Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 24.12.2014

2014-12-24 11:03:44 (читать в оригинале)

Первая половина сессии вторника на валютном рынке прошла в вялой малоинтересной торговле. Основные валютные пары фактически «топтались» на месте в ожидании свежих ориентиров, которые могли появиться с выходом данных по экономике США. Появлением публикаций в Штатах вызвало рост активности, т.к. большая часть индикаторов отметила весьма неплохие результаты, что обусловило рост популярности доллара. Прежде всего, воодушевление на рынке вызвала последняя оценка ВВП США за 3-й квартал, пересмотревшая итоги в сторону роста до 5.0% к/к, против 3.9% к/к, оглашенных ранее. Это стало сюрпризом, т.к. ожидали увидеть улучшение лишь до +4.3% к/к, и подогрело мнения инвесторов относительно скорого подъема ставок со стороны ФРС.

Не противоречили этим эмоциям и другие индикаторы по экономике Штатов — личные расходы в ноябре увеличились на 0.6% м/м по сравнению с октябрем, а доходы на 0.4% м/м, индекс потребительских настроений от Мичиганского университета в декабре немного снизился — до 93.6 по сравнению с предварительным значением, показывавшим 93.8, но был значительно выше ноябрьского результата, фиксировавшего 88.8. Положительными изменениями отчитался ФРБ Ричмонда о производственной активности в регионе – индекс вырос в декабре до 7 с 4 ранее, при этом подиндексы новых заказов и занятости тоже выросли. Возможно, «бакс» мог показать вчера более существенное укрепление против своих главных оппонентов, если бы часть американской статистики не указала бы на отрицательную динамику некоторых достаточно важных показателей.

Заказы на товары длительного пользования в ноябре сократились на 0.7% м/м, против +0.3% м/м ранее, когда прогнозы ждали роста на 3.0% м/м, а продажи на первичном рынке жилья в ноябре сократились на 1.6% м/м, при прогнозе увидеть прибавку на 0.4% м/м после +2.2% м/м в октябре. Однако, наиболее важным поводом для расстройств стал индикатор инфляции, по которому ФРС ориентируется при решениях о перспективе денежной политики — индекс цен расходов на личное потребление без продуктов питания и энергоносителей (Core PCE) в ноябре вырос на 1.4% г/г при том, что в октябре показывал +1.5% г/г. Эта, негативная часть новостного потока, остановила рост доллара, но не изменила общих настроений на рынке.

Сегодня, в новостном пакете Штатов к числу важной информации можно причислить лишь данные о динамике первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, прогноз полагает о незначительном росте – до 290 тыс. против 289 тыс. ранее, что, скорее всего, никак не отразится на рынке, если подтвердится фактом. Вероятно, рост доллара продолжится, но будет сдержанным под влиянием настроений не наращивать риск перед длинными выходными по причине праздника.

EUR

Европейская валюта снизилась против доллара на вчерашних торгах. Давление на евро оказали хорошие показатели экономики США, в то время когда сообщений по экономике Еврозоны было мало, к тому же они не несли поддерживающей для единой валюты информации. Индекс цен производителей (PPI) Франции в ноябре упал на 0.1% м/м и на 2.0% г/г, последняя оценка ВВП второй экономики ЕС за 3-й квартал изменений не обозначила — показатель зафиксирован с прибавкой на 0.3% к/к, как оглашалось ранее, а потребительские расходы в ноябре обвалились до -1.1% г/г против -0.1% г/г в октябре, когда прогнозы ждали -0.7% г/г.

Сегодня новостной поток Еврозоны не планирует важных публикаций, некоторое внимание привлечет информация по занятости во Франции, которая, скорее всего, вновь отметит негативную динамику, обозначив прибавку в армии безработных. Сообщений, которые могут поддержать евро, не ожидается, но некоторые надежды можно возложить на прочность технических уровней поддержки, которых много в ценовом районе, куда опустилась пара евро/доллар, а также на не располагающие к активности предпраздничные настроения инвесторов.

GBP

Британский фунт упал против доллара на вчерашних торгах и отметился на более чем годовом минимуме. Причиной стали общие настроения «за доллара», укрепившиеся на хорошей статистики из США, и малообнадеживающие данные по экономике Британии, давшие толчок снижению пары на европейской сессии. Как оказалось, ВВП Британии за 3-й квартал неожиданно пересмотрели в сторону понижения, и годовой рост сократился до 2.6% г/г с 3.0% г/г объявленных ранее, дефицит текущего счета платежного баланса в 3-м квартале зафиксирован выше прогнозов, в размере 27 млрд. против ожидавшихся 23 млрд. фунтов, а объем ипотечного кредитования, по данным банковской ассоциации Британии (ВВА), в ноябре снизился до 36.7 тыс. против 37.2 тыс., когда ждали небольшого улучшения, 37.3 тыс. Как видно, поводов для воодушевления по «кабелю» не было и фунт зафиксировал достаточно солидные потери против «бакса». Сегодня новостей из Британии не будет, а учитывая, что и в других регионах ничего важного публиковать не планируют, можно предположить о диапазонной торговле в паре фунт/доллар США.

JPY

Японская йена не стала исключением и тоже снизилась против доллара на торгах вторника. Йена торговалась против доллара в очень узком боковом коридоре до начала американской сессии и начала падение после появления сообщений о хороших результатах штатовких экономических индикаторов. Сегодня новостей в Японии не публиковали, не будет важных сообщений и позже, йена немного укрепилась на текущей сессии, вероятно, на фоне фиксации прибыли в преддверии публикации солидного пакета новостей, который появится позже на неделе и может спровоцировать рост волатильности в условиях мало ликвидного рынка, т.к. основная масса трейдеров будет праздновать рождество. Вероятно, этот сегодняшний рост японской валюты не будет продолжительным.

---

Рубль не исчерпал потенциал роста

2014-12-24 09:47:01 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 125,00 коп., до 54,55 руб., курс евро упал на 141,25 коп., до 66,5975 руб. Центральный банк России с 24 декабря понизил официальный курс доллара США к рублю на 192,53 коп., до 54,5687 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,7539 руб., что ниже предыдущего дня на 249,64 коп. Ситуация на валютном рынке стабилизировалась. Внутридневная волатильность снизилась до трёх рублей. На Московской бирже доллар падал до 52,87 руб., евро – до 64,02 руб. По итогам сессии падение доллара составило 2,32%, евро – 2,26%.

Рублёвые пары консолидируются и готовятся к дальнейшему снижению. Для серьёзного роста рубля нужны свежие драйверы. Платежи по налогам могут поддержать рубль, но дальнейшее его укрепление будет зависеть от нефти и объёмов продажи валютной выручки экспортёрами.

Котировкам нефти марки Brent пока не удается отскочить от недавнего минимума 58,50. При попытках приблизиться к 63,50 на рынок периодически поступает негативная информация из ОПЕК о нежелании снижать квоты. На этом фоне стоимость нефти снижается.

Цена Brent сформировала 5-дневный горизонтальный коридор, похожий на треугольник. При прорыве сопротивления 63,50 рубль получит серьёзную поддержку от чёрного золота. Если нефть упадёт ниже 58,50, доллар и евро перейдут в наступление.

При падении курса доллара ниже 52 рублей следующей целью станет отметка 50 рублей. При снижении евро ниже 63,75 дорога откроется до 61,50. Как только торги по доллару закроются ниже 50 рублей, у населения опять начнётся паника, только уже на фоне укрепления рубля. Люди побегут сдавать доллары и евро в банки.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 24.12.2014

2014-12-24 09:45:14 (читать в оригинале)

Евро/доллар приближается к месячной поддержке

Во вторник финальные оценки ВВП Британии и США преподнесли участникам рынка рождественские сюрпризы. ВВП Великобритании был пересмотрен в сторону уменьшения с 3% до 2,6%, ВВП США в сторону повышения с 3,9% до 5%. В результате курс евро/доллар преодолел поддержку 1,2215 и снизился до 1,2164. Евромедведи наступают по всем фронтам на ожиданиях, что ЕЦБ в январе примет меры направленные на количественное ослабление денежно-кредитной политики, тогда как ФРС США с апреля 2015 года может начать повышение основных процентных ставок. Евро также испытывает давление из-за увеличения разницы между доходностью немецких и американских облигаций.

