Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

На пути к повышению процентной ставки

2016-12-14 14:07:52 (читать в оригинале)

Перед тем как разобраться в сути повышения процентных ставок со стороны ФРС, давайте посмотрим на декабрь прошлого года, когда было сделано первое повышение до уровня 0,5% после кризиса 2008 года, когда ставки обвалились до нуля. По всей вероятности, сегодня ФРС пойдет на повышение до 0,75% по аналогии с прошлым годом, чтобы минимизировать неразбериху на рынке. Если все пойдет по сценарию 2015 года, то в целом ажиотажа на рынке не будет, так как текущего повышения трейдеры ожидали еще с марта этого года.

Как я отмечал в утреннем обзоре, именно евро окажется в максимально проигрышном состоянии, если ФРС все же пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики.

Что же касается условий повышения процентной ставки, то в начале года ФРС была недовольна слабыми показателями рынка труда, хотя уже к маю уровень безработицы начал демонстрировать существенное снижение, а рынок труда лишь увеличивал хороший прирост новых рабочих мест вне сельского хозяйства. Однако именно уровень безработицы послужил первой причиной переноса процентных ставок в начале этого года.

Следующим шагом со стороны ФРС было заявление о повышении ставки уже в летние месяцы, что также не состоялось. Причиной тому послужил слабый экономический рост, который замедлился по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Вот тогда Джанет Йеллен и заявила о том, что разговор в пользу повышения процентных ставок будет возобновлён лишь после того, как экономика начнет демонстрировать устойчивые признаки роста. Произошло это лишь к осени этого года. Именно тогда вновь начались разговоры о ближайшем повышении процентной ставки, но и тут не обошлось без сюрприза.

Казалось бы, все условия для ФРС выполнены и поводов для переноса сроков повышения ставки нет. Но, увы, нашлись новые причины. Прежде всего ФРС вдруг стала беспокоить инфляция, темпы роста которой оставались на достаточно слабом уровне с начала этого года, ну это и неудивительно ввиду серьезного роста американского доллара. Затем на смену инфляции пришли президентские выборы, на которых неожиданно победил Дональд Трамп, и все планы комитета по операциям на открытом рынке вновь были спутаны.

Лишь к середине ноября стало понятно, что причин, из-за которых ФРС может перенести сроки повышения процентной ставки, больше нет.

Вероятнее всего, в среднесрочной перспективе рост доллара США продолжится, а насколько сильным он будет, узнаем после повышения процентных ставок, но приведет ли это к серьезным глобальным изменениям на рынке, мы узнаем лишь к концу этого года.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD до 19.00 мск 14.12.2016 года

2016-12-14 13:23:47 (читать в оригинале)

Медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск 14.12.2016 года будет иметь восходящую тенденцию.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 5/3/5) (рис. 1).

На свече закрытием от 12.12.2016 года, время 13.00 мск, у индикатора стохастик с периодом 5/3/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, находится ниже своей медленной линии – 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, пересекает свою медленную линию – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, имеет свойство «фигура», направленное вверх – 50 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится выше границы 50% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне достигла границы 95% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне пересекает границу 50% – нет.

Разница на последней закрывшейся свече между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) больше 10% – нет.

Тенденция дневного графика – 25 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 25 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вниз.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3) даёт восходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 19.00 мск 14.12.2016 года говорит, что ближайшие шесть часов будет нисходящая тенденция.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

- по трем последним прогонам «фигура» – 50 баллов вверх.

- индикатор находится выше 40% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вверх.

- индикатор находится ниже 50% - 25 баллов вниз.

- индикатор пересёк границу 50% - нет.

- индикатор пересёк границу 80% - нет.

- тенденция дня – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» - нет.

- свойство «двойная вилка» - 50 баллов вверх.

- свойство «разница между индикаторами RSI(8) и RSI(13) меньше, чем разница между индикаторами RSI(13) и RSI(21)» - 25 баллов вниз.

- свойство «индикатор RSI(8) пересекает RSI(13)» - нет.

- свойство «неправильный прогон» - нет.

- свойство «2 границы» - 50 баллов вверх.

- свойство «точка схождения» - 50 баллов вверх.

Индикатор RSI(8) даёт 100 баллов вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая), двигаясь вниз, находится ниже медленной линии (синей) – 25 баллов вниз.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 0 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 25 баллов вверх.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 0 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 25 баллов вверх.

Гистограмма, двигаясь вверх, находится ниже нулевой линии - 25 баллов вниз.

Гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии – 25 баллов вниз.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/JPY 14.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-14 12:57:22 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Нижняя граница недельного облака на данном участке расположена почти вертикально. В результате можно было ожидать, что уровень не сможет оказать существенного сопротивления, но именно недельный Сенкоу Спан А (122,57) стал камнем преткновения и является сейчас надёжным сопротивлением. Следующие повышательные ориентиры сосредоточены в районе 124,28-92 (недельный Сенкоу Спан Б + месячный Фибо Киджун). Ближайшей поддержкой сегодня по-прежнему является дневной Тенкан (121,03).

