Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Технический и свечной анализ акций Apple на 23 января 2017 года

2017-01-23 17:45:12 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя акции Apple 23 января, видим, что цена продолжает слабейшее восходящее движение, индикатор MACD развернулся вверх. Текущий «золотой крест» является сильным (так как цена располагается выше облака), поэтому лонги индикатор Ишимоку разрешает рассматривать. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, младший канал также направлен вверх, поэтому длинные позиции актуальны и по этому признаку. Целью для восходящего движения инструмента является первый уровень сопротивления 120,84. Второй целью для движения вверх выступает уровень сопротивления 121,74. Сформировалась «медвежья» модель «Поглощение», которая засвидетельствовала начало нисходящей коррекции, которая уже завершена. MACD развернулся вверх, что говорит о восходящем движении, если индикатор сменит направление на нисходящее, это может просигнализировать о новом витке коррекции. Стохастик зашел обратно в область перекупленности, что сейчас свидетельствует о восходящем настроении участников рынка. Отскок цены от первого таргета может спровоцировать нисходящую коррекцию. Младший таймфрейм детализирует картину старшего таймфрейма. На младшем графике видно, что цена сохраняет перспективы восходящего движения (об этом говорит более высокий последний нижний фрактал, чем предыдущий). Таким образом, лонги сейчас остаются актуальными с целью уровень сопротивления 120,84, при закреплении выше линии Тенкан-сен.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций Apple завершила виток коррекции. На текущем графике сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целью 120,84. В случае преодоления этого уровня, таргетом будет выступать 121,74. Сокращать ордера на покупку рекомендуется при отскоке цены от 120,84, в случае формирования «медвежьей» модели (с подтверждением) или при развороте индикатора MACD вниз. Стоп лосс при торговле на повышение выставляем ниже критической линии 117,71. Шорты сейчас не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 120,84, при закреплении цены выше 119,36 (Тенкан-сен), ордером Stop Loss ниже 119,36 и при направленном вверх MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей наиболее сильны, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Политика Европейского центрального банка останется без изменений

2017-01-23 16:42:03 (читать в оригинале)

Политика Европейского центрального банка вряд ли изменится в ближайшее время. Несмотря на разговоры, связанные с сокращением мер денежно-кредитного стимулирования, европейский регулятор продолжит придерживаться своей выжидательной позиции, пока не добьется более устойчивого инфляционного и экономического роста в регионе.

Сегодня был опубликован интересный прогноз от немецкого института экономических исследований IW, согласно которому ЕЦБ может повысить ставку по депозитам с текущего отрицательного уровня -0,4% до -0,2%, а ставку рефинансирования до 0,1% с текущего уровня 0,0%.

Такой вывод экономисты делают из отчета, в котором указано на то, что серьезных рисков для еврозоны скатиться вновь к дефляционным уровням больше нет, так как ситуация с экономическим ростом и денежной массой улучшается.

Однако думаю, все мы помним, что на последнем заседании ЕЦБ возможность сворачивания программы выкупа активов и повышения процентной ставки даже не обсуждалась. Говорить о том, что ставка рефинансирования будет повышена (без предварительного сворачивания программы количественного смягчения) было бы не совсем правильно.

Если посмотреть на статистику еврозоны за последнее время, видно, что программа ЕЦБ, которая длится уже третий год, начинает приносить свои плоды. Конечно, целевой уровень инфляции в 2%, к которому стремится руководство ЕЦБ, еще не достигнут, но уже определенный подъем в этом направлении имеется, что дает шанс на принятие более продуктивных мер, направленных на стимулирование экономического роста.

С другим прогнозом сегодня выступили в S&P Global Ratings, согласно которому Европейский центральный банк, вероятно, продолжит свою программу количественного смягчения в первой половине 2018 года, но постепенно будет снижать ее объемы.

