В четверг доллар США заметно укрепил свои позиции против единой валюты и швейцарского франка. Разочаровывающие данные по немецким розничным продажам, потребительской инфляции и безработице в еврозоне, а также снижение числа заявок на пособие по безработице и PMI Чикаго отправили пару евро/доллар под отметку 1,36.

По итогам дня курс евро/доллар с максимума 1,3738 снизился до 1,3539 (-1,45%). От резкого ослабления единой валюты британец через кросс-курс EUR/GBP наоборот получил мощную поддержку. Курс GBP/USD, несмотря на укрепление доллара к евро и швейцарскому франку, в течение дня торговался выше отметки 1,60. На торговой сессии в Нью-Йорке фунт/доллар с максимума 1,6067 снизился до 1,6031 и сегодня на азиатской сессии торгуется по 1,6032.

Слабые макропоказатели по инфляции поддержали разговоры о новом снижении ставок ЕЦБ, хотя Э.Навотны в последнем своем выступлении заявил, что ЕЦБ не рассматривает снижение процентной ставки в ближайшее время. Аналитики JP Morgan ранее прогнозировали, что до конца года не предвидится изменения процентных ставок, а теперь считают, что ЕЦБ в декабре снизит процентную ставку на 0,25%. В банке UBS считают, что ЕЦБ понизит базовую процентную ставку на 0,25% в ноябре. А ранее UBS прогнозировал сохранение ставки неизменной до конца 2015 года. Походу на рынке начинают прогнозами по процентной ставке разворачивать бычий тренд по EURUSD.

Новостей на пятницу запланировано не много. Интерес для рынка будет представлять индекс деловой активности в промышленности Великобритании за октябрь, который выходит в 13,28 мск. Фунт отстоялся и готов к снижению. Так скажем, выравнивание позиций в кросс-курсе EURGBP. И отчет по деловой активности может стать спусковым крючком для новой медвежьей импульсной волны, потому что по средним прогнозам экономистов ожидается, что показатель составит 56,1 против 56,7 в сентябре. В 18:00 мск. выйдет отчет по индексу деловой активности в производственной сфере за октябрь в США.

Учитывая, вчерашнее падение евро, на сегодня у меня получается обратная ситуация. Т.е. валюты, которые вчера флэтовали из-за кроссов, будут снижаться против доллара, а евро и франк будут флэтовать. Рост по индексу остановился на 315-ом градусе. По основному сценарию ожидаю падение в первой половине дня и рост во второй.

Несмотря на укрепление доллара США, после объявления решения FOMC, день по закрытию получился флэтовый. По основным парам сформировалась дневная свеча с широким ценовым диапазоном и маленьким телом. Перед заседанием валютные пары в среднем откатились на 45-50 пунктов. Американская статистика практически не повлияла на динамику валют. Трейдеры в ожидании оглашения решения ФРС США не поддавались внешнему новостному фону и держали себя в руках.

По итогам двухдневного заседания Комитет открытого рынка ФРС США (FOMC) принял решение оставить без изменения основную процентную ставку и объем покупок гособлигаций. Решение совпало с ожиданиями рынка. Федрезерв продолжит ежемесячный выкуп гособлигаций и ипотечных бумаг на общую сумму 85 миллиардов долларов. Члены FOMC отметили медленное восстановление экономики США, высокий уровень безработицы и низкую инфляцию. При этом добавили, что нуждаются в дополнительной информации, прежде чем начать сокращение QE3. Рынок отреагировал покупками доллара, поскольку трейдеры остались в недоумении из-за того, что не последовало развернутых комментариев о том, как бюджетный кризис в США повлияет на сроки сворачивания QE3.

Курс евро/доллар с максимума 1.3784 рухнул до уровня 1.3695. Курс фунт/доллар с 1,6077 снизился до 1,5998. В среднем доллар к своим конкурентам укрепился на 70-80 пунктов. Из-за роста AUDUSD на сильной статистике из Австралии, общая картина по всему рынку получается неоднозначная. На последнем часе быки по доллару взяли ситуация под контроль, но попробую предположить, что до американской сессии будет откат. Т.е. склоняюсь к динамике вчерашнего дня. Европа – снижение доллар (откат), Штаты – рост доллара.

По итогам торгов во вторник доллар США второй день подряд закрывается ростом к своим конкурентам. Трейдеры продолжили сокращать короткие позиции по доллару в преддверии заседания FOMC, игнорируя слабые данные по розничным продажам, потребительскому доверию и производственной инфляции.

