Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

У доллара открываются широчайшие перспективы для дальнейшего роста

2016-12-15 11:01:47 (читать в оригинале)

Итоги декабрьского заседания ФРС развернули настроения на мировых рынках. Прогнозы Федрезерва на фоне повышения ставок по федеральным фондам на 0.25% оказали существенную поддержку американскому доллару.

Рынок ожидал роста ставок на 0.25%, до уровня ключевой ставки 0.75%, но для него было неожиданностью прогнозирование Федрезервом по три повышения процентных ставок в течение следующих трех лет – в 2017, 2018 и 2019 гг. Ранее в последнем прогнозе, сделанном банком 21 сентября этого года, предполагалось поднятие ставки в 2017 году только два раза с общим уровнем к концу года чуть выше 1.0%, но планы повышать ставки более 1.2% в результате трех повышений радикально изменили диспозицию на мировых финансовых рынках.

Общая позитивная оценка ФРС ситуации в американской экономике и дальнейший положительный взгляд на ее перспективы усиливают интерес инвесторов к активам, номинированным в американских долларах. Поддержку американская валюта будет получать в первую очередь на волне роста ожидания по ставкам, на усилении их уровня и темпов роста с двух в год до трех. Дополнительным и немаловажным фактором будет продолжение репатриации капиталов в Штаты, в первую очередь с развивающихся рынков. Перетекание капитала также с облигационного рынка внутри США на фондовый рынок и на валютный будет поддерживать доллар. Продолжение роста доходности гособлигаций будет способствовать этому.

Бенчмарк 10-летние T-Note в доходности уже преодолели важный психологический уровень 2.5%, на момент написания статьи торгуясь на уровне 2.604%. Это важный показатель предпочтения инвесторов. И еще один важный момент, который в среду был озвучен Дж. Йеллен, главой Федрезерва, расценивается как фактор неопределенности, но обязательно повлияет в будущем на состояние экономики – реализация планов по налогово-бюджетному стимулированию от Д. Трампа. Программа предусматривает широкомасштабные вливания в реальный сектор американской экономики и снижение налогов, что несомненно придаст положительный импульс экономике и инфляционному давлению. В случае успеха этой программы, возможно, ФРС придется даже поднимать ставки более энергично, чем она предполагает сейчас.

Конечно, обновленные прогнозы ФРС в отношении траектории повышения процентных ставок будут позитивно влиять на курс американского доллара, поэтому мы ожидаем его дальнейшего глобального укрепления на валютных рынках. Наиболее «слабыми» против него по-прежнему остаются евро и японская иена. ЕЦБ и ЦБ Японии, судя по всему, будут и далее проводить мягкие денежно-кредитные политики, что будет все дальше и дальше разводить в противоположные стороны курсы евро и иены по отношению к доллару. На этом фоне в перспективе можно ожидать падения евро даже ниже паритета, а роста доллара к отметкам 135.00 и даже выше, к 140.00 иен за один доллар.

Товарно-сырьевые валюты также будут снижаться против доллара на волне понижения стоимости как нефти, так и других товарных активов. Сохранение тенденции на усиление позиций американской экономики будет благотворно влиять на курс доллара, и в этом случае можно констатировать факт продолжения глобального его усиления в долгосрочной перспективе. Выходящие в целом позитивные данные по экономике будут только поддерживать этот тезис.

Прогноз дня:

Пара EURUSD остается под сильнейшим давлением на волне расхождения денежных политик ЕЦБ и ФРС. Она имеет все шансы упасть к минимуму марта 2015 года 1.0450. В перспективе она может его преодолеть, что откроет ей дорогу к 1.0400, а затем к 1.0340 в общей тенденции к паритету.

