Доллар продолжает сдавать позиции по всему спектру рынка; акции финансовых компаний рванули вверх, когда стало известно, что Федрезерв разрешил четырем крупнейшим банкам выплатить дивиденды акционерам; а нефть снова подорожала - уже шестую сессию подряд.

Фондовый рынок радуется за банковский сектор

На волне оптимизма в финансовом секторе выплыли в зеленую зону все региональные индексы: австралийский S&P/ASX 200 с утра поднялся на 1.1%, при этом акции крупнейших в стране банков National Australia Bank и ANZ подорожали на 2% и 2.2% соответственно. Японский Topix вырос на 0.6%, здесь лучше всего шли дела у Mizuho Financial (+1.1%) и Nomura Holdings (+1.8%). Hang Seng вырос на 0.9%. Открытие в Европе и США обещает быть столь же вдохновляющим, если, конечно, запланированная на сегодня встреча министров обороны стран НАТО не испортит инвесторам настроение. На повестке дня расходы на военные нужды — больной вопрос, особенно с учетом того, что президент США Дональд Трамп уже обвинял Европу в недофинансировании.

Валютный рынок распродает доллары

Все основные валюты дружно растут по отношению к доллару, пользуясь случаем и неожиданным приступом решимости среди ключевых Центробанков. Во вторник глава Европейского центрального банка Марио Драги обнадежил инвесторов оптимистичными комментариями относительно экономики Еврозоны. А вчера Марк Карни из Банка Англии поддержал опасения Холдейна относительно инфляции, подарив быкам по фунту роскошный повод для прорыва выше 1.2860 в паре с долларом. С фундаментальной точки зрения, все эти поводы выглядят несколько надуманно. В конце концов, Федрезерв уже повышает ставки и собирается продолжать в том ж духе. В общем, рынок, как всегда, ждал повода и дождался. Сложно сказать, надолго ли хватит этого импульса, и насколько глубокой будет нисходящая коррекция доллара. Возможно, чтобы определиться с тем, насколько оправданы и устойчивы медвежьи настроения по американской валюте, придется подождать до конца следующей недели, когда выйдет отчет по рынку труда.

Лидером роста сегодня с утра остается британский фунт. Валюта подорожала на 0.4% до 1.2969. Локальное сопротивление 1.30 уже в пределах видимости, а там и до майских максимумов на уровне 1.3040 рукой подать. Макроэкономический календарь по Великобритании сегодня пуст, поэтому ориентируемся на общий спекулятивный запал и настроения по доллару. Скорее всего, без дополнительных стимулов фунт не сможет надолго задержаться выше упомянутой зоны сопротивления.

Австралийский доллар не отстает от фунта. С начала дня аусси/доллар также поднялся на 0.4% в основном за счет позитивной динамики сырьевых фьючерсов на китайской бирже. Макроэкономическая статистика по Австралии добавила трейдерам оптимизма: число новых вакансий в мае выросло на 11% в годовом исчислении, а продажи новых домов - на 1.1% по сравнению с предыдущим месяцем. Ничего такого, что могло бы самостоятельно стать убедительным поводом для покупки аусси, но в совокупности с прочими факторами эти данные сыграли роль усилителя.

Евро прошел еще один рубеж. Теперь позади остался 1.14, впереди 1.1447 - это максимальный уровень закрытия за период с апреля 2016 года и потенциальная привлекательный уровень для фиксации прибыли. За минувшую неделю евро/доллар вырос на 2.5%, более чем на две фигуры. Пора бы и честь знать. Кроме того, быки по фунту перешли в активное наступление и теснят быков по евро. Кросс вчера вернулся к поддержке 0.88 и сегодня с утра топчется на этом уровне в нерешительности.

Рубль по-прежнему чужой на этом празднике жизни. Растущие цены на нефть, налоговый период и падение доллара помогают ему не падать, и даже предпринимать вылазки в диапазон 59.00-58.00. Однако раньше при таких-то поводах рубль уже давно штурмовал бы новые вершины, а не топтался на месте. Геополитические риски, а также бегство с развивающихся рынков в условиях глобального сдвига в монетарной политике остаются главными катализаторами для рубля в краткосрочной перспективе.

Рынок нефти смирился с профицитом?

