Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Brent созрела для технической коррекции

2017-01-10 16:17:18 (читать в оригинале)

На торгах 9 января котировки фьючерсов на Brent и WTI отметились самым стремительным обвалом, по меньшей мере за последний месяц на фоне сообщений о росте иракского экспорта, что заставило сомневаться в способности Багдада выполнить условия соглашения ОПЕК по сокращению добычи. Согласно исследованиям ClipperData и Commerzbank, поставки черного золота за пределы страны через порты Басры достигнут отметки 3,5 млн б/с в январе. При этом Ирак продолжает уверять в том, что выполнит условия договора и сократит добычу на 210 тыс. б/с в течение первого месяца 2017. Сомнения заставили котировки североморского сорта опуститься к отметке $55 за баррель, минимальной с начала третьей декады декабря.

Динамика иракского экспорта

Источник: Bloomberg.

На рынке все чаще раздаются разговоры о технической коррекции. За два последних месяца 2016 нефть выросла на 30%, а чистые длинные позиции хедж-фондов по Brent и WTI достигли исторического максимума, эквивалентного 796 млн баррелей. По мнению SaxoBank, в ближайшее время стоит ожидать так называемого прыжка дохлой кошки – неподтвержденного с фундаментальной точки зрения отскока котировок фьючерсов на черное золото, носящего краткосрочный характер. Компания уверена, что пока не произойдет некоторый выпуск пара, продолжения ралли ожидать не стоит. Эта версия подтверждается медианным прогнозом экспертов Bloomberg, ожидающих увидеть среднюю цену на североморский сорт в первом квартале 2017 $53 за баррель.

В качестве фундаментального фона для назревающей коррекции могут выступить не только сообщения о неожиданном росте добычи или экспорта в странах-участницах венского соглашения, но и увеличение числа буровых установок в Штатах и других государствах. Так, «медвежьим» фактором для Brent и WTI является информация о росте декабрьского показателя в Стране кленового листа со 173 до 209. В США число буровых установок от Baker Hughes продолжает увеличиваться десятую неделю подряд, достигнув отметки 529, максимальной с декабря 2015. В таких условиях прогноз Goldman Sachs, предусматривающий рост американской добычи на 225 тыс. б/с в период между четвертым кварталом 2016 и октябрем-декабрем 2017, выглядит вполне логично. В этом контексте вопросы о способности рынка черного золота выйти на баланс за счет сокращения объема добычи в размере около 1,8 млн б/с будут возникать все чаще и чаще, заставляя инвесторов отдавать предпочтение сворачиванию длинных позиции по Brent и WTI до появления новых драйверов.

Динамика буровых установок и котировок WTI

Источник: Bloomberg.

И все же, на мой взгляд, говорить о переломе восходящего тренда по нефти преждевременно. Учитывая оптимистичные перспективы американской и мировой экономики, можно рассчитывать на более быстрый рост спроса, чем предполагалось ранее, что увеличит шансы выхода рынка черного золота на баланс во втором полугодии 2017.

Технически котировки фьючерсов на Brent, вероятнее всего, пытаются нащупать границы будущей консолидации в диапазоне $52,9-60 за баррель.

Brent, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Период консолидации на рынках продолжится до 20 января

2017-01-10 12:26:54 (читать в оригинале)

Ситуация на валютных рынках по-прежнему остается крайне неустойчивой. Главной причиной этого является сложившийся уникальный период ожидания вступления в должность Д. Трампа и реализации его экономической программы, которая может стать серьезным основанием для дальнейшего значительного усиления американского доллара.

О заявленной программе налогово-бюджетного стимулирования Трампа уже много сказано и написано, но сам факт того, что она будет реализоваться уже после вступления в должность нового президента США, никем не оспаривается. Ломаются копья лишь о мере ее влияния на экономику. Кто-то заявляет, что это будет прорыв для национальной экономики, и сравнивают ее по последствиям, как это было в 80-е годы на фоне реформ Р. Рейгана. Но есть и скептики, утверждающие, что значительного успеха достигнуто не будет. Но как оно все будет на самом деле, что называется, время покажет, а пока наличие фактора неопределенности только увеличило волатильность на рынке. Такое поведение рынка вполне оправданно, так как доллару США выдан серьезный карт-бланш для дальнейшего усиления позиций. Если он не подтвердится по тем или иным причинам, например, детали представленной программы Трампа окажутся несколько «смазанными», в отличие от заявленной в период предвыборной компании, или экономика начнет торможение в первом квартале, как это уже неоднократно было ранее, то следует ожидать довольно сильного ослабления курса американской валюты.

А пока практически все высказывавшиеся после Нового года представители ЦБ США считают уместным дальнейшее повышение процентных ставок. Наиболее оптимистичным был Э. Розенгрен, президент ФРБ Бостона, который является голосующим членом ФРС, он в понедельник заявил, что считает оправданным постепенное, но регулярное повышение ставок. Ранее он также утверждал, что поддерживает троекратное поднятие ставок в этом году.

