Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Доллар остается без движений перед ФРС

2016-01-27 14:16:47 (читать в оригинале)

Доллар остается без серьезных движений в среду в преддверии оглашения результатов двухдневного заседания Федеральной резервной системы, от которой рынки ждут намеков на дальнейшее направление монетарной политики. К 13.42 мск индекс доллара находился на уровне 99,03 пункта, потеряв 0,33% во вторник и оставаясь заметно ниже максимума семи недель в 99.799 пункта, установленного в прошлый четверг. За две предыдущих сессии он показал самое сильное снижение за 2,5 недели, в том числе из-за укрепления курсов сырьевых валют, включая нацвалюты Канады и ЮАР, вслед за повышением стоимости нефти, металлов и сельскохозяйственной продукции.

По прогнозам аналитиков, ФРС на своем заседании сохранит базовую ставку без изменений на отметке 0,25-0,5% после того, как в декабре повысила ее впервые с 2006 года. Однако участников торгов интересует больше не сегодняшнее решение по ставке, а взгляд регулятора на перспективы нормализации денежной политики в США с учетом нестабильности на мировых фондовых рынках и в экономике Китая. Новый экономический прогноз окажется в центре внимания рынков. "Что будет важным, так это тональность заявления ФРС относительно того, что происходит в последнее время на мировых рынках", - полагает глава валютного трейдинга Sumitomo Mitsui Bank Corp. Шинджи Куреда.

На курс японской валюты определенное влияние оказывает ожидание заседания Банка Японии, которое состоится 28-29 января. Инвесторы надеются, что регулятор объявит о расширении мер по поддержке экономики страны. "Поскольку инвесторы в настоящий момент больше сфокусированы на заседании Банка Японии, пара доллар/иена, скорее всего, слабо отреагирует на заявление ФРС", - считает валютный стратег Barclays Bank Синьитиро Кадота.. Эксперт ожидает, что японский регулятор понизит прогноз инфляции, но при этом не изменит курса своей кредитно-денежной политики. По его мнению, Банк Японии вряд ли последует за главой Европейского ЦБ Марио Драги с его мнением о возможности смягчения денежной политики в марте в зоне евро.

---

Технический анализ Forex EURUSD 27.01.2016

2016-01-27 10:41:22 (читать в оригинале)

Перед заседанием ФРС от евро ожидается укрепление до 1,0895

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник ожидания по единой валюте оправдались. На торгах в Европе евро обновил максимум против доллара США, снизился до 1,0818 и затем вернулся к 1,0868. Единственное, концовка не совпала. Рынок закрыл день выше прогноза. Максимум был обновлён после падения европейских фондовых индексов, которые упали за китайскими. Индекс Shanghai Composite снизился на 6,72%, до 2749,79 на фоне продолжающегося оттока капитала из Китая, который по итогам 2015 года достиг $1 трлн в связи с девальвацией юаня, замедлением экономического роста и спада на фондовом рынке.

Давление на евро оказала дорожающая нефть и снижение кросса евро/фунт. Министр нефти Ирака и представитель ОПЕК от Кувейта намекнули на то, что организация готова сократить добычу для стабилизации цен на нефть, если страны не входящие в картель будут готовы сотрудничать.

Индекс доверия потребителей в США за январь составил 98,1 (прогноз был 97,0, предыдущее значение пересмотрено с 96,5 до 96,3).

Ожидания рынка на сегодня:

Сегодня ключевым событием для всех финансовых рынков станет заседание FOMC. От ФРС никто не ожидает повышения ставки. Интерес для участников рынка будет представлять сопроводительное заявление по монетарной политике. Тон заявления определит направление доллара на ближайшие два месяца. Мягкий тон вызовет ослабление доллара, жесткий – укрепление.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск в Германии выйдет индекс уверенности потребителей от GfK за февраль. Швейцария представит индикатор потребительской активности от UBS за декабрь. Великобритания опубликует индекс цен на жильё.
• В 10:45 мск Франция выпустит индикатор уверенности потребителей за январь.
• В 18:00 мск в США выйдут продажи новостроек за декабрь.
• В 18:30 мск - изменение запасов нефти по данным министерства энергетики.
• В 22:00 мск станет известно решение ФРС по ставкам и будет сделано сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС.
• В 23:00 мск Новая Зеландия озвучит решение ЦБ по процентным ставкам и будет сделано сопроводительное заявление РБНЗ.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – n/a, минимум – n/a, закрытие – n/a.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);

По состоянию рынка на 7:26 мск курс евро/доллар торгуется по 1,0863. Индекс Shanghai Composite теряет 2,8%. Скорее всего, европейский фондовый рынок откроется снижением, чем поддержит евро.

