Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Рубль протестировал отметку 79 за один доллар.

2016-01-19 10:29:32 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 168,70 коп. (+2,17%), до 79,29 руб., курс евро – на 174,50 коп. (+2,05%), до 86,42 руб. Центральный банк России с 19 января повысил официальный курс доллара США на 210,28 коп., до 78,6678 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 85,6220 руб., что выше предыдущего дня на 232,69 коп.

В среду курс доллара пробил отметку в 79 руб., курс евро – 86 руб. Резкое ослабление рубля в начале торговой сессии было вызвано новостями о снятии санкций с Ирана и снижением нефтяных котировок. Цена на Brent к 9:15 мск снижалась до уровня в $27,96. С него по нефти началась восходящая коррекция.

Рост нефтяных котировок до $29,54 позволил российскому рублю восстановиться против валют до уровней 78,36 за доллар и 85,40 за евро. Как только Brent подешевел до $28,42, американская и европейская валюты обновили свои максимумы. Такое поведение было ожидаемым, поскольку в США рынки были закрыты, а участники рынка опасались слабой статистики из Китая, которая была запланирована на 5:00 мск.

Ранним утром Китай опубликовал данные по ВВП, объёму промышленного производства и розничным продажам. Темпы роста ВВП Китая в 2015 году в годовом выражении замедлились до 6,9% против 7,3% 2014 года. Данные совпали с прогнозом. Объёмы промышленного производства и розничные продажи оказались ниже прогнозных и предыдущих значений.

Заметной реакции со стороны трейдеров на валютном рынке видно не было. Зато фондовые индексы Поднебесной выросли на 2,6% (по состоянию рынка на 8:40 мск). Brent подорожал до $29,07.

Здесь следует отметить, что на часовом периоде Brent пробил трендовую линию берущую начало с максимума $38,96 от 4 января текущего года. Достаточно превысить вчерашний максимум $29,54, и покупатели будут активней выходить на рынок, несмотря на приближающиеся отчёты от Американского института нефти (API) и Минэнерго США. При росте котировок выше $31,03, начнут срабатывать защитные стопы на продажу по фьючерсам на нефть.

С учётом растущих цен на черное золото на торгах в Азии, на открытии Московской биржи ожидается снижение по доллару США и европейской валюте до уровней 78,90 руб. и 85,92 руб. соответственно.

Так как важные новости для нефти вышли (новости по Ирану и статистика из Китая), а фондовые индексы торгуются в плюсе, на вторник можно рассмотреть коррекционное движение рублёвых пар против тренда до уровней 78,60 руб. и 85,55 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Основные пары консолидируются в преддверии ВВП Китая

2016-01-18 15:48:09 (читать в оригинале)

По состоянию рынка на 14:42 мск американский доллар укрепился к единой валюте, японской йене, ослабился к товарным валютам, включая британский фунт. Спокойные торги вызваны тем, что на фондовых площадках наблюдается положительная динамика. По итогам торгов в понедельник индекс Shanghai Composite вырос на 0,44%, до 2913.84. Французский CAC 40 к настоящему времени растёт на 0,03% и составляет 4211,0 пункта. Немецкий DAX повысился на 0,10%, до 9553,0 пункта. Британский индекс FTSE 100 снизился на 0,15%, до 5813,80. Баррель Brent восстановился с минимума $27,96 до $29,43.

Курс евро/доллар торгуется по 1,08931 против сессионного минимума 1,0874. Курс фунт/доллар после роста к 1,4322 стабилизировался на отметке 1,4300.

В США выходной день. Рынки будут закрыты по случаю национального праздника. Тем не менее, всплеск волатильности стоит ожидать на тонком рынке после закрытия торгов в Европе. Во вторник Китай опубликует данные по ВВП за IV квартал. Именно к нему приковано внимание трейдеров.

Слабые данные вызовут падение курса доллара против евро и йены, рост против товарных валют (австралийский, новозеландский и канадский доллары). На сильных данных, стоит ожидать зеркальную реакцию. В четверг состоится заседание ЕЦБ и Марио Драги.

