EUR/USD: проявилась W модель

Итоги минувшего торгового дня:
В среду евро подешевел к доллару до 1,0740. Пара закрылась снижением второй день подряд. 29 марта был официально запущен переговорный процесс выхода Великобритании из ЕС. Процесс должен завершиться в 2019 году.

После обвала фунта настроения трейдеров к нему улучшились после выступления министра финансов Британии Филипа Хаммонда. Он выразил уверенность в том, что процесс Brexit не будет развиваться по жесткому сценарию для Британии. В связи с этим единая валюта попала под давление из-за снижения кросс пары евро/фунт.

Ожидания на сегодня:

Чаша весов начинает склоняться на сторону покупателей. Сейчас необходимо следить за доходностью 10-летних облигаций. Дело в том, что в среду она снизилась с 2,43% до 2,378%. После фазы роста, откат получился глубоким – больше 62%. Поскольку евро в это время находился под давлением со стороны кросса, трейдеры проигнорировали снижение доходности.

В Азии доходность торгуется с повышением, но не факт, что рост в Европе продолжится. Если US10Y упадёт ниже 2,373%, курс евро подскочит к уровню 1,0795. Кросс евро/фунт тоже начинает разворачиваться вверх, после утреннего падения. Важных данных в Европе не запланировано.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Швейцария – Экономический барометр KOF за март;
• 12:00 ЕС – Индекс доверия потребителей за март, ожидаемая потребительская инфляция за март;
• 15:00 Германия – Предварительный индекс потребительских цен за март;
• 15:30 Канада – Индекс цен на сырьевые товары за февраль, индекс цен производителей за февраль. США – Окончательный прирост ВВП за 4 кв. 2016 кв/кв, число требований на пособие по безработице за неделю 19-25 марта, окончательный дефлятор ВВП 4 кв. 2016 кв/кв;
• 17:30 США – Запасы природного газа за неделю 19-25 марта;
• 18:00 США – Выступление члена FOMC Каплана;
• 18:15 США – Выступление члена FOMC Джона Уильямса;
• 23:30 США – Выступление члена FOMC Уильяма Дадли.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0730/1,0740, максимум – 1,0795, закрытие – 1,0779.

В среду курс евро пробил трендовую линию (1,0790). После пробоя линии цена упала до отметки 1,0740. От падения курс евро сдержали МА линия D3 и 135-й градус.

В течение шестнадцати часов 135-й градус пытается удержать продавцов. Пока удаётся. Если кросс евро/фунт отскочит вверх, по основной паре евро/доллар сформируется W модель.

Сегодня по прогнозу рассматриваю классический сценарий – после пробоя трендовой линии (29 марта) возвращением цены к ней, чтобы проверить пробой на истинность.

Цель по прогнозу 1,0795. Почему именно 1,0795? Потому что там проходит 45-й градус. К вечеру на нем будет линия lb (усиление уровня). Уровень 1,0803 является фибоуровнем 38,2% от нисходящего движения с 1,0906 до 1,0740 (усиление уровня). Там же проходит трендовая линия от вершины 1,0906. Слишком большое скопление уровней в одном месте.

А может евро/доллар упасть ниже 1,0740? Может. Цель на днях после пробоя трендовой линии находится на уровне 1,0628 (график публиковал в комментариях ко вчерашнему обзору). Если доходность 10-летних американских облигаций восстановится до 2,43% и пойдёт выше, евро подешевеет к доллару США.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты значительно увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 10,138 тыс., до 158,646 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 10,325 тыс., до 176,891 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 38,707 до 18,245 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 3,811 тыс., до 65,280 тыс. контрактов, короткие позиции – на 4,779 тыс., до 63,093 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 3,158 до 2,187 тыс. контрактов;

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,385%(за 29.03.17: -1,73%).

