Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в понедельник, 11 января, открылся резким падением.

2016-01-11 13:15:49 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы обвалились в среднем на 3%. В лидерах утренних продаж отметились акции Яндекса и Магнита. В плюсе удается балансировать бумагам Уралкалия. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию снижением, фьючерс на индекс SP проседает. Цены на нефть держатся в минусе, причем весьма заметном. Баррель сорта Brent стоит сейчас $32,91 (-3%). Ближайшая поддержка расположена на отметке $32,55.

Российский рубль начал первую полноценную рабочую неделю в январе капитуляцией в парах с иностранными валютам. За доллар США к настоящему моменту дают 76,14 руб. (+1,9%). Американская валюта явно нацелилась на 78,0 руб. и вполне способна взять эту планку уже на этой неделе, если сырьевой фактор не даст опоры российской валюте.

Ослабление рубля, которое оценивается в 3,4% с начала января и в 31,2% за весь 2015 год, создает прочную основу для нового витка роста инфляции в России. Инфляция - налог на бедных, и его придется заплатить наименее финансово защищенным слоям населения.

Российский фондовый рынок ожидают непростые, но очень интересные времена. Чем сильнее просядут котировки ведущих акций и индексов сейчас, тем привлекательнее они станут для иностранных инвесторов. Политические риски к текущему моменту минимальные, и зарубежные деньги должны оценить этот факт по достоинству. Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1690-1715 пунктов.

По информации из деловых кругов, лидерство Джона Трампа в предвыборной гонке среди кандидатов республиканской партии продолжает нарастать. Фиксируемый соцопросами нынешний уровень поддержки в 37-39% явно занижен. Вероятность объединения его блока с Марком Рубио он может согласиться на должность вице-президента и весьма популярен у испаноязычного электората, фактически ставит крест на проекте Джеб Буш, который продолжает продвигать аппарат партии слона.

И даже фаворитка демократов Хиллари Клинтон мало что сможет противопоставить такой связке как ТрампРубио. Это связано с тяжелым наследием Обамы и отсутствием у партии осла свободного и влиятельного кандидата, не связанного с нынешней вашингтонской администрацией.

В начале новой недели китайский фондовый рынок продолжил падение. По итогам торгов основной фондовый индекс Shanghai Composite снизился на 5,32%, опустившись до отметки 3016,7 пунктов. Индекс CSI300 потерял 5%, снизившись до 3192,45 пунктов. Падение рынка вызвано замедлением темпов роста экономики страны и монетарной политикой.

Напомним, что Народный Банк Китая плавно ослабляет национальную валюту, что вызвало повышенный спрос на иностранную валюту. В связи с этим на прошлой неделе банк ввел ограничения на продажу валюты физическим и юридическим лицам. Физическое лицо в год теперь может купить не более $50 тыс. Таким образом, китайские власти, пытаясь ограничить отток капитала из страны, лишь усилили панику на рынке.

В России среди корпоративных событий стоит отметить внеочередное общее собрание акционеров Мостотрест. Операционные результаты за декабрь опубликует Магнит.

Швейцария опубликует объемы розничных продаж. Банк Канады представит обзор экономической конъюнктуры. Также в Канаде выйдут данные по объему строительства новых домов. В США с речью выступит член ФРС США Деннис Локхарт.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 11.01.2016

2016-01-11 11:13:23 (читать в оригинале)

По паре евро/доллар ситуация противоречивая

Итоги минувшего торгового дня:

В пятницу курс евро/доллар закрылся незначительным снижением. При этом после публикации сильного отчёта по американскому рынку труда на дневной свече образовалась длинная тень. Основные валюты показали смешанную динамику к закрытию торговой сессии. Одни валюты укрепились к доллару, другие – ослабились. Сейчас объясню, почему так произошло.

