Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Рост доллара может возобновиться

2016-12-02 10:38:02 (читать в оригинале)

Сегодня рынок несомненно отреагирует на публикацию важных данных с рынка труда США, которые предваряют декабрьское заседание ЦБ.

Инвесторы традиционно реагируют на выход цифр по занятости в Штатах, которые всегда имели важное значение для ФРС в принятии решений по процентным ставкам. По прогнозам ожидается, что количество новых рабочих мест (которые получит экономика) выйдет на уровне 175 000. Предыдущее значение, за октябрь, было на уровне 161 000. Можно уверенно говорить, что если цифры окажутся выше ожиданий, а такая вероятность есть, ибо в среду данные от ADP показали значительно более высокий рост количества новых рабочих мест в частном секторе, 216 000 против ожидания повышения 165 000, то валютный рынок на это отреагирует бурным повышением курса американского доллара. Но даже если так все и произойдет, то рост доллара будет локальным, так как, похоже, ставки будут все равно подняты по итогам заседания ФРС 13-14 декабря, а значит общее повышение доллара в целом учтено.

Еще одним позитивным фактором в пользу безотлагательного роста ставок является выход в четверг хороших цифр по индексу деловой активности в производственном секторе США (PMI) за ноябрь, где продемонстрирован рост до 53.2 пункта против 51.9 пункта и прогноза роста индикатора до 52.2 пункта. Данные показывают устойчивую динамику роста начиная с осени этого года, что не может не радовать ставящих на рост американской экономики и доллара инвесторов.

Если оценивать общие перспективы американской валюты, то мы полагаем, что до нового года она может возобновить повышательную динамику после оглашения результатов заседания Федрезерва. Это связано с тем, что ФРС может позитивно оценить перспективы американской экономики и повысит свои прогнозы по ее росту на следующий год, а также поднимет прогнозы по инфляции и уровню процентных ставок с темпами их повышения. А поводов для этого у ЦБ сейчас достаточно. Это уверенный рост ВВП, последний релиз квартальных данных показал повышение на 3.2%, рост инфляции 1.6%, которая имеет все шансы усилиться с началом реализации программы стимулирования национальной экономики от Д. Трампа, и положительная динамика с рынка труда.

Прогноз дня:

Пара EURUSD остается в диапазоне 1.0515-1.0685. Она может снизиться, если данные из США по количеству новых рабочих мест, а также по уровню безработицы не подкачают. В этом случае можно ожидать ее снижения к 1.0515.

Пара USDCAD может продолжить локальный рост на волне позитивных новостей из США, а также на фоне коррекции после взлета цен на сырую нефть. На этой волне цена может подняться к уровню 1.3350-55.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/USD, GBP/USD: Данные по рынку труда укрепят доллар

2016-12-02 10:22:18 (читать в оригинале)

Доллар довольно изрядно подешевел как против евро, так и по отношению к фунту, несмотря на прогнозы, которые делались изначально. И все дело в европейской статистике. Как и прогнозировалось, индекс деловой активности в производственном секторе зоны евро вырос с 53,5 до 53,7. В Германии же он сократился с 55,0 до 54,3, во Франции с 51,8 до 51,7, а вот в Италии зафиксирован рост с 50,9 до 52,2. Данные по уровню безработицы в Европе за октябрь были пересмотрены в лучшую сторону, с 10,0% до 9,9%, а в ноябре безработица сократилась до 9,8%. Также уровень безработицы сократился в Италии, с 11,7% до 11,6%. Сама Италия была поставщиком исключительно хороших новостей, так как итоговые данные по ВВП за третий квартал показали ускорение темпов экономического роста с 0,7% до 1,0%. А вот индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании снизился с 54,2 до 53,4, но это лишь затормозило рост фунта. Тем не менее, рост фунта по большей части обусловлен словами министра по делам выхода из ЕС, который заявил, что Великобритания рассматривает вариант платежей в бюджет ЕС, чтобы избежать пересмотра условий торговли и доступа до европейского рынка. Иными словами, рассматривается вариант выхода из ЕС при сохранении текущих торговых условий.