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURGBP (D): АС, стохастик (5,3,3) – направлены вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;

(-) Представитель ФРС США Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений;

(-) В среду, 29 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 4,3%, в июне выросла с 48,5% до 52,9%, в июле – с 56,1% до 58,8%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:04 мск составляет: 48%/51%, лотов: 23661/25376 (днем ранее – 31253/16232), позиций: 54075/51699 (днем ранее – 67713/39342);

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,344% (за 29.03.17: -13,13%);

(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,16%, до 2,391%;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, CCI (20) – направлены вниз;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность;

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ.

EUR/USD: цена приближается к трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар закрылся в минусе. За день евро подешевел к доллару на 0,46%. Внутридневной диапазон составил 74 пункта, по фунту – больше 200 пунктов. Евро рухнул вслед за британским фунтом. Кросс евро/фунт оказал поддержку пока американский доллар не перешёл в наступление.

Видимо, инвесторы закрыли глаза на неудачи Д.Трампа и опять стали покупать американские акции и продавать облигации. Фондовые индексы DJIA и SP500 прибавили 0,73%. Доходность 10-летних американских облигаций выросла на 2,06%, до 2,427%.

Негативное влияние на британский фунт оказало решение парламента Шотландии поддержать идею первого министра Николы Стерджен провести новый референдум о независимости региона, а также подписание письма в ЕС премьер-министром Великобритании Терезы Мэй о начале запуска Brexit.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии евро укрепился к британскому фунту. Участники рынка нервничают из-за письма, уведомляющего Брюссель о начале запуска процедуры Brexit. Уже все заложено в цены, что нервничать то?

На момент написания обзора пара торгуется на уровне 1,0807. Трендовая линия проходит через 1,0792. Это тот уровень, на котором может остановиться падение единой валюты. Доходность американских облигаций находится в зеленой зоне. Если она сможет подняться выше 2,445, ждите её снижения и соответственно укрепления евро.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Швейцария – Индикатор потребления UBS за февраль, Германия – индекс цен на импорт за февраль;
• 11:00 Швейцария – Экономические ожидания от Credit Suisse за февраль;
• 11:30 Великобритания – Чистый объем кредитования частным лицам за февраль, денежная масса М4 за февраль, число одобренных ипотечных кредитов за февраль;
• 16:20 США – с речью выступит член FOMC Эванс;
• 17:00 США – Незавершенные сделки по продаже жилья за февраль;
• 17:30 США – Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 19-25 марта;
• 18:30 США – с речью выступит член FOMC Эрик Розенгрен;
• 19:50 ЕС – с речью выступит член правления ЕЦБ Питер Прат;
• 20:15 США – с речью выступит член FOMC Джон Уильямс

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

Во вторник при поддержке кросса (евро/фунт) курс евро/доллар торговался в диапазоне 1,0850 – 1,0873 до открытия американского фондового рынка. На фоне роста фондовых индексов и доходности американских облигаций курс евро скатился к 90-му градусу на 1,0799. Трендовая линия и 45-й градус не смогли остановить продавцов.

Разворотная зона находится между уровней 1,0750 – 1,0776 (135 – 112 гр.). Трендовая линия от 1,0525 проходит через уровень 1,0791. Как и вчера, возможен заход за линию, чтобы протестировать 112 гр.

Прогноз по валютной паре делать не стал, так мне непонятна реакция трейдеров на события связанные с Брекзит и новым референдумом в Шотландии. Дата отправки письма известна неделю как минимум. Тереза Мэй не раз заявляла, что референдум в Шотландии будет незаконным и его никто не признает. Чем вызвана агрессивная продажа фунта, для меня остаётся загадкой. Своими мыслями по евро поделюсь в комментариях к обзору.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты значительно увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 10,138 тыс., до 158,646 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 10,325 тыс., до 176,891 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 38,707 до 18,245 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 3,811 тыс., до 65,280 тыс. контрактов, короткие позиции – на 4,779 тыс., до 63,093 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 3,158 до 2,187 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:23 мск составляет: 65%/34%, лотов: 31253/16232 (днем ранее – 34751/6549), позиций: 67713/39342 (днем ранее – 69240/22454);

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURGBP (D): АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АО – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) В понедельник, 27 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае снизилась с 6,4% до 4,3%, в июне – с 54,0% до 48,5%, в июле – с 60,8% до 56,1%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,396% (за 29.03.17: -1,49%);

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,427%(за 28.03.17: +1,97%).