Н4 – Н1

Обозначенная ранее поддержка 122,12 (сейчас это Киджун Н4 + облако Н1) продолжает сохранять интересы игроков на повышение. В результате рынок последнее время буквально зажат между поддержкой 122,12 и сопротивлением 122,57. Закрепление ниже 122,12 изменит расстановку сил на младших таймах, сформирует понижательную цель на Н1 и откроет дорогу для снижения к ключевому уровню данного участка 121,03 (Сенкоу Спан Б Н4 + дневной Тенкан).

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

GBP/JPY 14.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-14 11:59:41 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Пара продолжила подъём и вчера дотянулась до ближайшего целевого ориентира (недельный Фибо Киджун 146,62). Игроки на повышение, преодолев данное сопротивление, откроют для себя перспективы подъёма к месячному Сенкоу Спан Б (148,75). Поддержки сегодня сосредоточены в районе 144,62-34 (дневной Тенкан + месячный Тенкан). Переход на сторону медведей дневного краткосрочного тренда изменит расстановку сил и создаст условия для более глубокого коррекционного снижения.

Н4 – Н1

Отработанная ранее цель на пробой облака Н1 превратилась в надёжную поддержку. В настоящий момент игроками на понижение созданы условия для развития коррекционного снижения. Наиболее значимыми ориентирами для снижения сейчас выступают заключительные рубежи креста Н4 и облако Н4, данная зона усилена поддержками старших таймфреймов (144,62-34). Отменой медвежьих планов может стать возврат позиций 146,15-25 (Тенкан Н4 + Киджун Н4 + Фибо Киджун Н4) и восстановление восходящего тренда.

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Любой намек на более энергичный рост ставок в США поддержит доллар

2016-12-14 11:58:31 (читать в оригинале)

Валютный рынок фактически остановился в ожидании результата двухдневного заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Рынок не сомневается в том, что ставки будут повышены на 0.25%, до 0.75%. В центре внимания оценка перспектив повышения ставок ФРС в новом году.

Последние сентябрьские прогнозы ФРС по уровню процентных ставок на следующий год предполагают лишь два повышения ставок с общим уровнем ключевой ставки на конец нового 2017 года чуть выше отметки 1.0%. Но после победы Д. Трампа на президентских выборах и осознания рынком, что он начнет реализацию своей новой экономической программы, основанной на налогово-бюджетном стимулировании, настроения рынков диаметрально развернулись, что стало причиной распродаж гособлигаций по всему миру и роста интереса к американскому рынку акций.

И сейчас возникает интересная картина, которая может вылиться в одновременное укрепление доллара и американского фондового рынка, сопровождаемое ростом инфляции и повышением процентных ставок ФРС, чего не бывает в обычной, традиционной ситуации. А такая картина, вероятнее всего, и будет складываться на американском рынке. Причиной этого будет стимулирование реального сектора экономики, что привлечет капиталы в Штаты. Репатриация инвестиционных денег будет поддерживать доллар, равно как и их отток из гособлигаций Казначейства США. ФРС явно не будет стоять на месте и на волне ожидания усиления инфляции будет активнее поднимать процентные ставки.

Вот эти грядущие изменения в Штатах и являются главной причиной реакции рынка в пользу доллара, который пока «замер» в ожидании итогов заседания ФРС. На наш взгляд, спусковым крючком для возобновления роста американского доллара может стать заявление главы Федрезерва Дж. Йеллен о готовности банка активно действовать, энергично поднимая ставки, если это будет необходимо для сдерживания усиления инфляционного давления. Этого будет достаточно для рынка, даже если в коммюнике по итогам заседания ничего об этом сказано не будет.

Даже если заявление Йеллен будет в целом осторожным, в нем будет фигурировать желание понаблюдать за развитием событий, посмотреть за тем, как Трамп начнет проводить в жизнь свою новую экономическую политику, но при этом будет содержаться твердая, подчеркиваем, твердая уверенность в том, что ставки продолжат расти, и, причем, более энергично, чем ныне ожидаемые два раза в 2017 году, то это будет позитивным сигналом для доллара и может вылиться в рождественское долларовое ралли.

Прогноз дня:

Пара EURUSD может упасть по итогам заседания ФРС, если оно окажется позитивным для доллара, сначала к 1.0530, с перспективой снижения к 1.0500, и уже потом к 1.0450. Но если банк не даст сигнала о более высокой траектории повышения ставок в будущем году, то на волне разочарования цена может взлететь к 1.0800-15.

Пара USDJPY торгуется в очень узком диапазоне. Позитивные для американской валюты новости подтолкнут цену вверх, и она протестирует уровень 116.00 с перспективой роста к 116.65. Но негативный для доллара итог заседания окажет на пару давление, и она провалится к 113.15.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com