Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Фокус рынка направлен на Джексон-Хоул

2017-08-19 09:51:37 (читать в оригинале)

Еврозона

Поступающие из еврозоны данные вновь поддерживают бычьи настроения по евро. ВВП еврозоны во 2 квартале, согласно пересмотренным данным, вырос на 2.2%, а не на 2.1%, как сообщалось ранее. Торговый баланс в июне вырос более чем на 10% относительно мая, и даже инфляция замедлила снижение – базовый индекс без учета энергоносителей и продуктов питания в июле вырос на 1.3% в годовом исчислении против 1.2% месяцем ранее.

Во вторник будет опубликован индекс настроений в экономике Германии ZEW. В мае индекс достиг 20.6п – самого высокого уровня с августа 2016 года, однако затем он снизился до 17.5п в июле. Единственный из индикаторов, который продолжает рост, – IFO, другие показатели активности указывают на замедление. Промышленное производство в июне сократилось, индикатор от Sentix показал снижение, PMI от Markit указывает как на замедление ведущих показателей, так и на снижение активности в целом. По всей видимости, ZEW также выйдет с понижением, что может усилить позиции медведей по евро.

В среду выйдут предварительные данные от Markit по Германии и еврозоне в целом за август, ожидания умеренно негативные, эксперты не ждут продолжения роста, и, хотя в целом индексы останутся высокими, вероятно усиление негативных настроений.

Фокус рынка будет сосредоточен на выступлениях Марио Драги. 23 августа он выступит на конференции в Германии, а 25 – в Джексон-Хоуле, инвесторы ждут хоть какой-либо конкретики по вопросу предстоящего сворачивания программы стимулов. Если Драги оправдает ожидания рынка, евро может получить мощный импульс к росту, однако вероятность такого развития событий, учитывая текущий курс евро, все же невелика. Драги попытается сбить волну спроса и оттянуть объявление изменений до начала сентября. Евро по-прежнему выглядит сильнее доллара, однако шансы обновить максимум тают с каждым днем.

Великобритания

Более позитивные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Великобритании не оказали поддержку фунту. Возможно, причина оказалась в том, что рост продаж произошел преимущественно за счет роста средних розничных цен и удельного веса производственной корзины, что может указывать не на рост покупательной активности и инфляционных ожиданий, а, напротив, на снижение реальных доходов.

После отчета по безработице в среду фунт несколько укрепил свои позиции, что дало надежду быкам на возобновление роста, однако к закрытию недели выяснилось, что надежды на восстановление становятся все более призрачными.

Календарь на предстоящей неделе не насыщенный, определённый интерес представляет публикация уточненных данных по ВВП Великобритании в четверг. Эксперты предполагают, что оценка может быть пересмотрена в сторону увеличения, что может дать поддержку фунту, однако, если ожидания не оправдаются, не исключено снижение к 1.2750 по итогам недели.

Нефть и рубль

Нефть резко подорожала в пятницу, первой и наиболее очевидной причиной роста цен стал отчет Минэнерго США по запасам, который показал максимальное недельное снижение за 11 месяцев. В пятницу к положительным новостям добавилось ожидание роста спроса на нефть в Азии и максимальное с января сокращение количества активных буровых установок, согласно отчету Baker Hughes, что может указывать на предстоящее сокращение добычи нефти в США.

Также одной из причин СМИ называют очередное увольнение в команде Трампа, но важность этого события оценить сложно. Еженедельный отчет CFTC показал, что инвесторы постепенно начинают наращивать лонги во фьючерсах по Brent, что может указывать на рост бычьих настроений.

Российский рубль укрепился по итогам недели до 59 руб./долл., что соответствует ожиданиям. Российская экономика показывает высокую устойчивость на фоне низких цен на нефть и санкционного давления, что снижает риски для игроков керри-трейд, Текущий уровень котировок рубля довольно далеко от барьера 52 руб./долл., где могут возобновиться интервенции со стороны ЦБ России, начало налогового периода также способствует повышению спроса на российскую валюту.

Рубль будет укрепляться до тех пор, пока в США не начнутся активные дебаты по проекту налоговой реформы и бюджету на 2018 финансовый год, снижение к 58 руб./долл. по итогам недели выглядит вполне вероятным.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Доллар формирует фундамент будущего роста

2017-08-19 08:25:20 (читать в оригинале)

Доллар США завершил неделю снижением. Положительный импульс, который спровоцировал покупки в начале недели, быстро иссяк, а других драйверов игрокам обнаружить не удалось.

Промышленное производство в США в июле выросло меньше, чем прогнозировалось. Рост составил 0.2%, это также заметно ниже 0.4% месяцем ранее, причина замедления в слабых результатах обрабатывающей промышленности, на долю которой приходится 75% от общего объема производства.

Предварительное значение индекса потребительского доверия университета Мичиган в августе оказалось заметно выше прогноза – 97.6п против 94.0п. После нескольких месяцев стабилизации индекс вновь показывает уверенный рост, что указывает на высокий уровень ожиданий потребителей относительно будущей налоговой реформы.

