Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Золото вошло в черную полосу

2016-12-21 15:48:22 (читать в оригинале)

Выдавшее лучший старт с 1979 года, золото заканчивает 2016 год в подавленном состоянии. Драгметалл закрывается в минусе на протяжении шести последних недель, что является худшей серией за год, а отток капитала из ETF продолжается 27-й день подряд. Commerzbank отмечает, что последний раз нечто подобное имело место весной 2013, когда был сломлен «бычий» долгосрочный тренд. Тем не менее, в 2016 запасы биржевых специализированных фондов сократились на 240 т., что больше чем 3,5 года назад. Показатель по крупнейшему из них, SPDR Gold Shares, опустился до минимальной отметки с февраля.

Динамика запасов SPDR Gold Shares

Источник: Bloomberg.

Инвесторы избавляются от золота, не реагируя ни на убийство российского посла в Турции, ни на террористический акт в Берлине. Эти события не смогли оказать поддержку «быкам» по драгметаллу, который традиционно воспринимается в качестве актива-спасительной гавани. Хедж-фонды сокращают нетто-лонги на протяжении пяти недель подряд, в результате чего их размер снизился на 61% и опустился до минимальной отметки с февраля. По итогам пятидневки к 13 декабря чистые длинные позиции в опционах и фьючерсах снизились до 68 905 контрактов.

Динамика спекулятивных позиций по золоту

Источник: Bloomberg.

Не внушает особого оптимизма и конъюнктура рынка физического актива. Народный банк Китая в ноябре впервые за последние 6 месяцев воздержался от пополнения золотовалютных резервов, а индийский импорт в январе-ноябре сократился на 43% г/г. Вместе с тем традиционно основной спрос со стороны Дели идет во втором полугодии, и здесь можно выделить один позитивный сигнал. В ноябре поставки драгметалла в эту азиатскую страну в стоимостном выражении выросли на 23% г/г и на 25% м/м, достигнув отметки $4,36 млрд. Впрочем, вполне возможно, что речь идет о пополнении запасов ювелирами после праздника Дивали, то бишь об обычном рыночном шуме.

Улучшение перспектив американской и мировой экономики, а также связанное с ними ралли глобальной доходности облигаций, делает позиции «быков» по XAU/USD уязвимыми. Золото не способно принести доход в виде процентов, напротив, рост ставок долгового рынка США приводит к удорожанию стоимости его хранения в ETF. Одновременно желание ФРС ужесточить денежно-кредитную политику на трех заседаниях FOMC в 2017 укрепляет американский доллар, делая импорт в крупнейшие страны-потребители драгметалла дороже.

Существуют ли шансы на восстановление котировок XAU/USD в направлении $1300 и выше? Думаю, что да, однако многое будет зависеть от готовности нового главы Белого дома воплотить в жизнь предвыборные обещания. Торговая война с Китаем и проблемы развивающихся рынков, связанные с увеличением стоимости заимствований и оттоком капитала, перечеркнут надежды на светлое будущее мировой экономики и протянут руку помощи поклонникам золота. Впрочем, шансы на реализацию подобного сценария развития событий пока выглядят невысокими.

Технически драгметалл вошел в зону конвергенции $1120-1123 за унцию, отскок от которой чреват коррекцией.

Золото, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

USD/JPY 21.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-21 14:27:46 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Последнее время мы наблюдали активный восходящий тренд, за время которого игрокам на повышение удалось многое. Они вышли за пределы месячного мёртвого креста, максимально точно исполнили недельную цель на пробой Чинкоу (118,70), сформировали предпосылки для оформления цели на пробой недельного облака, при этом отработали все цели и ориентиры дневного тайма.

В настоящий момент мы наблюдаем торможение, пара находится в зоне дневной коррекции. Соперники решают вопрос, кто будет владеть инициативой в ближайшем будущем.

Уверенное закрепление под дневным Тенканом (116,33) позволит рассмотреть возможность развития более глубокого корректа. Ближайшими ориентирами в этом случае станут уровни дневного золотого креста (Фибо Киджун 114,79 + Киджун 113,60).

