Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

На торгах в Европе возрос спрос на рисковые активы

2016-01-19 15:20:56 (читать в оригинале)

Европейские фондовые рынки перехватили эстафетную палочку у азиатских бирж. По состоянию рынка на 14:40 мск индексы DAX, CAC40, FTSE100 и EuroStoxx50 торгуются в плюсе на 2%. Американский доллар укрепляется к йене и евро, ослабляется к товарным валютам и британскому фунту. Баррель Brent подорожал со вчерашнего минимума $27,96 на 8,04% и стоит $30,21.

В связи с ростом интереса к рисковым активам участники рынка проигнорировали данные от немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW и платёжный баланс еврозоны.

Индекс деловых ожиданий в Германии за январь составил 10,2 (прогноз был 8,2, предыдущее значение 16.1). Аналогичный индекс в еврозоне составил 22,7 против прогноза 27,9 и предыдущего значения 33,9.

Индекс потребительских цен в Европе за декабрь составил 0,0% м/м, 0,2% г/г (прогноз был -0,1% м/м, 0,2% г/г, предыдущее значение -0,1% м/м, 0,2% г/г).

Платежный баланс в Европе за ноябрь составил 26,8 млрд евро (прогноз был 21,5, предыдущее значение 27,5).

Курс евро/доллар торгуется по 1,0870 против достигнутого сессионного минимума 1,0858. Курс фунт/доллар поднялся до 1,4236 при поддержке двух кросс курсов фунт/йена и евро/фунт. Британец получил поддержку от роста фондовых индексов и потребительской инфляции в Великобритании.

Вечером на рынок вернутся с выходных американцы. В 15:00 мск начал выступать глава Банка Англии М.Карни. Он должен сделать заявление об экономических перспективах на этот год. Трейдеров будет волновать только сроки повышения ставки. Будут намёки на повышение ставок, фунт укрепится. Только укрепляться будет с оглядкой на динамику фондовых индексов. Если нет, останется торговаться в районе 1,4270. По паре евро/доллар жду падение до 1,0850 и отскок к 1,0890.

---

Хочешь продать свою нефть? Придется заплатить!

2016-01-19 15:19:34 (читать в оригинале)

Но вот и дожили. Цены на низкопробные сотра нефти ушли в минус. В частности, перерабатывающее предприятие братьев Коч «взимает» 0.50 долларов за баррель сырой нефти, добываемой в Северной Дакоте.
У вас есть свободное место на чердаке, в чулане, в гараже? Или вам принадлежит нефтяной танкер, который сейчас простаивает без дела? А может, у вас освободилось немного места для хранения где-то в дальнем углу между старым матрасом и куском линолеума? Если да, самое время позвонить нефтедобывающим компаниям в Северной Дакоте и спросить, не желают ли они плеснуть вам немного бесплатной нефти.

Рынок настолько перенасыщен, что Flint Hills Resources, перерабатывающее предприятие бизнес-империи братьев Коч, владельцев Koch Industries — второй по величине частной компании в США — принимает низкосортную нефть при условии, если ей доплатят за нее по 50 центов за баррель

Ежедневно в США добывается менее 15 тыс. баррелей нефти марки North Dakota Sour — это сырье довольно низкого качества с высоким содержанием серы. Таким образом, ее доля в общем объеме американской нефти невелика, отмечает агентство Bloomberg со ссылкой на Джона Ауэрса, исполнительного вице-президента в Turner Mason & Co. в Далласе. «За последние десять лет объем добычи этой нефти сильно сократился, ее вытеснила более качественная нефть Баккеновской формации, расположенной в западной части штата».

Перерабатывать нефть с высоким содержанием серы сложнее и дороже, поэтому она стоит дешевле. В частности, по данным Bloomberg, компания Enbridge перестала пускать нефть из Северной Дакоты с высоким содержанием серы в свои трубопроводы еще в 2011 году, таким образом, добывающие компании были вынуждены пользоваться более дорогими способами транспортировки, например, автоцистернами и по железной дороге, поэтому цена на канадская битуминозная нефть — густая вязкая субстанция в эпицентре битвы за трубопровод Keystone XL канадской корпорации TransCanada Corp - на прошлой неделе подешевела до 8.35 долларов за баррель, хотя менее года назад за нее давали все 80 долларов.

Итак, картина такова: переизбыток нефти достиг той точки, когда рынок, фактически, вынуждает производителей приплачивать тех, кто заберет у них эту нефть, или же сидеть и смотреть, как хранилища трещат по швам. И ждать, когда Эр-Рияд решит, что уже хватит, а мир смирится с возвращением Ирана в качестве еще одного значимого игрока. Иными словами, для некоторых американских производителей из убыточного бизнеса уже превратился в упражнение в садомазохистской безысходности.

Между тем, MLP Plains All American котирует нефть Colorado Southeastern, Nebraska Intermediate, Eastern Kansas Common Special и Oklahoma Sour по ценам 16.50, 16.00, 12.20 и 13.50 долларов за баррель. Для Wells Fargo, Citi и всех остальных их коллег это повод задуматься об увеличении резерва для покрытия потерь по кредитам. Не удивительно, что ФРБ Далласа запретил корректировку долгов в энергетическом секторе по рынку. Нет больше этого рынка.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

FOREX: Фунт растет, а иена падает после выхода данных

2016-01-19 14:35:37 (читать в оригинале)

Японская иена снижается во вторник после публикации в Китае данных, показавших, что рост ВВП страны в четвертом квартале составил 6,8 % в годовом выражении, совпав с ожиданиями. Правда, рост промпроизводства и розничных продаж в декабре немного не дотянули до прогнозов. По итогам 2015 года экономика КНР выросла на 6,9% против 7,3% в 2014 году, что соответствует официальному прогнозу, который составлял "около 7%".

Цифры полностью оправдали ожидания рынков. Несмотря на такие высокие цифры, участники рынка озабочены все более явным замедлением темпов роста в Китае. В ответ, эксперты отмечают, что необходимо учитывать, в каких условиях был достигнут подобный результат: международная торговля замедляется, финансовые риски растут, а сам Китай перестраивает экономику со сферы производства в сторону сферы услуг.

"Данные о ВВП Китая были немного слабее ожиданий, и замедление, вероятно, продолжится в начале 2016 года", - заявил старший валютный аналитик Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Хун Го. После этих данных усилился коррекционный рост стоимости нефти после достижения минимальных показателей с 2003 года. По состоянию на 14.06 мск стоимость фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднималась на 3,67% до $29.80 за баррель. Цена фьючерсов на нефть марки WTI растет на 3,14% до $29.92 за баррель.

Но потери японской валюты, скорее всего, будут ограничены на фоне сохраняющихся опасений о глобальном экономическом росте. Растут опасения и относительно американской экономики, которая до этого считалась одной из самых устойчивых, однако вряд ли сможет преодолеть сдерживающие факторы, на что указали слабые данные розничных продаж, опубликованные в пятницу. Индекс доллара держит дистанцию относительно максимума этого года в 99.63, достигнутого 5 января, находясь на уровне 99.18. К иене доллар к 13.50 мск вырос на 0,54 % до Y117.95, восстановившись после пятимесячного минимума в Y116.51.

Иена показывает лучшие результаты среди основных валют в этом году, прибавив 2,2 % к доллару. "В основе укрепления иены - падение юаня, которое воспринимаются как негативное воздействие на мировую экономику", - сказал Сунсуке Ямада из Bank of America Merrill Lynch. Австралийский доллар вырос до $0.6935. Евро торгуется у отметки в $1.0872. "Ряд ключевых факторов торгов на рынке изменился на фоне не склонного к риску настроения, но все они, включая цены на нефть и цифры по Китаю, не могут считаться позитивными, что мешает инвесторам переключиться на рисковые активы", - прокомментировал ситуацию на рынке экономист из Токио Марито Уэда. Он отметил, что укрепление доллара к иене ограничится отметкой Y118.

Фунт стерлингов находится на уровне $1.4309 после выхода данных по инфляции, отойдя от минимума $1.4228, достигнутого в мае 2010 года. Инфляция в Великобритании в декабре в годовом выражении составила 0,2% против 0,1% в ноябре, гласят данные Бюро национальной статистики (Office for National Statistics, ONS). Данные оказались больше прогнозов аналитиков. В месячном выражении потребительские цены выросли на 0,1% с нулевого показателя месяцем ранее, что полностью совпало с прогнозами аналитиков. Потребительские цены без учета цен на продукты питания, алкоголь, табак и энергоносители (индекс CPI Core) выросли в прошлом месяце на 1,4% относительно декабря 2014 года после подъема на 1,2% в октябре.

Эксперты в среднем прогнозировали сохранение темпов роста на уровне 1,2%. Ранее руководство Банка Англии отмечало, что слабая инфляция в Великобритании негативно сказывается на темпах роста зарплат. В британском ЦБ ожидают, что темпы роста потребительских цен будут ниже 1% до второй половины 2016 года и достигнут целевого показателя в 2% лишь в конце 2017 года. Темпы роста потребительских цен в стране не превышали 1% в течение всего 2015 года и отставали от целевого показателя с 2013 года. Также ONS сообщило во вторник, что жилье в Великобритании в ноябре в среднем подорожало на 7,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Темпы роста цен на жилье ускорились по сравнению с 6,1% в сентябре и 7% в октябре.

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся ростом.

2016-01-19 12:41:40 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы растут в среднем на 2,5%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Акрона» и Сбербанка. В «красной» зоне торгуются бумаги «Полюс Золота» и «ПИКа». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга, фьючерс на индекс S&P укрепляется. Основной позитив идет со стороны рынка нефти. Баррель сорта Brent стоит сейчас $29,48 (+3,2%).

