Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 16.02.2015

2015-02-16 11:17:18 (читать в оригинале)

Последний день торгов прошлой недели, названный «черной пятницей», т.к. был 13-м числом текущего месяца, ничем примечательным не отметился. На рынке вновь наблюдалась диапазонная торговля. Доллар провел сессию в узком боковом коридоре вблизи внутридневных минимумов, к которым он опустился в четверг против всех своих главных оппонентов, и закрыл день на ценах открытия относительно европейских majors, но с небольшими потерями против йены. Новостной фон Штатов был весьма скуден, представили лишь данные по настроениям потребителей и о ценах на импорт и экспорт. Сообщения по этим индикаторам позитивными результатами не отличались, но навредили «баксу» лишь в споре йеной, которая традиционно активно реагирует на динамику показателей США.

Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 93.6 против окончательного значения января 98.1, притом, что ждали рост до 98.3, цены на импорт в январе упали на 2.8% по сравнению с декабрем, а на экспорт на 2% м/м. Вполне возможно, что тренды такого порядка спровоцировали менее оптимистичные ожидания относительно процентных ставок в США, подъем которых предполагается увидеть в этом году. Начавшаяся неделя будет укороченной для доллара, т.к. сегодня в США нерабочий день ввиду «Дня президентов». В последующие сессии статистики будет мало и наиболее важным событием видится публикация протокола последнего заседания ФРС, запланированного на грядущую среду, из которого может быть получена добавочная информация относительно настроя в рядах штатовского ЦБ в вопросе ужесточения денежной политики. Другое событие способное повлиять на рынок произойдет уже сегодня. Это встреча Еврогруппы, где будут решаться вопросы Греции.

EUR

На торгах минувшей пятницы пара евро/доллар «протопталась» фактически на месте и закрыла сессию почти на ценах открытия. Очевидно, надежды, что Греции и ее кредиторам удастся прийти к консенсусу, поддержавшие евро днем ранее, не дали инвесторам достаточной уверенности для продолжения покупок единой валюты и участники рынка решили дождаться новых ориентиров, которые могут появиться на этой неделе в результате встречи Еврогруппы. Пакет новостей Еврозоны содержал важную информацию, касавшуюся ВВП блока в целом и ее ведущих стран за 4-й квартал прошлого года. Главный показатель всей Еврозоны зафиксирован с прибавкой на 0.3% к/к, Германии на 0.7% к/к, а Франции на 0.1% к/к. Однако, выраженной реакций на эти сообщения не последовало. Новостной пакет Еврозоны текущей недели содержит много важной информации, которая ожидается с положительными результатами и может оказать поддержку единой валюте.

Отчет немецкого института ZEW прогнозируется с ростом индексов настроений в бизнесе Германии, индексы активности (PMI) всей Еврозоны и ведущих стран тоже предполагается увидеть с положительными изменениями в зоне роста, выше 50.0, февральский индекс потребительских настроений всего блока ожидается с улучшением до -7.6 с -8.5 ранее. Исключением может стать статистика по инфляции, этот показатель ждут с дальнейшим снижением в январе – CPI Франции до уровня -0.9% м/м, -0.3% г/г против +0.1% м/м, +0.1% г/г ранее, а Италии до -0.4% м/м, -0.6% г/г после 0% м/м, 0% г/г. Тон же торгам для пары евро/бакс на начавшейся неделе, скорее всего, задаст упоминавшаяся выше встреча Еврогруппы, если примут решение продолжать финансирование Греции и вопрос о выходе этой страны из Еврозоны будет снят с повестки дня, то единая валюта может получить поддержку.

GBP

Британский стерлинг тоже провел минувшую пятницу в боковом узком диапазоне против доллара. По всей видимости «быки» по фунту решили взять там аут перед выходными, тем более, что никаких дополнительных «раздражителей», способных двигать торговлю, не поступало, как от новостного фона «островов», так и из других регионов. На этой неделе внимание рынка привлекут данные по инфляции в Британии, отчет по рынку труда и, конечно же, протоколы последнего заседания ВоЕ по ставке. Ожидается, что инфляция продолжит снижение, а средний заработок на островах подрастет. Такой расклад может понравиться инвесторам и поддержать стерлинг.

С небольшим снижением предполагается видеть уровень безработицы, рассчитанный по методу МОТ – до 5.7% с 5.8%, что тоже на стороне хорошего настроения по «кабелю». Наиболее же влиятельной на позиции фунта может стать публикация «минуток» Банка Англии. Как помнится, предыдущий документ показал обнуление рядов «ястребов». Ранее голосовавшие за подъем ставок два члена комитета по монетарной политике ВоЕ изменили свои мнения, и голосовали за сохранение ставки на рекордно низком уровне. Это вызвало распродажи фунта. Если и на этот раз документ покажет превосходство «голубиных» настроений, то фунт окажется в очередной волне продаж.

