Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Золото надеется на инфляцию

2016-12-28 15:41:10 (читать в оригинале)

После семи недель регулярных потерь «быки» по XAU/USD попытались перейти в контратаку после Рождества, воспользовавшись вялой реакцией доллара США на макроэкономическую статистику по Штатам. Рост потребительского доверия до максимальной отметки с 2001 и увеличение продаж новых домов до нового пика с 2007 американская валюта проигнорировала на фоне низкой торговой активности FOREX. В итоге конкуренты из G10 решили, что инвесторы не спешат покупать фьючерсы на индекс USD из-за того, что большая часть позитивных факторов уже учтена в котировках. По мнению RBC Wealth Management, сейчас не самое лучшее время, чтобы избавляться от золота. Ускорение потребительских цен в США усилит спрос на физический актив, так как драгметалл традиционно воспринимается в качестве инструмента хеджирования против инфляции. Что касается американского доллара, то большая часть его ралли уже позади.

Подобные аргументы в настоящее время находятся в руках меньшинства. Большинство инвесторов избавляется от продуктов ETF, чьи запасы сокращаются на протяжении 32 дней подряд и достигли отметки 1778 тонн, минимальной с мая. Проигрышная серия показателя является самой продолжительной с сентября 2004 и продолжает держать цены под давлением.

Динамика цен на золото и запасов ETF

Источник: Bloomberg.

Не верят в восстановление котировок XAU/USD и хедж-фонды, сокращающие чистые длинные позиции на срочном рынке на протяжении шести пятидневок подряд, что является худшим показателем в текущем году. По итогам недели к 20 декабря спекулятивные нетто-лонги сократились на 22%, до 53 911 фьючерсов и опционов.

Динамика спекулятивных позиций по золоту

Источник: Bloomberg.

На мой взгляд, связь между драгметаллом и инфляцией проявляется опосредованно через реальную доходность казначейских облигаций США. Очевидно, что если ставки американского долгового рынка будут расти медленнее, чем потребительские цены в Штатах, то динамика реальной доходности сыграет на руку «быкам» по XAU/USD. В этом отношении стабилизация ставок в силу высокого спроса нерезидентов на американские активы также может рассматриваться в качестве позитивного фактора для золота и в итоге может ограничить потенциал снижения цен.

Что касается доллара США, то, согласно расчетам Macroeconomic Advisers, его стабилизация позволит американскому ВВП вырасти на 6,3% в течение 2017-2019. Укрепление USD еще на 10% замедлит темпы этого роста до 4,5% за счет снижения конкурентоспособности местных заводов и экспорта в целом. При таком раскладе сильный доллар не на руку Белому дому, однако последний, как, впрочем, и ФРС, пока не проявляет беспокойства по этому поводу. Вполне возможно, что эту проблему республиканцы попытаются решить при помощи налоговой реформы.

Если в январе ничего не изменится, то золото способно шагнуть к отметке $1090 за унцию. Здесь расположен уровень 88,6% по Фибоначчи от последней среднесрочной восходящей волны.

Золото, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/USD 28.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-28 13:37:49 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Не так давно пара преодолела трендовую коррекции и восстановила месячный нисходящий тренд. На формирование коррекции было потрачено более полутора лет, поддержкой и основанием для коррекции послужила отработанная цель на пробой месячного облака. В результате того что цель, самая значительная из возможных, исполнена ориентирами, для продолжения движения сейчас выступают исторические минимумы и уровни поддержки (ближайшие 1,0312 и 0,9600).

Игроки на повышение сейчас предпринимают несмелые попытки удержать пару от дальнейшего падения. Последняя недельная свеча высказалась за перспективы восстановления бычьих позиций. Если сейчас игрокам на повышение удастся закрепиться выше дневного краткосрочного тренда, то можно ожидать, что пара попробует вернуться в район трендовой, там на текущий момент расположены сопротивления уровней дневного мёртвого креста (Фибо Киджун 1,0550 + Киджун 1,0612).

Н4 – Н1

После исполнения восходящей цели на пробой облака Н1, мы наблюдаем боковое движение, пара закручивается вокруг облака Н1 и крестов Ишимоку. В настоящий момент наиболее важной поддержкой является 1,0425 (дневной Тенкан + нижняя граница облака Н4). Закрепление ниже вернёт пару в медвежью зону относительно облаков младших таймфреймов и позволит рассмотреть снижение, ориентирами которого, скорее всего, будет являться обновление минимума и тестирование поддержки старших таймов 1,0312.

Параметры индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/JPY 28.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-28 12:08:50 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Прошлые сутки игроки на повышение вновь закрыли под дневным Тенканом. Сегодня дневной краткосрочный тренд пытается изменить угол наклона, тем самым он высказывается за прекращение противостояния в пользу игроков на понижение.

Ключевое сопротивление данного участка сосредоточено сейчас в районе 124,28-92 (недельный Сенкоу Спан Б + месячный Фибо Киджун), центром притяжения служит 122,57 (исторический уровень + дневной Тенкан), ближайшие поддержки расположены на 121,64 (дневной Фибо Киджун) и 120,89 (дневной Киджун).

Н4 – Н1

Накануне игрокам на понижение не хватило сил для исполнения цели на пробой облака Н1, а вот соперники сегодня достаточно точно отработали повышательную цель на пробой облака Н1 (123,19). В случае надёжного закрепления над целью основной повышательный ориентир не изменился, он по-прежнему сосредоточен на рубежах недельного облака (124,28-92).