Курс EUR/USD в ходе нью-йоркской сессии резко укрепился на 50 пунктов (до 1,3812) перед тем, как снизиться к 1,3736. Единая валюта отреагировала повышением на заявления члена Управляющего совета ЕЦБ Э. Новотны о том, что у ЕЦБ нет инструментов для борьбы с укреплением единой валюты, и на сегодняшний день не рассматривается снижение процентных ставок. Часовая свеча на этом сообщении закрылась по 1,3804 и на следующем часе новая свеча перекрыла тело предыдущей свечи. К закрытию дня курс евро/доллар снизился до 1,3736. Курс фунт/доллар за вторник потерял около одной фигуры и закрылся по 1,6045.

В центре внимания сегодня находится заседание FOMC. Решение по процентной ставке огласят в 22:00 мск. Склоняюсь к тому, что трейдеры займут выжидательную позицию перед обнародованием заявления ФРС США. Участники рынка настроились на отсрочку сворачивания QE3 до следующего года, после выхода сентябрьского отчета по рынку труда (NFP). Сейчас им надо получить подтверждение своим выводам от Б.Бернанке. Судя по сворачиванию коротких позиций с долларом, инвесторы не хотят рисковать.

Основные сценарии у меня выполнены до закрытия европейской сессии. Как будут разводить в 22:00 мск, даже об этом не хочу думать. Идеальный вариант, посмотреть со стороны, а там уже думать, как рынок будет готовиться к следующему пейролсу, который перенесли с первой пятницы месяца на вторую, 8 ноября. AUDUSD на дневках пробил трендовую линию. Курс GBPUSD только тестирует трендовую линию. По паре евро/доллар на дневном ТФ трендовая линия проходит через 1,3635. Вот это и будет ближайшая цель для мишек. До 22:00 мск ожидаю коррекционное движение по доллару.

В понедельник по итогам дня курс доллара США к своим конкурентам закрылся ростом. Курс евро/доллар снизился на 0,16% и курс фунт/доллар упал на 0,23%. Американская статистика опять вышла смешанная. Объём промышленного производства в США в сентябре вырос на 0.6% по сравнению с 0,4% в августе (прогноз 0,5%). Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в США в сентябре сократились на 5.6% против снижения на 1.6% в августе. Ожидался рост продаж на 0,1%. Помимо фундаментальных данных, участники рынка учитывали технические факторы, которые сейчас по многим валютным парам говорят в пользу американского доллара. Падение британского фунта на американской сессии информационные агентства связали с ураганом «Святой Иуда» в Великобритании.

Основное внимание трейдеров по-прежнему сосредоточено на результатах очередного заседания Комитета Открытого рынка ФРС США, которые будут объявлены в среду. На торгах в Азии курс доллара значительно укрепился против австралийского доллара и британского фунта. Резкое ослабление австралийского доллара вызвано комментариями главы Резервного банка Австралии Г. Стивенса.

Выступая на конференции, Гленн Стивенс заявил, что текущий курс австралийского доллара остается завышенным и не соответствует экономическим условиям. ЦБ в ближайшее время ожидает снижение курса национальной валюты на фоне понижения цен на сырьевые товары, экспортируемые из страны, в связи замедлением бума в горнодобывающей промышленности. Следом за AUDUSD сорвался фунт. На вторник предположу еще одно обновление максимума по доллару, после чего надо ожидать отскока (снижение доллара) и подготовку к заседанию ФРС США. Для индекса доллара цель находится на 180-м градусе.

В пятницу по итогам дня курс доллара против единой валюты и британского фунта закрылся в положительной зоне. На торгах в Европе азиатский импульс угас по единой валюте и фунту. Британцу даже не помогли отличные данные по ВВП Великобритании за 3 квартал, которые совпали с прогнозными оценками. Участники FX перед выходными стали закрывать короткие позиции по доллару, чем вызвали на рынке его укрепление. К закрытию европейской сессии фунт/доллар снизился до 1,6150. Курс EUR/USD с максимума 1,3831 ушел под отметку 1,3800 после выхода данных по настроениям IFO в Германии.

На смешанной американской статистике евро и фунт против доллара США показали разнонаправленную динамику. Курс евро/доллар восстановился на 25 пунктов, до 1,3805. Фунт/доллар снизился на 35 пунктов, до 1,6150. Настроение потребителей в США в октябре снизилось до минимального уровня с конца прошлого года. Объем заказов на товары длительного пользования в США в сентябре 2013 г. оказался выше ожиданий.

На понедельник значимых новостей не запланировано. Техническая картина в парах EURUSD и GBPUSD указывает на коррекцию в долларе. Сейчас все внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС США. Заседание Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) пройдет 29-30 октября. Большинство участников рынка склоняется к тому, что Федрезерв не объявит о сворачивании QE3.

В паре EURUSD пробой уровня 1,3790 усилит давление на покупателей и на фоне закрытия длинных позиций евро снизится к 1,3730. Азия открылась снижением по доллару и открытие совпало с ожиданиями по основным сценариям по евро и фунту 9еж обзор). Разворот вниз ожидаю на европейской сессии.