---

Forex: Валютный рынок торгует с оглядкой на Китай

2016-01-18 14:19:39 (читать в оригинале)

Спрос на защитные активы — японскую иену и евро — вновь снизился в понедельник после того, как центробанк Китая сообщил о новой мере борьбы против спекуляций юанем на офшорном рынке, а также установил более высокий фиксированный курс национальной валюты, понизив градус опасений о риске резкого падения юаня.

В январе юань достиг пятилетнего минимума, возродив опасения об экономическом здоровье Китая и прогнозе глобального роста, увеличив неприятие риска инвесторами. Сейчас эти страхи ослабли, поскольку Народный банк Китая объявил о новой мере для борьбы против спекуляций юанем в Гонконге, а также установил более высокий срединный курс национальной валюты в понедельник. "Рынки немного успокоились благодаря увеличению официального курса юаня, - отмечает валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Сэм Так. - Однако некоторая нервозность сохраняется, поскольку во вторник будут обнародованы данные о ВВП КНР за четвертый квартал прошлого года".

Но эта временная стабильность не у всех вызывает чувство успокоения. "Я думаю, мы продолжим видеть спрос на иену в краткосрочной перспективе, - сказал Джеспер Баргманн из Nordea Bank в Сингапуре. - Я думаю, рынок нервничает, и мы увидим дальнейшее неприятие риска". При этом сигналы продолжающегося ослабления китайской экономики привели к сокращению ожиданий подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Котировки фьючерсов на уровень ставки указывают на 28%-ную вероятность ее подъема американским ЦБ на мартовском заседании, тогда как 30 декабря возможность увеличения ставки оценивалась рынком в 53%.

Иена теряет также по причине выхода слабых статистических данных в Японии по объему промышленного производства и деловой активности. Индекс деловой активности в секторе услуг Японии, согласно отчету, подготовленному министерством экономики, торговли и промышленности Японии, за ноябрь составил минус 0,8% по сравнению с ростом на 0,9% месяцем ранее. Аналитики агентства Рейтер ожидали снижения показателя на 0,6%.

Объем промышленного производства за ноябрь в месячном выражении, согласно отчету министерства, сократился на 0,9% с показателя в минус 1% в предыдущем месяце, что оказалось слегка лучше прогнозов аналитиков, ожидавших сохранение показателя предыдущего месяца. Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в понедельник, что Центробанк продолжит политику количественного смягчения до тех пор, пока инфляция в стране не стабилизируется на уровне 2%. В ближайшее время, по его словам, темпы роста потребительских цен будут держаться около нулевого уровня в связи с падением цен на нефть. Тем не менее, политика Банка Японии, оказывает на экономику то влияние, которое ожидает ЦБ, отметил Х.Курода.

На этой неделе в четверг 21 января состоится заседание Европейского центрального банка по монетарной политике. Около 60% аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, считают, что ЕЦБ объявит введение дополнительных мер стимулирования экономики в 2016 году из-за продолжающегося падения мировых цен на нефть.

При этом 75% уверены, что глава ЕЦБ Марио Драги расширит программу количественного смягчения (QE) с текущего объема в 60 миллиардов евро ежемесячно, в то время как 53% считают, что регулятор в очередной раз понизит уровень процентной ставки по депозитам. "Если цены на нефть останутся на текущих уровнях, ЕЦБ, вероятно, не станет просто сидеть, ждать и надеяться на лучшее. Мы можем увидеть больше мер по ослаблению монетарной политики уже в марте", - заявил аналитик Nordea Markets в Копенгагене Хольгер Зандте.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся серьезным падением.

2016-01-18 12:55:18 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 1,3%, в лидерах утренней распродажи отметить акции Мечела и Полюс Золота. В зеленой зоне держатся бумаги Акрона и Сургутнефтегаза. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативный. Американские рынки в минувшую пятницу продолжили распродажу: фьючерс на индекс SP ограниченно растет. Сегодня биржи США будут закрыты по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Цены на нефть возобновили падение после пятничного провала. Баррель сорта Brent стоит сейчас $28,32 (-2,1%).

Новости о готовности Ирана выйти на мировой экспортный рынок нефти добавили сектору негатива и закономерным образом отразились на остальных активах. Чем больше предложение, тем ниже цена, и сейчас рынок готов на сто процентов исполнять этот биржевой тезис. Добавим сюда опасения относительно происходящего в экономике Китая, и коктейль пессимиста готов.

