Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок во вторник открылся падением.

2016-02-02 13:03:31 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,4%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Лукойла» и «Сбербанка». В «зеленой» зоне удерживаются бумаги «Полюс Золота» и «Аэрофлота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию небольшим снижением, фьючерс на индекс S&P отступает.

США накануне опубликовали блок статистики по деловым настроениям в производственном секторе, личным расходам и доходам американцев, где все выглядит настолько нейтральным, что инвесторам даже зацепиться не за что. Китай во вторник торгуется с повышением после новостей о новых финансовых вливаниях в экономическую систему.

Цены на нефть ушли в «красную» зону. Баррель сорта Brent стоит сейчас $33,68 (-1,6%). Стоимость черного золота остается крайне неустойчивой, отчасти из-за новостей о доступе Ирана к финансированию, а отчасти из-за слабых технических сигналов.

Российский рубль продолжает плотно следовать за нефтью. Эта связь снова стала слишком сильной. Раз базовый актив дешевеет, то стоит ожидать укрепления иностранных валют в отношении рубля. Накануне, кстати, об этом сигнализировал ЦБ РФ, который заметно повысил курсы валют на вторник. За доллар США к текущему моменту дают 78,12 руб. (+1,0%).

Индекс ММВБ проведет торги вторника в диапазоне 1755-1790 пунктов.

Во вторник, 2 февраля, правительство обсудит первый вариант антикризисного плана. Однако Минфин уже отказался финансировать его существенную часть. Из 86 пунктов плана ведомство не устраивает 37. Фактически Минфин отказывается выделять 210 млрд рублей, которые согласно плану, пойдут на поддержку сельского хозяйства, на антикризисное стимулирование научно-исследовательских опытно-конструкторских работ и на поддержку лекарственного обеспечения граждан.

Как мы видим, ведомство предлагает отказаться от достаточно важных идей и планов в целях экономии. Интересно, что в новой версии антикризисного плана есть пункты, в которых не представлены расчеты, а также пункты, где речь идет о поддержке финансовых структур и региональных бюджетов, и вот к ним у Минфина претензий и комментариев почему-то не появилось. Дело в том, что проблемы региональных бюджетов и финансовых институтов (например, таких как «ВЭБ») напрямую касаются ведомства. Если эти проблемы усугубятся, то спрашивать будут с Минфина, поэтому он поставил решение своих задач в антикризисном плане в приоритет, а задачи иных структур счел возможным отодвинуть на задний план.

Во вторник заседание совета директоров проведут «Газпром нефть» и «Башнефть».

Решение по процентной ставке опубликовал Банк Австралии. Данные по розничным продажам выйдут в Швейцарии. С речью выступит председатель Национального банка Швейцарии. Данные по безработице выйдут в Германии, Италии, Испании и ЕС. Индекс деловой активности в строительном секторе опубликует Великобритания.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 02.02.2016

2016-02-02 10:55:18 (читать в оригинале)

Евро/доллар: ожидается тест 1,0930/40

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник к открытию американской сессии курс евро/доллар откатился до балансовой линии – 1,0885. После выхода неоднозначной статистики из США евро укрепился к доллару до 1,0912. Индексы PMI и ISM в производственном секторе отразили смешанную динамику. Индекс PMI снизился, индекс ISM совпал с прогнозом, но показатель за декабрь был пересмотрен в сторону понижения.

Индекс деловой активности в США составил 48,2 против 48,0 (пересмотрен с 48,2) месяцем ранее (прогноз 48,1). Индекс деловой активности в США от компании Markit снизился с уровня 52,7 до 52,4 (прогноз был 52,7).

Ожидания рынка на сегодня:

Во вторник внимание трейдеров будет направлено на публикации данных в Германии, Великобритании и еврозоне. Евро отбился от трендовой линии. В данный момент она проходит через 1,0935. Именно до этого уровня я ожидаю роста курса евро/доллар к закрытию европейской сессии. В понедельник кросс создавал помехи покупателям, сегодня он может при восстановлении оказать покупателям поддержку.

Новости текущего дня:

• В 11:55 мск Германия сообщит об изменении числа безработных и уровне безработицы за январь.
• В 12:30 мск Британия представит индекс деловой активности в строительном секторе за январь.
• В 13:00 мск еврозона выпустит отчет по уровню безработицы за декабрь, а также опубликует индекс цен производителей за декабрь. С речью выступит председатель Национального банка Швейцарии Джордан.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум –1,0940, минимум – 1,0883 (текущий в Азии), закрытие – 1,0912.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 102 пункта (4 знака);

На 7:31 мск курс евро/доллар торгуется по 1,0909. Вчера я написал, что при восстановлении курса евро до 1,0920, можно будет опять ждать пробоя сопротивления – 1,0980.