Несмотря на то что рост уровня инфляции в Германии значительно ускорился, вряд ли регулятор будет опираться только на него в своих планах. Главным аргументом является то, что инфляция выросла лишь за счет цен на энергоносители, которые существенно подорожали в конце прошлого года после достижения соглашения ОПЕК о заморозке уровня добычи нефти.

Согласно отчету, в декабре по сравнению с таким же периодом 2015 года рост цен на энергоносители составил 2,6%, тогда как базовый индекс, который игнорирует волатильные категории, а также цены на продукты питания, вырос лишь на 0,9% против роста на 0,8% в ноябре.

Отсутствие сегодня важной фундаментальной статистики заставляет EUR/USD придерживаться сценария бокового канала, однако отпускать пару далеко от недельных максимумов покупатели европейской валюты, по-видимому, не собираются.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Фунт уходит от политики

2017-01-23 16:12:38 (читать в оригинале)

Британский фунт отметился не только лучшей внутридневной динамикой по отношению к американскому доллару с 1990-х, но и лучшим недельным результатом с декабря. В течение пятидневки к 20 января пару GBP/USD изрядно штормило на фоне выступлений Дональда Трампа, Терезы Мэй и Джанет Йеллен, однако «быки» сумели воспользоваться слабостью своих оппонентов и увели котировки к уровню месячного пика. Как и ожидалось, спич премьер-министра Туманного Альбиона позволил им перейти в контратаку. Несмотря на то что Мэй подчеркнула свою приверженность вопросу контроля за миграцией, она не возражает против одобрения парламентом вопроса старта Brexit. Хорошая мина при плохой игре?

На самом деле в то, что правительство сумеет выиграть дело об апелляции в Верховном суде, верят лишь его адвокаты, в то время как букмекерские конторы выдают 90% вероятность проигрыша. Да, и лейбористы, и критики внутри Консервативной партии говорят, что они не будут идти против народа и препятствовать выходу Британии из ЕС, тем не менее в их силах сделать Brexit мягче. Если старт двухлетнего процесса будет перенесен с марта на полгода-год, то внимание инвесторов вновь вернется к экономике. А здесь до последнего релиза по розничным продажам все было гладко. ВВП рос, инфляция ускорялась до максимальной отметки с 2014 года, безработица комфортно себя чувствовала вблизи многолетних минимумов. Немудрено, что 75% экспертов Bloomberg говорили, что BoE скорее повысит ставки, чем снизит их.

Увы, но кошмарный сценарий Марка Карни и его коллег, похоже, начал воплощаться в жизнь. По итогам декабря розничные продажи сократились на 1,9% м/м, продемонстрировав худшую динамику за последние пять лет. Банк Англии считает, что ускорение потребительских цен и слабость реальной заработной платы будут оказывать давление на экономику. Похоже, в то же самое верят и эксперты Bloomberg, прогнозирующие замедление ВВП Туманного Альбиона в 2017 году.

Прогнозы по ВВП Британии

Источник: Bloomberg.

Безусловно, по одному релизу говорить о тенденции в розничных продажах нельзя. Вполне возможно, индикатор в 2017 году будет демонстрировать рваную динамику. «В полной ли мере учтен фактор жесткого Brexit в его котировках?» – вот главный вопрос по стерлингу. Добавим к этому временную слабость американского доллара и получим умеренно-оптимистичную картину для «быков» по GBP/USD. Инвесторы продолжают закрывать длинные позиции по доллару США, так и не услышав от Дональда Трампа подтверждения намерений ускорить американскую экономику до 4% за счет увеличения расходов на инфраструктуру и налоговой реформы. Напротив, новый президент говорил о недостатках сильной валюты. В таких условиях доллар в краткосрочной перспективе, вероятнее всего, продолжит находиться под давлением.

Технически развитие коррекционного движения в паре GBP/USD увеличивает вероятность реализации таргета на 88,6% (1,27) по перевернутому паттерну «Краб».

