Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Анализ Дивергенций GBP/USD на 4 ноября

2016-11-04 10:09:39 (читать в оригинале)

Daily

Котировки пары выполнили разворот в пользу валюты Англии и возврат к уровню коррекции 200,0% - 1,2445. Отбой курса пары от коррекционного уровня 200,0% позволит трейдерам ожидать разворот в пользу американской валюты и некоторое падение в направлении уровня Фибо 261,8% - 1,0982. Назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Закрепление котировок над уровнем Фибо 200,0% повысит вероятность продолжения роста пары в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 1,3341.

4h

Рост котировок продолжается 4 ноября в направлении коррекционного уровня 200,0% - 1,3201 после закрепления пары над уровнем Фибо 261,8% - 1,2361. Назревающих дивергенций 4 ноября не видно ни у одного индикатора. Закрепление котировок под уровнем коррекции 261,8% позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу валюты США и некоторое падение в направлении коррекционного уровня 323,6% - 1,1519. Валютная пара наконец-то начала двигаться.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Анализ Дивергенций USD/JPY на 4 ноября

2016-11-04 10:08:52 (читать в оригинале)

Daily

Пара выполнила разворот в пользу японской иены и начала процесс падения в направлении уровня Фибо 50,0% - 100,81. Отбой котировок от уровня коррекции 50,0% позволит рассчитывать на разворот в пользу американского доллара и некоторый рост в направлении коррекционного уровня 38,2% - 106,66. Назревающих дивергенций сейчас нет. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 50,0% повысит шансы на дальнейшее падение котировок в направлении следующего уровня коррекции 61,8% - 94,94.

4h

На 4-часовом графике котировки выполнили разворот в пользу японской валюты и закрепление под уровнем коррекции 261,8% - 103,94. В итоге 4 ноября процесс падения пары продолжается в направлении следующего коррекционного уровня 323,6% - 99,24. Назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Закрепление котировок над уровнем Фибо 261,8% позволит трейдерам рассчитывать на некоторый рост пары в направлении коррекционного уровня 200,0% - 108,61.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD на 3.11.2016 года

2016-11-03 08:51:55 (читать в оригинале)

Трендовый анализ (рис. 1).

В среду цена двигалась вверх. Следующая цель 1.1184 – линия сопротивления (жирная белая линия). Объёмы дают верхнюю работу. Комплексный анализ более точно покажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вверх. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция.

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция.

Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На дневном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая) – сигнал верхней работы.

21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА – ослабление сигналов верхней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

средние линии ЕМА – 24% вверх;

индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вверх;

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Итог индикаторного анализа: цена в течение дня будет иметь восходящую тенденцию.

Рис.2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вверх;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вверх;

- линии Боллинджера – вверх;

- недельный график - вверх.

Общий вывод:

Вероятней всего движение вверх. Цель – 1.1184.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Судьба доллара решится в ближайшие дни

2016-11-03 08:08:15 (читать в оригинале)

Три фактора, которые оказывают решающее влияние на ожидания по дальнейшей судьбе доллара США, – это ожидания по монетарной политике ФРС, тенденции на рынке труда и выборы президента США. Каждый из этих факторов оказывает сильно влияние на прогноз по доллару, поэтому рассмотрим их подробнее.

• 1. Заседание FOMC и прогноз на декабрь.

Состоявшееся в среду заседание Комитета не принесло никаких сюрпризов, ключевая ставка сохранена на уровне 0.25%-0.50%, как и ожидалось, и основное внимание рынка было направлено на текст сопроводительного заявления.

В нем, в частности, отмечается, что «основания для повышения процентной ставки укрепились». Оценка рисков остается «сбалансированной», к тому же отсутствует прямое указание на низкую инфляцию в краткосрочной перспективе. Сохраняя оптимизм в оценке экономической ситуации в целом, FOMC, тем не менее, отмечает и негативные моменты – слабый рост инвестиций, умеренный рост расходов домохозяйств и низкую инфляцию.

В целом складывается впечатление, что Комитет поставил своей целью выпустить максимально нейтральное заявление, чтобы не вызвать никакой реакции рынка, и это ему удалось, доллар практически не прореагировал на итоги заседания. Ставка на фьючерсы на CME изменилась мало, рынок продолжает придерживаться консолидированного мнения, что повышение ставки будет однократным, состоится оно в декабре, после чего ФРС вновь возьмет паузу на неопределенный срок.

Доллар практически не отреагировал на итоги заседания, сосредоточившись на оценке рисков в связи с приближающимися президентскими выборами.

• 2. Состояние рынка труда и ожидания.

В течение довольно длительного времени рынок труда в США рос значительно быстрее долгосрочной средней линии. Это объясняется тем, что падение в период 2008/10 г. было значительным, и рынок фактически восстанавливался от нескольких провальных лет, когда потери рабочих мест доходили до 400 тыс. в месяц на пике кризиса.

