К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,4%. В лидерах утреннего роста обращают на себя внимание акции «Распадской» и «Мечела». Под давлением балансируют бумаги «Башнефти» и «МегаФона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию бурным взлетом, фьючерс на индекс S&P на премаркете торгуется вниз. Цены на нефть держатся в отрицательной зоне. Баррель североморского сырья Brent торгуется по $56,25 (-0,3%).

Вчерашняя статистика от Минэнерго США подтвердила сохранение тенденции к росту запасов энергоносителей. Показатель для нефти за прошлую неделю расширился на 1,5 млн баррелей при прогнозе роста на 3,079 млн баррелей. Особенной реакции сырьевой рынок, как обычно в последнее время, не показал, баррель остается в очень узком торговом диапазоне.

Евро/доллар утром в четверг продолжает слегка отступать. Основные торги ведутся вокруг 1,0530. Вчерашняя американская статистика вышла достаточно информативной: личные доходы американцев за январь выросли, доходы увеличились довольно скромно, что указывает на желание попридержать средства и понаблюдать за развитием экономических событий. В то же время, февральский отчет по индексу деловой активности в производственном секторе продемонстрировал уверенный взлет, что произвело впечатление на рынки капитала.

Сегодняшний макроэкономический календарь тоже насыщен статистикой. Еврозона отчитается по январской безработице и покажет цифры по индексу цен производителей. США вечером выпустят отчеты по еженедельному изменению количества требований на получение пособия по безработице. Внимание к рынку труда США очень велико: уже в пятницу выйдут важные цифры по NFP и уровню безработицы.

Российский рубль слегка отступает в парах с иностранными валютами утром в четверг. За доллар США к настоящему времени дают 58,37 руб. (+0,1%). Пока рынок не получит новых сигналов, доллар останется в границах 58,10-58,85 руб.

Индекс ММВБ проторгуется в четверг в пределах 2035-2085 пунктов.

По информации из деловых кругов, информационная вендетта против Марин Ле Пен, обыски в штаб-квартире «Национального фронта» и аресты его функционеров создают вокруг этой новой Жанны д`Арк ореол пострадавшей. Что в конечном итоге может привести к тому, что в кабинете президента Франции окажется вовсе не «фаворит больших денег» Эммануэль Макрон. Жёсткая позиция Еврокомиссии, которая затребовала с Великобритании возмещения убытков от Brexit в размере 60 млрд евро, направлена не столько против Лондона, сколько против других столиц государств-членов ЕС, имеющих намерение последовать примеру Туманного Альбиона, в первую очередь Рима и Мадрида.

Индекс ММВБ проторгуется в четверг в пределах значений 2035-2085 пунктов.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,4%. В лидерах утреннего роста обращают на себя внимание акции «Распадской» и «Мечела». Под давлением балансируют бумаги «Башнефти» и «МегаФона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию бурным взлетом, фьючерс на индекс S&P на премаркете торгуется вниз. Цены на нефть держатся в отрицательной зоне. Баррель североморского сырья Brent торгуется по $56,25 (-0,3%).

Вчерашняя статистика от Минэнерго США подтвердила сохранение тенденции к росту запасов энергоносителей. Показатель для нефти за прошлую неделю расширился на 1,5 млн баррелей при прогнозе роста на 3,079 млн баррелей. Особенной реакции сырьевой рынок, как обычно в последнее время, не показал, баррель остается в очень узком торговом диапазоне.

Евро/доллар утром в четверг продолжает слегка отступать. Основные торги ведутся вокруг 1,0530. Вчерашняя американская статистика вышла достаточно информативной: личные доходы американцев за январь выросли, доходы увеличились довольно скромно, что указывает на желание попридержать средства и понаблюдать за развитием экономических событий. В то же время, февральский отчет по индексу деловой активности в производственном секторе продемонстрировал уверенный взлет, что произвело впечатление на рынки капитала.