Исполнив цель на пробой облака Н1, игроки на повышение передали инициативу в руки игроков на понижение, в результате сейчас мы наблюдаем снижение. В настоящий момент пара достигла поддержки младших таймфреймов 122,82 (Тенкан Н4 + Киджун Н1), но наиболее важная поддержка данного участка расположена сегодня ниже на 122,64-57 (облако Н4 + облако Н1 + уровни старших таймов). Преодоление 122,64-57 вернёт перспективы развития коррекционного снижения, ориентиром которого будет являться цель на пробой облака Н4, усиленная дневным Киджуном.

Параметры индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Что год грядущий нам готовит?

2016-12-28 11:42:20 (читать в оригинале)

Последние предновогодние дни характеризуются низкой активностью инвесторов, и только нефтяные котировки демонстрируют по-прежнему восходящую динамику.

Цены на сырую нефть устойчиво держатся у достигнутых 12 декабря максимумов, в надежде, что достигнутые в ноябре и декабре соглашения о снижении объёмов добычи сырой нефти будут исполняться. Надеяться, конечно, на это можно, но есть вполне объективные причины, которые могут сломать всю эту конструкцию. Это активное восстановление американского рынка сланцевой нефти, который как-то в последний месяц отошел на задний план, уступив новостям о соглашении между членами ОПЕК и РФ.

Но согласно публикуемым данным количество работающих буровых вышек в США неуклонно растет от недели к неделе. Так, последние цифры указывают на уверенное увеличение количества буровых до 523. Напомним, что в пик добычи сланцевой нефти в Штатах их было свыше 1600.

Рост мировых цен на нефть или их стабилизация выше уровня в 50 долларов за баррель американского сорта WTI будут объективной причиной для наращивания объемов добычи не только сырой нефти американскими нефтяными компаниями, но и сланцевой. Получается так, что попытки увеличить стоимость нефти на рынке ОПЕК и РФ способствуют восстановлению объемов добычи нефти в США, которые в последние годы стали крупнейшим игроком на рынке черного золота. В отличие от ОПЕК и РФ, американцы не скованы соглашениями и в полной мере воспользуются такой возможностью и будут стараться увеличить свою долю на мировом рынке нефти. В конце концов это вынудит и других производителей в ОПЕК и России не соблюдать договоренности из-за опасений потери своих долей на рынке. Это в свою очередь приведет опять к росту предложения на рынке и к необходимости корректировки цен.

Исходя из вышеизложенного варианта развития событий, а он является вполне реальным, можно утверждать, что рост цен на нефть замедлится и, вероятнее всего, значительно не вырастет от текущих уровней и даже может скорректироваться ниже отметки 50 долларов к середине нового года.

Дополнительное давление на сырьевые товары будет оказывать и усиление американского доллара. Пока рынок эту перспективу в полной мере не учитывает, но ожидаемое продолжение репатриации капиталов в США, рост доходности гособлигаций и новые меры поддержки национального товаропроизводителя будут устойчивым фактором для роста доллара в новом году.

На наш взгляд, главными аутсайдерами будут в новом году (из-за разницы в монетарных политиках ЦБ) евро, стерлинг и японская иена. На невозможности продолжения устойчивого роста котировок нефти под давлением будут канадский доллар, норвежская крона и, как ни странно это может показаться, из-за нынешней «железобетонности», российский рубль, который своим укреплением вызывает опасения у экспортеров РФ.

Прогноз дня:

Пара EURUSD, вероятнее всего, до нового года останется в диапазоне 1.0430-1.0480. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что пара может продолжить падение к 1.0340 и 1.0300 после прорыва уровня 1.0430.

Пара USDCAD, возможно, до нового года останется в диапазоне 1.3540-1.3585. Неспособность котировок нефти вырваться выше достигнутых максимумов может оказать поддержку паре на волне нового укрепления доллара уже в 2017 году. Преодоление отметки 1.3585 может стать причиной роста цены к 1.3700.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 28 декабря 2016 года

2016-12-28 11:06:23 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видим, что цена продолжает боковое коррекционное движение с минимальной волатильностью. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, младший также направлен вверх, что разрешает рассматривать лонги на рынке. Текущий «золотой крест» сильный (так как цена находится выше облака Ишимоку), поэтому длинные позиции актуальны и по этому признаку. На данный момент целью для восходящего движения является первый уровень сопротивления 168,17. Если первый таргет будет преодолен, то новой актуальной целью будет выступать второй уровень сопротивления 169,64. «Медвежья» модель «Поглощение» указала на начало нисходящей коррекции, которая до сих пор и сохраняется. Индикатор MACD направлен вниз, сигнализируя о нисходящем движении. Если индикатор сменит направление на восходящее, это может указать на окончание коррекции. Стохастик покинул область перекупленности, что свидетельствует сейчас о нисходящем настроении на рынке. Учитывая минимальную волатильность инструмента, некоторое время можно не открывать позиции. Младший таймфрейм детализирует картину старшего таймфрейма. На младшем графике видно, что цена могла завершить коррекцию, о чем говорит закрепление выше линии Тенкан-сен. Однако не цена ушла выше линии, а линия опустилась ниже цены. Таким образом, с длинными позициями сейчас следует быть максимально осторожными.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM продолжает коррекцию. На текущем графике рекомендуется рассматривать длинные позиции с первой целью 168,17. Вторым актуальным таргетом выступает уровень 169,64. Стоп лосс рекомендуется выставлять ниже критической линии (166,65). Открывать новые длинные позиции рекомендуется в случае формирования «бычьей» модели (с подтверждением) или при развороте индикатора MACD вверх. Короткие позиции на данный момент не актуальны. Волатильность сейчас минимальная, что следует принимать во внимание.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 168,17, при открытии выше Тенкан-сен (166,66), ордером Stop Loss ниже 166,65. Разворот MACD вверх может указать на виток восходящего движения.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей наиболее сильны, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com