В понедельник евро/доллар вырос при снижающемся кроссе. Сегодня кросс находится на стороне покупателей. Цена редко отскакивает от 90 градуса (уровень Ганна), поэтому стоит ожидать повышения пары до 1,0935/40.

В понедельник я ошибся с направлением кросса. На американской сессии евро ослабился к фунту до 0,7540. Мне непонятно поведение кросса при снижающихся ценах на нефть и фондовых индексов. Евро должен был укрепиться сильнее, чем фунт к доллару. Соответственно и вырасти кросс. На вторник опять рассматриваю рост курса евро до вчерашнего максимума 0,7620.

Цена отскочила от трендовой линии. При росте курса до 1,0938, готовимся к пробою 1,0980/85 и повышению пары до 1,1025.

На недельном ТФ ничего не меняется, евро/доллар остаётся торговаться в боковом тренде.

---

Коррекция по рублю затягивается

2016-02-02 10:47:54 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 188,00 коп. (+1,88%), до 77,31 руб., курс евро – на 251,80 коп. (+3,08%), до 84,25 руб. Центральный банк России с 30 января понизил официальный курс доллара США на 219,51 коп., до 75,1723 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 81,9077 руб., что ниже предыдущего дня на 222,93 коп.

Февраль неудачно начался для нефти и рубля. В понедельник торги на Московской бирже открылись ростом по доллару и евро. К вечеру на фоне падения цен на нефть ниже $35 ослабление рубля усилилось. Курс доллара вырос до 77,45 руб., курс евро – до 84,35 руб.

Снижение цен на нефть было вызвано опасениями замедления китайской экономики и сообщением о том, что Саудовская Аравия, Катар, Кувейт и Арабские Эмираты отказались созывать внеочередное заседание ОПЕК для обсуждения снижения добычи нефти.

По состоянию рынка на 9:11 мск баррель Brent стоит $33,49. Это значит, что курсы доллара и евро откроются в 10:00 мск. на уровнях 78,00 руб. и 85,20 руб. соответственно. На четырёхчасовом периоде снижение нефтяных котировок вписывается в коррекционное движение. Ключевая зона поддержки находится между уровнями 32,50-32,80. Падение цен ниже $32,50 вернёт на рынок нефти «медвежьи» настроения, что негативно скажется на российской валюте.

Для рубля есть и позитивный фактор. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), по состоянию на вторник 26 января, крупные спекулянты увеличили длинные позиции по рублю на 823 контракта, до 4255 и сократили короткие позиции на 597 контрактов, до 2124.

Чистая длинная позиция составляет 2131 против 711 контрактов. Неделей ранее наблюдался незначительный рост позиций на покупку и сокращение позиций на продажу – на 1016 контрактов, до 2721. Увеличение лонгов по российской валюте наблюдается вторую неделю подряд. Если сказать другим языком, крупные спекулянты частично закрыли открытые позиции на продажу рубля и купили фьючерс на него в ожиданиях его дальнейшего укрепления.

Во вторник ожидается рост курса доллара до уровня 78,00 руб. От него возможен откат к 77,25/50. Если нефтяные котировки не смогут восстановиться до $35, то цена двинется выше, к 78,50 руб. Для европейской валюты – цели 85,20 руб. и 85,90 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро восстанавливается на фоне падения фондовых индексов

2016-02-01 15:32:33 (читать в оригинале)

На торгах в Европе валютные пары евро/доллар и фунт/доллар выросли на фоне коррекции по доллару. Европейские индексы деловой активности в производственном секторе оказались смешанными. Деловая активность выросла в Испании и Германии, сохранилась на уровне декабря – в еврозоне и Франции.

Индекс деловой активности в производственном секторе в Испании вырос с уровня 53,0 до 55,4 (прогноз был 52,4).

Индекс деловой активности в производственном секторе во Франции составил 50,0 (прогноз был 50,0, предыдущее значение 50,0).

Индекс деловой активности в производственном секторе в Германии вырос с уровня 52,1 до 52,3 (прогноз был 52,1)

Индекс деловой активности в производственном секторе в еврозоне составил 52,3 (прогноз был 52,3, предыдущее значение 52,3).

Индекс деловой активности в Великобритании вырос с уровня 51,9 до 52,9 (прогноз был 51,8, предыдущий пересмотрен с 52,1)

Курс фунт/доллар вырос до уровня 1,4318 после выхода сильных данных по производственной активности в Британии. Британец сдал позиции до 1,4266, а евро вырос до 1,0871 из-за падения фондовых индексов и снижения нефтяных котировок.

