Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Золото сбрасывают как балласт

2016-12-09 15:07:13 (читать в оригинале)

Котировки фьючерсов на золото вплотную приблизились к нижней границе диапазона консолидации $1160-1195 за унцию, не устояв под напором «медведей», которые получили весточку от ЕЦБ. Марио Драги и его коллеги решили расширить масштабы программы количественного смягчения на 540 млрд евро. Начиная с апреля Центробанк будет покупать активы на 60 млрд евро в месяц до конца 2017. Более того, его глава намекнул, что QE может продолжиться в 2018, если инфляция окажется несговорчивой. В результате драгметалл получил двойной удар: мало того что обвал EUR/USD спровоцировал рост индекса доллара, так еще и рискованные активы стали разбирать как горячие пирожки.

Динамика индекса доллара и цен на золото

Источник: Bloomberg.

Под влиянием обновления исторических пиков американскими фондовыми индексами инвесторы активно избавляются от продуктов ETF, что является «медвежьим» драйвером для XAU/USD. Отток капитала из специализированных биржевых фондов идет уже 19 дней, что является самым продолжительным пробегом с 2013. Запасы сократились до самого низкого уровня с июня.

Динамика запасов золотых ETF

Источник: Bloomberg.

По мнению лучшего прогнозиста Bloomberg по драгметаллу в 2016 Oversea-Chinese Banking, золото в 2017 продолжит находиться под давлением. ФРС повысит ставки минимум два раза, а американская экономика потянет за собой остальные. Ускорение глобального ВВП уменьшит спрос на надежные активы и будет способствовать снижению котировок XAU/USD к $1150, $1125 и $1100 за унцию со второго по четвертый квартал. Что касается европейских политических рисков, то они смогут оказать драгметаллу лишь временную поддержку. С данной точкой зрения согласен и ABN Amro, в то время как Commerzbank настроен более оптимистично. По его мнению, инвесторы еще не до конца осознали опасность, связанную с приходом к власти Дональда Трампа.

Я бы не стал питать особых иллюзий по поводу возвращения котировок XAU/USD к «бычьему» тренду. После того как золото отметилось лучшим стартом за последние четыре десятка лет, оно падает на протяжении пяти недель подряд, что является самой продолжительной негативной серией с ноября 2015. Так же как и в конце прошлого года, в качестве главного драйвера выступают ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Фьючерсы CME выдают 95%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам в декабре и 52%-ю в июне 2017. Эксперты Wall Street Journal ожидают увидеть ставку на отметке 1,26% к концу следующего года, что эквивалентно четырем актам монетарной рестрикции ФРС.

Рост реальных ставок долгового рынка США, ревальвация доллара и ралли фондовых индексов загоняют «быков» по драгметаллу в угол. В таких условиях стоимость хранения в ETF растет, как, впрочем, и цена импорта в странах-крупнейших потребителях золота. Одновременно идет перелив капитала на рынок акций. При этом обновление котировками XAU/USD декабрьского минимума усилит риски продолжения пике к зоне конвергенции вблизи $1120 за унцию.

Золото, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Фунт восстанавливает свои позиции на фоне сильного роста экспорта

2016-12-09 14:47:22 (читать в оригинале)

Евро остается торговаться в узком канале против доллара США после вчерашнего крупного падения на фоне новых мер, принятых ЕЦБ в отношении программы выкупа облигаций.

Фундаментальные данные, которые вышли в первой половине дня, не оказали серьезного влияния на рынок.

По информации агентства статистики Destatis, положительное сальдо торгового баланса Германии в октябре 2016 года немного сократилось. Так, положительное сальдо торгового баланса составило 20,5 млрд евро против 21,1 млрд евро в сентябре. Экономисты прогнозировали, что в октябре положительное сальдо окажется на уровне 21,0 млрд евро. Без коррекции положительное сальдо составило 18,4 млрд евро. Экспорт Германии вырос лишь на 0,5%, тогда как импорт увеличился на 1,3%. По сравнению с октябрем 2015 года экспорт Германии сократился на 4,1%.

Данные по промышленному производству во Франции также не порадовали инвесторов.

Согласно отчету агентства статистики, промышленное производство во Франции в октябре этого года сократилось на 0,2%, тогда как экономисты ожидали роста на 0,6%. Данные за сентябрь были пересмотрены в сторону понижения, до -1,4%. Основное давление было создано посредством падения производства в обрабатывающей промышленности, а также в сельском хозяйстве.

Банк Франции сегодня понизил прогнозы экономического роста в стране. Согласно отчету, ВВП в этом году составит 1,3%, так же как и в 2017 году. В 2018 году рост ожидается на уровне 1,4%. В банке также прогнозируют сокращение дефицита бюджета, который в 2017 году должен составить 3,1% от ВВП.

Вчера ЕЦБ принял решение о продлении программы выкупа активов до конца 2017 года. По мнению некоторых ведущих экономических агентств, это продление будет последним, и в январе 2018 года Европейский центральный банк начнет сворачивать свою программу. Однако вчера в ходе своего выступления президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что вопрос о сворачивании программы пока не обсуждался.