(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,59%, до 2,423%;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО – направлен вниз;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ.

EUR/USD: отбой от трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в плюсе. К закрытию торговой сессии курс евро снизился на 45 пунктов, до 1,0861. Гэп остался незакрытым. Зато после коррекционного движения от 1,0906 образовалась длинная тень. Напомню, что ослабление доллара вызвали новости о том, что новой администрации США не удалось набрать голоса для принятия закона по реформе здравоохранения.

Трейдеры его продавали, так как неудачная попытка принять законопроект поставила под сомнение способность нового президента реализовать запланированные реформы.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии курс евро обновил сессионный минимум на 1,0855. На момент написания обзора цена отбилась от трендовой линии. Часовые индикаторы разгрузились, поэтому в первой половине торгов европейской сессии от единой валюты ожидается укрепление до 1,0895. Обновление максимума понедельника не рассматриваю.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 14:45 ЕС – Выступление члена ЕЦБ Б.Керре;
• 15:30 США – Предварительные данные по оптовым запасам за февраль;
• 16:00 США – Индекс цен на жилье от S&P/CS за январь;
• 17:00 США – Индекс потребительского доверия от СВ за март, Индекс деловой активности в секторе производства от ФРБ-Ричмонд за март;
• 17:05 Канада – Выступление главы Банка Канады Полоза;
• 19:50 США – выступление главы ФРС США Дж.Йеллен;
• 20:00 США – Выступление члена FOMC Каплана;
• 23:30 США – Выступление члена FOMC Пауэлла.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0855 (текущий в Азии), максимум – 1,0895, закрытие – 1,0874.

В понедельник курс евро/доллар достиг уровня 1,0906. Коррекция началась на американской сессии из зоны 112-135 градусов. Нисходящая коррекция составила 45 градусов. На данный момент есть предпосылки к новому росту котировок.

Так как часовые индикаторы разгрузились, мой прогноз смотрит вверх. Цель для покупателей – 1,0895. Выше не рассматриваю, так как не разгрузились четырехчасовые индикаторы. Если посмотреть на недельный ТФ, то цена отбилась от трендовой линии, которая берёт своё начало от вершины 1,3994 (8 мая 2014 года). Не думаю, что она во вторник будет пробита.

Ещё один важный момент, о котором стоит Вас предупредить. Циклический анализ указывает на начало укрепления евро в 12:15 мск. До этого времени должен образоваться минимум. Я по прогнозу проигнорировал его, так как цена уперлась в трендовую линию. Если она будет пройдена, то при закрытии часовой свечи ниже 1,0850 сценарий на повышение курса евро отменится.

В данной ситуации обязательно нужно рассматривать ложный пробой, потому что через уровень 1,0850 проходит фибоуровень 38,2% от роста с 1,0760 до 1,0906. А он находится ниже трендовой линии. Если покупатели смогут отбиться от линии, то фаза снижения должна начаться после 17:30 мск. Чем быстрее рост котировок, тем выше вероятность достижения вчерашнего максима 1,0906.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты значительно увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 10,138 тыс., до 158,646 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 10,325 тыс., до 176,891 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 38,707 до 18,245 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 3,811 тыс., до 65,280 тыс. контрактов, короткие позиции – на 4,779 тыс., до 63,093 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 3,158 до 2,187 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:38 мск составляет: 84%/15%, лотов: 34751/6549 (днем ранее – 10206/2033), позиций: 69240/22454 (днем ранее – 27422/7518);

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,380%(за 27.03.17: -1,57%).

