Вчера на валютном рынке после выхода смешанных данных по США основные пары остались в коррекционной фазе, которая началась три дня назад. На европейской сессии британец оказался под давлением, потому что вместо роста индекса деловой активности в сфере услуг в Великобритании, он снизился до 58,3, не дотянув до прогноза 0,7 пунктов. Затем индекс ADP своим значением разочаровал быков по доллару. Число рабочих мест в частном секторе США, согласно отчету компании Automatic Data Processing (ADP), в январе выросло на 175 тыс. против прогноза об увеличении на 185 - 191 тыс.

Слабые данные по рынку труда США от компании ADP спровоцировали рост цен на золото, снижение доходности 10-летних казначейских бондов и доллара. Ситуация выровнялась после выхода индекса деловой активности в сфере услуг США. В январе деловая активность выросла до 54,0 против 53,0 месяцем ранее. Прогноз был 53,6.

Помимо того, что сам индекс ISM вырос, участники рынка обратили внимание на повышение подындекса занятости с 55,6 до 56,4. Перед пейролсом это важный индикатор, но не является определяющим, поскольку показатель NFP часто расходится с компонентами индексов деловой активности в сфере услуг и производственном секторе.

В среду волатильность на валютном рынке в вечернее время была высокая, однако данные в США не смогли оказать серьезного влияния на курсы валют, поскольку все внимание трейдеров сосредоточено на заседаниях ЕЦБ и Банка Англии, а также на пятничной публикации отчета по рынку труда в США.

Большинство экономистов ожидает, что ЕЦБ оставит денежно-кредитную политику неизменной, но с учетом снижения темпов роста инфляции, нельзя исключать смягчения монетарной политики. Непросто было сделать на сегодня прогноз по всем парам, и то неизвестно, какие сюрпризы могут преподнести М.Драги и М.Карни. По евро у меня основной сценарий на снижение к 1,3465. Тут я учитывал реакцию трейдеров на прошлое решение ЕЦБ и выступление Драги.

9 января, курс евро/доллар во время выступления Драги снижался на 75 пунктов, а фунт через кросс евро/фунт получил поддержку. В итоге курс фунт/доллар остался в боковом тренде. Сегодня реакция участников рынка может отличаться от 9 января тем, что Карни обещал отвязать монетарную политику от уровня безработицы и привязать к другому сигнальщику указывающего на повышение процентной ставки Банком Англии.

Сегодня опять австралийский доллар отрывается после публикации положительной статистики из Австралии, но думаю, что до вечера в рынок не стоит входить.

Какие эмоции правят рынком? Верно: страх и жадность. А какая из них правит прямо сейчас? Наглядным ответом на этот может стать Fear & Greed Index - индекс страха и жадности от CNN Money. Индекс рассчитывается по шкале от 0 до 100, исходя из объемов торгов, … Читать дальше →

Пост Какие эмоции правят рынком? был впервые размещен на MindSpace.ru - блог о бизнесе и инвестициях.

В понедельник индекс доллара DXY скорректировался против пятничного роста, и хоть курс евро/доллар откатился к 45-му градусу, откат по индексу получился глубокий. Падать ниже линии lb не стоило, поскольку чаша весов начинает склоняться на сторону продавцов. Вчера американский доллар укрепился к фунту после выхода слабого британского индекса PMI. Курс GBPUSD снизился до отметки 1,6282. За день фунт потерял около 130 пунктов. Евро и франк наоборот по итогам дня укрепились к доллару. Рост на американской сессии был связан с опубликованным отчетом по американскому производственному индексу деловой активности, который сильно снизился в январе.

С утра своей волатильностью порадовал спекулянтов австралийский доллар. После заседания РБА курс AUDUSD укрепился на 130 пунктов, до 0,8892. Техническая картина по евро и фунту указывает на дальнейшее снижение. Только сомневаюсь, что однонаправленные пары пойдут синхронно вниз. В пятницу евро снижался с кроссом - фунт буксовал. Вчера фунт падал при растущем кроссе - евро укрепился. Сегодня кросс евро/фунт может пойти на откат и евро опять окажется под давлением, а фунт получит временную поддержку.

По прогнозным сценариям рассмотрел рост доллара, но больше похоже на то, что валютные пары до четверга уйдут в боковик. Нужно дождаться данных по производственной инфляции Еврозоны. Если при снижении инфляции падение евро ускорится (как в пятницу), тогда медвежий тренд возобновится с новой силой. По фунту данных нет, поэтому может уйти в боковик на сутки. По основному сценарию цель 81,40.

В пятницу доллар продолжил укрепляться по отношению к евро и фунту. Пара EUR/USD отреагировала резким снижением на слабые данные по потребительской инфляции Еврозоны. На американской сессии курс евро пробил 35 фигуру и снизился до 1,3478. Продажи усилились после выхода позитивной статистики по Штатам. Фунт/доллар снизился до 1,6426.

Несмотря на слабый субботний китайский производственный PMI валютный рынок открылся спокойно. Сервисный китайский PMI также оказался хуже предыдущего значения, но AUDUSD проигнорировал его и в Азии незначительно укрепился. Если участникам рынка неинтересна китайская статистика, то ничего в воскресных прогнозах не меняю и жду коррекции. Понедельник для меня является днем, в который основные пары чаще движутся против пятницы.

В четверг доллар укрепился выше целевого уровня по основному сценарию. Статистика из США вышла слабая, но это помешало доллару укрепить свои позиции к евро и другим валютам. Трейдеры поняли, что сейчас ФРС следит за макроданными, но они не являются определяющими при принятии решения по сокращению программы QE3, поэтому и реакция соответствующая. На сегодня попробую рассмотреть рост доллара, хотя если пара отскочит от трендовой линии, пробой отложится на понедельник, либо вторник.