Пара USDJPY может после сильнейшего роста немного скорректироваться к 116.85, но в целом ее восходящий тренд сохранится, и она протестирует уровень 118.50 с перспективой роста к 119.75.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD на 15.12.2016 года

2016-12-15 10:53:18 (читать в оригинале)

В четверг выходят следующие сильные календарные новости:

- 11.50 мск индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (дек.), ждут 54.5, предыдущее значение 55;

- 16.30 мск базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (нояб.), ждут 9.0, предыдущее значение 7.6.

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена в среду на новостях пробила линию поддержки и устремилась вниз. Пойдёт ли дальше вниз, останется только дождаться конца недели и посмотреть, как закроется цена. Но пока на рынке господствуют медведи. Комплексный анализ на сегодня более точно покажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вверх. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – нисходящая тенденция.

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – нисходящая тенденция.

Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает нисходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На дневном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вниз, находится ниже 13 средней линии ЕМА (жёлтая) – сигнал нижней работы.

21 средняя линия ЕМА, двигаясь вниз, находится выше 13 средней линии ЕМА усиление сигналов нижней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает нисходящую тенденцию.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

средние линии ЕМА – 24% вниз;

индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вниз;

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вниз.

Итог индикаторного анализа: цена в течение дня будет иметь нисходящую тенденцию.

Рис.2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вниз;

- уровни Фибоначчи – вниз;

- объёмы – вниз;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вниз;

- линии Боллинджера – нвверх;

- недельный график - вниз.

Общий вывод:

Вероятнее всего движение вниз.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

GBP/JPY 15.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-15 10:40:37 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Очередная коррекция, несмотря на сложившиеся предпосылки, не получила развития. Восходящий тренд восстановлен. Следующий повышательный ориентир расположен на 148,75 (месячный Сенкоу Спан Б). Уровень недельного Фибо Киджуна (146,62), выше которого удалось закрыть вчерашний день, на младших таймфреймах сейчас может выступать как поддержка. Но более существенная и значимая поддержка расположена ниже – дневной Тенкан (145,10).

Н4 – Н1

Поддержка отработанной цели на пробой облака Н1, а также само облако Н1 вчера достойно противостояли интересам игроков на понижение. После возврата Тенкана Н4 и креста Н1 на сторону быков, пара продолжила подъём и восстановила тренд. В настоящий момент индикатор Ишимоку на стороне игроков на повышение, восходящий тренд сейчас в активной фазе. Повышательным ориентиром является сопротивление месячного Сенкоу Спан Б (148,75).

Поддержку в текущей ситуации оказывает Тенкан Н1 (147,16), далее наиболее укреплённый район 146,62 (Тенкан Н4 + Киджун Н1 + уровни старших таймфреймов), кроме этого, в случае снижения значение может иметь 145,70-80 (Киджун Н4 + облако Н1) и 145,10 (дневной Тенкан + Фибо Киджун Н4).

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD до 01.00 мск 15.12.2016 года

2016-12-14 19:31:25 (читать в оригинале)

Медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт слабую восходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена до 01.00 мск 15.12.2016 года будет иметь восходящую тенденцию, но всё решат новости в 22.00 мск.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 5/3/5) (рис. 1).

На свече закрытием от 14.12.2016 года, время 19.00 мск, у индикатора стохастик с периодом 5/3/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, находится ниже своей медленной линии – 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, пересекает свою медленную линию – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, имеет свойство «фигура», направленное вниз – 50 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится выше границы 50% – 25 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне достигла границы 5% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне пересекает границу 50% – нет.

Разница на последней закрывшейся свече между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) больше 20% – нет.

Тенденция дневного графика – 25 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вниз.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике слабая восходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3) даёт восходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 01.00 мск 15.12.2016 года говорит, что ближайшие шесть часов будет восходящая тенденция.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- по трем последним прогонам «фигура» – 50 баллов вниз.

- индикатор находится ниже 60% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вниз.

- индикатор находится выше 50% - 25 баллов вверх.

- индикатор пересёк границу 50% - 25 баллов вверх.

- индикатор пересёк границу 80% - нет.