Однако теперь, когда безработица уверенно закрепилась на уровне 5% и ниже, рынок, по уверению чиновников Правительства США и ФРС, близок к насыщению. Это означает, что поддерживать высокие темпы прироста новых рабочих мест будет невозможно и встает вопрос – какой уровень занятости считать нормальным, чтобы он сигнализировал о продолжении восстановления, а игроки, соответственно, считали эти уровни за «новую нормальность» и не реагировали распродажами доллара?

Для того чтобы ответить на этот вопрос, нужно оценивать не только количество новых рабочих мест, но также общий темп роста населения и долю рабочей силы в общей численности населения. Произведение этих двух компонентов будет показывать скорость роста рабочей силы, и нужно, чтобы прирост новых рабочих мест за вычетом сокращений не отставал от роста рабочей силы, безработица при этом должна находиться недалеко от «естественного уровня». Также нужно учитывать демографическую картину, уровень занятости среди старшего поколения, последствия роста занятости среди женщин и некоторые другие параметры.

Так вот, по данным ФРБ Сан-Франциско, в котором и были проведены необходимые подсчеты, выяснилось, что с учетом естественного старения населения вполне достаточен прирост в 57 тыс. рабочих мест в месяц, чтобы ставка безработицы находилась вблизи текущего уровня 5%.

Если же предположить, что будет расти уровень участия в рабочей силе и молодого, и старшего поколения (что крайне маловероятно), то верхняя оценка будет 106 тыс.

Соответственно, нужно исходить из того, что любой рост занятости выше 100 тыс. в ближайшие месяцы будет рассматриваться ФРС как вполне достаточный, и даже прирост в 60 тыс. не приведет к росту безработицы, а значит, оставит для ФРС пространство для маневра.

По нашему мнению, здесь чистой воды манипуляция, а не реальная статистика, поскольку значительная часть людей в трудоспособном возрасте, отчаявшихся найти работу, находится за пределами рабочей силы, но здесь тот самый случай, что ФРС может считать как хочет, ведь ей нужно обосновать свою оценку состояния экономики, и она получит любой нужный результат.

Таким образом, прогноз на ближайшую пятницу для роста занятости в 175 тыс. новых рабочих мест выглядит чрезвычайно оптимистичным, и близкие к этим уровням цифры могут способствовать возврату доллара на вершину спроса. Следует ожидать перехода на новый «уровень нормальности» около 100 тыс. прироста в месяц, и такие низкие цифры не будут указывать на то, что экономика США сталкивается с какими-либо трудностями.

• 3. Выборы президента США.

Как сообщил во вторник Washington Post, впервые за долгий срок кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп опередил в ходе опроса, проведенного WP совместно ABC News, на 1%. Еще совсем недавно Клинтон безоговорочно лидировала, однако скандал вокруг использования личного сервера для ведения деловой переписки в служебных целях и возобновление расследования ФРБ резко изменили электоральные предпочтения.

В ряде ключевых штатов последние данные указывают на то, что Трамп выходит на первое место. Во Флориде у него, по данным Real Clear Politics, 45.9% поддержки, тогда как у Клинтон 45.1%, в Огайо – 46.8% против 44.3%.

Соответственно, и рынки не могли пройти мимо этого события. Первыми отреагировали азиатские рынки, снижение отмечено по всем странам АТР. Японский Nikkei 225 упал в среду на 1.8%, австралийский S&P/ASX 200 на 1.5%, гонконгский Hang Seng потерял 1.5%, а китайский China Enterprises Index – и вовсе 2%, поскольку Китай рискует оказаться одним из главных проигравших в случае победы Трампа. Эстафету подхватили европейские площадки, распродажа идет нарастающими темпами.

Как известно, Дональд Трамп ранее уже озвучивал свою позицию относительно Китая, называя его «валютным манипулятором», и пообещал в случае избрания обложить китайский импорт пошлиной в размере 45%. Конечно, в словах Трампа больше экспрессивности, чем реальных планов, однако его возможная победа повлечет за собой не только пересмотр отношений США с Китаем, но и целый ряд других, не менее значимых изменений.

Рынки долгое время находились в условно устойчивом положении, ориентируясь на победу Клинтон, которая означала бы преемственность экономической политики. Именно из этого сценария следуют многие прогнозы, опубликованные в конце августа Бюджетным комитетом Конгресса на перспективу ближайших 10 лет, – рост бюджетного дефицита и государственного долга, рост потребительских кредитов на 9 трлн до 2026 г., угроза рецессии с одновременной стабилизацией безработицы и ростом номинального ВВП на 4% в год.

Вот эти цифры в сценарии – рост ВВП на 4% – ориентированы исключительно на победу Клинтон, что бы ни говорили о политической неангажированности Комитета. В их основе лежит непреложный постулат – несмотря на то что в экономике США за последние годы были надуты несколько пузырей, их обрушение не планируется, а предполагается увеличение скорости роста долгов на всех уровнях.