Сегодняшний макроэкономический календарь тоже насыщен статистикой. Еврозона отчитается по январской безработице и покажет цифры по индексу цен производителей. США вечером выпустят отчеты по еженедельному изменению количества требований на получение пособия по безработице. Внимание к рынку труда США очень велико: уже в пятницу выйдут важные цифры по NFP и уровню безработицы.

Российский рубль слегка отступает в парах с иностранными валютами утром в четверг. За доллар США к настоящему времени дают 58,37 руб. (+0,1%). Пока рынок не получит новых сигналов, доллар останется в границах 58,10-58,85 руб.

Индекс ММВБ проторгуется в четверг в пределах 2035-2085 пунктов.

По информации из деловых кругов, информационная вендетта против Марин Ле Пен, обыски в штаб-квартире «Национального фронта» и аресты его функционеров создают вокруг этой новой Жанны д`Арк ореол пострадавшей. Что в конечном итоге может привести к тому, что в кабинете президента Франции окажется вовсе не «фаворит больших денег» Эммануэль Макрон. Жёсткая позиция Еврокомиссии, которая затребовала с Великобритании возмещения убытков от Brexit в размере 60 млрд евро, направлена не столько против Лондона, сколько против других столиц государств-членов ЕС, имеющих намерение последовать примеру Туманного Альбиона, в первую очередь Рима и Мадрида.

Индекс ММВБ проторгуется в четверг в пределах значений 2035-2085 пунктов.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: ожидается восходящая коррекция до 1,0570

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по паре евро/доллар закрылись снижением. Последние выступления трёх представителей ФРС США (Харкер, Каплан, Уильямс) вернули на повестку дня вопрос о повышении ставки в марте. Фьючерсы на ставки по федеральным фондам на CME закладывают 66%-е повышение ставки в текущем месяце.

Рост доходности американских облигаций вызвал усиление спроса на доллар. Курс евро снижался до 1,0514. В качестве сдерживающих факторов ослабления евро выступили: рост индекса евро и доходности 10-летних немецких облигаций на 36,05%, до 0,283%.

Ожидания на сегодня:

В среду после восходящей коррекции до 1,0572 курс вернулся к уровню 1,0528. У меня на четверг по межрыночному и техническому анализам получается неопределённая картина.

Учитывая ожидания трейдеров, что ФРС США может поднять ставки в марте, необходимо рассматривать ослабление евро по тренду. Я сегодня придерживаюсь циклов и паттернов, которые сигнализируют о коррекции курса евро до 1,0570 к закрытию дня. До заседания FOMC ещё есть время, поэтому выбрал восходящую коррекцию.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Индекс цен на импорт за январь;
• 11:15 Швейцария – Объем розничных продаж за январь
• 12:30 Великобритания – Индекс PMI в строительном секторе за февраль
• 13:00 Еврозона – Оценка индекса потребительских цен за февраль, оценка базового индекса потребительских цен за февраль, индекс цен производителей за январь, уровень безработицы за январь;
• 15:30 США – Количество запланированных увольнений (от Challenger) за февраль;
• 16:30 Канада – Изменение ВВП за декабрь. США – Число первичных заявок на пособие по безработице за 20-26 февраля;
• 21:00 Канада Выступление зам.управляющего банка Канады Тимоти Лейна

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0521, максимум – 1,0570, закрытие – 1,0560.

В среду ожидания по снижению курса евро полностью оправдались. Курс снизился до 1,0514. Пара не дошла до 112 гр. так как отскочила на фоне растущей доходности 10-летних немецких облигаций на 36% и индекса евро.

В четверг по прогнозу ожидаю коррекционное движение до 1,0570. Выше я написал, что картина неопределённая. В связи с этим при построении прогноза опирался на циклы и паттерны. Они указывают на восстановление евро.

Полагаю, что укрепление евро начнётся от уровня 1,0521. Может быть и от 1,0514. Пробой трендовой линии будет указывать на правильный выбор факторов влияющих на динамику валютной пары.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на 2,888 тыс. контрактов.