GBP/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Недельный обзор EUR/USD и GBP/USD от 23.01.2017

2017-01-23 15:10:16 (читать в оригинале)

Все, что происходило с долларом на прошлой неделе, является исключительно заслугой западных СМИ, которые не покладая рук нагнетали истерику в преддверии инаугурации Дональда Трампа. А в день самого вступления 45-го президента в должность они устроили полноценное телевизионное шоу. От столь продолжительного и настойчивого давления нервы сдавали даже у самых стойких трейдеров, так как все, что происходило, происходило вопреки здравому смыслу. Как еще объяснить, что после заявлений главы Банка Англии Марка Карни о негативной динамике инфляции и высоких рисках в связи с Brexit, а также премьер-министра Великобритании Терезы Мэй о готовности к жесткому варианту Brexit, фунт за неделю подорожал на 374 пункта. А как быть с решением ЕЦБ оставить параметры проводимой монетарной политики неизменными и последующими словами Марио Драги, который заявил, что макроэкономическая динамика неустойчива, есть признаки роста рисков, так что регулятор в случае сохранения текущих тенденций может пойти на расширение программы количественного смягчения. И после всего этого единая европейская валюта дорожает на 96 пунктов. Если бы не искусственно созданная СМИ паника, все должно было быть совершенно наоборот. Всю неделю почти все представители ФРС соревновались в том, кто убедительнее будет говорить о неминуемости трех повышений ставки рефинансирования в текущем году.

Сложно сослаться даже на макроэкономическую статистику, так как из важных данных публиковалась только инфляция. В Великобритании она ускорилась с 1,2% до 1,6%, что категорически противоречит словам Марка Карни и могло лишь компенсировать негатив от его заявлений. В Европе она остается на прежнем уровне в 1,1%, что также не совсем согласуется с речью Марио Драги о инфляционных рисках. А вот в США инфляция ускорилась с 1,7% до 2,1%, превысив вслед за безработицей целевые уровни ФРС. Так что нет уже никаких сомнений, что в скором времени ставку рефинансирования поднимут вновь, да и промышленное производство в США после длительного периода спада по итогам года показало рост на 0,5%.

Так что Марио Драги и Марк Карни могут сказать «большое спасибо» крупнейшим СМИ, которые своей истерикой перечеркнули, пусть и временно, их усилия по ослаблению евро и фунта. Главы ЕЦБ и Банка Англии стремились к этому последние несколько лет. Теперь же им придется приложить еще больше усилий.

На этой неделе будет не так уж и много поводов для изменения сложившейся на рынке ситуации. Самое главное, что истерика в СМИ начинает сходить на нет, так что ее влияние будет постепенно угасать.

Первое, на что стоит обратить внимание, – это данные по ВВП Великобритании в четвертом квартале. Их важность заключается в том, что это первые подобные данные, которые будут отражать развитие событий уже после Brexit. Если первые три квартала минувшего года экономика Великобритании только ускорялась, то сейчас она может замедлиться с 2,2% до 2,0%. Очевидно, что это станет косвенным подтверждением опасений относительно последствий итогов референдума и подкосит позиции фунта, который потащит за собой и единую европейскую валюту.

Уже в самом конце недели выйдут аналогичные данные по США вместе с данными по заказам на товары длительного пользования. И если поквартальные данные ожидаются хуже, чем в предыдущем периоде, то в годовом выражении американская экономика продолжит ускоряться, что на фоне существенного роста заказов на товары длительного пользования внушает оптимизм относительно перспектив дальнейшего экономического роста в США.