Отчёт NFP (Non-Farm Payrolls) вышел лучше ожиданий. Количество новых рабочих мест в США, занятых в несельскохозяйственной отрасли, за декабрь увеличилось на 292 тыс. при прогнозе 195 тысяч. Показатель за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения с 211 до 240 тыс., за октябрь с 298 до 307 тыс. Общий пересмотр составил +50 тыс. рабочих мест. Отличные данные.

Безработица в США в декабре осталась на уровне 5,0%. Индекс среднего почасового заработка составил 0,0% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,2%). Разочаровал этот показатель, но на фоне 292 тыс., некритично. Уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 62,6%.

Курс евро отреагировал снижением на 63 пункта, до 1,0802. С него цена развернулась вверх и вернулась к 1,0929. NFP оказывает краткосрочное влияние на рынок. Тут главное вовремя выпрыгнуть с рынка. По итогам дня евро укрепился к доллару США на фоне падения европейских и американских фондовых индексов, а так же опасений, что в понедельник китайские индексы откроются снижением.

Так и получилось, индексы с открытия ушли в минус. Shanghai Composite закрылся снижением на 2,40%, на уровне 3,109, Hang Seng – на 2,45%, по 19952.63 . Евробыки на этом фоне сдвинули максимум на 1,0969.

Ожидания рынка на сегодня:

Ситуация по евро противоречивая. Недельная свеча за прошлую неделю и пробой трендовой линии на днях указывают на укрепление евро к доллару, недельный стохастик с кросс евро/фунт на часовом ТФ – на снижение.

Если в понедельник евро/доллар закроется снижением, то на дневном графике сформируется пинбар. Это значит, что при стабильной ситуации на китайских площадках евро вернётся на уровень 1,0850. После пейролса по понедельникам я всегда рассматриваю движение против пятницы. Мой выбор – снижение курса до 67-го градуса - 1,0890.

Новости текущего дня:

• 16:15 мск Канада выпустит число закладок новых фундаментов за декабрь.
• В 20:40 мск с речью выступит член FOMC Деннис Локхард.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0969 (текущий в Азии), минимум – 1,0890, закрытие – 1,0915. Если американские индексы не будут падать, то ниже 1,0900.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);

На фоне падения китайских индексов евро обновил максимум. От 135-го градуса и линии U3 цена отскочила. По состоянию рынка на 7:48 мск курс евро/доллар торгуется по 1,0913 против сессионного минимума 1,0907. Поскольку стохастик перебрался в зону покупок, в Европе возможен рост до 1,0940. От него жду возвращение к 1,0890. Календарь пустой, поэтому основными драйверами для валютного рынка останется динамика фондовых индексов.

Евро/фунт вновь улетел в зону зашкала. Сейчас цена находится уже в основном канале U3-D3. Как 8 января, ожидается отступление к линии lb. При снижении кросса курса евро окажется под давлением, фунт получит поддержку. Прогнозом я показал, что можно ожидать от пары.

Как я сказал на первой закладке, ситуация противоречивая. Трендовая линия пробита. На пятничной свече образовалась длинная нижняя тень. Так как сегодня понедельник, то пока рано судить о надёжности этих сигналов. Достаточно евро закрыться снижением как образуется пинбар указывающий на снижение курса евро и ложный пробой.

Быкам удалось хорошо закрыть неделю. Если в понедельник курс евро закроется выше 1,0900, тогда буду рассматривать рост до 1,1085.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 11.01.2016

2016-01-11 11:08:46 (читать в оригинале)

Фунт рискует уйти к 1,4229 в течение месяца.

В пятницу после выхода сильного отчёта NFP и повышения кросса евро/фунт, курс фунт/доллар упал до 1,4505. Отчёт NFP (Non-Farm Payrolls) вышел лучше ожиданий. Количество новых рабочих мест в США, занятых в несельскохозяйственной отрасли, за декабрь увеличилось на 292 тыс. при прогнозе 195 тысяч. Показатель за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения с 211 до 240 тыс., за октябрь с 298 до 307 тыс. Общий пересмотр составил +50 тыс. рабочих мест. Отличные данные.