(+)EURGBP: на дневном ТФ кросс евро/фунт находится в фазе роста. Цель 0,86 (от неё ожидается снижение);

(+) EURUSD: на дневном ТФ между ценой, стохастиком и CCI действующие бычьи дивергенции;

(+) EURUSD: месячный стохастик (5,3,3) направлен вверх;

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,283% (на 02.03.17: +36,05%), В Азии доходность 10-летних американских облигаций снизилась на 0,24%, до 2,458%;

(+) Циклы указывают на укрепление евро до закрытия дня;

(+) Средняя линия ценовых движений с окном 120 баров (1 неделя) за 06.2002 и 03.2016 годов указывает на внутридневное укрепление евро по отношению к доллару США до 20:15 мск;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);

(-) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 62,0% до 66,4%, в мае выросла с 69,0% до 71,4%, в июне с 83,5% до 84,6%;

(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте.

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;

(-) Главы ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;

(-) Возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);

(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.

(-) Выходит неплохая статистика в США;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов.

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,469% (за 01.03.17: +3,0%).

(-) EURUSD: дневной стохастик (5,3,3) и CCI направлены вниз;

(-) EURUSD: недельные стохастик (5,3,3), АО и АС направлены вниз;

(-) Соотношение Short/Long на 8:12 мск: 25%/74%, лотов: 7006/20361, позиций:21885/48070.

EUR/USD: ожидается восходящая коррекция до 1,0570

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по паре евро/доллар закрылись снижением. Последние выступления трёх представителей ФРС США (Харкер, Каплан, Уильямс) вернули на повестку дня вопрос о повышении ставки в марте. Фьючерсы на ставки по федеральным фондам на CME закладывают 66%-е повышение ставки в текущем месяце.

Рост доходности американских облигаций вызвал усиление спроса на доллар. Курс евро снижался до 1,0514. В качестве сдерживающих факторов ослабления евро выступили: рост индекса евро и доходности 10-летних немецких облигаций на 36,05%, до 0,283%.

Ожидания на сегодня:

В среду после восходящей коррекции до 1,0572 курс вернулся к уровню 1,0528. У меня на четверг по межрыночному и техническому анализам получается неопределённая картина.

Учитывая ожидания трейдеров, что ФРС США может поднять ставки в марте, необходимо рассматривать ослабление евро по тренду. Я сегодня придерживаюсь циклов и паттернов, которые сигнализируют о коррекции курса евро до 1,0570 к закрытию дня. До заседания FOMC ещё есть время, поэтому выбрал восходящую коррекцию.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Индекс цен на импорт за январь;
• 11:15 Швейцария – Объем розничных продаж за январь
• 12:30 Великобритания – Индекс PMI в строительном секторе за февраль
• 13:00 Еврозона – Оценка индекса потребительских цен за февраль, оценка базового индекса потребительских цен за февраль, индекс цен производителей за январь, уровень безработицы за январь;
• 15:30 США – Количество запланированных увольнений (от Challenger) за февраль;
• 16:30 Канада – Изменение ВВП за декабрь. США – Число первичных заявок на пособие по безработице за 20-26 февраля;
• 21:00 Канада Выступление зам.управляющего банка Канады Тимоти Лейна

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0521, максимум – 1,0570, закрытие – 1,0560.

В среду ожидания по снижению курса евро полностью оправдались. Курс снизился до 1,0514. Пара не дошла до 112 гр. так как отскочила на фоне растущей доходности 10-летних немецких облигаций на 36% и индекса евро.

В четверг по прогнозу ожидаю коррекционное движение до 1,0570. Выше я написал, что картина неопределённая. В связи с этим при построении прогноза опирался на циклы и паттерны. Они указывают на восстановление евро.

Полагаю, что укрепление евро начнётся от уровня 1,0521. Может быть и от 1,0514. Пробой трендовой линии будет указывать на правильный выбор факторов влияющих на динамику валютной пары.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на 2,888 тыс. контрактов.

(+)EURGBP: на дневном ТФ кросс евро/фунт находится в фазе роста. Цель 0,86 (от неё ожидается снижение);

(+) EURUSD: на дневном ТФ между ценой, стохастиком и CCI действующие бычьи дивергенции;

(+) EURUSD: месячный стохастик (5,3,3) направлен вверх;

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,283% (на 02.03.17: +36,05%), В Азии доходность 10-летних американских облигаций снизилась на 0,24%, до 2,458%;

(+) Циклы указывают на укрепление евро до закрытия дня;

(+) Средняя линия ценовых движений с окном 120 баров (1 неделя) за 06.2002 и 03.2016 годов указывает на внутридневное укрепление евро по отношению к доллару США до 20:15 мск;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);

(-) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 62,0% до 66,4%, в мае выросла с 69,0% до 71,4%, в июне с 83,5% до 84,6%;

(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте.

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;

(-) Главы ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;

(-) Возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);

(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.

(-) Выходит неплохая статистика в США;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов.

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,469% (за 01.03.17: +3,0%).

(-) EURUSD: дневной стохастик (5,3,3) и CCI направлены вниз;

(-) EURUSD: недельные стохастик (5,3,3), АО и АС направлены вниз;

(-) Соотношение Short/Long на 8:12 мск: 25%/74%, лотов: 7006/20361, позиций:21885/48070.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 2,00 коп. (+0,03%), до 58,30 руб., курс евро снизился на 32,00 коп. (-0,52%), до 61,45 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,9 млрд (+5,40%), евро/рубль – 275,5 млн евро (-7,50%). Центральный банк России со 2 марта повысил официальный курс доллара США на 41,49 коп., до 58,3776 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 61,5417 руб., что выше предыдущего дня на 15,34 коп.

В среду рублёвые пары продемонстрировали боковое движение. Средний внутридневной курс по паре доллар/рубль составил 58,30, евро/рубль – 61,45.

В первой половине дня российская валюта укрепилась к доллару до 57,97 руб. на фоне дорожающей нефти Brent до $56,89 за баррель и аукционов Минфина РФ. Минфин разместил два выпуска облигаций федерального займа на общую сумму 35 млрд руб. Спрос превысил предложение в 2,2 раза и составил 78,58 млрд руб.

Поскольку в среду на рынке Форекс все основные валюты находились под давлением, рублю тоже пришлось сдать позиции американскому доллару. Последние выступления трёх представителей ФРС США (Харкер, Каплан, Уильямс) вернули на повестку дня вопрос о повышении ставки в марте.

Фьючерсы на ставки по федеральным фондам на CME закладывают ее 66%-е повышение в текущем месяце. Рост доходности американских облигаций вызвал усиление спроса на доллар.

Курс доллар/рубль повышался до 58,61. Получилось так, что «американец» обновил максимум на фоне повышения цен на нефть сорта Brent до $57,02. При снижении цен на черное золото до $56,25 курс доллара вернулся к уровню 58,31 руб.

Сегодня, 2 марта, за баррель Brent на рынке дают $56,05 (-0,36%). Нефтяной рынок игнорирует рост запасов нефти, поэтому необходимо быть готовыми к прорыву сопротивления $57,30. Если в ближайшее время он состоится, доллар/рубль вернётся к отметке 57,50.

В среду курс доллара пытался пробить зону сопротивления 58,55-58,60 руб. Попытки не увенчались успехом. Поскольку рубль лишился поддержки, а Brent торгуется в боковом тренде, перед выходными вероятен рост курса доллара в район 59,20 руб.

Следите за общей динамикой американского доллара и доходностью американских облигаций. Пока доходность 10-летних бондов находится ниже 2,5%, ослабление рубля стоит расценивать как коррекционное движение. Спрос на ОФЗ остаётся высокий. Ставка ЦБ привлекательная. Бочка Brent стоит 3283 руб. Бегства зарубежных инвесторов из облигаций не замечено. Когда все рекомендуют срочно покупать доллар США, стоит насторожиться. График без прогноза, так как сильно сузился диапазон. Ждём выход цены из него.

Владислав Антонов
www.alpari.ru