А вот в США не все так гладко. Сначала стоит отметить существенный рост числа первичных и повторных заявок на пособие по безработице, и хотя и так ждали их роста, но реальность оказалась несколько мрачнее. Это явно не самые лучшие новости за день до публикации данных по рынку труда, и, естественно, доллар стал дешеветь на этом фоне. Ему не помогли даже данные по индексу деловой активности в производственном секторе, показавшие рост индекса с 53,4 до 54,1.

В Европе сегодня публикуются только данные по ценам производителей, темпы спада которых должны замедлиться с 1,5% до 1,0%, что, конечно, довольно неплохо. Однако инвесторы ждут данных по рынку труда США, где уровень безработицы может остаться прежним, 4,9%, а вне сельского хозяйства должно быть создано 175 тыс. новых рабочих мест. Также ждут роста средней почасовой заработной платы на 0,3%. Конечно, есть опасения, что данные могут оказаться несколько хуже, на что указывают вчерашние цифры по заявкам на пособия по безработице. Тем не менее, даже если число новых рабочих мест составит 150 тыс., это не отменяет того, что ФРС повысит ставку рефинансирования.

Пара евро/доллар будет снижаться до 1,0630, и далее до 1,0585.

Пара фунт/доллар снизится до 1,2555, а следующим ориентиром выступает 1,2485.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

GBP/JPY 02.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-02 10:08:57 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Вчера было достигнуто объединение достаточно сильных сопротивлений – как исторических, так и действующих. В результате встречи сформирована длинная верхняя тень дневной свечи. Сегодня закрываем неделю. Сила встреченных сопротивлений, во главе с месячным Тенканом (144,34), вполне достойна того, чтобы быть отмеченной на недельном таймфрейме.

Следующие сопротивления расположены на 146,62 (недельный Фибо Киджун) и 148,75 (месячный Сенкоу Спан Б). Ближайшие поддержки находятся на рубежах 142,46 и 141,21 (дневной Тенкан).

Н4 – Н1

Поддержка игроков на повышение пока сохраняется, так как действующим остаётся золотой крест Н4. Повышательные ориентиры сегодня сохраняют расположение на 146,62 и 148,75.

Тем не менее, в настоящий момент игроки на понижение близки к формированию надёжной основы для развития полноценной коррекции. Закрепление под Тенканом Н4 позволит рассмотреть снижение, промежуточной поддержкой которого может оказаться 142,46 (Фибо Киджун Н4 + облако Н1 + уровень старших таймов), но более укреплёнными и значимыми в этом случае будут 141,21 и 138,28.

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Европейская валюта склонна к продолжению роста

2016-12-02 10:08:47 (читать в оригинале)

Несмотря на прогнозы экономистов по росту новых рабочих мест вне сельского хозяйства и вчерашние хорошие макроэкономические данные по американской экономике, доллар США постепенно теряет свои позиции против евро и фунта, а также демонстрирует слабость по отношению к сырьевым валютам.

Сегодня все внимание трейдеров будет сосредоточено на данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые прольют свет на то, в каком состоянии сейчас находится рынок труда США, хотя сомневаться в его силе нет никаких оснований.

По прогнозам экономистов, в ноябре этого года количество рабочих мест вне сельского хозяйства США выросло на 180 000 после повышения на 161 000 в октябре. Если данные окажутся лучше прогноза, это лишь усилит ожидания инвесторов в отношении повышения ФРС процентных ставок на декабрьском заседании, которое пройдет 13 и 14 декабря. Хорошие показатели по рынку труда также увеличат шансы на продолжение ужесточения денежно-кредитной политики в 2017 году.

Вчера с заявлением выступил представитель ФРС Роберт Каплан, который отметил, что еще слишком рано говорить о том, как новая политика властей США повлияет на экономику, но стимулирующие меры, на которые настроено правительство, помогут ФРС поднять процентные ставки. Каплан также заявил, что ФРС готова выдержать любые политические трудности, с которыми она может столкнуться, но в данный момент слишком рано говорить о том, как победа Трампа повлияет на экономику.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то тут ключевую роль будет играть крупный уровень сопротивления 1.0700. Лишь его пробой, который может произойти после слабых данных по рынку труда в США, приведет к продолжению роста торгового инструмента в район 1.0750 - 1.0800. Возврат в рынок продавцов евро приведет к снижению EUR/USD в область поддержки 1.0620 - 1.0570.