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURGBP (D): АС и стохастик (5,3,3) – направлен вверх. Бычье поглощение;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АО, стохастик (5,3,3) – направлены вверх, CCI (20) – пытается развернуться вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) В понедельник, 27 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае снизилась с 6,4% до 4,3%, в июне – с 54,0% до 48,5%, в июле – с 60,8% до 56,1%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,402% (за 27.03.17: -1,23%);

(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,06%, до 2,376%;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, CCI (20) – направлены вниз;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АС – направлен вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность.

EUR/USD: цена из треугольника вышла вниз

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс евро/доллар закрылся в небольшом минусе. Активность трейдеров на американской сессии была низкой, так как они ждали результаты голосования по законопроекту об отмене Obamacare в Конгрессе США. Голосование перенесено на пятницу. Видимо, инициаторы идеи не заручились поддержкой нужного числа конгрессменов. До закрытия торговой сессии курс евро/доллар крутился вокруг уровня 1,0783.

Ожидания на сегодня:

На часовом графике, на уровне 1,0783, сформировался симметричный треугольник. На торгах в Азии цена из него вышла вниз. Евро подешевел к доллару до 1,0760.

Так как на дневном ТФ индекс евро пробил трендовую линию, а индекс доллара отскочил от поддержки, по прогнозу жду дальнейшее ослабление единой валюты против американского доллара до уровня 1,0747. Дополнительную поддержку доллару оказывает растущая доходность американских облигаций.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Германия – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и секторе услуг за март;
• 12:00 Еврозона – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и секторе услуг за март;
• 12:30 Великобритания – Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA за февраль;
• 15:00 США – Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса;
• 15:30 Канада – Индекс потребительских цен февраль, индекс потребительских цен февраль. США – заказы на товары длительного пользования без учета транспорта за февраль;
• 15:30 США – Заказы на товары длительного пользования за февраль;
• 16:45 США – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности за март;
• 16:45 США – Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за март.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0747, максимум – 1,0786 (текущий в Азии), закрытие – 1,0757.

Мои ожидания по вчерашнему дню не оправдались. Единая валюта до закрытия торговой сессии находилась под давлением со стороны падающего кросса евро/фунт (после выхода данных по розничным продажам в Великобритании) и растущей доходности американских облигаций.

Индекс евро и доходность 10-летних американских облигаций пробили трендовые линии. На азиатской сессии цена вышла вниз из симметричного треугольника на часовом периоде. Ничего не остается, как рассматривать дальнейшее ослабление единой валюты против доллара США.

Циклический анализ с паттернами показывает смешанную картину. Циклы указывают на укрепление евро до закрытия дня, паттерны – сильное ослабление (в пределах 60-80 пунктов). Когда между циклами и паттернами нет согласованности, по валютной паре стоит ожидать боковое движение с разнонаправленными колебаниями. Неизвестно, чем ещё в Конгрессе США завершится голосование по программе Obamacare.

Сценарий на снижение отменится при пробое трендовой линии от максимума 1,0824. В текущей ситуации и последний торговый день я лучше посижу на заборе.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 14.03.17, на Чикагской бирже крупные и мелкие спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 11,151 тыс., до 148,509 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции увеличились на 8,908 тыс., до 187,216 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 58,766 до 38,707 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты сократили короткие позиции на 11,095 тыс., до 58,313 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция составляет 3,158 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:38 мск составляет: 75%/24%, лотов: 29272/9309 (днем ранее – 31371/7227), позиций: 68276/31988 (днем ранее – 73834/28086);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,431% (за 23.03.17: +5,89%);

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх. Пробой трендовой линии;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АО – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) В четверг, 23 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 6,4%, в июне выросла с 49,6% до 54,0%, в июле – с 57,1 до 60,8%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,419%(за 23.03.17: +0,37%). В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,66%, до 2,434%;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АС, стохастик (5,3,3) и CCI (20) – направлены вниз;

(-) EURGBP (D): АО, АС, CCI (20) и стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений).