Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex – 28.11.2014

2014-11-28 11:05:08 (читать в оригинале)

На валютном рынке продолжает формироваться коррекция. В течение сессии четверга инвесторы закрывали уже позиции открытые против доллара, что позволило «баксу» укрепиться по всему фронту и нивелировать часть потерь понесенных ранее против своих главных оппонентов. В отсутствии новостей из США, ввиду праздничных каникул, драйверами на рынке были технические факторы, а также сообщениями политического плана из Еврозоны, где финансовый топ менеджмент продолжает делать «голубиные» заявления относительно перспектив денежной политики. Сегодня вновь, новостной пакет Штатов пуст, доллар останется под влиянием внешней информации, которая, в общем, не обещает важных данных способных вызвать реакции на рынке. В этой связи можно предположить, что в последний день недели будет наблюдаться диапазонная торговля с уклоном в пользу американской валюты.

EUR

Единая европейская валюта сдала доллару часть завоеваний предыдущих сессий и закрыла торговлю четверга с потерями. Наиболее важным для рынка оказалась политическая составляющая дня, представленная заявлениями руководителей ЕЦБ. Так, глава европейского ЦБ М. Драги, выступая в Финляндии, вновь заявил, что инфляция в Еврозоне «очень низка» и «Управляющий совет един в решимости использовать дополнительные нетрадиционные инструменты в рамках своего мандата».

При этом, данные по экономике европейского блока были частью позитивными, но это не меняло общей тенденции на рынке и поддержку евро оказывало весьма не продолжительную. Сообщения из Германии объявили о сохраняющейся силе рынка труда – число безработных сократилось на 14 тыс., а не на 1 тыс., как ожидалось, безработица осталась на уровне 6.6% при прогнозе увидеть 6.7%. Однако, предварительная оценка потребительских цен указала на продолжающуюся снижаться инфляцию в крупнейшей экономике ЕС – ноябрьский индекс потребительских цен зафиксирован с понижением в годовом сравнении – до 0.6% г/г после 0.8% г/г в октябре. Поводом для разочарований были и данные о занятости во Франции, здесь число безработных вновь выросло и увеличилось в октябре на 0.8% по сравнению с сентябрем.

Положительным был ноябрьский отчет Еврокомиссии о настроениях в бизнесе Еврозоны – индекс доверия в промышленности улучшился до -4.3 против -5.1 ранее, при прогнозе увидеть -5.5, индекс настроений в экономике вырос к 100.8 после 100.7 в октябре, а показатель делового климата до +0.18 против +0.06 в предыдущем месяце. Падение наблюдалось в индикаторе потребительского доверия, но -11.6 после -11.1 было в пределах прогнозов. Сегодня вновь, новостной пакет достаточно насыщен и опять может показать неоднозначную картину – розничные продажи Германии за октябрь ждут с ростом, +1.5% м/м против -3.2% м/м в сентябре, как и потребительские расходы во Франции, где может быть+0.2% м/м после -0.8% м/м.

Однако, блок, свидетельствующий о динамике инфляционных показателей Еврозоны в целом обещает негативную картину – индекс потребительских цен (CPI) по предварительной оценке прогнозируется в ноябре с сокращением до +0.3% г/г против +0.4% г/г ранее, а Италии на прежнем нижайшем уровне +0.1% г/г, откуда очень близко до дефляции. Уровень безработицы Еврозоны в октябре ожидается с отсутствием изменений, на отметке 11.5%. Маловероятно, чтобы евро получило выраженную поддержку на сегодняшней сессии.

GBP

Британский стерлинг тоже снизился вчера против доллара. Ничего негативного для фунта в новостях вчера не появлялось, на «островах» важных новостей не публиковали и главным драйвером для пары GBP/USD были технические факторы, представленные сильными сопротивлениями. Кроме этого, в отношении «кабеля» усилился скепсис на фоне заявлений большинства представителей Банка Англии, которые настроили рынок на мнения, что повышение процентной ставки на «островах» произойдет значительно позднее, чем ожидалось ранее.

Естественно, этот факто тоже оказывает влияние, на участников рынка провоцируя возврат стерлинга под давление. Сегодня новостной пакет Британии уже более содержателен и уже опубликован – индекс потребительского доверия от GfK в ноябре показал прогнозировавшиеся -2, а индекс цен на жилье от Nationwide отметил снижение в ноябре темпов роста, 0.3% м/м, 8.5% г/г против 0.5% м/м, 9.0% г/г ранее. По всей видимости, изменения настроений по паре фунт/доллар не произойдет, вероятно, стерлинг продолжит консолидационное снижение.

JPY

Падение фондового рынка Японии привело к снижению пары доллар/йена в начале торгов четверга. Однако, позже, доллар нивелировал потери и закрыл день с небольшим ростом против йены. Поддержку «зеленому» оказали покупки импортеров на его падении. Сегодня, как обычно в конце месяца, в Японии опубликован объемный пакет важных статданных.