Безработица в США в декабре осталась на уровне 5,0%. Индекс среднего почасового заработка составил 0,0% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,2%). Разочаровал этот показатель, но на фоне 292 тыс., некритично. Уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 62,6%.

С утра британец укрепился к доллару следом за евро в ответ на падение китайских фондовых индексов. Поскольку во время общего укрепления доллара корректируется кросс евро/фунт, то фунт/доллар флэтует на уровне 1,4526. До конца дня ожидаю боковое движение в диапазоне 1,4494 и 1,4658.

Евро/фунт вновь улетел в зону зашкала. Сейчас цена находится уже в основном канале U3-D3. Как 8 января, ожидается отступление к линии lb. При снижении кросса курса евро окажется под давлением, фунт получит поддержку. Прогнозом я показал, что можно ожидать от пары.

Продавцы легко очень нивелировали пинбар на пейролсе. По дням я не вижу никаких разворотов. Для краткосрочных покупок нужно ждать пересечения CCI -100 снизу вверх.

Быкам не удалось реализовать дневной пинбар. Цена в данный момент опустилась ниже месячной поддержки. Фунт рискует уйти к 1,4229 (майский минимум 2010 года) в течение месяца. Между основными парами сейчас противоречивая ситуация, поэтому пока без комментариев.

---

Нефть толкает курс доллара к отметке 76-77 рублей

2016-01-11 11:02:19 (читать в оригинале)

В среду, 6 января, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами завтра вырос на 144,40 коп. (+1,97%), до 74,76 руб., курс евро на 189,80 коп. (+2,41%), до 80,62 руб. Центральный банк России с 1 января повысил официальный курс доллара США к рублю на 4,72 коп., до 72,9299 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 79,6395 руб., что выше предыдущего дня на 5,77 коп.

В среду на фоне дешевеющей нефти российский рубль обновил минимумы к доллару и евро. Курс американской валюты закрепился выше 74 руб., курс евро выше 80 руб. Несмотря на сокращение запасов сырой нефти на 5,1 млн баррелей, баррель Brent подешевел до $34,10.

Участники рынка обратили внимание в отчёте на резкое увеличение запасов бензина за неделю до 1 января 2016 года на 10,85 млн баррелей и добычу нефти на 17 тыс., до 9,219 млн баррелей в сутки. Основной же причиной падения цен на нефть на прошлой неделе стала девальвация юаня и обрушение китайских фондовых индексов.

С 7 по 10 января 2016 года Московская биржа не работала. За это время Brent достиг уровней 2004 года $32,14. Brent торгуется по $32,75. При падении нефти с четверга по настоящее время на $1,35 стоит ожидать открытие торговой сессии с резкого роста курсов валют. По нашим оценкам курс доллара в понедельник откроется выше 76 руб., в районе 76,50-77,00 руб., курс евро около отметки 82,00 руб.

По итогам утренних торгов в понедельник индекс Shanghai Composite закрылся снижением на 2,40%, на уровне 3,109, Hang Seng на 2,45%, по 19952,63. Нефть дешевеет, так что не стоит пока ожидать разворота по рублю. ЦБ РФ тоже вряд ли будет вмешаться в торги, чтобы остановить ослабление рубля. Регулятор переключился с курса рубля на инфляцию и сохранение ЗВР.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Финансовые рынки пережили худшее начало года за двадцать лет

2016-01-10 18:42:25 (читать в оригинале)

На минувшей неделе мировые фондовые рынки лишились 2.3 трлн долларов, поскольку напуганные охлаждением китайской экономики и девальвацией юаня инвесторы кинулись продавать рисковые активы прямо в первый день после новогодних праздников. Такого ужасного начала года на рынках не было, пожалуй, лет двадцать. Удачный отчет по рынку труда в США, показавший рост занятости на 292 тыс. рабочих мест в декабре (больше ожиданий) несколько успокоил тревогу относительно экономического роста в Штатах, однако так и не смог развеять глобальный пессимизм на финансовых рынках. Причиной паники а этой неделе стал обвал на фондовых площадках Китая и ослабление китайской валюты. Последствия событий в Поднебесной для мировых рынков еще раз наглядно демонстрируют то, насколько значимы решения, принимаемые в Пекине для мировой финансовой системы.

