Торговые возможности по валютной паре: На недельном графике сформировался додж. В пятницу 26 мая торги завершились перевернуым молотом. Между индикатором АС и ценой сформировалась двойная медвежья дивергенция. В связи с этим возросли риски пробоя трендовой линии TR3. По прогнозу жду коррекционное движение до линии TR4 (1,4690). Промежуточная цель 1,4690. Сценарий на снижение не отменится пока, цена не выйдет из канала «1-1».

Предыстория

Идею со снижением курса EUR/AUD я начал развивать 16 января текущего года, когда австралийский доллара стоил 1,4181. Общее падение пары составило 554 пункта. Сначала продавцы снесли поддержку 1,4074. Достигнув первой цели 1,3774 (-407 пунктов), они двинулись ко второй цели 1,3400. Её я понизил с уровня 1,3679. Закрепиться ниже зоны 1,3679 – 1,3774 не получилось. На фоне снижения нефтяных котировок и ослабления австралийца к доллару США курс EUR/AUD отскочил от 1,3627. После пробоя трендовой линии вторая цель стала недостижима.

Я ожидал увидеть разворот движения после 6 марта, но цена сменила направление 22 февраля. В обзоре от 16.01.17 я писал, что кросс любит менять направление после появления сигнального пинбара. На недельном графике они все выделены. На уровне 1,3627 сформировалась свеча с длинной тенью. После неё началось ралли евро.

Рост пары ускорился после завершения первого тура президентских выборов во Франции. Курс EUR/AUD восстановился до 1,5111. Цена остановилась около верхней границы канала «1-1», которая проходит через 1,5245.

Если цена не дошла до границы, то почему тогда я выбрал эту валютную пару для идеи? Дело в том, что на дневном периоде появились предпосылки к снижению пары. На недельном графике после заседания ОПЕК сформировался додж. Не разворотная свеча, но говорит о приостановке бычьего тренда. При дальнейшем восстановлении цен на нефть цена может уйти вниз, как в конце декабря 2016 года.

В пятницу торги завершились перевернуым молотом. Между индикатором АС и ценой сформировалась двойная медвежья дивергенция. В связи с этим возросли риски пробоя трендовой линии TR3. По прогнозу жду коррекционное движение до линии TR4 (1,4690). Промежуточная цель 1,4690.

Верхняя граница канала «1-1», которая проходит через 1,5245. Если у продавцов не получится уйти вниз с доджа, тогда придется ждать нового пинбара на недельном ТФ. С 1 мая по 3 июля у меня получается медвежья фаза.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

EURUSD: в США выходной день, рынок тонкий

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились в минусе. После неудачной попытки вернуться к 1,1250 покупатели перед длинными выходными стали закрывать длинные позиции. Давление на единую валюту усилилось после выхода американской статистики.

Вторая оценка ВВП США за I квартал оказалась лучше ожиданий и была пересмотрена в сторону увеличения с 0,7% до 1,2% (прогноз 0,9%). На торгах в Нью-Йорке курс евро/доллар снизился 1,1161. Упершись в зону поддержки 1,1160/70, пара перешла в боковое движение.

Ожидания на сегодня:

На фоне ралли евро во время политической напряженности в США «понедельник против пятницы» не сработал два раза. Сегодня тоже может не сработать. Сейчас объясню почему.

В Китае, США и Британии выходной день. В связи с этим валютный рынок будет тонкий (снижены торговые объемы). Важных новостей нет. Цена лежит на поддержке 1,1161 от 22 мая. Учитывая, что в пятницу после выхода данных по ВВП вероятность повышения ставок в июне выросла с 87,7% до 88,8%, возросли риски пробить 1,1160 и уйти на сработавших стопах к 1,1090/1,11.

Замечу, что в пятницу на страйке 1,1200 по путам увеличился открытый интерес на 347 контрактов, до 1810 контрактов. Это значит, что покупатели через покупку опциона PUT захеджировали свои открытые длинные позиции на спотовом или фьючерсном рынках. Хоть риски уйти вниз высоки, по прогнозу жду коррекцию до линии lb, от неё уже можно активировать недельный пинбар и штурмовать уровни 1,1160 и 1,11.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• В Китае, США и Британии выходной день;
• 11:00 еврозона – Денежный агрегат М3 за апрель, объем кредитования частного сектора за апрель;
• 16:00 еврозона – Выступление президента ЕЦБ Марио Драги;
• 20:00 еврозона – выступление члена правления ЕЦБ Й.Вайдмана.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1156, максимум – 1,1200, закрытие – 1,1189.

В пятницу курс евро/доллар упал до 1,1161. На дневном графике сформировалась М-модель, на недельном – пинбар. В данный момент технические факторы указывают на ослабление евро до 1,11, как минимум (1,1118 – 112-й градус).

Так как в понедельник в Китае, Британии и США выходной день, по прогнозу жду коррекционное движение к балансовой линии lb. Считаю, что штурмовать уровни 1,1160 и 1,11 лучше со вторника на объеме. В праздники можно лишь провести разведку, чтобы определить расположение первых защитных стопов под уровнем 1,1160.