Представленные сообщения рисуют неоднозначность ситуации в японской экономике. Индикаторы октября показали, что расходы домохозяйств немного подросли, -4.0% г/г против -5.6% г/г в сентябре, инфляция снизилась сильнее прогноза – индекс потребительских цен отметил +2.9% г/г после +3.2% г/г, когда ждали +3.0% г/г, а уровень безработицы снизился до 3.5% с 3.6%. Негативный результат зафиксирован в розничной торговле – здесь зафиксировано -1.4% м/м и +1.4% г/г после сентябрьских 2.8% м/м, 2.3% г/г. Упали объемы производства транспортных средств, но выросли заказы на строительство и новостройки.

Сегодня йена вновь снижается против доллара, это можно отнести на счет того, что снижение инфляции, отмеченное октябрьскими индексами, поддерживает ожидания относительно дальнейшего смягчения политики Банка Японии. Кроме этого, сообщения о том, что ОПЕК не изменила в сторону увеличения квоты добычи нефти, тоже могут поддерживать доллар, т.к. снижение цен на нефть позитив для экономики США. Это подталкивает к росту склонность к риску, что уже отразилось на фондовом рынке Японии – Nikkei вырос на 1.2%.

---

Прогноз российского рубля к доллару и евро на Forex 28.11.2014. Евро перевалил за 61 рубль.

2014-11-28 09:51:56 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 126,70 коп., до 48,6550 руб., курс евро поднялся на 170,90 коп., до 60,9260 руб. Центральный банк России с 28 ноября повысил официальный курс доллара США к рублю на 123,85 коп., до 47,6629 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 59,6215 руб., что выше предыдущего дня на 171,63 коп. В четверг доллар и евро обновили исторические максимумы против российского рубля. Резкое падение рубля было вызвано решением ОПЕК оставить квоту по добыче нефти на уровне 30 млн. баррелей в день. Саудовская Аравия решила остудить сланцевую революцию в США, поскольку считают, что избыток предложения на рынке вызван сланцевой нефтью.

Саудовцы хорошо помнят опыт 1980-х, когда они с 81 по 85 год сократили добычу с 10,3 млн баррелей в день, — но цена все равно упала. В итоге они лишились доходов. Вчера ОПЕК отказался снижать квоты, и считают, что цена сама найдёт точку равновесия.

Котировки Brent после решения ОПЕК рухнули до уровня 71,24 за баррель, тогда как курс доллар/рубль вырос до 49,32, евро/рубль перевалил за 61 и остановился на отметке 61,65.

Если ОПЕК не соберется на чрезвычайное заседание, то следующее заседание состоится в июне 2015 года. Это значит, что квоты не будут пересматриваться длительное время.

Проанализировав ценовой график нефти марки Brent с 1991 года, вышел на два целевых уровня - 67,80 и 56,80. Первый уровень – промежуточная цель. Есть высокая вероятность того, что нефть отскочит от второго уровня 56,80.

Что это нам даёт? С минимума 71,24 до 56,80 разница составляет в 14,4 доллара. Если нефть упадёт до ценовой зоны 60-57 долларов за баррель, доллар/рубль поднимется до 54-55 рублей.

Учитывая, вчерашнее ралли по доллару и евро на пятницу по рублёвым парам ожидается консолидация. Если Brent пройдёт уровень 71, падение рубля продолжится до уровней: 50,50 за доллар, и 62,80 за евро.

Доллар/рубль

Евро/рубль

---

Технический анализ Forex DXY 28.11.2014. От евро ожидается возвращение к уровню 1,2503.

2014-11-28 09:47:57 (читать в оригинале)

Индекс доллара завершил торговый день около уровня 87,95. В четверг биржи в США были закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения. В пятницу тоже будет короткий день, поэтому ввиду отсутствия важных данных из США волатильность останется пониженной. Из макроданных стоит обратить внимание на розничные продажи в Германии, отчёты по рынку труда и потребительским ценам в Еврозоне, а также ВВП Канады. Индекс DXY торгуется по 88,14. На пятницу у меня получается снижение доллара. Цель – 87,80.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 28.11.2014

2014-11-28 09:45:17 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар снизился с максимума 1,2530 до 1,2445. Пара опять отбилась от дневной трендовой линии. По фибосетке откат составил 50%, по Ганну – 67 градусов. Евро сильно завалился, но учитывая, что четырёхчасовой стохастик находится в зоне покупок, по основному сценарию жду от евро возвращение к уровню 1,2503.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 28.11.2014

2014-11-28 09:43:49 (читать в оригинале)

Британец вернулся с максимума 1,5824 к часовой трендовой линии. Поскольку курс GBP/USD вернулся под 1,5735, то по основному сценарию жду отскок лишь до 1,5766 (45 градус). В США короткий день, поэтому вечером торговые объёмы по-прежнему будут снижены.

Владислав Антонов
www.alpari.ru