Курс доллара по отношению к евро продолжает укрепляться на европейских торгах в среду после вчерашнего роста по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Неожиданно ястребиный тон ФРС оказал поддержку американской валюте. Собственные прогнозы повышения ставок ФРС, также известные, как «точки ФРС» не были пересмотрены в сторону уменьшения количества повышений. При этом риски снижения инфляции и замедления темпов экономического роста ФРС оценивает, как факторы временные и не видит в них причин для беспокойства.

Пока наблюдаемое укрепление (от 1.1295 до 1.1180) является результатом сокращения длинных позиций в евро по факту фиксации прибыли в основном спекулятивными участниками рынка. Технически стоит обратить внимание на то, что текущее значение 21-дневной скользящей средней линии находится в области отметки 1.1210. Если курс завершит торговый день на текущих уровнях или ниже, то это будет первое закрытие ниде 21-дневной MA за последние 2 месяца.

Нисходящая коррекция в паре евро/доллар после роста курса с 11 мая в перспективе вполне способна затронуть фигуру 1.1100. Хотя даже падение до уровня 1.1050 все равно будет сохранять общую восходящую динамику курса. Лишь возвращение цен ниже 1.1000 будет являться намеком на то, что доллар всерьез намерен установить тенденцию к укреплению.

EURUSD: после заседания FOMC возросли риски уйти к 1,1155/65

Итоги минувшего торгового дня:
В среду евро/доллар закрылся в небольшом плюсе около 1,12. На слабых данных за май по потребительским ценам и розничным продажам в США курс евро повышался до 1,1296. Покупатели предприняла попытку штурма уровня 1.1300 на ожиданиях, что ФРС не станет повышать ставку или откажется от её повышения до конца года.

Доллар выдержал мощное давление. Комитет открытого рынка ФРС США повысил основную ставку на 0,25% до 1%- 1,25%. Также регулятор пересмотрел в сторону повышения прогноз на индекс ВВП в 2017 году и планирует начать уменьшение баланса облигаций в текущем году. После заседания курс евро упал до 1,1193.

Ожидания на сегодня:

Продавцы полностью перерыли рост с 1,1200 до 1,1296. В связи этим на дневной свече образовалась длинная тень указывающая на рост давления на продавцов. Чтобы заставить покупателей вздрогнуть от падения, продавцам достаточно понизить курс до 1,1165. Чтобы они стали фиксировать прибыль, нужно падение котировок ниже 1,1115.

В четверг внимание трейдеров будет приковано к заседанию Банка Англии. Полагаю, что сегодня пара евро/доллар останется торговаться в диапазоне вчерашнего дня. У меня в данный момент не получается ослабление евро к доллару ниже отметки 1,1200.

Фьючерсы на ставку по федеральным фондам предполагают с вероятностью 18,4% возможность следующего повышения ставок по итогам заседания FOMC в сентябре. Вероятность повышения ставок до конца года составляет 44,8%.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:15 Швейцария – индекс цен производителей за май;
• 10:30 Швейцария – решение ШНБ по ставке Libor, пресс-конференция руководства ШНБ;
• 10:40 Австралия – выступление зам.управляющего РБА Дебелле;
• 11:30 Великобритания – объём розничных продаж за июнь;
• 12:00 Еврозона – торговый баланс с учетом сезонных колебаний за апрель;
• 14:00 Великобритания – решение Банка Англии по процентной ставке, распределение голосов в комитете по денежной политике Банка Англии при решении по ставке, объём выкупа активов Банком Англии, распределение голосов в комитете по денежной политике Банка Англии при решении по выкупу активов;
• 15:30 Канада – изменение объема продаж у производителей за апрель;
• 15:30 США – число первичных заявок на пособие по безработице за 5-11 июня, производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка за июнь, индекс цен на импорт за май, производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии за июнь;
• 16:15 США – Использование производственных мощностей за май;
• 16:15 США – Изменение объема промышленного производства за май;
• 17:00 США – Индекс рынка жилья от NAHB за июнь;
• 23:00 Великобритания – Выступление управляющего Банка Англии Марка Карни; США – Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг за апрель.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1200, максимум – 1,1246, закрытие – 1,1216.

Веселый денёк получился. На слабой американской статистике курс евро вырос до 112-го градуса. После повышения ставки ФРС США продавцы вернули курс к уровню открытия азиатской сессии.

Что дальше? Вчерашняя неудачная попытка евробыков взять уровень 1,13 усугубила ситуацию. В результате ослабления евро на дневной свече образовалась длинная верхняя тень, что указывает на угасание бычьего тренда. Возросли риски пробоя трендовой линии. Пока цена торгуется выше 1,1175 о глобальном удешевлении евро говорить преждевременно.

Заседание FOMC прошло. В июле ставка останется в диапазоне 1,00%-1,25%. Трейдеры ждут, что в следующий раз ФРС повысит ставку на 0,25% пунктов в сентябре. Если инфляция не вырастет, то тогда в конце текущего года. Сегодня их внимание направлено на заседание Банка Англии.