Запасы нефти в США, по данным Американского института нефти, на прошлой неделе резко выросли на 11,4 млн баррелей. Нефть вяло отреагировала на отчёт, но падение может продолжиться на европейской сессии. В связи с этим жду рост курс евро до 1,0895, потом коррекция – подготовка к заседанию FOMC.

Курс евро/фунт снизился до 0,7549. Цена скорректировалась на 76,4%. Учитывая, опубликованный ночью отчёт от API и динамику азиатских фондовых индексов, от кросса жду восстановления до 0,7625. Растущий кросс окажет поддержку евро с долларом.

Евро/доллар отбился от трендовой линии и продолжает медленно двигаться к трендовой линии. Судя по настрою, евробыки собрались тестировать 1,0950. Точки над «i» расставит ФРС США после заседания.

Без комментариев.

---

Позитивный настрой на рынке нефти дает рублю шанс на укрепление

2016-01-27 10:37:00 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 174,00 коп. (-2,17%), до 78,30 руб., курс евро – на 188,50 коп. (-2,17%), до 85,05 руб. Центральный банк России с 27 января повысил официальный курс доллара США на 404,29 коп., до 81,8394 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 88,8858 руб., что выше предыдущего дня на 472,55 коп.

Вторник оказался волатильным днём для рублёвых пар. Торги на Московской бирже открылись процентным ростом по доллару и евро. С открытия рынок отыгрывал азиатское снижение нефтяных котировок.

Укрепление доллара остановилось на отметке 82,30 руб., евро – на отметке 89,36 руб. Неожиданный разворот нефтяных котировок с $29,25 и подорожание Brent на 11,7%, до $32,68 вернуло курс доллар/рубль к 77,70, евро/рубль – к 84,29.

Поддержку нефтяным котировкам оказали два представителя ОПЕК. Министр нефти Ирака и представитель ОПЕК от Кувейта намекнули на то, что организация готова сократить добычу для стабилизации цен на нефть, если страны не входящие в картель будут с ними сотрудничать.

Теперь поговорим о сегодняшнем дне. Ночью Американский институт нефти опубликовал отчёт по запасам черного золота. На прошлой неделе показатель вырос на 11,4 млн баррелей против прогноза +3,5 млн баррелей. Цена на нефть марки Brent отреагировала снижением на 2,6%, до $30,68 и к 8:30 мск отыграла все потери. Текущий курс – $31,63.

Вечером аналогичный отчёт опубликует Минэнерго США. Но сегодня важен не отчёт по нефти, а заседание FOMC. Решение будет опубликовано в 22:00 мск. От ФРС никто не ожидает повышения ставки. Для участников рынка интерес будет представлять сопроводительное заявление по монетарной политике. Будет оцениваться тон заявления. Отказ от четырёхразового повышения ставки в этом году вызовет падение американского доллара, рост цен на нефть и укрепление рубля.

Продолжаем следить за динамикой нефтяных котировок. Уверенный прорыв зоны сопротивления $32,68-32,78 откроет покупателям дорогу к $34,50-35,00. Эти уровни будут быстро достигнуты на срабатывании защитных стопов по коротким позициям. Учитывая позитивный настрой на нефтяном рынке на среду рассматривается падение курса доллара до 76,50 руб., евро – до 82,22 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро/доллар вернулся к 1,0830

2016-01-26 15:37:31 (читать в оригинале)

С открытия торгов в Европе курс евро/доллар обновил максимум на 1,0874. Европейские индексы ушли в отрицательную область следом за азиатскими. Каждый день мы видим, как негативная или положительная динамика индексов одного региона оказывает влияние на торговую сессию другого. Поэтому валютные трейдеры торгуют с оглядкой на китайский фондовый и нефтяной рынки. Индекс Shanghai Composite закрылся снижением до 2749,79 (-6,72%). Индекс Никкей225 упал на 2,35%. Французский CAC40 потерял 1,39% и составляет 4251,59 пункта. Немецкий DAX упал на 0,83%, до 9655,31 пункта. Британский индекс FTSE100 укрепился на 0,06%, до 5903,00.

Бывает и так, что фондовые индексы находятся в минусе, а цена на нефть растёт вместе с индексом доллара DXY. Нефть с долларом чаще движутся в разные стороны. Баррель Brent подорожал с минимума в $29,25 на 3,6%, до $30,30.

Резкое восстановление нефтяных котировок вызвало сообщение от Daily Telegraph, в котором генеральный секретарь ОПЕК призвал крупнейших производителей нефти объединиться в альянс, чтобы остановить падение цен на нефть. Считаю, что это хорошее предложение, которое, возможно, позволит договориться по лимитам на добычу нефти.

В 17:45 мск в США выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за январь, в 18:00 мск – индикатор уверенности потребителей, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за январь. Вряд ли они окажут серьезное влияние на рынок. Сегодня начнётся двухдневное заседание Комитета открытого рынка ФРС США. Его результаты станут известны в среду.

Курс евро/доллар снизился до 1,0830. На американской сессии вероятны колебания в диапазоне 1,0805-1,0845. Пара фунт/доллар торгуется по 1,4208 против сессионного максимума 1,4172. К закрытию торгов в Европе от британского фунта ожидается укрепление к доллару до 1,4250.

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся снижением.

2016-01-26 12:58:04 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 1,0%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Мечела» и «Распадской». В положительной зоне торгуются акции «Полиметалла» и «ПИКа». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P проседает. В плохом настроении торгуется Азия – китайский биржевой индикатор падает более чем на 6%. Нефть в минусе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $29,69 (-2,7%).

Как говорилось неоднократно, не стоит переоценивать мощность технических отскоков. С точки зрения фундаментальной составляющей, для сырьевых рынков не изменилось ровным счетом ничего. Сложно было ожидать, что кто-то из ключевых мировых нефтепроизводителей добровольно пойдет на понижение уровней добычи, пока черное золото можно продать хотя бы с минимальной прибылью. Все остальное – спекулятивные колебания.

Российский рубль начал сегодняшние торги закономерным ослаблением. За доллар США сейчас дают 81,87 руб. (+2,2%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на вторник составляет 81,50-82,65. Верхняя граница коридора по-прежнему очень подвижная.

Внимание валютного сегмента следующие сутки будет сосредоточено не только на сырье. В США сегодня открывается первое в наступившем году заседание Федеральной резервной системы, но от него не ждут каких-то сенсационных решений. Вероятно, комментарии регулятора окажутся предельно сдержанными, но доллар готов на них реагировать.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в пределах отметок 1690-1720 пунктов.

Во вторник операционные результаты за 2015 год опубликуют X5 Retail Group и «Северсталь». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «ФосАгро».

Bloomberg сообщил о рекордном оттоке капитала из Китая в 2015 году, который достиг $1 трлн. Это в семь раз больше, чем в 2014 году. Наибольший отток пришелся на моменты падения китайского фондового рынка в сентябре и декабре 2015 года. Инвесторы выводят деньги из китайской экономики по двум причинам: из-за замедления темпов роста ВВП и изменений в валютной политике. В связи со снижением торгового оборота и причислением юаня в ряды резервных валют МВФ, монетарная политика стала видоизменяться. Юань несколько ослаб, изменились правила покупки и продажи валюты.

Замедление темпов производства привело к снижению темпов роста ВВП. Инвесторы не верят, что у китайской экономики остался существенный потенциал для роста. Также они не верят, что правительство КНР сможет справиться с трудностями в финансовой системе. В связи с этим мы предполагаем, что отток капитала продолжится и в 2016 году.

Сегодня рынок ожидает ряд важной статистики. В Великобритании выступит глава Банка Англии Марк Карни. Штаты опубликуют индекс цен на жилье, индекс розничных продаж, композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20, индекс деловой активности в секторе услуг и индекс доверия потребителей.

Александр Разуваев, Анна Бодрова, Анна Кокорева, ананлитики Альпари.
www.alpari.ru