Вечером из американской статистики стоит обратить внимание на индекс расходов на личное потребление и производственный индекс ISM. После выхода всех новостей, участники рынка будут ориентироваться по динамике фондовых индексов. По паре евро/доллар сопротивление проходит через 1,0885/90. Фунт/доллар, вероятно, останется торговаться ниже 1,4315.

---

FOREX: Рынок ищет новое, за что можно зацепиться

2016-02-01 13:55:56 (читать в оригинале)

Иена продолжает терпеть убытки в понедельник, евро также оказался под давлением после решения Банка Японии о введении отрицательных процентных ставок, в результате чего доходность гособлигаций по всему миру, и особенно в Европе, снизилась. Доллар к 12.55 мск растет к иене на 0.02 % до Y121.16 после скачка почти на 2 % в пятницу - рекордного однодневного ралли более чем за год. Банк Японии ошарашил инвестиционное сообщество, включившись в валютную войну в погоне за конкурентной девальвацией, когда в пятницу неожиданно установил ключевую ставку на уровне минус 0,1 %. По словам регулятора, такой шаг направлен на оживление экономики страны в условиях рыночной волатильности и замедления глобального роста.

"До недавнего времени руководитель Банка Японии Харухико Курода открыто отрицал возможность снижения процентных ставок по вкладам. Центробанк мог рассматривать последнее заседание как шанс вызвать резкое удивление после того, как ожидания рынка о снижении ставок сильно угасли", - сказал Ноахико Баба из Goldman Sachs в Токио. "Более того, Курода добавил, что центробанк снова понизит ставки, если это будет необходимо. Это, скорее всего, было направлено на поддержание внимания рынка и противодействие укреплению иены".

"Решение Банка Японии будет оказывать негативное влияние на курс иены в течение продолжительного времени, - отмечает валютный аналитик Westpac Banking Corp. в Сиднее Шон Кэллоу. - Спекулятивно настроенные инвесторы не были готовы к такому шагу, и тот факт, что Х.Курода сделал его, повышает вероятность принятия японским Центробанком новых мер в следующие месяцы". Мера Банка Японии еще сильнее укрепила ожидания того, что Европейский центробанк вновь снизит ставки, в результате чего двухлетние гособлигации Германии опустились до нового минимума в почти 50 базисных пунктов ниже нуля, что оказало давление на евро, который торгуется на уровне $1.0841, сильно отодвинувшись от максимума прошлой недели в $1.0968. Евро также отступил до Y131.43 после месячного максимума в Y132.45. Падение евро и иены помогла индексу доллара вновь приблизиться к отметке в 100.00. Он торгуется на уровне 99.43 - немного ниже максимума пятницы в 99.829.

Небольшую поддержку евро и иене оказывают данные из Китая. Согласно опубликованному отчету, январский показатель индекса деловой активности производственного сектора Китая снизился до 49,4 с 49,7 пункта в декабре. Этот показатель стал самым низким с августа 2012 года. Рост индекса выше уровня в 50 пунктов сигнализирует об оживлении в отрасли, а показатель ниже 50 пунктов - о стагнации или снижении активности. Эти данные вернули стоимость нефти к негативной динамике, а также вызвали сильные опасения инвесторов за перспективы роста экономики Китая. На этом фоне трейдеры переключили свое внимание к более надежным активам. Определенное влияние на курс евро в понедельник оказывает новая порция статистики по еврозоне. В частности, индекс деловой активности в промышленности региона (PMI) в январе, по окончательной оценке, снизился до 52,3 пункта с 53,2 пункта в декабре. Данные полностью совпали с прогнозом аналитиков и предварительной оценкой.

Глава Европейского центрального банка Марио Драги пообещал пересмотреть стимулирующие программы в марте на фоне опасений, что рост потребительских цен в еврозоне может снова смениться падением из-за обвала на нефтяном рынке. В январе инфляция в 19 странах валютного блока составляла 0,4%. Сейчас выступает другой представитель ЕЦБ, Бенуа Кюре. В целом, он повторяет сказанное Марио Драги. Так он подтвердил, что программа количественного смягчение оказывает положительное влияние на экономику, регулятор пересмотрит параметры программы в марте, он пойдет на все возможные меры в рамках своего мандата.

Внимание рынка далее в понедельник будет направлено на данные из США: показатели изменения доходов и расходов американцев в декабре, а также индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing) за январь. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, доходы населения США в декабре выросли на 0,2%, расходы - на 0,1%, индекс ISM Manufacturing поднялся в январе до 48,5 пункта с 48 пунктов месяцем ранее.