«Эта динамика подчеркивает появление такого относительно нового явления, как чувствительность рисковых активов к китайской политике», — отмечает Марк Каэфель, директор по глобальным инвестициям в UBS Wealth Management. «Сейчас даже весьма незначительное снижение курса юаня влечет за собой масштабные последствия для мировых рынков».

S&P500 несколько вырос после публикации отчета по рынку труда в США, однако при этом все равно закончил неделю с понижением на 6% — это худшее начало года для индекса за всю историю ведения статистики. Год еще только начался а он уже потерял 1 трлн долларов. Все европейские фондовые рынки также снижались в пятницу. Китайские акции сумели стабилизироваться в конце этой безумной недели, после того, как власти отказались от использования сомнительного защитного механизма и зафиксировали валютный курс на более высоком уровне впервые за девять дней.

Индекс FTSE All-World на минувшей неделе потерял 6.1% — для него это худший старт по меньшей мере с 1994 года, то есть за все время ведения статистики, и худшая неделя с 2011 года. Общие потери составили 2.3 трлн долларов. «Роль Китая на мировых рынках возрастает с каждым днем», — отмечает Вин Тин, стратег в Brown Brothers Harriman. «Это новая реальность, с которой нам еще предстоит свыкнуться».

Китайская волатильность усложняет задачу для денежных управляющих, которым уже приходится учитывать множество разных факторов, таких как напряженность между Ираном и Саудовской Аравией, а также начало цикла повышения учетной ставки Федрезерва. «Инвесторы опасаются множества факторов, при этом негатив нарастает как снежный ком, создавая общее впечатление неблагополучия в мировой экономике», — поясняет Тобиас Левкович, стратег по рынкам собственного капитала в Citi. «Хорошие и даже впечатляющие новости тоже есть, но они остаются в тени тревожных заголовков, в том числе и геополитического толка».

Фьючерсы на процентную ставку указывают, что инвесторы по-прежнему недооценивают вероятность повышения ставки ФРС четыре раза в этом году, несмотря на неожиданно сильный отчет по рынку труда, опубликованный в пятницу. Некоторые фондовые управляющие и аналитики утверждают что развивающийся мир — в частности, Китай — станет сценой, на которой будет разыгрываться третий акт мирового кризиса, который начался в Штатах в 2007 году и перекочевал в Европу в 2010 году. Валютные курсы развивающихся экономик в очередной раз упали на фоне данных по занятости в США, а индекс валют развивающихся рынков, рассчитываемый JPMorgan (JPMorgan Emerging Market Currency index) достиг новых исторических минимумов.

Цены на природные ресурсы также падают на фоне охлаждения спроса со стороны Китая, а сырьевой индекс Bloomberg (Bloomberg Commodity index) достиг самого низкого значения за последние 17 лет. Цены на сырую нефть WTI и Brent упали примерно до 33 долларов за баррель на этой неделе — это минимум с 2004 года. По словам Тина из BBH, китайские политики допустили ошибки в управлении валютным курсом, а отсутствие должным образом организованной «коммуникации» заставляет рынки готовиться к худшему.

Но при этом он также считает, что инвесторы реагируют на динамику юаня неадекватно остро, и рекомендует не делать далеко идущих выводов, основываясь лишь на событиях первой недели нового года. «Рынки паникуют и мечутся от одной проблемы к другой, но мы не можем судить о том, каким буде год, основываясь лишь на первых торговых днях», — пояснил он. «Сдаваться еще рано».

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times