Курс евро торгуется на линии lb. По прогнозу жду снижение пары до 1,1200 с последующим ростом до 1,1246. Лучше ориентироваться не на 1,1246, а на 1,1236. Активные продажи евро от 1,1236 станут медвежьим вестником для продавцов.

В среду 14 июня по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 45,50 коп. (+0,80%), до 57,43 руб., курс евро – на 56,00 коп. (+0,88%), до 64,44 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,7 млрд (+123,80%), евро/рубль – 282,0 млн евро (+59,32%).

Центральный банк России с 15 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 17,52 коп., до 57,0303 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,9481 руб., что выше предыдущего дня на 12,07 коп.

Торги открылись ростом по доллару и евро. Высокая активность трейдеров наблюдалась в течение двух часов после открытия, потом рублёвые пары перешли в боковое движение. До выхода американской статистики курс доллара консолидировался на уровне 57,05 руб., курс евро – на 63,92 руб.

Волатильность подскочила на слабых данных за май по потребительским ценам и розничным продажам в США. Они придали спекулянтам интригу перед оглашением решения ФРС США по ставкам. На новостях курс доллара упал до 56,83 руб., курс евро вырос до 64,23 руб. Рубль подешевел к евро на фоне роста пары евро/доллар до 1,1296.

После публикации данных Минэнерго США (EIA) рубль растерял всю прибыль с долларом и увеличил потери против евро. Обвал нефтяных котировок на 3%, до $46,76 вернул курс доллара к уровню 57,14 руб. Курс евро подскочил до уровня 64,45 руб.

Согласно последним данным EIA, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 1,66 млн баррелей (прогноз был -2,2 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 2,1 млн баррелей, дистиллятов - на 328 тыс. баррелей. Добыча нефти в Штатах увеличилась на 12 тыс., до 9,330 млн баррелей.

Давление на российскую валюту усилилось после заседания FOMC и выступления Дж.Йеллен. Комитет открытого рынка ФРС США повысил основную ставку на 0,25% до 1%- 1,25%. Регулятор пересмотрел в сторону повышения прогноз на индекс ВВП в 2017 году и планирует начать уменьшение баланса облигаций в текущем году. К закрытию торговой сессии курс доллара повышался до 57,57 руб., курс евро – до 64,67 руб.

Рублёвая стоимость бочки нефти Brent снизилась до 2657 рублей. Рубль отказывается дешеветь к доллару США теми же темпами что и нефть. Рубль сейчас поддерживает налоговый период. После пробоя сопротивления уровня 57,20 руб., доллару открылась дорога к 58,20 руб. После вчерашнего укрепления доллара вероятна коррекция до 57,25/30 руб.

Помимо снижения нефтяных котировок появился ещё один негативный фактор для рубля. Сенат США на заседании в среду подавляющим большинством голосов одобрил законопроект, расширяющий санкции в отношении России.

Если нефтяные котировки начнут коррекционную фазу после обвала, курс доллара опять вернётся к уровню 57 руб. Закрытие дня ниже 57,20 руб. отменит начало ралли доллара против рубля. Пара евро/рубль взяла курс к уровню 65,30 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Азиатские фондовые индексы падают, недовольные снижением цен на нефть и умеренно агрессивным тоном Федрезерва на вчерашнем заседании; австралийский доллар растет после выхода отчета по рынку труда, остальные валюты консолидируются в узких диапазонах; нефть продолжает дешеветь на данных Минэнерго по запасам.

Федрезерв расстроил азиатские рынки…

Рынки ждали осторожного повышения, то есть надеялись, что ЦБ поднимет ставку, но при этом отметит риски снижения инфляции и охлаждения экономики. Но Федрезерв заявил о том, что не видит причин для беспокойства и тем более не собирается сворачивать с выбранного курса, а также планирует начать сокращение баланса в этом году. Иными словами, регулятор закрывает глаза на неблагоприятные факторы и концентрируется на хорошем. Стакан по-прежнему наполовину полон.

Американские фондовые рынки восприняли новость с хладнокровным спокойствием, но вот азиатским индексам решимость центробанка не понравилась. Иностранные инвесторы испугались - и не без оснований - за свои прибыли в условия потенциального роста дифференциала доходности с американскими активами. Кроме того, сработал и технический фактор: азиатские индексы стремительно росли с начала года, некоторые из них достигли рекордных или многолетних максимумов, поэтому и коррекция здесь более выраженная. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 1.4% на фоне падения в сегменте энергетических и финансовых компаний. Topix к середине торговой сессии снизился на 0.5%, а гонконгский Hang Seng упал на 0.9%.

…но валюты остались равнодушны

Если кто-то рассчитывал на прорыв, всплеск волатильности и небо в алмазах, увы, надежды не оправдались. Доллар быстро восстановился после первой негативной реакции на отчет по инфляции, вернувшись в прежние диапазоны. Сегодня с утра все выглядит так, словно ничего и не было: ни слабого отчета по инфляции, ни решения по ставкам ФРС.

