Торговые возможности по валютной паре: в настоящее время цена находится в канале «2-2». От максимума 0,8531 сформировалась отличная трёхволновая структура. По прогнозу ожидается выход из него с последующим ростом к верхней границе канала «1-1» на 0,8590. Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 0,8325.

Предыстория

Последняя идея по паре EUR/GBP публиковалась 27 февраля. На момент её публикации евро торговался по 0,8467. По циклам цена должна была восстановиться до отметки 0,8600 с последующим снижением к уровню 0,8340 к 20.03.17. Евро превысил уровень 0,8600 на 187 пунктов. Фаза роста затянулась до 14 марта, хотя к 14 апреля курс упал ниже целевого уровня 0,8340 до 0,8297.

Текущая ситуация

Растущие политические риски в Европе оказывали поддержку британскому фунту. Завершившиеся президентские выборы во Франции снизили напряженность. Новым президентом страны стал Э.Макрон. Курс восстановился до 0,8531.

В пятницу курс евро/фунт закрылся ростом. Единая валюта подорожал к доллару и британскому фунту после публикации американской статистики. В настоящее время цена находится в канале «2-2». По прогнозу ожидается выход из него с последующим ростом к верхней границе канала «1-1» на 0,8590.

Бывший премьер-министр Великобритании Тони Блэр, объявил о своём возвращении в политику и развернул активную кампанию против брекзит. Он заявил, что Северная Ирландия может пересмотреть своё членство в составе Соединённого Королевства из-за выхода страны из ЕС. 8 июня пройдут досрочные парламентские выборы в Великобритании. Фунт будет лихорадить, поэтому цена может отклониться от основного сценария. Это рынок. Стоит быть готовым к развитию любых событий.

Торговые возможности по валютной паре: на недельном ТФ цена находится в центре треугольника. Пробита нижняя граница канала «1-1». При этом цена отскочила от поддержки «S». По циклам ожидается восстановление цены до $1240/1250 к 25 мая, затем снижение до $1197 к 12 июня. В случае дальнейшего избавления крупными спекулянтами длинных продаж золото может упасть к уровню $1165. Из зоны $1165-1197 жду повышения котировок до $1330.

Предыстория

Последняя идея по золоту выходила 19 января 2015 года. На момент её публикации курс XAU/USD составлял $1279,81. Обзор писался после «чёрного четверга» (15 января), когда золото подорожало на 2,8%, до $1266. Стимулом для его укрепления стало решение Национального банка Швейцарии (НБШ) отказаться от защиты уровня 1,20 для пары евро/франк и понизить ставку по депозитам до -0,75%. После решения НБШ драгоценный металл выступил в качестве защитного актива.

Также дополнительные силы покупатели черпали от нарастающей напряжённости в Греции и отсутствия в протоколах заседания ФРС США намёков на скорое повышение ставок. Отчёт COT показал сокращение коротких позиций и увеличение длинных позиций по золоту крупными спекулянтами. С такими факторами ожидалось дальнейшее повышение котировок до целевой зоны $1300-1320 к концу января.

Цена достигла зоны 22 января. Покупателям не хватило сил добраться до $1320. Они выдохлись на отметке $1307,49. С этого уровня по золоту началась нисходящая фаза.

Золото воспринимается инвесторами как инструмент хеджирования рисков в моменты финансовых или политических проблем. С начала года оно подорожало на 8,41%, до $1295,45 (до 17 апреля) на фоне геополитических рисков. США нанесли ракетный удар по Сирии и стянули войска к Северной Корее. Спрос на золото снизился после первого тура президентских выборов во Франции. Когда стало известно, что президентом Франции стал Э.Макрон, оно подешевело до $1214,13.

В минувшую пятницу курс XAU/USD закрылось в небольшом плюсе. Цена повышалась до $1231,85 после публикации американской статистики. Данные по уровню промышленных цен и уровню розничных продаж оказались несколько хуже прогнозируемых значений. После выхода новостей покупатели растеряли большую часть прибыли.