Российский рубль на открытии сегодня дополнительно ослаб в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 78,70 руб. (+1,4%). Стоимость американской валюты сейчас близка к справедливому уровню с учетом цены на энергоносители, но нужно понимать, что рубль будет оставаться в слабой позиции до момента стабилизации на товарно-сырьевых рынках. В этом свете для американского доллара открыта дорога в область 80,0 руб.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1570-1635 пунктов. Дно на площадке по-прежнему не сформировано.

Руководитель Сбербанка Герман Греф полагает, что нефтяная эра закончилась, и уже не так важно, сколько будет стоить нефть $20 или $60 за баррель. Прогнозы по рынкам электрогенерации и транспорта, которые потребляют почти 70% углеводородов, проходят период колоссальных изменений. По словам Грефа, крупнейший потребитель углеводородов Китай в ближайшие годы увеличит установленную мощность электростанций, работающих на возобновляемых источниках энергии до560 ГВт. Такими темпами, которыми Китай сегодня создает альтернативную энергетику, он будет потреблять примерно до45% меньше традиционных источников энергии.

Если Герман Греф прав, то мир и Россию действительно ждут очень серьезные изменения. В России обычно говорят о доходах бюджета. Однако однозначно изменится и структура фондового рынка, на котором по размеру капитализации традиционно доминировали акции нефтегазовых холдингов. В старые добрые времена капитализация Газпрома превышала $300 млрд, Роснефти $100 млрд. С нашей точки зрения, многие заявления высших российских чиновников от экономики, которые были сделаны на прошлой неделе, были излишне эмоциональны и связаны, прежде всего, с состоянием бюджета и падением цен на нефть. Мы не ожидаем серьезного падения спроса на нефть и газ в глобальной экономике.

Естественно, в рамках данного сценария ключевым остается вопрос цен. И здесь стоит, вероятно, ориентироваться на себестоимость, в том числе на инвестиционные расходы новых проектов плюс приемлемую рентабельность проектов в 15%. В этом случае мы выходим на старый коридор $80-100.

Кто окажется прав мы или господин Греф покажет только время. Московская Биржа переживает не самые лучшие времена. Соответственно, мы рекомендуем постепенно покупать российские бумаги. Сейчас лишком привлекательны ценовые уровни.

Александр Разуваев и Анна Бодрова.
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 18.01.2016

2016-01-18 10:48:14 (читать в оригинале)

Евро/доллар находится в точке баланса

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу доллар США в течение дня пребывал под давлением и под конец торгов укрепился на фоне коррекции позиций перед выходными. Бегство от рисков вызванное обвалом фондовых индексов оказало поддержку евро, как валюте фондирования.

Негатива доллару добавили слабые данные США. Розничные продажи в декабре упали на 0,1%, данные по промышленному производству вышли также хуже ожиданий. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan удивил всех ростом.

От линии U3 курс евро/доллар скорректировался до линии Lb. Падение составило более 90 пунктов.

Ожидания рынка на сегодня:

Индекс Shanghai Composite вышел в плюс. В США выходной день. Календарь пустой. Тон торгам будут задавать европейские индексы. Я жду снижение EUR/USD к 1,0864 c последующим отскоком.

Новости текущего дня:

• В 11:15 мск с речью выступит член правления ЕЦБ Ив Мерш
• В 21:30 мск с речью выступит член КМП Банка Англии Гертьян Влиге

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,0927, минимум – 1,0864, закрытие – 1,0904.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар скорректировался от линии U3 до линии Lb. Поскольку кросс евро/фунт улетал в зону зашкала и сейчас держит курс к линии lb, по основной паре жду падение до трендовой линии 1,0864. От неё отскок и флэт до закрытия дня, так как в США выходной день.

На фоне обвала европейских фондовых индексов и цен на нефть, курс EUR/GBP вырос до 0,7693. В настоящее время по кроссу наблюдается коррекционная фаза. Курс держит курс к линии lb. Это значит, что евро будет против доллара слабеть, фунт – укрепляться.

На дневном ТФ ситуация остаётся неопределённой. Сам больше склоняюсь к тому, что евро/доллар снизится до 1,0700 к концу января.

Неделя закрылась доджем. Ничего конкретного. Если паника на китайском фондовом рынке прекратится, евро ослабится к доллару.