Это, если кратко, суть экономической платформы Клинтон, однако в случае победы Трампа всё изменится. Трамп фактически олицетворяет бунт промышленного капитала против финансового, и именно так нужно оценивать текущее электоральное противостояние. Поэтому в случае победы Трампа будет реализован совершенно иной сценарий для США, при котором неизбежным станет падение фондового рынка и сильное ослабление доллара, который Трамп вполне готов допустить.

Таким образом, можно наблюдать заметно возросшее противостояние разных рыночных и политических сил, а мировая валютная система в целом переходит в состояние неустойчивого равновесия. Победа любого из сценариев повлечет за собой довольно сильные последствия, противоположные по характеру. Распродажа доллара против защитных валют указывает на то, что рынок видит существенно более высокие риски для доллара, чем еще несколько дней назад.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 3 ноября 2016 года

2016-11-03 07:31:13 (читать в оригинале)

EUR/USD, GBP/USD.

Почти никто не сомневался в том, что на вчерашнем заседании ФРС ставка не будет повышена. Такого единства во мнениях у экономистов и инвесторов не наблюдалось давно, и примерно такое же единство во мнениях о декабрьском повышении ставки. Фондовый рынок закономерно снизился (S&P500 -0,65%), но на этом закономерности и кончаются. Доходности по государственным гособлигациям снизились, среднерыночная ставка по федеральным фондам на фьючерсном рынке понизилась и составляет 0,49%, евро и фунт стерлингов отправились вверх (евро на 40 пунктов, фунт на 60 пунктов). Причём валюты выкупались ещё за день-два до объявления ФРС своего решения. Такое поведение может сигнализировать об очень сильных сомнениях инвесторов также и в декабрьском повышении ставки, несмотря на таковое единодушие в деловой прессе.

Во вчерашнем релизе FOMC сказано: «Инфляция возросла, но всё ещё ниже 2-х процентов долгосрочной перспективы, отражая снижение цен на энергоносители...» Данная фраза кочует из протокола в протокол, даже несмотря на тот факт, что цены на энергоносители росли с марта и начали снижаться только со второй половины октября, инфляция усиленно росла последние три месяца до 1,5%, базовый ИПЦ в сентябре составлял 2,2%, прогноз на октябрь составляет уже 2,3%. И тут может содержаться хитрость. Если цены на нефть в ноябре упадут, к чему, собственно, идёт дело, то инфляционные индексы могут остановиться или даже развернуться вниз. Возможно, на этом и строится расчёт ФРС. Вопрос занятости (которая растёт) затронут вскользь. Основных причин не повышать ставку в декабре, как мы говорили ранее, у ФРС две: удерживать обслуживание почти 20-триллионного долга на приемлемом уровне и ожидание нового мирового кризиса.

С другой стороны, рынки вполне в состоянии удержать доходности облигаций на текущих уровнях и при ещё одном повышении ставки, и мировой кризис, по версиям крупнейших консалтинговых агентств, вероятен только во второй половине будущего года, поэтому ФРС может повысить ставку в декабре и получить возможность для более сильного отхода назад.

Итак, инвесторы не верят в декабрьское повышение ставки, но это ситуация сегодняшнего дня. Остаётся следить за ней, нельзя назвать её стабильной.

Сегодня черёд Банка Англии принимать решение по монетарной политике. Тут также не ожидается изменений, но основной вопрос – это оценка ВоЕ экономических рисков по выходу из ЕС.

В США сегодня публикуется индекс деловой активности в непроизводственном секторе за октябрь, ожидается понижение с 57,1 до 56,2. Объём фабричных заказов за сентябрь прогнозируется ростом на 0,2%. И пока инвесторы думают, что же им делать на завтрашних новостях по труду (прогнозы хорошие), ждём рост евро к 1.1170 и рост фунта к 1.2400.

USD/JPY.

Несмотря на вчерашние заверения главы Банка Японии Х.Куроды продолжить смягчение в случае необходимости, инвесторы (как это было и при предшествующем выступлении Куроды с аналогичным заявлением) более живо отреагировали на текущую конъюнктуру. Она же показывает, что Manufacturing PMI за октябрь в финальной оценке пересмотрен с 51,7 до 51,4 пункта, денежная база за этот же период снизилась с 22,7% до 22,1% (против прогноза увеличения до 21,8%), доверие потребителей упало с 43,0 до 42,3. Также на рынка происходит существенное ослабление доллара к большинству валют и фондовые индексы падают. В результате за последние три дня йена теряет около 220 пунктов. Сегодня в Японии выходной праздничный день, и очень может быть, что завтра и послезавтра йена развернётся вверх, даже несмотря на внешние обстоятельства, так как Банк Японии всё же включился за контролирование национальной валюты и вряд ли допустит её падение ниже диапазона 100.00/80, в котором и начался массовый выкуп USD/JPY в августе на конференции банкиров в Джексон Хоул. Сегодня ждём инерционное снижение йены к 101.90. Завтра на позитивных данных по американскому рынку труда и падением ширмы для массовых распродаж под видом испуга инвесторов возможной победы Д. Трампа, вероятен разворот цены вверх.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com