Новозеландский доллар уже упал с небес на землю…

Среди региональных валют сегодня сильно пострадал новозеландский доллар. Валюта подешевела на 0.6% по отношению к доллару США после публикации отчета по ВВП, не дотянувшего до прогнозов (0.5% кв/кв против ожидаемого роста на 0.7%). Кроме того, Резервный банк Новой Зеландии опубликовал экономический бюллетень, отметив слабое инфляционное давление и сдержанный рост потребления среди домохозяйств. В общем «новозеландцу» пришлось попрощаться с областью 0.7300 и вернуться ближе к 0.7200. Отметим, что NZDUSD растет уже пятую неделю подряд не имея на то убедительных фундаментальных оснований, поэтому коррекция здесь будет весьма кстати.

…а австралийскому это только предстоит

Австралийский доллар, напротив, выбился в лидеры роста за счет публикации позитивного отчета по рынку труда в Австралии. Пара, AUDUSD пытается закрепиться над сопротивлением 0.7600, и если ей это удастся. В последний раз ему удавалось закончить день выше этой отметки можно рассчитывать на движение в область следующего локального сопротивления 0.7660. Последний раз «австралиец» отмечался на этом уровне в начале апреля. Между тем в среднесрочной перспективе он по-прежнему уязвим из-за неблагоприятной динамики на сырьевых рынках и потенциального охлаждения экономики Китая — главного торгового партнера Австралии.

Нефть падает…

Рынок нефти все еще под впечатлением вчерашнего отчета Министерства энергетики США, показавшего резкое увеличение запасов бензина и менее значительное чем ожидалось сокращение запасов сырой нефти. Кроме того, Международное энергетическое агентство вчера сообщило о том, что совокупный объем предложения на мировых рынках в мае вырос на 585 тыс. баррелей в день и достиг максимального уровня с февраля 2016 года. В общем, для полноты медвежьей картины осталось дождаться пятничного отчета Baker Huges по числу работающих буровых установок. Вчера баррель нефти Brent подешевел на 3.5% и сумел закрыться ниже отметки 47.00 впервые с ноября прошлого года. Сегодня в Азии цены пытаются развить восходящую коррекцию и вернуться в область выше упомянутого уровня, но динамика выглядит совсем неубедительно. То же самое происходит и с нефтью WTI, которая сейчас продается по цене 44.84 доллара за баррель.

…и увлекает за собой рубль

Рубль по отношению к доллару вчера подешевел на 0.5% и сегодня с утра продолжает падать. Неожиданно агрессивный настрой ФРС в сочетании с падением цен на нефть, судя по всему, все-таки сломили самоуверенность быков, заставив их ликвидировать длинные позиции в рубле пока не поздно. На прорыве уровня 57.00 в игру включились технические факторы, ускорив движение. Последний раз доллар/рубль закрывал день выше этой отметки в середине мая, и если ему удастся закрепиться в новом диапазоне, шансы на движение к следующему знаковому уровню 58.00 резко возрастут, особенно с учетом предстоящего снижения ставки Центробанка России и дальнейшего падения цен на нефть.

Татьяна Чепкова

На торгах в Европе американский доллар подорожал к евро, британскому фунту, швейцарскому франку, японской йене, и подешевел к австралийскому, новозеландскому и канадскому долларам. Индекс доллара вырос до 97,06. На валютном рынке всплеск волатильности наблюдался до выхода британской статистики. Курс фунт/доллар подскочил на 55 пунктов, до 1,2797 после одиннадцатичасовой консолидации. После публикации противоречивых данных по рынку труда курс упал 1,2723 (-74 п.). Число заявок на пособия по безработице оказалось в три раза меньше ожиданий, тогда как рост заработных плат Великобритании замедлился.

Участники рынка соблюдают осторожность в ожидании решения ФРС по ставкам. Повышение ставки на 0,25% полностью заложено в цены, поэтому набольший интерес для них будет представлять пресс-конференция Дж.Йеллен. Если члены Комитета по открытым рынкам ФРС США не повысят ставку или отложат её дальнейшее повышение в текущем году, тогда доллар обвалится по всему рынку. В этом случае ценовые колебания составят от 150 до 250 пунктов.

Европейская статистика:

Индекс промышленного производства в еврозоне вырос до уровня 0,5% м/м, 1,4% г/г (прогноз был 0,5% м/м, 1,3% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м, 2,2% кв/кв )

Количество безработных в Великобритании увеличилось на 7,3 тыс. (прогноз был 20,3 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 19,4 тыс. до 22,0 тыс.). Безработица осталась на уровне 4.6% (прогноз 0,4%, предыдущее значение 4,6%).

Средний уровень заработной платы без учета премий в апреле составил 1,7% (прогноз был 2,0, предыдущее значение 1,8%). Средний уровень заработной платы с учетом премий в апреле составил 2,1% (прогноз был 2,4%, предыдущее значение 2,3%).