Если же игроки на повышение сформируют сейчас условия для продолжения тренда, то с преодолением сопротивления 118,70 (100% недельной цели по Чинкоу) можно ожидать новой активности игроков на повышение и возобновление восходящего тренда, для которого появится новая цель (цель на пробой недельного облака).

Н4 – Н1

В настоящий момент пара находится в зоне притяжения и паритета сил 117,50-70 (крест Н4 + облако Н1). Нисходящий пробой данной поддержки будет способствовать снижению к поддержке облака Н4, усиленному дневным Тенканом (сегодня он расположен на 116,33).

Закрепление выше зоны 117,50-70 может послужить началом восстановления интересов игроков на повышение. В этом случае задачи быков будут заключаться в обновлении и закреплении выше максимумов 118,23 и 118,65.

Параметры индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

США: в ожидании чуда

2016-12-21 14:14:07 (читать в оригинале)

Доллар США продолжает демонстрировать чудеса устойчивости, а спрос на американские активы продолжает нарастать. Индекс S&P 500 обновил очередной исторический рекорд, доходности 10-летних облигаций за короткий срок выросли к уровням более чем двухлетней давности, что указывает на тотальный выход инвесторов из защитных активов.

В понедельник свое слово сказали выборщики, и теперь до 20 января, когда состоится церемония инаугурации Трампа, остается менее месяца. Сразу после Рождества и новогодних праздников следует ждать заявлений по ближайшим действиям нового правительства, как от самого Трампа и его ближайших соратников, так и от чиновников ФРС, которым нужно будет обосновывать причины резкого ужесточения монетарной политики.

Следует учесть, что в наступающем году состав голосующих членов Федрезерва претерпит существенные изменения. Лишаются права голоса три последовательных «ястреба» – Джордж, Мейстер, Розенгрен, им на смену придёт Патрик Харкер из Филадельфии. В то же время из «голубиного» лагеря право голоса потеряет только Буллард, а придут Каплан, Эванс и Дадли. И если в 2016 г. соотношение «ястребов» и «голубей» измерялось как 3 к 5, то в наступающем году оно изменится как один к семи, при двух нейтральных, то есть в целом состав FOMC станет заметно более «голубиным».

И, тем не менее, FOMC меняет в декабре прогноз по темпам роста ставки в 2017 г. на более агрессивный, то есть планирует не два повышения ставки, а три. Исходя из каких критериев FOMC считает, что последовательные «голуби» вдруг изменят своё мнение и будут голосовать за ужесточение монетарной политики?

Вопросов больше, чем ответов, одно ясно – противостояние Трампа и ФРС, которое было обозначено в публичных выступлениях Трампа летом и осенью, на самом деле – всего лишь предвыборная риторика, не более. Очевидно, что ФРС и правительство будут действовать согласованно, и основные параметры будущей Трампономики наверняка уже просчитаны и готовы к запуску.

В четверг будет опубликовано несколько важных релизов. Будут представлены окончательные данные по 3 кварталу, в частности, по темпам роста ВВП ожидается уточнение в сторону роста с 3.2% до 3.3%. Одновременно выйдут данные по личным расходам и доходам в ноябре, а также – объёмы заказов на товары длительного пользования. Кроме того, в пятницу Мичиганский университет опубликует индекс потребительского доверия за декабрь, возможен сюрприз, поскольку настроения меняются не по дням, а по часам. Об этом свидетельствует индекс доверия потребителей от Gallup – на неделе 12-18 декабря индекс подскочил сразу на 10 пунктов, до максимального значения за все 9 лет его расчета. Впервые за многие годы миллионы граждан США смотрят с оптимизмом в завтрашний день и ожидают запуска Трампономики, которая должна вернуть США статус промышленного лидера. Одного этого фактора достаточно, чтобы поддерживать тренд на укрепление индекса доллара, хотя, строго говоря, пока никто не понимает, где Трамп возьмет средства для масштабных реформ.

Пока же – два штриха к реальной, а не нарисованной картине.

Ведущая машиностроительная корпорация США Сaterpillar сообщает, что сокращения объемов реализации готовой продукции продолжаются уже 48 месяцев подряд, то есть ровно 4 года, причем значительная часть падения – непосредственно в самих США. А трафик железнодорожных вагонов, согласно данным Американской ассоциации железных дорог, в 2016 г. существенно уступает трем предыдущим годам, что подтверждает тот же вывод – реальная экономика США как минимум 4 года подряд находится в рецессии.

Надежды на Трампа сейчас очень велики, и граничат с ожиданием чуда. Но в нашем мире все чудеса (если и случаются) имеют строго физическую природу, пусть даже и непонятную фанатикам. Трамп не исключение, а потому уже в скором времени мы увидим контуры новой программы реиндустриализации США. Эти ожидания толкают доллар вверх, несмотря на объективные критерии, и на ближайшую перспективу причин ожидать коррекции почти нет. Доллар продолжит укрепление.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD до 19.00 мск 21.12.2016 года

2016-12-21 13:28:48 (читать в оригинале)

Медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт восходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск 21.12.2016 года будет иметь восходящую тенденцию.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 5/3/5) (рис. 1).

На свече, закрытием от 21.12.2016 года, время 13.00 мск у индикатора стохастик с периодом 5/3/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, находится выше своей медленной линии – 25 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, пересекает свою медленную линию – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вверх, имеет свойство «фигура», направленное вниз – 0 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится ниже границы 50% – 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне достигла границы 95% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне пересекает границу 50% – нет.

Разница на последней закрывшейся свече между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) больше 20% – нет.

Тенденция дневного графика – 25 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт восходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3) даёт восходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 19.00 мск 21.12.2016 года говорит, что ближайшие шесть часов будет восходящая тенденция.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

- по трем последним прогонам «фигура» – 50 баллов вверх.

- индикатор находится ниже 40% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вниз.

- индикатор находится ниже 50% - 0 баллов вниз.

- индикатор пересёк границу 50% - нет.

- индикатор пересёк границу 80% - нет.

- тенденция дня – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» - нет.

- свойство «двойная вилка» - нет.

- свойство «разница между индикаторами RSI(8) и RSI(13) меньше, чем разница между индикаторами RSI(13) и RSI(21)» - нет.

- свойство «индикатор RSI(8) пересекает RSI(13)» - 50 баллов вверх.

- свойство «неправильный прогон» - нет.

- свойство «2 границы» - нет.

- свойство «точка схождения» - 50 баллов вверх.

Индикатор RSI(8) даёт 100 баллов вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится ниже медленной линии (синей) – 25 баллов вниз.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 0 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 25 баллов вверх.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 0 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 0 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 25 баллов вверх.

Гистограмма, двигаясь вверх, находится ниже нулевой линии - 25 баллов вниз.

Гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии – 25 баллов вниз.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/JPY 21.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-21 12:47:28 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Несмотря на вчерашний подъём, пара по-прежнему расположена под сопротивлением дневного Тенкана (122,55). В результате на дневном графике присутствует краткосрочная поддержка медвежьих настроений, которая сохраняет возможность для развития коррекционного снижения к другим поддержкам дневного золотого креста (Фибо Киджун 121,08 + Киджун 120,16). Надёжное закрепление выше 122,55 может существенно повлиять на ситуацию, задержав во времени или вовсе отменив планы медведей.

Н4 – Н1

На младших таймфреймах в настоящий момент нет единодушия. Поддержка 122,23 (Тенкан Н4 + облако Н1) помогает сохранять некоторые преимущества за игроками на повышение. Основное сопротивление в сложившейся ситуации расположено сегодня в зоне 122,55-90 (крест Н4 + облако Н1 + уровни старших таймфреймов). Закрепление выше способно изменить ситуацию, поэтому потребует дополнительной оценки.

Преодоление поддержки 122,23 откроет перед игроками на понижение новые перспективы. Ближайшими ориентирами для движения в этом случае будут являться 121,67 (минимальный экстремум) и 121,08 (Сенкоу Спан Б Н4 + дневной Фибо Киджун).

Параметры индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com