Вот на таком неопределенном новостном фоне и проходят торги на валютных рынках, да и не только там. Наблюдая за таким положением дел, мы продолжаем придерживаться мнения, что до обнародования деталей экономической программы Д. Трампа, а также новых данных о состоянии американской экономики, нынешняя динамика на валютном рынке сохранится.

Прогноз дня:

Пара EURUSD находится у локальных максимумов, которые были достигнуты сразу после Нового года. Говорить о смене тренда пока не приходится. Пара по-прежнему остается в боковом диапазоне. Если она не преодолеет отметку 1.0610-15 и не закрепится выше нее, можно ожидать ее снижения к 1.0515 или даже к 1.0480.

Пара GBPUSD упала на фоне заявления Т. Мэй, премьер-министра Великобритании, которая дала понять, что Brexit будет и далее реализовываться. На этом фоне цена упала к минимальным значениям, достигнутым в прошлом году. Если пара не скорректируется вверх к 1.2200, то есть вероятность очередного тестирования локального октябрьского минимума 1.2027.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Анализ Дивергенций GBP/USD на 10 января

2017-01-10 12:03:35 (читать в оригинале)

Daily

Закрепление пары GBP/USD на 24-часовом графике под уровнем Фибо 200,0% - 1,2445 позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 261,8% - 1,0982. Назревающих дивергенций сейчас не видно ни у одного индикатора. Закрепление курса над уровнем коррекции 200,0% позволит рассчитывать на разворот в пользу английской валюты и некоторый рост в направлении коррекционного уровня 161,8% - 1,3341. Отбой котировок пары от уровня Фибо 261,8% аналогично сработает в пользу валюты Британии.

4h

После образования на 4-часовом графике медвежьей дивергенции котировки выполнили разворот в пользу валюты США и начали падение в направлении коррекционного уровня Фибо 261,8% - 1,1926. Медвежья дивергенция у индикатора CCI: последний пик котировок получился выше предыдущего, а аналогичный пик индикатора - ниже предыдущего. Отбой котировок 10 января от уровня коррекции 261,8% позволит трейдерам ожидать разворот в пользу английского фунта и некоторый рост в направлении уровня Фибо 200,0% - 1,2652. Закрепление пары под уровнем коррекции 261,8% сработает в пользу дальнейшего падения в направлении следующего уровня Фибо 323,6% - 1,1208.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Анализ Дивергенций USD/JPY на 10 января

2017-01-10 12:02:48 (читать в оригинале)

Daily

После образования медвежьей дивергенции началось падение котировок в направлении уровня коррекции 23,6% - 113,99. Медвежья дивергенция у индикатора CCI: последний пик котировок получился одинаковым с предыдущим, а аналогичный пик индикатора – существенно ниже предыдущего. Проход последнего дивергенционного пика сработает в пользу возобновления роста пары в направлении уровня Фибо 0,0% - 125,82 и отменит дивергенцию. Отбой котировок от уровня коррекции 23,6% аналогично сработает в пользу американской валюты. Закрепление пары под уровнем Фибо 23,6% повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 38,2% - 106,66.

4h

На 4-часовом графике котировки пары выполнили разворот в пользу японской иены и возврат к уровню Фибо 200,0% - 115,42. Отбой котировок от уровня коррекции 200,0% позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу валюты США и некоторый рост в направлении коррекционного уровня 261,8% - 120,37. Назревающих дивергенций 10 января не наблюдается. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 200,0% повысит шансы на дальнейшее падение котировок в направлении следующего коррекционного уровня 161,8% - 112,40.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Свечной анализ EUR/JPY на 10 января

2017-01-10 12:00:08 (читать в оригинале)

Daily

Бычья свечная формация «Поглощение» по-прежнему позволяет ожидать некоторый рост в направлении коррекционного уровня 38,2% - 128,51. Образование медвежьей формации будет трактоваться как коррекционный сигнал, так как равноудаленный канал имеет направление «вверх», и позволит рассчитывать на разворот в пользу валюты Японии и возврат котировок к уровню коррекции 50,0% - 121,96. Закрепление котировок пары под уровнем Фибо 50,0% повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня коррекции 61,8% - 115,35.

4h

Без образования на 4-часовом графике медвежьей свечной формации пара выполнила разворот в пользу японской валюты и продолжает процесс падения в направлении уровня коррекции 100,0% - 122,00. Бычьи формации «Харами» и «Поглощение» позволяли рассчитывать на некоторый рост, но их лоу уже пройдены. Образование 10 января новой бычьей формации вновь позволит трейдерам ожидать разворот в пользу европейской валюты и некоторый рост в направлении уровня Фибо 161,8% - 129,70. Отбой котировок от уровня коррекции 100,0% аналогично сработает в пользу евровалюты. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 100,0% повысит шансы на дальнейшее падение в направлении коррекционного уровня 76,4% - 119,06.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com