли отыграть почти все потери. Недельная свеча ещё незакрыта, поэтому делать выводы преждевременно. Но на текущий момент разворотная свечная комбинация (медвежье поглощение) отменилась.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Высока вероятность ухода доллара выше 50,20 рублей

2015-05-22 09:11:36 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 28,90 коп. (+0,58%), до 49,99 руб., курс евро - на 42,60 коп. (+0,77%), до 55,5760 руб. Центральный банк России с 22 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 12,85 коп., до 49,9204 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 55,5714 руб., что выше предыдущего дня на 32,73 коп. В четверг на валютном рынке доллар США и евро закрылись ростом. Дорожающая нефть помогает рублю торговаться под отметкой в 50 рублей. Такая поддержка продлится до понедельника. 25-го мая выплачиваются НДС и НДПИ. Налоговые платежи поддержат рубль. Со вторника по рублёвым парам стоит ожидать восходящие коррекции. Хотим мы этого или нет, но технические условия выполнены для коррекции курсов доллара и евро.

Доллару достаточно подняться выше уровня 50,25 и его рост продолжится до 50,65. Евро с 19 мая торгуется в боковом тренде из-за неопределённой ситуации вокруг Греции. Покупателям тоже пройти сопротивление 55,80 и рост евро ускорится до 56,50. Поскольку фундаментальные факторы для укрепления рубля отсутствуют, кроме нефти, то и роста по нему не ожидается.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Евро ожидает данные по ВВП Германии 22.05.2015

2015-05-22 09:07:30 (читать в оригинале)

Евро пока остается в прежнем диапазоне от $1.1080 до $1.1181, который сложился еще вчера на европейских и американских рынках, так как инвесторы готовятся к длинным выходным – в понедельник в Штатах празднуется День памяти. К тому же ряд ключевых данных увидит свет позже сегодня, в том числе ВВП Германии. Поддержка линия тренда по евро остается на уровне $1.1055, тогда как сопротивление лежит на $1.1180 (максимум 21 мая). Евро наверняка будет способен только на отскок, так как близится очередной день, когда Греции придется платить по долгам – 5 июня. И среди инвесторов все больше скепсиса. Риск не выплат на этот раз, наверное, самый высокий. Представить оживленный рост единой валюты при отсутствии положительных новостей с греческого фронта затруднительно.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1326 - максимум 19 мая
Сопротивление 3: $1.1277 - поддержка 19 мая на часовом графике, теперь выступает в качестве сопротивления
Сопротивление 2: $1.1217 - часовое сопротивление 19 мая
Сопротивление 1: $1.1181 - максимум 21 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1140
Поддержка 1: $1.1062 - минимум 20 мая
Поддержка 2: $1.0994 - 50,0% коррекции по Фибоначчи от движения $1.0520-1.1468
Поддержка 3: $1.0962 - минимум 29 апреля
Поддержка 4: $1.0918 - 55-дневное скользящее среднее значение

Комментарий: последние всплески выше 21-дневного скользящего среднего значения ($1.1177) и 100-дневного скользящего среднего значения ($1.1145) не смогли привести к закреплению быков выше указанных уровней, но они продолжают искать закрытия выше $1.1217, чтобы облегчить понижательное давление, и выше $1.1326, чтобы сместить акцент обратно на область $1.1468-1.1535. В то время как $1.1217 сдерживает бычий натиск, текущее медвежье внимания останется приковано к поддержке на $1.1062, пробой ниже которой позволит продавцам первоначально ориентироваться на область $1.0919-94, где находятся 55-дневное скользящее среднее значение и 50,0%-ный уровень коррекции Фибоначчи.