На следующей неделе выйдут данные с рынка жилья в июле, с учетом роста потребительского доверия возможно некоторое превышение июньских показателей, что может в итоге несколько поддержать доллар. Также заслуживает внимания публикация в среду индексов активности бизнеса от Markit, после 5 месяцев снижения активность в июле вновь показала рост, данные за август покажут возможную устойчивость тенденции, что в итоге также может несколько поддержать доллара.

В целом доллар пока не имеет направления, однако это, скорее, результат невнятной позиции администрации Трампа по вопросам реформ и политического напряжения, чем следствие изменений финансовой ситуации. Несмотря на то что ФРС трижды повысила ставку по федеральным фондам с конца 2016 года, финансовые условия для бизнеса не ухудшились – кредитные спреды сузились, рынок акций на траектории роста, а доллар упал.

ФРБ Чикаго рассчитывает индекс финансовых условий, который включает в себя 105 показателей. Согласно его расчетам, инвестиции в экономику США становятся более привлекательными, поскольку существует довольно высокая вероятность укрепления доллара и повышения доходности.

Наступившая неделя может дать новые данные для переоценки рисков и спровоцировать движения на валютном рынке. Причиной является открывающийся в четверг симпозиум в Джексон Хоуле, где ожидается вступление главы ФРС Джанет Йеллен и других представителей центробанков по актуальным вопросам финансовой стабильности.

Йеллен, вероятнее всего, воздержится от излишней конкретики в своих оценках. На прошедшей неделе ряд представителей ФРС, в частности Кашкари, Эванс и Буллард, уже высказались на тему возможных изменений в монетарной политике, их выступления выглядели согласованными и довольно мягкими. Существует высокая вероятность того, что ФРС предполагает вопрос об очередном росте ставки отложить как минимум до декабря и сосредоточиться на начале процесса сокращения баланса. Если Йеллен не намерена вносить изменения в этот сценарий, а с учетом её довольно осторожной позиции и неприятия резких шагов такая вероятность выглядит высокой, то и никаких новых откровений для участников симпозиума она не представит.

Другое дело Драги. Его выступление начнется в 22.00 мск в пятницу и может внести существенные коррективы в планы игроков на закрытии недели. Поскольку ЕЦБ уклоняется от озвучивания каких-либо перемен в монетарной политике, рынки никак не могут увидеть целостной стратегии в перспективе ближайших месяцев.

Доллар начнет неделю нейтрально. Вспыхнувший было интерес к покупкам угас, едва начавшись, доллар пока не пользуется спросом из-за высокого уровня политической неопределенности. Тем не менее потенциал его укрепления довольно высок, движение может начаться сразу же, как только будут озвучены какие-либо конкретные данные относительно предстоящих в Конгрессе дебатов по лимиту госдолга, налоговой реформе или проекту бюджета на 2018 финансовый год. Если какая-либо из перечисленных тем будет затронута на высоком уровне в Джексон Хоуле, доллар может среагировать немедленно, если же нет, то неделю он проведет с высокой вероятностью в боковом движении с некоторой склонностью к росту.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Евро переключился на Джексон-Хоул

2017-08-18 15:19:22 (читать в оригинале)

Если протокол июльского заседания ЕЦБ и напугал «быков» по евро, то ненадолго. Центробанк выразил беспокойство будущим укреплением валютного курса, заявив, что текущее движение EUR/USD идет в соответствии с процессом восстановления экономики еврозоны. Действительно, рост ВВП стран валютного блока пусть ненамного, но все же обгоняет рост американского аналога, а низкий уровень политических рисков после поражения евроскептиков во Франции способствует приливу капитала. В отличие от Старого света, дела в Новом идут, мягко говоря, не очень хорошо.

Позитивная статистика по рынку труда и розничным продажам не прибавила оптимизма поклонникам американского доллара. Судя по протоколу последнего заседания FOMC, страхи ФРС по поводу инфляции по-прежнему велики. При этом «голубиная» риторика главы ФРБ Далласа Роберта Каплана, призвавшего Центробанк к терпению в условиях замедления CPI и PCE, опустила шансы декабрьской монетарной рестрикции с 48% до 42%.

Давление на индекс USD создают политические распри внутри США. Недовольные позицией Дональда Трампа по ряду вопросов бизнес-лидеры стали покидать экономические советы президента, что вылилось в их роспуск. Неудовлетворенность действиями главы Белого дома высказывают не только политики, включая представителей собственной республиканской партии, но и экономисты, что подрывает доверие и способствует дальнейшему обвалу доллара. Корреляция этих показателей убеждает, что рынок в последнее время больше реагирует на слухи и сплетни политического характера, чем на макроэкономическую статистику.

Динамика индекса доллара и индекса недоверия к Дональду Трампу

Источник: Bloomberg.