Российский рубль, следуя за нефтью, укрепился в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 78,35 руб. (-1,1%). Откат мог быть и мощнее, но инвесторы не торопятся отступать. Доверие к американской валюте достаточно сильное, в то время как ожидания относительно собственной экономики мрачноватые. Есть основания полагать, что после небольшой стабилизации доллар вернется к росту.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в диапазоне 1645-1680 пунктов.

Во вторник начинается весенняя сессия Госдумы РФ. В Австрии состоится Европейская газовая конференция.

Заседание совета директоров проведет «МРСК Сибири». Производственные результаты по итогам 2015 года опубликуют «Группа ЛСР» и «НЛМК».

Китай опубликовал ряд макростатистических показателей за декабрь и четвертый квартал 2015 года. Так, темпы роста ВВП КНР в прошлом году составили 6,9% – это минимальное значение за последние 25 лет. В четвертом квартале темпы роста составили 6,8% г/г. Падение ВВП Поднебесной предрекали давно, и фактически этот процесс перешел в активную фазу уже в 2011 году, когда с каждым последующим годом снижение было более ощутимым.

С другой стороны, это закономерно. Рано или поздно развивающаяся экономика достигает пика развития и переходит в разряд развитых, где темпы роста экономики опускаются до определенного уровня и на протяжении многих лет держатся стабильно на одних и тех же отметках. В Китае идет переход от развивающейся экономики к развитой, именно об этом сигнализирует замедление.

Помимо данных по ВВП, Китай опубликовал темпы роста промышленного производства в декабре 2015 года, которые замедлились до 5,9%. Сокращение темпов роста производства – один из факторов замедления темпов роста ВВП. Также в декабре снизились объемы инвестиций в основной капитал, во многом это связано с нестабильностью на финансовых рынках страны.

Среди другой статистики, которая будет опубликована сегодня, стоит выделить данные по инфляции, которые опубликует ряд стран ЕС, в том числе Великобритания, Германия и Швейцария. Также выйдет общий показатель по инфляции в ЕС в целом. В Англии выступит глава Центробанка Марк Карни.

Александр Разуваев, Анна Бодрова, Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 19.01.2016

2016-01-19 10:33:41 (читать в оригинале)

По евро на вторник ожидается V – образная модель

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар провёл день под уровнем 1,0900 на фоне празднования Дня Мартина Лютера Кинга в США. Ситуация на фондовых площадках стабилизировалась. Участники рынка даже не стали проявлять активности в преддверии выхода китайской статистики на азиатской сессии.

Ожидания рынка на сегодня:

В Азии Китай опубликовал данные по ВВП, объёму промышленного производства и розничным продажам. Темпы роста ВВП Китая в 2015 году в годовом выражении замедлились до 6,9% против 7,3% 2014 года. Данные совпали с прогнозом.

Объёмы промышленного производства и розничных продаж составили 5,9% и 11,1% против прогноза 6,0% и 11,3%, соответственно. Рынок почти не отреагировал на данные. Это лишь подтверждает, что участники рынка сомневаются в надежности и достоверности статистических данных. Лучшими индикаторами в этом случае являются фоновые индексы Поднебесной. К 7:47 мск они все вышли в плюс в среднем на 1,5%.

Во вторник внимание трейдеров будет приковано к выходу экономических данных в Германии, еврозоне и Великобритании. У меня по прогнозу получилась V- образная модель с минимумом 1,0854 на 112 градусе.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск Германия опубликует индекс потребительских цен за декабрь.
• В 12:00 мск еврозона сообщит об изменении платежного баланса за ноябрь.
• В 12:30 мск Британия выпустит индекс розничных цен, индекс отпускных цен производителей, индекс закупочных цен производителей, а также индекс потребительских цен за декабрь.
• В 13:00 мск еврозона опубликует индекс настроений в деловой среде от института ZEW за январь и индекс потребительских цен за декабрь. В Германии выйдет индекс настроений в деловой среде от института ZEW за январь.
• В 15:00 мск выступление главы Банка Англии М.Карни.
• В 18:00 мск США представит индекс состояния рынка жилья от NAHB за январь.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,0904 (текущий в Азии), минимум – 1,0852, закрытие – 1,0887.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар торгуется по 1,0885. Цена находится около трендовой линии. Поскольку азиатские фондовые индексы вышли в положительную зону и нефть не падает, то по прогнозу жду от евро падение до 1,0854 с последующим восстановлением до 1,0887. На снижение я ставлю из-за кросса евро/фунт.

Ситуация на фондовых площадках стабилизировалась. От пары евро/доллар перед заседанием ЕЦБ ожидаю снижение. В связи с этим считаю, что евро сегодня в первой половине дня будет под давлением. По модели что-то должно получиться похожее на вчерашний день.

На дневном ТФ ситуация остаётся неопределённой.

Индикаторы стохастик и АС смотрят вниз, CCI – вверх. Перед заседанием ЕЦБ есть риски вернуться к 1,0820.