Сегодня в странах западного христианства рождественский сочельник, большинство бирж закрыты или работают по сокращенному графику. Из американской статистики стоит выделить только один показатель: отчёт по заявкам на пособие по безработице.

Месячная поддержка проходит через 1,2100. Если рассматривать треугольник, то он должен состоять из пяти волн имеющих трёх волновую структуру. Евро/доллар падает без откатов с максимума 1,3992. Последняя волна не соответствует правилам треугольника. Это первый сигнал к тому, что уровень 1,21 может быть пробит до нового года.

По вчерашнему прогнозу я ожидал флэт под линией Lb. Евро не удержался выше 1,22, после прохождения 1,2215 пошёл ниже. Поскольку рынок тонкий, без важных макрособытий евро/доллар может продвинуться до 1,2143 или 1,2130.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 24.12.2014

2014-12-24 09:43:17 (читать в оригинале)

Британский фунт остаётся под давлением

Во вторник финальные оценки ВВП Британии и США преподнесли участникам рынка рождественские сюрпризы. ВВП Великобритании был пересмотрен в сторону уменьшения с 3% до 2,6%, ВВП США в сторону повышения с 3,9% до 5%. В результате курс фунт/доллар упал до 1,5485.

Поддержка 1,5585 не устояла. Теперь фунт/доллар взял курс к недельной трендовой линии на 1,5280. Дойдёт или нет он до этого уровня, сказать сложно. Дело в том, что евро/доллар приближается к своей последней поддержке 1,21. Если отскочит, фунт/доллар тоже начнёт коррекционное движение.

Британцу не удаётся откатиться вверх и закрыть в день в плюсе. Поскольку рынок тонкий перед праздниками и важных новостей в Британии не выходит, рассматриваю дальнейшее падение до 1,5476. Чтобы на время переломить нисходящую тенденцию на часах, необходимо для начала закрыться выше lb и потом закрепиться выше 1,56.

Сегодня в странах западного христианства рождественский сочельник, большинство бирж закрыты или работают по сокращенному графику. Из американской статистики стоит выделить только один показатель: отчёт по заявкам на пособие по безработице.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Фунт отреагировал снижением на ВВП

2014-12-23 15:13:25 (читать в оригинале)

До выхода британской статистики курс евро/доллар торговался на уровне 1,2230, фунт/доллар – на уровне 1,5590. Фунт снизился после публикации окончательных данных по ВВП Великобритании за III квартал, а также показателей платёжного баланса. Окончательный показатель роста британской экономики в III квартале замедлился до 0,7% кв/кв против 0,9% во II квартале. Годовой показатель ВВП был пересмотрен в сторону понижения до 2,6% против первоначальной оценки 3,0%. Дефицит платёжного баланса Великобритании в III квартале 2014 года расширился до 27,0 млрд фунтов стерлингов против прогноза 21,1 млрд фунтов стерлингов и предыдущим значением 24,3 (пересмотрено с 23,1 млрд фунтов стерлингов).

На новостях евро/фунт подскочил до 0,7866, фунт/доллар упал до 1,5536. Курс евро остался торговаться на уровне 1,2225.

Запланированная статистика на вечер

В 16:30 мск США опубликует окончательные данные по ВВП за третий квартал и отчёт по ноябрьским заказам на товары длительного пользования. В 17:55 мск выйдет индекс потребительского доверия от Университета Мичигана. В 18:00 мск в США будут опубликованы данные по личным доходам и расходам за ноябрь. Также в это время будут опубликованы данные по продажам нового жилья.

Ожидания по евро и фунту

Пары доллар/ швейцарский франк и евро/доллар торгуются в узком диапазоне. Австралийский доллар / доллар США после падения восстановился с 0,8088 до 0,8141. По последним котировкам австралиец торгуется в зелёной зоне по отношению к цене закрытия понедельника. На этом фоне фунт может вернуться к уровню открытия азиатской сессии – 1,5588. Евро/доллар сейчас снижается, но в целом тенденция к росту сохраняется.