На неделе к 26 августа в центре внимания инвесторов будет находиться встреча глав центробанков в Джексон-Хоуле. После июньского спича Марио Драги о победе над дефляцией рынки вознесли главу ЕЦБ до небес. СМИ назвали его более влиятельной фигурой, чем Джанет Йеллен, человеком, который спровоцировал мини конус-истерику. В этом отношении традиционный саммит в конце августа сравнивался с прошлыми событиями, когда экс-глава ФРС Бен Бернанке сообщил о сворачивании QE, а тот же Драги – о старте программы количественного смягчения. Протокол последнего заседания ЕЦБ показал, что приятных для «быков» по евро сюрпризов ждать не стоит.

Управляющий совет разобрал проблему подачи информации. Сторонники постепенной подготовки инвесторов к нормализации денежно-кредитной политики во главе с Бенуа Кере вынуждены были отступить, глядя на то, как малейшие сигналы о сворачивании QE взвинтили котировки EUR/USD. За последние три месяца взвешенный по торговле курс евро взлетел на 5%, что создает серьезные проблемы инфляции, экспорту и финансовым условиям и позволяет прогнозировать замедление ВВП еврозоны.

Технически выход котировок за пределы нисходящего краткосрочного канала и успешный штурм сопротивления на 1,181-1,182 станет свидетельством завершения отката и откроет паре EUR/USD дорогу на север. Напротив, обновление коррекционного минимума вблизи 1,167 усилит риски развития «медвежьей» контратаки в направлении 1,15.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций Apple на 18 августа 2017 года

2017-08-18 13:49:11 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя акции компании Apple 18 августа, видно, что цена продолжает корректироваться и опустилась к пивот-уровню 157,93. Текущий «золотой крест» остается сильным (так как цена располагается выше облака), поэтому лонги индикатор Ишимоку делает доступными для рассмотрения. Целью для восходящего движения инструмента является сейчас первый уровень сопротивления 161,26. Вторым таргетом выступает уровень сопротивления 165,11. Новых свечных моделей на данный момент нет. MACD развернулся вниз, что сигнализирует о коррекционном движении цены, разворот индикатора наверх может указать на завершение коррекции. Стохастик покинул область перекупленности, что свидетельствует о нисходящем настроении участников рынка. Полосы Боллинджера направлены вверх и не расширяются, что говорит о восходящей тенденции на рынке. Отскок цены от критической линии может спровоцировать возобновление восходящего тренда. На младшем графике видно, что цена ушла ниже линии Тенкан-сен. Таким образом, сейчас являются актуальными ордера на покупку с целью уровень 161,26, но после обратного закрепления выше Тенкан-сен. Коррекционное движение может продолжиться с целью линия Киджун-сен.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций Apple начала коррекцию. На текущем графике сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целями 161,26 и 165,11. Открывать новые buy-позиции можно будет при отскоке цены от линии Киджун-сен, в случае разворота MACD наверх или при формировании бычьей модели (с подтверждением). Стоп-лосс при торговле на повышение выставляем ниже критической линии 155,36. Короткие позиции сейчас не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 161,26 при закреплении цены выше 159,62 (Тенкан-сен), ордером Stop Loss ниже 159,62 и при направленном вверх индикаторе MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Индикатор Боллинджер Бандс – 3 желтые линии.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 18 августа EUR/USD и GBP/USD

2017-08-18 13:47:34 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Покупатели так и не сумели выстроить крупное восходящее движение, образовав новый уровень сопротивления 1.1751. Лишь закрепление на нем приведет к повторной попытке роста в район максимума вчерашнего дня 1.1785, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения евро во второй половине дня, к покупкам рекомендую возвращаться только после формирования ложного пробоя в районе поддержки 1.1716, либо сразу на отскок от 1.1681.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы постараются удержать пару ниже 1.1751, что постепенно приведет к давлению на евро и обновлению дневного минимума в области 1.1716. Закрепление ниже этого уровня позволит сформировать хороший сигнал к продажам евро уже с целью обновления 1.1681, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста выше 1.1751, возвращаться к продажам рекомендую на отскок от 1.1785.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:

В британском фунте сформировано новое сопротивление в районе 1.2908. Лишь закрепление выше этого уровня приведет к росту в район нового максимума 1.2954, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае спуска фунта во второй половине дня в район поддержки 1.2863, возвращаться там к покупкам лучше всего после формирования ложного пробоя, либо отложить длинные позиции до обновления 1.2817.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Пока фунт находится ниже 1.2908, можно рассчитывать на дальнейшее снижение пары в район поддержки 1.2863. Рост и формирование ложного пробоя на 1.2908 будет дополнительным сигналом к увеличению коротких позиций. Закрепление ниже 1.2863 позволит сформировать новую, более крупную нисходящую волну в британском фунте, что приведет к тесту 1.2817, где рекомендую фиксировать прибыль.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA
• Bollinger Bands 20

Ознакомиться с основными понятиями и общими правилами моей ТС можно тут.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com