Выше представлен недельный график. На нем видна общая картина по золоту с 2016 года. Покупателям не удалось пробить трендовую линию. После отскока цена снизилась с $1375,04 до $1122,51. Сейчас она находится в центре треугольника. Прогноз лучше рассмотреть на дневном графике ниже.

К настоящему времени пробита нижняя граница канала «1-1». При этом цена отскочила от поддержки «S». По циклам картинка складывается следующим образом: восстановление до $1240/1250 к 25 мая, снижение до $1197 к 12 июня. Учитывая, что ФРС США в июне собирается поднять ставку, то снижение цен на золото вполне логичное.

Линия TR проходит через $1161. Агрессивные продажи продавцов могут отправить цены к этому уровню. Такой вариант не стоит исключать, так как крупные спекулянты избавляются от длинных позиций. Из зоны $1165-1197 жду повышения котировок до $1330.

Для справки: Также вырос инвестиционный спрос на акции золотых ETF-фондов. Особой популярностью пользуется крупнейший фонд SPDR Gold Trus (GLD). По последним данным золотой запас ETF-фонда составляет 851,89 тонн против 730,89 тонн в январе. С начала года курс GLD вырос со $109,61 до $116,83.

В пользу снижения котировок золота указывает последний еженедельный отчёт комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission). По отчётности COT (Commitments of Traders) на прошедшей неделе наблюдалось сокращение коротких и длинных позиций у крупных спекулянтов. Мелкие спекулянты увеличили как длинные, так и короткие позиции.

Крупные игроки сократили длинных позиций на 47,089 тыс., до 222,393 тыс. контрактов, коротких – на 3,468, до 81,007. Чистая длинная нетто-позиция составляет 141,386 тыс. контрактов (-43,627 тыс.).

У мелких спекулянтов длинные позиции увеличились на 1,870, до 50,953, короткие – на 1,229 тыс., до 34988 контрактов. Чистая длинная нетто-позиция равна 15,965 контрактов (+639). Открытый интерес сократился на 18,950 тыс., до 637,559 тыс. контрактов.

В пятницу 12 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 3,50 коп. (+0,06%), до 57,08 руб., курс евро – на 48,25 коп. (+0,78%), до 62,45 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,4 млрд (-29,41%), евро/рубль – 205,6 млн евро (-29,29%).

Центральный банк России с 13 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 4,79 коп., до 57,164 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 62,0915 руб., что ниже предыдущего дня на 6,80 коп.

Торги на Московской бирже открылись ростом по доллару США и евро. Открытие торговой сессии совпало со снижением нефтяных котировок. За два часа курс доллара восстановился до 57,36, курс евро – до 62,30.

После публикации американской статистики и повышения цен на нефть сорта Brent пара доллар/рубль вернулась к уровню 57,01 руб. Курс евро возобновил рост до 62,58 руб. на фоне общего укрепления единой валюты на рынке Форекс. Данные по инфляции и уровню розничных продаж в США оказались несколько хуже прогнозируемых значений.

Российская валюта отлично себя чувствует в паре с долларом. Из-за роста нефтяных котировок курс доллар/рубль стабилизировался вблизи 57 руб. Цена на Brent консолидировалась в диапазоне $50,31 - $51,06. Консолидация подготовила рынок к резким колебаниям. В ходе азиатских торгов покупатели с легкостью прошли сопротивление $51,06/15, продвинувшись до $51,64 (+1,53%).

Нефть подорожала на новостях, что Россия и Саудовская Аравия будут призывать нефтедобывающие страны продлить соглашение ОПЕК о сокращении добычи нефти до конца марта 2018 года. Встреча ОПЕК+ запланирована на 25 мая. Ближайшая цель по Brent составляет $52,50. Учитывая утренний рост нефтяных котировок на 1,5%, в понедельник по доллару ожидается ослабление до 56,75 руб., по евро – до 62,04 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru