Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Краткосрочная торговая идея FX CAD/JPY – игра на понижение: ожидается снижение до зоны поддержки 76,61 – 74,78

2016-01-18 10:43:54 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: пара CAD/JPY находится в медвежьем тренде на фоне обвала китайского фондового рынка и цен на нефть. Продажи канадца лучше искать в зоне 81,15/30. При росте курса выше 82,43, от его продаж стоит воздержаться. Пока лихорадит китайский и нефтяной рынки, стоит ожидать ослабления канадского доллара до зоны поддержки 76,61 – 74,78. Если цена в течение двух дней (до среды) вернётся к 82,44, сценарий на снижение отменится. Пара, скорее всего, перейдёт в длительную фазу консолидации.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре CAD/JPY выходила 22 июня. На момент публикации идеи курс составлял 99,93. По сформированной модели «двойная вершина» ожидалось ослабление канадца до уровня 98,25 против четырёхмесячного тренда. Идея отработалась, цель достигнута.

Текущая ситуация

Ослабление канадца против японской йены было вызвано обрушением индекса Shanghai Composite и цен на нефть. Падение индекса началось 15 июня 2015 г. с уровня 5174. Даты падения индекса совпадают с датами снижения курса CAD/JPY (15.06.15, 18.08.15 и 26.11.15). К настоящему времени индекс Shanghai Composite снизился на 40,53%, до 3086,06, курс CAD/JPY – на 19,5% до 80,43.

Китайские акции распродают на фоне слабой статистики и девальвации юаня. Китай столкнулся с оттоком капитала. Народный банк потратил на поддержание стабильности на финансовых рынках страны более $512,6 млрд долларов из золотовалютных резервов.

Нефть дешевеет из-за китайских проблем и роста запасов нефти в США. Цена на Brent упала до $28,81.

Нефтедобывающие компании наращивают добычу нефти, чтобы компенсировать убытки от снижения на неё спроса и стоимости. Да тут ещё с Ирана сняли международные санкции.

Теперь Иран намерен увеличить ежедневные поставки нефти на 500 тысяч баррелей, а после шести-семи месяцев - на миллион. Об этом в выходные заявил министр нефти Ирана Биджан Зангане.

Что же ожидать от канадца дальше?

На недельном графике есть два нисходящих канала. Первый построен через уровни 106,50 – 101,13 – 91,72, второй – через 101,13 – 93,07 – 87,36. Цена вышла из первого канала, и теперь находится у нижней границы второго. Продажи канадца лучше искать в зоне 81,15/30. При росте курса выше 82,43, от его продаж стоит воздержаться. Пока лихорадит китайский и нефтяной рынки, стоит ожидать ослабления канадца до зоны поддержки 76,61 – 74,78. Если цена в течение двух дней вернётся к 82,44, сценарий на снижение отменится. Пара, скорее всего, перейдёт в длительную фазу консолидации.

В воскресенье с открытия саудовской биржи индекс Tadawul упал на 7%, до 5398,35. По итогам дня индекс Tadawul потерял 5,44%. CAD/JPY открылся гэпом по 79,87 и по последним данным торгуется по 80,61. В понедельник в США выходной день, поэтому в этот день лучше быть вне рынка и следить за ним со стороны.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар с открытия торговой сессии возьмёт отметку в 78 рублей

2016-01-18 10:41:05 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами завтра вырос на 155,20 коп. (+2,04%), до 77,60 руб., курс евро на 207,50 коп. (+2,51%), до 84,68 руб. Центральный банк России с 16 января повысил официальный курс доллара США на 4,20 коп., до 76,565 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 83,2951 руб., что выше предыдущего дня на 14,52 коп.

В пятницу торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. После небольшого отката ослабление рубля усилилось. Укрепление инвалют по отношению к российской валюте вызвало падение фондовых индексов и цен на нефть.