- тенденция дня – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» - нет.

- свойство «двойная вилка» - 25 вниз.

- свойство «разница между индикаторами RSI(8) и RSI(13) меньше, чем разница между индикаторами RSI(13) и RSI(21)» - нет.

- свойство «индикатор RSI(8) пересекает RSI(13)» - нет.

- свойство «неправильный прогон» - нет.

- свойство «пучок» - нет.

- свойство «скорость» - нет.

Индикатор RSI(8) даёт 75 баллов вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится ниже медленной линии (синей) – 25 баллов вниз.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (75 баллов).

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Гистограмма, двигаясь вверх, находится ниже нулевой линии - 25 баллов вниз.

Гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии – 25 баллов вниз.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (50 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 01.00 мск будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Золото отметилось фальстартом

2016-12-14 15:34:40 (читать в оригинале)

Котировки фьючерсов на золото отметились фальстартом, прорвав поддержку на $1160 за унцию еще до оглашения результатов последнего в 2016 году заседания FOMC. Ралли фондовых индексов во главе с DowJones, нацелившимся на психологически важную отметку 20000, близость индекса доллара к самым пикам с 2004 года и рост доходности казначейских облигаций закладывают прочный фундамент под обвал XAU/USD. Вместе с тем выход драгметалла из консолидации $1160-1195 ожидался уже после того, как ФРС вынесет свой вердикт. Вероятно, у кого-то не выдержали нервы.

Инвесторы распродают продукты ETF на протяжении 23 дней подряд, что является самой продолжительной серией с мая 2013 года. К текущему моменту запасы специализированных биржевых фондов опустились до отметки 1830,6 тонны, минимальной с июня. Вместе с тем по итогам года приток составляет около 420 тонн. Позитивная динамика показателя в начале года была связана с повышенной турбулентностью на мировых финансовых рынках из-за пожара в Китае, а также со смещением сроков повышения ставки по федеральным фондам на более поздний, чем изначально предполагалось, период.

Динамика цен на золото и запасов ETF

Источник: Bloomberg.

ФРС и эксперты популярных СМИ были вынуждены отказаться от идеи о четырех актах монетарной рестрикции и постоянно сдвигали прогнозы сроков продолжения цикла нормализации денежно-кредитной политики. В 2017 году ситуация способна коренным образом измениться. Две трети из более чем сорока специалистов, опрошенных Bloomberg, полагают, что FOMC будет повышать прогнозы по ставке на каждом последующем квартальном заседании в течение двух лет. В результате у хедж-фондов и прочих крупных институциональных инвесторов появится возможность скупать американский доллар на ожиданиях, что заставляет меня придерживаться «медвежьих» прогнозов по XAU/USD.

Вместе тем 16%-й обвал цен от уровней летних максимумов не смущает некоторых «быков». По мнению Commerzbank, котировки фьючерсов на драгметалл способны вырасти к $1300 в 2017 году и к $1400 в 2018 году благодаря повышенному спросу на физический актив и стабилизации реальных ставок долгового рынка США. Последний фактор предполагает, что американская инфляция будет ускоряться, по крайней мере так же, как номинальная доходность бондов. Что касается физического спроса, то первые признаки его улучшения можно наблюдать уже сейчас. По информации компетентного источника Bloomberg, пожелавшего остаться неизвестным, индийский импорт в ноябре вырос на 10% г/г, до 111 тонн, продемонстрировав лучшую динамику с начала года. В качестве основной причины называется пополнение запасов ювелирами после праздника Дивали.

Дальнейшая динамика золота будет зависеть от решений ФРС. В повышении ставки с 0,5% до 0,75% мало кто сомневается, а вот прогнозы на 2017 год позволят расставить точки над «i». Если FOMC решит увеличить число монетарных рестрикций в следующем году с двух до трех, то котировки XAU/USD продолжат пике в направлении $1120 за унцию.

Золото, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com