Сырьевые валюты продемонстрировали рост против доллара США.

Новозеландский доллар вернул себе позиции после теста крупного уровня поддержки в области 0.7050, сохранив за собой потенциал роста. Сегодняшние данные по расходу домохозяйств, которые выросли в этом году, не оказали никакого влияния на пару NZD/USD.

Австралийский доллар сумел вчера сформировать хорошую область поддержки после крупного обвала на торгах в среду. Сегодняшние данные по розничным продажам в Австралии оказали лишь временную поддержку паре в начале азиатской сессии.

По информации Национального бюро статистики Австралии, розничные продажи в октябре этого года выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали повышения на 0,3%.

Что касается технической картины, то повторный возврат на уровень 0.7420 может сформировать новую волну покупок австралийского доллара, особенно если данные по США выйдут хуже прогнозов экономистов. Основной целью роста будет середина торгового диапазона 0.7475.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Рубль перешел в контратаку

2016-12-01 15:51:06 (читать в оригинале)

Решение ОПЕК свернуть добычу нефти до 32,5 млн б/с, что составляет более 1% от мирового производства, позволило фьючерсам на Brent взлететь к максимальной отметке за последние пять недель. Тем не менее валюты стран-экспортеров черного золота не смогли извлечь из этого движения тех выгод, на которые могли бы рассчитывать. Лучшую динамику продемонстрировали колумбийский песо и российский рубль, однако их укрепление вряд ли можно сопоставить с масштабами роста цен на черное золото.

Динамика отдельных валют

Источник: Bloomberg.

В качестве основной причины называется сила американского доллара, что стало сдерживающим фактором для большинства валют развивающихся стран. Их сводный индекс отметился второй худшей динамикой за последний год из-за опасений по поводу более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, чем ранее предполагалось. Рост стоимости заимствований в Штатах, связанный с ним отток капитала, а также увеличение затрат на обслуживание внешних долгов являются настоящим бичом для денежных единиц EM.

Динамика MSCI развивающихся стран и их валют

Источник: Bloomberg.

Рубль можно смело назвать приятным исключением из правил. Несмотря на ряд негативных факторов, «россиянин» сопротивляется набравшему крейсерский ход доллару США благодаря надеждам на потепление отношений между Вашингтоном и Москвой после победы Дональда Трампа, благодаря сильной нефти и нежеланию Центробанка РФ продолжать цикл монетарной экспансии. Эксперты Reuters ожидают, что инфляция в ноябре замедлится с 6,1% до 5,9%, при этом Citi рассчитывает на снижение показателя до 5,5% к концу 2016 года и до 4% к концу 2017 года. Высокие реальные корпоративные ставки, вялое восстановление экономики и медленный прирост заработных плат не позволяют надеяться на ускорение потребительских цен. В таких условиях взятый Банком России курс на удержание ключевой ставки способен приблизить сроки выполнения таргета по инфляции в 4%.

Не будем забывать, что опережающая динамика нефти по сравнению с рублем является радостным событием для российского бюджета. Вряд ли в текущей ситуации от представителей официальной Москвы можно ожидать вербальных интервенций, даже если котировки USD/RUB рухнут ниже отметки 60.

Рубль выглядит сильной валютой, однако доллар США еще не использовал все свои козыри. Состояние американской экономики продолжает улучшаться, о чем свидетельствует пересмотр ВВП за третий квартал в сторону повышения до 3,2% кв/кв, а также взлет индекса потребительского доверия до максимальной отметки с 2007. Если ноябрьские non-farm payrolls не разочаруют, то у FOMC появится реальная возможность повысить прогнозы по ставке на конец 2017 с текущих чуть более 1%. Это будет означать, что ФРС ужесточит денежно-кредитную политику на трех-четырех заседаниях до конца следующего года. Чаши весов в паре USD/RUB способны качнуться как в одну, так и в другую сторону, что увеличивает риски сохранения консолидации в диапазоне 60-66.

USD/RUB, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com