Если все эти прогнозы сбудутся, то уже к концу недели пара евро/доллар снизится к 1,0600, а пара фунт/доллар – до 1,2300. Если же данные выйдут не столь хорошими для США, да и СМИ не снизят накал страстей, то стоит ждать роста евро/доллара до 1,0800, а фунта/доллара – до 1,2500.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Недельный обзор USD/RUR от 23.01.2017

2017-01-23 14:14:41 (читать в оригинале)

В течение минувшей недели рубль оставался практически неизменным, несмотря на сильные движения по доллару. И если нагнетаемая западными СМИ истерия относительно инаугурации Дональда Трампа однозначно негативно влияла на доллар, то чисто внутренние факторы не дали рублю укрепиться. Рынок был напуган заявлениями о том, что Банк России может выйти на рынок с покупкой валюты для пополнения международных резервов, а Минфин будет пополнять Резервный фонд за счет нефтяных цен свыше 50 долларов за баррель. По сути дела, ничего нового или удивительного в подобных действиях нет, и они были вполне ожидаемы. Однако удивляет, что подобные заявления не делались ранее, когда доллар опустился до 60 рублей, как того еще в прошлом году обещал Банк России.

Так что же так сильно напугало рынок, что в середине недели даже наблюдалась ажиотажная распродажа рубля?

Еще в конце 2014 года Банку России пришлось резко спасать банковскую систему страны, на что было потрачено более 100 млрд долларов. Всего за несколько месяцев международные резервы Банка России сократились примерно до 350 млрд долларов с почти 450 млрд долларов. Эти деньги пошли на перекредитование отечественных банков и компаний, которые потеряли доступ до западных кредитных ресурсов. С тех пор Банк России, по сути дела, не пополнял их, а его появление с интервенциями в первой половине прошлого года осуществлялось в столь малых объемах, что на рынок вообще никак не повлияло. Тем не менее, еще в начале прошлого года регулятор объявил планы восстановить резервы до 500 млрд долларов, а сделать он это может только за счет покупок на рынке. Перспектива того, что в течение короткого периода времени Банк России может выйти на рынок с целью приобретения 100 - 150 млрд долларов, явно беспокоит участников рынка. Ведь это будет сопровождаться соответствующим ростом предложения рубля, что может привести к еще одной девальвации. Благо, что подобные страхи носили краткосрочный характер, так как Банк России за последние годы зарекомендовал себя как крайне осторожный участник рынка.

А вот планы Минфина вообще никак не могут способствовать ослаблению рубля. Скорее, наоборот. За последние два года Резервный Фонд сильно сократился, и как только цена на нефть стабилизировалась выше заложенной в бюджет отметки, было принято решение о том, чтобы часть доходов от продажи нефти направлять на восстановление резервов. На самом предложении валюты на рынке это никак не скажется. Экспортеры и так продают почти всю валютную выручку, так как налоги платят в рублях. Минфин же просто будет меньше этих самых рублей, которые ему уплатили экспортеры нефти, вливать обратно в экономику через бюджетные траты. Иными словами, в перспективе это приведет к уменьшению предложения рублей на рынке, что приведет к ослаблению доллара.

Не стоит забывать, что сейчас практически на государственном уровне принята на вооружение стратегия слабого рубля. Так что готовность Банка России выйти на рынок с целью покупки валюты кажется своевременной.

Текущая неделя будет сопровождаться публикацией большого количества макроэкономических данных, причем окончательных, за минувший год. Так, темпы роста промышленного производства должны замедлиться с 2,7% до 1,5%. И хотя это намного лучше, чем по итогам 2015 года, сам факт замедления в конце года несколько разочаровывает. А вот темпы спада розничных продаж, кажется, и далее будут замедляться, и по итогам года они уменьшатся с 4,1% до 3,3%, что, конечно, не самый лучший результат, но динамика явно положительная. Также уровень безработицы уже третий месяц подряд может остаться на отметке 5,4%, что в текущих условиях не так уж и плохо.

Почти наверняка рубль и далее будет жить по своим законам, и многое зависит от шагов, которые предпримет или не предпримет Банк России. Если регулятор не только продолжит пугать рынок интервенциями, но и объявит их параметры, то пара доллар/рубль смело поднимется до 60,50 рубля за доллар. Если же, как это обычно и бывает, Банк России возьмет паузу, да еще на фоне первых сообщений об исполнении соглашения о сокращении добычи нефти, то стоит ждать дальнейшего снижения доллара. И в этом случае ориентиром выступает 58,50 рубля за доллар.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com