Данные по сокращению отрицательного сальдо торгового баланса Великобритании поддержали британский фунт. По информации национального бюро статистики, дефицит внешней торговли товарами Великобритании в октябре 2016 года сократился до 9,7 млрд фунтов с 13,8 млрд фунтов в сентябре. Экономисты ожидали дефицит на уровне 12 млрд фунтов.

Нужно отметить, что это первое сокращение после принятия Великобританией решения по выходу из состава Евросоюза, и произошло оно напрямую из-за ослабления британского фунта, который начинает постепенно восстанавливать свои позиции против многих других валют, особенно против евро и доллара США.

Сильный рост экспорта товаров также является заслугой «дешевого» фунта. По данным ONS, экспорт товаров в страны, не входящие в ЕС, достиг уровня 14,4 млрд фунтов, а экспорт в страны ЕС вырос до 12,4 млрд фунтов.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD до 19.00 мск 09.12.2016 года

2016-12-09 13:38:01 (читать в оригинале)

Медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт восходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Линейная часть индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию.

Гистограмма индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск 09.12.2016 года будет иметь слабую восходящую тенденцию.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 5/3/5) (рис. 1).

На свече закрытием от 09.12.2016 года, время 13.00 мск, у индикатора стохастик с периодом 5/3/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, находится ниже своей медленной линии – 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, пересекает свою медленную линию – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, имеет свойство «фигура», направленное вверх – 0 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится ниже границы 50% – 0 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне достигла границы 95% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне пересекает границу 50% – нет.

Разница на последней закрывшейся свече между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) больше 10% – 25 баллов вверх.

Тенденция дневного графика – 25 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 0 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вниз.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3) даёт восходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 19.00 мск 09.12.2016 года говорит, что ближайшие шесть часов будет восходящая тенденция.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- по трем последним прогонам «фигура» – 50 баллов вниз.

- индикатор находится ниже 40% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вниз.

- индикатор находится ниже 50% - 0 баллов ввниз.

- индикатор пересёк границу 50% - нет.

- индикатор пересёк границу 80% - нет.

- тенденция дня – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» - нет.

- свойство «двойная вилка» - нет.

- свойство «разница между индикаторами RSI(8) и RSI(13) меньше, чем разница между индикаторами RSI(13) и RSI(21)» - нет.

- свойство «индикатор RSI(8) пересекает RSI(13)» - нет.

- свойство «неправильный прогон» - нет.

- свойство «2 границы» - нет.

- свойство «пучок» - нет.

Индикатор RSI(8) даёт 50 баллов вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Быстрая линия (белая), двигаясь вниз, находится ниже медленной линии (синей) – 25 баллов вниз.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 0 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 0 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 0 баллов вниз.

Свойство «точка разворота» - 50 баллов вверх.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию (50 баллов).

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 0 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 0 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 0 баллов вниз.

Гистограмма, двигаясь вниз, находится ниже нулевой линии - 25 баллов вниз.

Гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии – 25 баллов вниз.

Свойство «точка разворота» - 50 баллов вверх.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт нисходящую тенденцию (75 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск будет иметь слабую восходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/JPY 09.12.16. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2016-12-09 13:06:13 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Коррекция до дневного Тенкана (120,94) исполнена, но, скорее всего, некоторые медведи не смогли принять в этом участие, уж слишком резко обновили максимум в преддверии активного спуска.

Пробой дневного краткосрочного тренда (120,94) позволит рассмотреть углубление коррекции к следующим уровням дневного золотого креста.

Н4 – Н1

Игроки на понижение исполнили снижение к наиболее укреплённым и важным уровням младших таймов, имеющих усиление от дневного краткосрочного тренда (120,94). В сложившейся ситуации, после преодоления зоны поддержки, возможно, одновременно последует пробой облака Н4 и разворот креста Н4. В результате медведи смогут завладеть краткосрочной поддержкой дневного тайма и долгосрочной поддержкой индикатора Ишимоку на младших таймфреймах.

Сопротивления сегодня сосредоточены в недавней зоне притяжения 122,12-40 (Тенкан Н4 + Киджун Н1 + Сенкоу Спан Н 1).

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Анализ Дивергенций GBP/USD на 9 декабря

2016-12-09 12:56:26 (читать в оригинале)

Daily

В целом рост котировок продолжается на 24-часовом графике в направлении коррекционного уровня Фибо 161,8% - 1,3341 после закрепления над уровнем коррекции 200,0% - 1,2445. Назревающих дивергенций сейчас не видно ни у одного индикатора. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 200,0% позволит рассчитывать на разворот в пользу американской валюты и некоторое падение в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,3341. Отбой котировок от уровня коррекции 161,8% аналогично сработает в пользу начала падения.

4h

Медвежья дивергенция, образовавшаяся на 4-часовом графике, позволила развернуться в пользу доллара США и выполнить закрепление под уровнем коррекции 200,0% - 1,2652. Медвежья дивергенция у индикатора CCI: последний пик котировок получился выше предыдущего, а аналогичный пик индикатора - ниже предыдущего. В итоге падение котировок 9 декабря может быть продолжено в направлении коррекционного уровня 261,8% - 1,1926. Закрепление пары над уровнем Фибо 200,0% сработает в пользу валюты Англии и возобновления роста в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,3106.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com