В четверг на слабых данных по рынку труда США индекс доллара повторно снизился к минимуму 79,08. К текущему времени в Азии индекс доллара обновил минимум. 270-й градус выступает поддержкой и перед выходными днями, склоняюсь к закрытию коротких позиций по доллару. Ключевым событием дня выступит отчет по ВВП Великобритании. В паре евро/доллар на 4h все указывает на фиксацию прибыли от длинных позиций. Вопрос только в том, когда начнется фиксинг. После двухдневного флэта в преддверии выходных не стоит продавать доллар. Если нет открытых позиций, то лучше находиться вне рынка.

Во вторник доллар США в первой половине дня восстановил потери против австралийского доллара и британского фунта на фоне снижения интереса к риску. «Бычий» настрой в отношении американского доллара усилился на новостях о китайских банках и отказа китайским ЦБ вливать ликвидность в финансовую систему страны. Опасения по поводу дефолта китайских банков спровоцировали на валютном рынке укрепление йены, швейцарского франка. Доллар США укрепился от закрытия коротких позиций с основными парами.

На американской сессии единая валюта отступила от минимума 1,3741, достигнутого в ходе дневных торгов и обновила максимум вторника на 1,3792. Ростом к доллару закрылись японская йена и швейцарский франк.

В четверг выходит много статданных по деловой активности в странах еврозоны, а также большой блок данных по экономике США. По прогнозам ожидается рост PMI в производственной сфере и сфере услуг ЕС. Эти данные должны оказать поддержку евро в первой половине дня.

К тому же, после выхода сильного индекса деловой активности в промышленности Китая, евро торгуется против доллара с повышением и «евробыки» готовятся штурмовать уровень 1,38. Насколько будет успешным прорыв, сказать сложно, так как в среду после жёсткой риторики главы ЕЦБ М.Драги под давлением оказался европейский банковский сектор. Акций европейских банков упали на 1-3%. Президент ЕЦБ Марио Драги в интервью Bloomberg заявил, что ЕЦБ будет не думая банкротить банки, которые не пройдут стресс-тесты. Условия для обновления минимума по доллару выполнены. Жду на первую половину дня рост доллара.

Во вторник слабый отчет по рынку занятости США (Non-Farm Payrolls) вызвал на валютном рынке FX новую волну продаж доллара. Отчет NFP публикуется в 1-ю пятницу каждого нового месяца в 16:30 мск. Отчет должен был выйти 4 октября, а опубликовали его 22 октября после перезагрузки правительства США. По данным Министерства труда США, в сентябре уровень занятости NFP вырос на 148 тыс. против прогноза 179 тыс., тогда как уровень безработицы снизился на 0,1% до 7,2%. Показатель за август был пересмотрен в сторону повышения с 169 тыс до 193 тыс (+24 тыс). Показатель за июль был пересмотрен со +к 104 тыс до +89 (-15)тыс. Общий пересмотр составил +9 тыс.

В розничной торговле число рабочих мест увеличилось на 20.8 тыс., в оптовой торговле – на 16.1 тыс. В строительном секторе число рабочих мест выросло на 20 тыс. после увеличения на 2 тыс. месяцем ранее. В сфере здравоохранения и социальной поддержки число рабочих мест выросло на 13.7 тыс.

Количество новых рабочих мест вышло значительно ниже прогноза 179 тыс. Сразу после выхода отчета NFP курс евро/доллар укрепился на 70 пунктов, до 1,3745 и к закрытию торгов в Европе протестировал уровень 1,3787. По итогам дня евро/доллар укрепился на 100 пунктов. Курс фунт/доллар вырос на одну фигуру до 1,6246.

Учитывая приблизительный ущерб (24 млрд. долларов) от частичного отключения правительства США и последних данных по рынку занятости, можно предположить, что ФРС США начнет сворачивание QE3 не раньше 2014 года. Goldman Sachs считает, что Фед отложит первый этап сокращения покупок активов до марта 2014 года.

В среду на торгах в Азии австралийскому доллару придал ускорение отчет по потребительской инфляции в Австралии. Курс AUDUSD укрепился на 50 пунктов и сейчас все остальные основные валютные пары тянутся за австралийским долларом.

Во вторник средний рост по основным парам составил 100 пунктов. Обычно после таких колебаний рынок уходит на сутки в боковик, как минимум. В 12:30 мск опубликуют "минутки" октябрьского заседания Банка Англии. Учитывая последние макроэкономические показатели по рынку труда и розничным продажам в Великобритании, от фунта стоит ожидать новое ралли в 50 пунктов. Минимум обновить могут, но после вчерашнего падения идеально было бы откатить на 90 градусов.

В понедельник объемы торгов на валютном рынке оставались низкими в течение дня. Спекулянты воздержались от агрессивных продаж доллара и переключили внимание на сегодняшний обзор по рынку труда в США за сентябрь.