Выше я написал, что покупатели, которые сидят в длинных позициях и ждут дальнейшего укрепления евро, захеджировали их на опционном рынке путами. На разных таймфреймах начинают появляться медвежьи сигналы. Поэтому я понимаю беспокойство покупателей, которые купили себе опцион пут на страйке 1,12.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Из протоколов FOMC: члены комитета сошлись на том, чтобы воздержаться от повышения ставок, чтобы понять временное явление замедление роста экономики или нет;

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Политическая напряженность в США;

(+) Канцлер Германии А.Меркель – евро слишком слабый из-за ультрамягкой денежно-кредитной политики ЕЦБ;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 23.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и уменьшили короткие. Long-позиции увеличились на 7,883 тыс., до 170,864 тыс. контрактов. Short-позиции уменьшились на 18,406 тыс., до 105,284 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла на 26,289 тыс., до 65,580 тыс. контрактов;

(+) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 2,875 тыс., до 75,441 тыс. контрактов. Короткие позиции сократились на 1,707 тыс., до 61,308 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция увеличилась на 4,583 тыс. до 14,133 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:11 мск составляет: 76%/23%, лотов: 21983/6631 (днем ранее – 25313/6356), позиций: 58611/20066 (днем ранее – 63639/19036);

(+) EURGBP (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURGBP (D): АО, AC, стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (M): АО, АС, CCI (20) стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. 10 мая он добавил, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов;

(-) В пятницу, 26 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне выросла с 87,7% до 88,8%, в июле – с 88,3% до 89,4%, в сентябре – с 91,5% до 92,3%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,328% (за 26.05.17: -9,64%);

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,250% (за 26.05.17: -0,22%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): АС, CCI (20) – вниз;

(-) EURUSD (W): CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURUSD (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

В пятницу 26 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,00 коп. (-0,81%), до 56,50 руб., курс евро – на 65,50 коп. (-1,03%), до 63,15 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,9 млрд (-28.57%), евро/рубль – 211,7 млн евро (-18,00%).

Центральный банк России с 27 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 68,69 коп., до 56,756 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,6689 руб., что выше предыдущего дня на 65,73 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по рублёвым парам. Рубль перешёл в наступление с первых минут на фоне цен на нефть после значительно их падения. При снижении курс доллара нащупал поддержку в области 56,60 руб., курс евро – 63,47 руб.

После выхода американской статистики рубль растерял все заработанные очки против доллара США. Вторая оценка ВВП США за I квартал оказалась лучше ожиданий и была пересмотрена в сторону увеличения с 0,7% до 1,2% (прогноз 0,9%). Курс доллара вернулся к уровню 57,03 руб., курс евро застопорился на возле 63,85 руб.

Выбраться из минуса рублю помог российский министр энергетики А.Новак. Своими заявлениями он остановил падение нефтяных котировок, которые рухнули в четверг на 7% до $50,68 за баррель после заседания ОПЕК. Он сказал, что у ОПЕК есть другие средства для поддержки цен, и используют их, если потребуется. На фоне восстановления цен на Brent с $50,68 до $52,29 (+3,17%) курс доллара снизился до 56,50 руб., курс евро – до 63,08 руб.

В пятницу на американской сессии рубль подорожал к доллару и евро на фоне стабилизации нефтяных цен. В Азии Brent торгуется в минусе. Учитывая, что понедельник день коррекций, сегодня можно ожидать дальнейшего снижения котировок до уровня $51,50, с которого ожидается новый рост цен на нефть. В Китае, Британии и США выходной день.

В понедельник 29 мая пройдет уплата налога на прибыль. Пик налоговых платежей пройден, поэтому можно считать, что рубль лишился поддержки от налогового периода. По курсу доллару ожидается повышение котировок до уровня 56,80 руб., курса евро – до 63,65 руб. Техническая картина по рублёвым парам указывает на боковое движение в течение двух дней.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Итак, азиатская сессия началась в лучших традициях - без фанфар- и продолжилась в том же духе. Региональные фондовые индексы колебались в диапазоне плюс-минус 0.4%, при этом больше всех пострадала Австралия, как всегда, из-за цен на железную руду, которые упали к минимальным уровням за последние семь месяцев. Доллар незначительно растет почти во всех основных валютных парах за исключением британского фунта, который, вероятно, пытается «вернуть лицо» после пятничного падения. Как бы там ни никакой живости движений на утренних торгах не наблюдается - вся динамика на валютном рынке ограничена скудными 0.1-0.2%, то есть практически отсутствует.

Нефть: бычий тренд угас, не успев разгореться?

Нефть пережила зажигательную неделю. В пятницу цены немного восстановились после разгромного падения в четверг, но и сегодня с утра снова доминирует медвежья динамика. Не стоит делать поспешных выводов, поскольку движение нефти утром в Азии - это лишь отголоски предыдущей сессии, все самое интересное начнется с открытием торгов в Лондоне, или даже в Нью-Йорке. Как бы там ни было, эффект ОПЕК+ с решением о продлении сделки на 9 месяцев оказался минимальным.

