Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 14.01.2015

2015-01-14 11:04:28 (читать в оригинале)

Торги вторника мало чем отличались от того, что наблюдалось днем ранее. На рынке продолжалась диапазонная торговля, правда итог сессии был несколько отличен от результатов понедельника. Доллар более значительно укрепился против евро, на фоне усилившихся ожиданий расширения стимулирующих программ в Еврозоне уже в этом месяце, сильнее снизился относительно йены, т.к. склонность к риску вновь сократилась при возобновивших снижение фондовых индексах и продолжающих падать цен на нефть. В споре же с фунтом «зеленый» вновь зафиксировал нейтральный результат, несмотря на то, что данные по экономике Британии несли разочаровывающую для стерлинга информацию, а штатовская статистика, хоть и была не богата по количеству данных, отмечала позитивные тренды.

Отчет Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) объявил, что индекс оптимизма малого бизнеса в декабре вырос до 100.4 с 98.1 в ноябре, при том, что прогнозы полагали о подъеме лишь до уровня 98.5 . С сюрпризным результатом отметился и индекс экономического оптимизма, рассчитываемый IBD/TIPP, показавший подъем в положительную зону, выше 50.0, до 51.5 против 48.4 ранее при ожиданиях увидеть 48.9. Заключительным аккордом были сообщения Министерства финансов США о профиците бюджета, составившего в декабре 2 млрд. после ноябрьского дефицита в 56.8 млрд. долларов.

Сегодня новости огласят данные по одному из важных показателей спроса – розничным продажам, а также опубликуют обзор ФРС «Бежевая Книга», который отражает результат исследований ситуации в экономиках регионов США. Розничные продажи декабря ожидаются с понижением на 0.2% м/м после +0.7% м/м ранее, что может вызвать, в моменте, давление на доллар. Сообщения же о ситуации в регионах, скорее всего, поддержат американскую валюту.

EUR

Пара евро/доллар оказалась вчера под давлением продаж и снизилась до действующего локального минимума, потеряв порядка чуть более 50 пунктов. На рынках повышаются ожидания, что ЕЦБ объявит о покупке облигаций, именуемой как количественное смягчение, уже в конце этого месяца, 22 января, по завершении своего очередного заседания, где будет решаться судьба денежной политики Еврозоны. «Масла в огонь» подлил член Управляющего совета ЕЦБ Б. Кере, который заявил, что принятие решение о программе покупки государственных облигаций возможно уже на ближайшем заседании. И хотя представитель ЕЦБ оговорился, что это только предположения и такого решения может и не быть, рынок воспринял риторику за намек и усилил продажи единой валюты, т.к. недавние показатели инфляции в европейском блоке располагают к мнениям, что у ЕЦБ уже не остается времени для промедления.

Данных по экономике ЕС было мало, а из относительно важных можно вспомнить лишь результаты о промышленном производстве Италии, продемонстрировавшем в ноябре рост на 0.3% м/м, что никак не отразилось на рынке. Сегодня новостной фон значительно более богат на сообщения, рынку покажут последнюю оценку декабрьского индекса потребительских цен (CPI) Франция и Италии, прогнозы говорят о возможном пересмотре в сторону понижения, что будет свидетельствовать о появлении дефляции во второй и третьей экономиках ЕС.

Кроме того, планируется публикация данных о промышленном производстве Еврозоны в целом, по прогнозу с отсутствием изменений в ноябре по месяцу, 0.0% м/м, и снижением по году, -0.7% г/г, после +0.1% м/м, +0.7% г/г в октябре. Естественно, такая динамика показателей не станет поддержкой единой валюте и если подтвердится фактом, усилит давление на евро. Однако есть еще один момент, способный повлиять на позиции европейской валюты. Сегодня ожидается решение европейского суда о законности стабилизационного механизма (ESM) — отрицательные итоги могут вызвать резкий рост волатильности в парах с участием евро.

GBP

У британской валюты вчера был не простой день. Стерлинг оказался под давлением после того, как сообщения по инфляции на британских островах указали на продолжающееся снижение ценового давления. Однако к концу сессии стерлинг выровнял положение, вернул утраченное и закрыл день против доллара на ценах открытия, получив поддержку со стороны заявлений главы ВоЕ. Национальное бюро статистики (ONS) сообщило — годовой темп инфляции в декабре замедлился до 0.5% г/г против 1.0% г/г месяцем ранее, что было ниже прогноза, ожидавшего 0.6% г/г.

Не настраивали на оптимизм и индикаторы, по которым можно судить о перспективах инфляционных процессов — индекс закупочных цен производителей в декабре упал сразу на 2.4% м/м и на 10.7% г/г после -0.7% м/м, -8.2% г/г ранее, а индикатор отпускных цен на 0.3% м/м и на 0.8% г/г против -0.2% м/м, -0.6% г/г, что предлагает ждать дальнейшего снижения. Глава Банка Англии М.Карни, в интервью СМИ, заявил, что инфляция, вероятно, продолжит замедляться на фоне падения цен на нефть, однако подтвердил приверженность британского регулятора оставить курс политики на стороне ужесточения, заявив, что после падения цен, предстоящие повышения процентных ставок в Великобритании будут более медленными и более равномерными, чем представлялось ранее. Т.е. заверил инвесторов, что британский регулятор курс не меняет.

Сегодня статновостей на «островах» публиковать не планируют, однако эту пустоту заполнит политическая составляющая. Ожидаются выступления представителей Банка Англии и его главы М.Карни в парламенте Великобритании на слушаниях о финансовой стабильности. Информация с этого события может вызвать на рынке колебания, если будет содержать сообщения по вопросам ужесточения денежной политики.

JPY

Пара доллар/йена вчера упала по итогам дня. Падение инструмента обусловило вновь снизившееся желание рисковать, которое было спровоцировано падением на фондовых рынках, а также снижением доходности «трежерис». Опубликованные сегодня новости по денежной массе показали отсутствие изменений в агрегатах M2 и M3 в декабре, индикаторы были зафиксированы на прежних уровнях 3.6% г/г и 2.9% г/г соответственно. Сегодня йена продолжает расти против доллара, а также других главных оппонентов, т.к. уход от риска усиливается на фоне вновь падающих фондовых индексов — Nikkei сегодня обвалился на 1.71%, и дальнейшем падении цен на нефть, что заставляет инвесторов возвращаться в японскую валюту убежище.

---

FOREX: Евро держится за счет опционного барьера 14.01.2015

2015-01-14 10:34:52 (читать в оригинале)

Евро начал сессию сегодня на $1.1770, тогда как вчера в Штатах торговля была ограничена диапазоном от $1.1754 до $1.1859. Он торговался преимущественно между $1.1770 и $1.1780 в первые часы, прежде чем поднялся до максимума $1.1782 после открытия японских акций. После этого пара скатилась к $1.1764, ведомая евро/иеной, который отступил на фоне ухода инвесторов от риска. Иена дорожает четвертую сессию подряд благодаря спросу на защитные активы вслед за обвалом цен на медь и нефть. Медь теряет сегодня 6 %, поскольку Всемирный банк пересмотрел вниз прогноз по росту мировой экономики. Всемирный банк в июне прогнозировал ее рост на уровне 3.4 %, теперь же – на уровне 3.00%. При этом банк повысил прогноз по росту экономики США. Однако евро смог восстановиться, и последние сделки проходят на уровне $1.1792.

Заказы, связаны с защитой опционного барьера на $1.1750, который истекает 16 января, оказывают поддержку евро, но любой прорыв ниже, как ожидается, закончит краткосрочную консолидацию и позволит медведям сделать следующий шаг до $1.1660, минимума декабря 2005 года. Стопы отмечены ниже $1.1750, $1.1700 и $1.1630, а также выше $1.1800 и $1.1900. Все внимание сегодня направлено на постановление Европейского суда о конституционности решений ЕЦБ по вопросам денежно-кредитной политики. Также стоит сегодня следить за выходом данных по инфляции во Франции и Италии. Ричард Кларида из Pacific Investment Management Co. прогнозирует ослабление евро до паритета с долларом в случае, если ЕЦБ начнет выкуп гособлигаций стран еврозоны, чтобы сдержать дефляцию. В Штатах выйдут цифры по розничным продажам. Позднее ФРС опубликует обзор экономики "Бежевая книга". Министерство торговли США опубликует декабрьские данные об объеме розничных продаж в 16.30 мск.

По прогнозу, они снизились в декабре на 0,1% м/м и выросли на 0,7% г/г. Рост продаж без учета автомобилей, бензина и стройматериалов (контрольная группа, используемая для расчета ВВП США), как ожидается, замедлился в прошлом месяце до 0,4% с 0,6% в ноябре. В это же время выйдут данные министерства труда США о ценах на импортируемые в страну товары в декабре. По прогнозу аналитиков, стоимость импорта сократилась на 2,7% м/м и на 5,7% г/г. Выйдут также данные по запасам товаров на складах США в ноябре 2014 года, которые, как ожидается, выросли на 0,3% м/м против 0,2% ранее.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1976 - максимум 5 января
Сопротивление 3: $1.1898 - сопротивление 7 января на часовом графике
Сопротивление 2: $1.1870 - максимум 12 января
Сопротивление 1: $1.1800 - сопротивление 13 января на часовом графике
Текущий курс валютной пары: $1.1792
Поддержка 1: $1.1753 - минимум 2015 13 января
Поддержка 2: $1.1682 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 3: $1.1666 - минимум 2 декабря 2005 на месячном графике
Поддержка 4: $1.1640 - минимум 2005 от 15 ноября 2005

Комментарий: отсутствие прогресса в вопросе обновления минимума 2015 и 9 лет во вторник может стать проблемой для медведей, учитывая перепроданность дневных осцилляторов, которые хотят скорректироваться. Однако быкам все равное необходимо увидеть закрытие выше $1.1898, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $1.1977, чтобы переключить первоочередное внимание обратно на область $1.2107-1.2255. Начальное сопротивление сейчас отмечено на $1.1800, и быкам необходимо закрыться выше, чтобы обеспечить передышку.

---

Доллар против рубля взял курс к 68 руб

2015-01-14 09:46:37 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 208,00 коп., до 65,25 руб., курс евро повысился на 230,50 коп., до 76,99 руб. Центральный банк России с 14 января повысил официальный курс доллара США к рублю на 210,62 коп., до 64,8425 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 76,7735 руб., что выше предыдущего дня на 598,70 коп. Снижение нефтяных котировок приобретает панический характер. С июня прошлого года цены на нефть снизились на 60%, с начала года – на 18,39%. Обвал рубля напрямую связан с нефтью. Падает нефть – снижается рубль.

Торги во вторник на Московской бирже открылись ростом по доллару и евро. На фоне падения цен на нефть курс доллар/рубль повышался до уровня 66,49, евро/рубль – до 78,31. К концу торговой сессии давление на рубль снизилось – нефть повысилась в цене на 1,5 доллара (мини коррекция). В итоге дневное укрепление доллара составило 3,29%, евро – 3,08%.

В Азии Brent торгуется по 46,08 долларов за баррель, WTI – по 45,34. На спотовом рынке курс доллара составляет 65,21, евро – по 76,91. Нами ожидается, что торговая сессия на Московской бирже откроется на уровнях вчерашнего закрытия. При обновлении минимума по Brent, падение рубля продолжится. К концу дня по доллару ожидается повышение в пределах 3 рублей, по евро – 3,5 руб. Цель для Brent – 44 доллара за баррель.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 14.01.2015

2015-01-14 09:44:48 (читать в оригинале)

К закрытию торгов в Европе по евро ожидается падение до 1,1722

Во вторник по итогам дня курс евро закрылся снижением против доллара США, британского фунта и японской йены. В течение дня на рынке преобладал интерес к его продаже. Как только был пройден уровень 1,18, ослабление единой валюты продолжилось до отметки 1,1752. Давление на курс евро против доллара оказывали кросс-курсы евро/йена и евро/фунт. Курс евро/йена снизился до отметки 138,31. Курс евро/фунт упал до уровня 0,7756. На уровне 1,1750 образовалась новая поддержка. В данный момент при текущем положении часовых индикаторов не представляется возможным пройти этот уровень. Считаю, что неплохо бы скорректироваться к линии lb. Объясню почему. Вчера евро и фунт из-за кросс-пар показали разнонаправленную динамику.

Сейчас необходимо между однонаправленными парами (EUR/USD и GBP/USD) сократить разрыв. Т.е. фунт должен упасть в район 1,5120, а евро укрепиться до 1,18. В этом случае индикаторы разгрузятся и затем после 2-х или 3-х часового бокового движения у долларовых быков появится шанс вплотную приблизиться к уровню 1,17.

У «евромедведей» есть дополнительный стимул сегодня продавать евро – падение австралийского доллара. Смотрите как в Азии вырос курс EURAUD. Падение австралийской валюты связано с обвалом курса на медь. Впервые с 2009 года цена на медь на Лондонской бирже металлов упала ниже 6 тыс долл. за тонну.

Из новостей стоит обратить внимание на отчёт по розничным продажам в Германии и США. По основному сценарию жду откат евро в район 1,1795 с последующим падением до 1,1722.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 14.01.2015

2015-01-14 09:42:07 (читать в оригинале)

По британскому фунту спорная ситуация

Во вторник по британскому фунту сформировался внутридневной шип. На дневном графике это молот. Второй день подряд фунт закрывается такой свечой. Для дальнейшего падения GBPUSD нехорошие паттерны. Если на торгах в Европе покупатели смогут преодолеть сопротивление 1,5190 и закрепиться выше отметки 1,52, то рост GBPUSD продолжится до зоны 1,5230-1,5250. По британскому фунту спорная ситуация, но я не стал рассматривать пробой сопротивления, так как евро/доллар падает на фоне неопределённости выборов в Греции, а австралийская валюта снижается из-за обвала цена на медь. По основному сценарию жду снижение до 1,5095 (67 гр).

Если, конечно, все основные валюты начнут укрепляться против американского доллара, то тут без сомнений – уровень 1,5190 будет пройден.

Владислав Антонов
www.alpari.ru