Индекс Shanghai Composite снизился на 3,55%, до 2900,97, Hang Seng на 1,50%, до 19520,77. К закрытию торговой сессии баррель Brent обновил многолетний минимум, подешевев до $28,80. На этом фоне курс доллара вырос до 77,95 руб., евро до 85,57 руб. Коррекционное движение в паре евро/доллар позволило рублю отыграть у евро 89 коп. Курс европейской валюты закрылся по 84,68 руб.

В центре внимания у участников рынка по-прежнему остаются нефтяной и фондовые рынки. Напоминаем, в воскресенье с открытия саудовской биржи индекс Tadawul упал на 7%, до 5398,35, на фоне отмены санкций против Ирана. К закрытию торговой сессии индекс восстановился до 5520, но ценовой разрыв остался незакрытым.

На этой новости в понедельник Brent снизилась до $28,18. Цены упали, так как после снятия санкций Иран намерен увеличить ежедневные поставки нефти. Об этом заявил министр нефти Ирана Биджан Зангане.

На 9:30 мск баррель Brent стоит $28,31. Это значит, что доллар США откроется в районе 78,20 руб., евро около пятничного максимума 85,27 руб. Заметим, что Shanghai Composite сегодня торгуется в зелёной зоне +1,24%. В США выходной день День Мартина Лютера Кинга. Экономический календарь пуст. Соответственно, после обновления максимумов по рублёвым парам начнётся откат в пределах 1 рубля до закрытия торговой сессии.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Credit Agricole: подготовка к предстоящей торговой неделе

2016-01-17 20:24:27 (читать в оригинале)

Государственные меры, направленные на то, чтобы взять под контроль волатильность валютного рынка в Китае, а также, опубликованные данные, оказавшиеся лучше прогнозных оценок, не смогли привести к увеличению спроса инвесторов на рисковые активы. Чтобы окончательно расправиться с «рыночным болотом» требуются более решительные политические действия. Однако реальная проблема в том, что глобальные Центральные банки достигли предела своих возможностей по стимулированию экономического роста, повышению инфляции и поддержке рисковых настроений.

Поэтому дальнейшее ужесточение финансовых условий в мировом масштабе, кажется, неизбежным исходом. Сырьевые валюты, а также валюты, имеющие тесную взаимосвязь с аппетитом к риску, будут под давлением, а валюты-убежища, подобно евро и иене, будут получать поддержку.

Фунт уже упал, став жертвой опасений по поводу выхода Великобритании из состава ЕС, а также опасений нарушения традиционной взаимосвязи, когда вслед за повышением ставок в США через непродолжительное время начинают повышаться ставки Банка Англии. Негатив со стороны Brexit уже заложен в текущие цены. На предстоящей неделе будут опубликованы данные по рынку труда и розничным продажам, которые должны подтвердить конструктивные внутренние экономические условия.

На предстоящей неделе, по нашему мнению, наиболее уязвимой валютой может оказаться канадский доллар. Особенно, в преддверии заседания Банка Канады. Даже если Центробанк воздержится от снижения ставки, риторика должна быть негативной для канадской валюты. Этого должно быть достаточно, чтобы рассматривать стратегию продажи канадского доллара на его попытках роста

Снижение инфляционных ожиданий и продолжение падения цен на сырьевые товары является вызовом для ЕЦБ. Комментарии Марио Драги, вероятно, будут «приправлены голубиным тоном». Он должен подчеркнуть возможность дополнительного стимулирования в более агрессивных масштабах. Конечно, с поправкой – если потребуется. Мы сохраняем медвежий взгляд на евро, но помним, что продолжение выхода из рисковых активов может оказывать поддержку единой валюте.

---

Участники рынка в ожидании открытия американского фондового рынка

2016-01-15 15:40:31 (читать в оригинале)

В пятницу курс доллара снизился по отношению к евро и японской йене, вырос – против сырьевых валют. Мы снова наблюдаем падение фондовых индексов и цен на нефть. Индекс Shanghai Composite снизился на 3,55%, до 2900,97, Hang Seng – на 1,50%, до 19520,77. Баррель Brent подешевел до 29,41 обновив многолетний минимум.

По состоянию на 14:25 мск французский CAC 40 упал 1,54%, до 4247,5 пункта. Немецкий DAX опустился на 1,29%, до 9672,0 пункта. Британский индекс FTSE 100 снизился на 1,46%, до 5831,30.

На фоне бегства от рисков курс евро/доллар вернулся к уровню 1,0917. За счёт укрепления единой валюты против британского фунта, курс фунт/доллар снизился до пятилетнего минимума 1,4326.

Напоминаю. В понедельник США празднует «День Мартина Лютера Кинга». Биржи будут закрыты. Учитывая, что азиатские и европейские индексы ушли в минус, аналогичного поведения стоит ожидать от американских индексов.

Реакции от нефтяных котировок и европейских индексов не будет в первые полчаса после открытия американского фондового рынка в 17:30 мск. Дальше нужно смотреть. Если падение американских индексов окажется меньше европейских, то тогда можно ожидать спокойных торгов до закрытия рынка. В этом случае евро/доллар снизится, фунт/доллар вырастет.

Если американские индексы упадут больше, чем европейские, то стоит ожидать новый виток снижения доллара против евро и йены, и роста – против сырьевых валют. В пределах 50 пунктов от текущих цен на тот момент.

---

FOREX: Доллар — это тоже защитный актив

2016-01-15 14:10:58 (читать в оригинале)

Доллар снижается в пятницу по отношению к евро и иене, растеряв достижения начала дня, поскольку падение цен на нефть и котировок китайских акций отбивает аппетит инвесторов к риску. Нефть в пятницу вернулась к заметному снижению после роста накануне на фоне сохраняющегося переизбытка сырья в мире и ожиданий инвесторов возвращения иранской нефти на рынок.

В настоящий момент цены "черного золота" остаются на минимальных отметках за последние 12 лет, нефть марки Brent торгуется уже уверенно ниже $30 за баррель, на $29.53 за баррель. Это обусловило ослабление доллара к низкодоходным валютам иене и евро: инвесторы возвращают кредиты, ранее взятые в этих валютах, на которые приобретались рискованные активы. Поэтому рост евро слегка толкнул индекс доллара вниз до 98.93, хотя последний всё-таки поднялся в целом на 0,3 % на неделе.

Тем не менее, американская валюта вполне уверенно себя чувствует к товарным валютам и фунту. Аналитики объясняют это тем, что доллар также можно считать защитным активом, но уже по отношению к указанным валютам, даже несмотря на ослабление ожиданий дальнейшего подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Котировки фьючерсов на уровень ставки указывают на 31% вероятность ее подъема на мартовском заседании Федрезерва против 41% на конец предыдущей недели.

"Инвесторы направляют средства в активы "тихой гавани", и это поддерживает доллар, - говорит аналитик Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. - Мы все знаем, что у Китая есть определенные проблемы, и эти проблемы частично связаны с уходом инвесторов от рисков. Такая ситуация, вероятно, будет сохраняться в течение всего текущего года". "США будут оставаться лучшим домом в плохом соседстве, и продолжат привлекать зарубежные потоки капитала, - отмечает аналитик Morgan Stanley Ханс Редекер. - Мы убеждены в сохранении "бычьего" тренда по доллару".

Что касается иены, ее рост обусловлен также охлаждением ожидания дополнительных мер со стороны центробанка. Глава Банка Японии Харухико Курода в пятницу заявил, что центральный банк "в настоящий момент" не рассматривает возможность дополнительного смягчения политики, хотя общий рост потребительских цен пока далек от официального целевого уровня инфляции, составляющего 2%.

Правда, он подчеркнул, что "Банк Японии без промедления скорректирует политику в случае изменений в ценовом тренде". Курода считает, что инфляционный тренд, если исключить временные факторы, а частности, резкое снижение цен на нефть, остается стабильным. По официальным данным, в ноябре общий индекс потребительских цен вырос только на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, тогда как индекс, не учитывающий цены на свежие продукты питания и энергоносители, повысился на 1,2%.