Об этом твердили буквально все, что в конечном счете вылилось в самовыполняющееся пророчество. За минувшую неделю нефть подешевела почти на 3%. Куда дальше? Тут главное понять, полностью ли рынок отыграл продажи на фактах по итогам заседания ОПЕК, или еще остались те, кто не успел зафиксировать прибыль по своим длинным позициям, открытым на ожиданиях.

На этой неделе в календаре нефтетрейдеров только традиционные еженедельные данные Минэнерго США по запасам и отчет Bakers Huges по числу активных буровых установок. Это значит, что внимание рынка снова переключится на проблему наращивания добычи сланцевой нефти, компенсирующей усилия картеля. Хотя, возможно, ключевые нефтепроизводители вновь прибегнут к вербальным интервенциям, чтобы хотя бы поддержать цены на текущих уровнях.

Вот министр энергетики Новак, например, в конце той недели обещал идти до конца и предпринять какие-то дополнительные меры, если того потребует ситуация (очевидно, его слова сыграли не последнюю роль в пятничной коррекции на рынке). У России выборы в следующем году, ей нужна дорогая нефть. Да и Саудовская Аравия тоже из кожи вон лезет - у нее IPO Saudi Aramco на носу.

Слушаем Драги, делаем выводы

Валютам день в диапазонах сегодня практически гарантирован. В Штатах День поминовения, рынки закрыты. В Европе макроэкономический календарь практически девственно чист. Единственное событие, способное вывести рынки из состояния равновесия - это выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги в Европарламенте.

Вопрос о сворачивании программы стимулов по-прежнему висит в воздухе без ответа, при этом именно надежды на ужесточение вкупе с итогами выборов во Франции помогли единой валюте обновить полугодовые максимумы в начале прошлой недели. Евро/доллар прочно обосновался в середине диапазона 1.1200-1.1100 и его судьба на ближайшее время зависит от того, сумеет ли он задержаться выше поддержки 1.1150. Ну а также от того, подтвердит ли Драги опасения рынка насчет сворачивания программы QE.

Сегодня с самого раннего утра выступил главы ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс. Надо сказать, он был весьма резок в своих комментариях, заявив, что экономика США достаточно сильна, чтобы пережить три-четыре повышения ставки в этом году. По мнению Уильямса, Федрезерв уже почти у цели по своему двойному мандату (напомним, в США Центробанк должен обеспечивать не только инфляцию определенного уровня, но и максимальную занятость), поэтому более агрессивный подход вполне оправдан. Очевидно, что укрепление доллара в начале дня - его рук дело.

Уильямс не голосует, когда FOMC принимает решения по кредитно-денежной политике, однако его мнение имеет вес. На этой неделе, прежде чем начнется так называемый период тишины перед заседанием FOMC выступят еще двое представителей Центробанка: Лаел Брейнард и Патрик Харкер. Г-жа Брейнард на позапрошлой неделе говорила о том, что не может с полной уверенностью говорить о достижении цели по занятости. Посмотрим, изменилось ли ее мнение по этому поводу. Ну и начинаем готовиться к отчету по рынку труда.

Фунт старается выкарабкаться

Британский фунт… замолвим слово об этом «бедном гусаре», который в пятницу рухнул почти на 150 пунктов, а сегодня с утра пытается скорректироваться от поддержки 1.2800. Бедолага расплачивается за грехи Терезы. Она падает в рейтингах, а он за ней. Выборы в Великобритании состоятся 8 июня (это четверг на следующей неделе), и буквально следом начнутся официальные переговоры по Брекзиту. Тереза Мэй все равно победит, хотя, возможно, без того триумфа на который она рассчитывала. Но фунт все равно будет изрядно потряхивать. Кроме того, Европа уже точит свой клинок, готовясь занять жесткую позицию по отношению к Великобритании.

В такой политически неопределенной ситуации, а также учитывая неоднозначную макростатистику, про повышение ставки Банка Англии вскоре все забудут. Регулятор не станет подвергать экономику дополнительному стрессу. Кроме того, с начала года британская валюта восстановилась на 4% в паре с долларом минимумов, поэтому инфляционное давление уже не представляется серьезной угрозой. Как мы уже упоминали ранее, 1.30 фунт/доллару пока не по зубам. У него сейчас просто нет поводов для покорения новых вершин, а сегодняшний рост с утра - это лишь небольшая коррекция до ближайшего сопротивления.

Аусси в унынии

Австралийский доллар окончательно помахал рукой ключевой отметке 0.7500 и поддался медвежьим настроениям. У него, как всегда, две беды - китайская экономика и цены на железную руду. Агентство Moody’s понизило суверенный рейтинг Китая - само по себе это событие не столь уж значимое, однако, оно привлекло внимание к потенциальному замедлению экономического роста в стране. Даже китайские власти, сконцентрированные на борьбе с кредитным пузырем, не ждут от экономики многого. На этой неделе Австралия публикует отчеты по своему перегретому рынку жилья, кроме того, выходят данные по розничным продажам. В остальном аусси будет реагировать на общую динамику доллара США и на события сырьевого рынка.

Татьяна Чепкова