Отчет министерства энергетики США по запасам сырой нефти оказался не так уж плох. Запасы выросли на 100 тыс. баррелей, однако запас нефтепродуктов существенно снизился относительно показателей предыдущей недели. Сегодня с утра сорт Brent подорожал на 0.6% - цены подбираются к отметке 48.00 и не исключено, что сегодня она будет пройдена. Очевидно, что рынок заложил в цены весь негатив, связанный с сохранением профицита предложения на рынке. Нефть WTI подорожала на 0.5% и поднялась в цене над уровнем 45.00 - хороший знак для американских сланцевиков, но все еще слишком мало для Саудовской Аравии и других стран ОПЕК, латающих дыры в своих бюджетах.

EURUSD: покупатели протестировали 1,14

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по паре евро/доллар закрылись ростом. На фоне общего ослабления американской валюты курс евро приблизился к уровню 1,14, который был протестирован на торгах в Азии. Главы мировых ЦБ своими заявлениями на форуме ЕЦБ в Португалии поддержали национальные валюты.

Глава Банка Англии Марк Карни заявил о возможности ужесточения монетарной политики. Трейдеры расценили его заявление как намек на повышение ставки в ближайшее время. Курс фунта отреагировал ростом на 140 пунктов.

Глава Банка Канады С.Полоз заявил, что снижения основной ставки, которые были предприняты в 2015 году, выполнили свою задачу. Отметил высокие темпы роста экономики Канады в 1 квартале. Трейдеры также расценили его заявления как намек на повышение ставки. Курс канадского доллара вырос на 100 пунктов, по итогам дня– на 140 пунктов. Доллар сдает позиции по всем фронтам.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Индекс настроения потребителей от Gfk за июнь;
• 11:30 Великобритания – Изменение общего объема кредитования частных лиц за май, денежный агрегат М4 за май, количество одобренных заявок на ипотечный кредит за май;
• 12:30 выступление члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана;
• 15:30 Германия – Предварительные данные по индексу потребительских цен за июнь;
• 15:30 США – Окончательные данные по изменению ВВП за 1 кв. 2017, число первичных заявок на пособие по безработице 19-25 июня, окончательные данные по дефлятору ВВП за 1 кв. 2017;
• 20:00 выступление члена FOMC Джеймса Булларда

Двадцать часов цена двигалась по линии U3, пока в ленте новостей не появилось сообщение от ЕЦБ, что рынок неправильно интерпретировал заявления М.Драги на форуме ЕЦБ. Он не имел в виду скорый отказ от политики стимулирования. Тем не менее, покупатели выкупили единую валюту после падения до 1,1292 на фоне общего ослабления доллара США.

На торгах в Азии цена восстановилась до 1,1419. Напоминаю, сильная зона сопротивления находится между уровней 1,1445-1,1470. На момент написания обзора евро стоит $1,1396. Учитывая вчерашние заявления М.Карни и С.Полоза, евробыки не успокоятся пока не загонят цену в этот ценовой диапазон.

По индикаторам CCI и АО сформировались медвежьи дивергенции. Технический анализ указывает на нисходящую коррекцию, а эмоциональный настрой покупателей – на дальнейшее укрепление евро.

По прогнозу я рассматриваю коррекцию до 1,1380 с последующим ростом к уровню 1,1425. Потом нужно смотреть какой будет откат по продолжительности и амплитуде. Может получиться так, что нисходящая коррекция начнётся с «двойной вершины», а может быть после теста уровня 1,1425 и бокового движения рост продолжится до 1,1470.

Кому нужны альтернативные сценарии, смотрите их вверху с левой стороны. Темная линия – текущее движение цены, светлая - прогноз. Имейте в виду, бычий тренд сильный, поэтому откаты будут выкупаться.

Сценарий 1: Нисходящая коррекция до закрытия торгов до 1,1365.

Сценарий 2: Формирование модели «голова-плечи» с макушкой на 1,1445.

Ведущие Центробанки мира вчера как сговорились. Сначала глава Европейского центрального банка напугал рынки прозрачными намеками на сокращение стимулов, а потом чиновники из Федрезерва неожиданно обратили внимание на перегрев рынков активов. Американские фондовые индексы отреагировали вполне предсказуемо - падением. Доллар также оказался под давлением особенно против евро.

Сегодня к утру инвесторы уже немного успокоились, однако отголоски паники все еще ощущаются на региональных фондовых площадках. Nikkei Stock Average потерял всего 0.1% благодаря поддержке со стороны слабой иены; Hang Seng снизился на 0.4% в основном за счет падения в сегменте высокотехнологичных компаний. Китайский Shanghai Composite вырос на 0.1%, а S&P/ASX 200 в Австралии - на 0.4%.