Сегодня день рисковых парней и гонцов за высокой доходностью. Запоздавший сентябрьский отчёт по занятости выйдет в 16:30 мск. Важный макроэкономический индикатор, который в случае значительного отклонения фактического значения от прогнозного оказывает сильное влияние на валютный рынок и золото.

Ожидается, что количество новых рабочих мест в США за сентябрь составит 179 тыс против 169 тыс в августе, а уровень безработицы в стране останется на уровне 7,3%. Если данные превысят прогноз, на рынке изменятся ожидания в отношении отсрочки сворачивания стимулирующей программы QE3, несмотря на двухнедельное отключение правительства США. Одного отчета NFP будет недостаточно для начала сворачивания программы QE3. ФРС США, скорее всего, захочет посмотреть на другие показатели, чтобы оценить какой ущерб был нанесен экономике политическим кризисом.

Если показатель NFP в сентябре окажется выше 200 тыс. и данные за июль и август будут пересмотрены в положительную сторону, то на рынке опять будет затяжной флэт с первоначальным отходом пары евро/доллар на 1,34 и потом, если ВВП совпадет с прогнозным значением, до 1,3120. А там опять участники рынка будут ждать новую порцию американской статистики. Данные по NFP ниже 150 тыс. укрепят ожидания того, что сворачивание отложат до 2014 года и вызовет на валютном рынке падение доллара по всему рынку. Колебания на NFP ожидаю в пределах 80 пунктов. Если показатель совпадет с прогнозом, то, скорее всего, доллар ослабнет на 30-40 пунктов. На NFP основного сценария не делаю.

На торгах в Европе доллар США сдал позиции к ведущим мировым валютам. Резкое ослабление доллара последовало после снижения кредитного рейтинга США китайским рейтинговым агентством Dagong Global Credit Rating Co и слухов, что агентство Fitch также готовится понизить кредитный рейтинг США.

Китайское рейтинговое агентство действует также агрессивно, как и американское агентство Egan-Jones Rating Company, которому SEC запретил публиковать рейтинги в течение 18 месяцев. Если Egan-Jones является первым американским агентством, которое пошло на снижение рейтинга США, то китайское рейтинговое агентство Dagong Global Credit первое в мире понизило рейтинг США в 2010 году, мотивируя свое решение гигантским внешним долгом и бюджетным дефицитом. В 2011 года Dagong в очередной раз понизил рейтинг США с «А+» до «А» и в четверг с «А» до «А-».

Продажи доллара усилились после публикации сильных данных по розничным продажам в Британии. Розничные продажи за сентябрь составили +0.6% м/м против прогноза +0,5% м/м и предыдущего значения -0,9% м/м. Учитывая, положительные данные по рынку труда в Великобритании, которые вышли в среду, курс GBPUSD на первой волне покупок покинул ценовой диапазон 1,6050-1,5893, и на второй волне достиг уровня 1,6171. Курс EURUSD показал дневной рост около 1,5 фигуры, до 1,3681.

Президент США Барак Обама подписал закон о бюджете. Рейтинговое агенство Standard & Poor’s подсчитало, что приостановка работы правительства обошлась экономике США в 24 млрд долларов и в IV квартале это уменьшит ВВП на 0.6% в годовом исчислении. Страшилку пустили, поэтому инвесторы сосредоточились на американской статистике, которая, возможно, начнет выходить уже сегодня. В пятницу госслужащие возвращаются на работу.

Американские политики перенесли проблемы на 5 февраля, а пока участников рынка интересует, как политический кризис отразился на экономическом росте США. Можно сказать, что агентство Dagong Global Credit выступило спусковым крючком к ослаблению доллара, но слабость доллара также связана с ожиданиями в отношении сворачивания QE3. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс считает, что пока слишком рано начинать сворачивание QE3. "Экономические данные пока недостаточно определённы для того, чтобы сказать, что пришло время для корректировки потоков, направляемых на покупку активов в рамках QE3", - сказал Эванс, добавив, что сейчас невозможно спрогнозировать период и время изменений объема покупок активов, поскольку это зависит от "прогресса в экономике". Эванс является голосующим членом FOMC в текущем году, активно поддерживая программы количественного смягчения.

Что ожидать сегодня от рынка? После таких колебаний рынок корректируется. Тем более пары достигли линий U3 и D3. По продолжительности коррекционная фаза может занимать 20 или 40 часов (+/-3 часа). На часовом графике завершенности не наблюдается. Только вышли из диапазонов, и сейчас, скорее всего, рынок будет готовиться к новым продажам доллара. Если с Европы доллар погонят ниже, то тут может нарисоваться гребенка. Для евро и фунта это двойной дивер между ценой и АО. На графиках эти моменты показал альтернативным сценарием. Идеально было бы откатить к 45-му градусу и потом продавать доллар.