Победили сырьевые валюты и евро

На валютном рынке со вчерашнего вечера ничего не изменилось: евро растет на комментариях Драги о восстановлении европейской экономики; австралийский, канадский и новозеландский доллары укрепились в основном за счет роста цен на нефть и стабилизации цен на железную руду (это особенно актуально для аусси). Доллар/канада, вчера пробивший важную поддержку 1.3200, сегодня продолжил падение и с утра потерял 0.5%. На самом деле, канадец сейчас оказался в весьма выгодном положении: доллар США снижается по всему спектру рынка, нефть дорожает, а регулятор снова дает инвесторам надежду на ужесточение кредитно-денежной политики (глава Банка Канады в интервью CNBC бросил в массы фразу о том, что низкие ставки уже сделали свое дело).

Нефть прочно вошла в русло бычьей коррекции

По данным Американского института нефти, за минувшую неделю запасы в США выросли вопреки ожиданиям. Эта новость остановила бычий забег, однако цены все равно закрылись в зеленой зоне и сегодня возобновили рост. Нефть Brent с утра уже подорожала на 1% и подбирается к сопротивлению в области 47.00, а WTI пытается закрепиться выше пройденного недавно уровня 44.00. Вчерашние новости о хакерских атаках, зацепивших некоторые компании энергетического сектора России, в определенной степени способствовали развитию восходящей динамики, однако, коль скоро ничто не указывает на возможные перебои в добыче, этот эффект будет временным. Сегодня выйдет отчет Министерства энергетики США, который добавит немного волатильности на рынок. Несмотря на рост цен в течение последних пяти торговых дней, движение все еще не вышло за пределы давно назревшей технической коррекции.

Рубль не спешит сдаваться

Рубль пытается реабилитироваться после вчерашнего падения в основном за счет стабилизации цен на нефть. Ближайшая цель медвежьей коррекции в паре доллар/рубль - 58.00, однако в среднесрочной перспективе позиции российской валюты по-прежнему уязвимы. Геополитическая напряженность, а также ряд внутренних неблагоприятных факторов, таких как арест активов АФК «Система» в рамках судебного разбирательства с Роснефтью, компенсируют благоприятный эффект налогового периода (его пик придется как раз на сегодня) и восстановления цен на нефть. Для устойчивого роста рублю нужно вернуть себе доверие и любовь спекулянтов, в противном случае ему придется снова плясать под дудку нефтяного рынка.

Росстат сегодня опубликует еженедельные данные по инфляции в России, а также отчет по динамике индекса потребительских цен с начала года. Согласно прогнозам, ценовое давление может снизиться под воздействием сезонных факторов, однако на прогнозах по ставке ЦБ и, следовательно, на курсе рубля это не отразится.

Татьяна Чепкова

EURUSD: в Азии ралли продолжается

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар закрылся ростом на 156 пунктов. Сначала евро подорожал по всему рынку после выступления главы ЕЦБ Марио Драги на Форуме ЕЦБ в Португалии. Он высказался в позитивном ключе относительно процесса восстановления европейской экономики. Сказал о потребности в корректировке параметров монетарной политики, но при этом пояснил, что это не подразумевает её ужесточение.

Далее американский доллар продолжил ослабление при выступлении председателя ФРС Дж. Йеллен в Лондоне. Ничего нового она не сказала. Повторила, что повышения ставки будут постепенными и ФРС будет избегать дестабилизации рынков. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, также выступавший в Лондоне, тоже склоняется к ещё одному повышению процентной ставки. А так как до сентября повышения ставки точно не ожидается, евро решил проверить северные районы.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Швейцария – Индикатор потребительских расходов UBS за май. Германия Индекс цен на импорт за май;
• 11:00 Швейцария – Индекс экономических ожиданий институциональных инвесторов от Credit Suisse за май;
• 11:00 Еврозона – Денежный агрегат М3 за май, объём кредитования частного сектора за май;
• 15:30 США – Сальдо внешней торговли товарами май, объём оптовых запасов (предварительные данные) за май;
• 16:30 Выступление управляющего Банка Канады Стивена Полоза, главы ЕЦБ Марио Драги, управляющего Банка Англии Марка Карни, управляющего Банка Японии Харухико Куроды;
• 17:00 США – Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья за май;
• 17:30 США – Изменение запасов нефти 19-25 июня;
• 21:15 Канада – Выступление зам.управляющего Банка Канады Линна Паттерсона

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1330 (22 гр0, максимум – 1,1384 (225 гр), закрытие – n/a.

Марио Драги помог евробыкам снести защитные стопы по коротким позициям расположенные за 1,1230 и открыть им дорогу к 1,13. После выступления Дж.Йеллен цена закрепилась выше 1,13.

Курс евро восстановился до линии U3 и четырнадцать часов движется по ней. Последний раз евро достигал её 16 мая текущего года. Перед тем, как откатиться к балансовой линии Lb, цена может двигаться по линии U3 в течение 37-40 часов в виде пилообразной модели (смотрите движение за 16-19 мая).

Во вторник на дневном ТФ был пробита верхняя граница канала. Чтобы Вам было понятно, канал строился по трем значениям H1,1264 (22.05.17) – H1,1285 (02.06.17) – L1,1119 (20.06.17). Его верхняя граница вчера проходила через уровень 1,1320.

Судя по тому, что при достижении линии U3 не было отката, покупатели взяли курс на 1,1475 (линия канала на недельном ТФ, график показывал). На пути к нему им встретится сопротивление 1,1442, которое может не пропустить их выше. В любом случае, 1,1475 это пока предел по евро.

Исходя из текущей активности покупателей, по прогнозу жду откат до 22 гр – 1,1329 с последующим ростом до 225 гр – 1,1384. Цена может уйти вверх без отката на вчерашней эйфории.

Если все-таки на торгах в Европе откат начнётся, то следите за тем, как цена будет себя вести около 1,1329 и что сформируется на 5 и 15 минутных графиках. Может так получиться, что откат будет сильнее, до 45 гр – 1,1303. Здесь нельзя точно сказать на каком уровне остановится цена и начнётся новое ралли.

Если трейдеры будут продавать доллар по всему рынку, то при растущем кроссе евро/фунт, евро/доллар может сегодня взять уровень 1,1445.

Во вторник 27 июня по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» повысился на 72,00 коп. (+1,23%), до 59,49 руб., курс евро – на 175,50 коп. (+2,67%), до 67,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,8 млрд (+5.55%), евро/рубль – 406,1 млн евро (+36,09%).

Центральный банк России с 28 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 11,71 коп., до 58,8843 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 65,9563 руб., что ниже предыдущего дня на 12,53 коп.

Торги на Мосбирже открылись незначительным снижением по доллару и евро. Покупатели сразу перехватили инициативу в свои руки и до закрытия торгов удерживали рубль в хорошем минусе. Его слабость была связана с обострением геополитической обстановки в Сирии. США обвинили Б.Асада в подготовке новой химической атаки в Сирии. Рублю даже не помогли растущие нефтяные котировки на 1,79%.

Рубль подешевел к единой валюте в 2 раза больше, чем к доллару США. Евро подорожал по всему рынку Forex после выступления главы ЕЦБ Марио Драги на Форуме ЕЦБ в Португалии. Он высказался в позитивном ключе относительно процесса восстановления европейской экономики. Сказал о потребности в корректировке параметров монетарной политики, но при этом сразу пояснил, что это не подразумевает её ужесточение.

На момент написания обзора баррель Brent стоит $46,64 (+1,05). Азиатские трейдеры проигнорировали отчет API. Они сконцентрировались на технических факторах – пробой трендовой линии. Не обращая внимания на фундаментальные факторы, цена может очень быстро восстановиться до уровня $48,05 в рамках восходящей коррекции. Падение котировок ниже $45,80 отменит технические сигналы на повышение цен и усилит давление на покупателей.

По данным Американского института нефти запасы сырой нефти в США выросли на 851 тыс. баррелей, несмотря на прогнозы на их сокращение из-за шторма в Мексиканском заливе. Запасы бензина увеличились на 1.35 млн баррелей, запасы дистиллятов – на 678 тыс. баррелей. В среду выйдет официальный отчет Минэнерго США. Рынок ожидает сокращения запасов сырой нефти в стране на 2,25 млн., запасы бензина - без изменений, запасы дистиллятов – +0.934 млн.

Геополитика толкает курс рубля вниз, нефтяные котировки – вверх. Торги на Мосбирже откроются снижением по доллару и евро на 25-30 копеек. Если к этому времени цена на нефть не снизится и продолжит рост, то курс доллара вернётся к уровню 58,90 руб., курс евро – к 66,53 руб. Если после открытия торгов рубль быстро растеряет заработанные очки, значит, ждем его ослабления к валютам на 0,8%-1,0%.

Владислав Антонов
www.alpari.ru