JPY

Японская йена консолидировалась в пятницу против доллара, но на воскресные каникулы ушла с небольшим укреплением. Продажи «бакса» за йену усилились после публикации предварительных данных по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета, оказавшихся слабыми. На этой неделе в числе главных событий для йены видится, конечно же, заседание Банка Японии на котором будет решаться перспектива денежной политики. Изменений ставки и объемов стимулирования не ожидается, и в центре внимания окажутся комментарии главы BoJ Х. Куроды относительно йены, т.к. ее падение начинает вызывать озабоченность в плане возможного снижения покупательской способности домохозяйств. Другое важное событие уже произошло – сегодня опубликованы данные по ВВП за 4 –й квартал.

Показатель зафиксирован с ростом ниже прогнозов – на 0.6% к/к после -0.6% к/к ранее, когда ожидалась более существенная прибавка – на 0.9% к/к. Позже на неделе представят данные по внешней торговле за январь, предполагается увидеть солидное сокращение дефицита и уверенный рост импорта. Что касается перспектив, то позиции японской валюты будут больше зависеть от происходящего на фондовых рынках и рынке долгов правительства США. Сильным поводом для эмоций при торговле парой доллар/йена на этой неделе видится публикация протоколов ФРС – сигналы подтверждающие курс на ужесточение политики вернут йену под давление.

---

FOREX: Евро следит за переговорами по Греции 16.02.2015

2015-02-16 10:35:55 (читать в оригинале)

Евро открылся на уровне $1.1384 рано утром в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и увидел ранний подъем до $1.1426, который был встречен продажами игроков с заемными счетами. Евро/доллар опустился назад до $1.1395. Откат простирался до минимума в начале азиатского дня, но дальнейшие потери были сдержанными. Евро/доллар провел следующие несколько часов между $1.1390 и $1.1410, прежде чем смог отважиться на более сильное восстановление, покорив уровень $1.1426. Но евро не задержался здесь, откатив поначалу на $1.1417, а потом – продолжив колебаться по обе стороны от $1.1400, особенно учитывая, что рынки США закрыты сегодня на праздник (День президентов). В настоящее время продавцы, как ожидается, появятся перед максимумом пятницы $1.1442 и на $1.1450, но большое количество предложений на продажу отмечено около отметки $1.1500, где евро неоднократно давал сбой. Поддержка находится на $1.1370 (200-часовое скользящее среднее значение), а сопротивление – в районе максимума пятницы $1.1442.

В центре внимания сегодня находится встреча Еврогруппы по вопросу новой программы помощи Греции. Министры финансов государств еврозоны в понедельник вечером проведут очередное заседание для обсуждения греческих проблем. По информации источников Financial Times, прошедшие на выходных переговоры представителей Греции и ЕС выявили более значительные, чем ожидалось, расхождения в позициях сторон. Источники The Wall Street Journal также указали на это, причем один из них назвал ситуацию "чрезвычайно сложной", добавив, что больших надежд на успешное завершение переговоров в понедельник нет. Тем временем, глава Европейского стабилизационного фонда (ESM) Клаус Реглинг в воскресенье заявил, что выход Греции из еврозоны станет наихудшим развитием кризисной ситуации. Выход Греции из состава еврозоны станет "наиболее дорогим решением, как для Греции, так и для еврозоны в целом", считает Реглинг. Ранее европейские чиновники подчеркивали, что встреча Еврогруппы в понедельник - последний шанс для Афин попросить о продлении действующей программы помощи, оговариваясь при этом о возможности новой встречи на этой неделе, если в понедельник компромисс не будет достигнут. В этом случае с 1 марта Греция останется один на один со своими проблемами.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1727 - минимум 14 января
Сопротивление 3: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 2: $1.1661 - 38,2% Фибоначчи 1.2571-1.1098
Сопротивление 1: $1.1541 - минимум 21 января теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1416
Поддержка 1: $1.1374 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.1364 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Поддержка 3: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 4: $1.1224 - минимум 27 января

Комментарий: медведи не смогли заработать на недавнем давлении на поддержку $1.1260. Прорыв и закрытие выше 21-дневного скользящего среднего значения в четверг, впервые с середины декабрь, ослабило давление медведей. Первоочередное внимание переключается на сопротивление $1.1541, а прорыв выше сориентирует быков на уровни сопротивления в области $1.1680-1.1900. Медведям нужно закрытие ниже $1.1364, чтобы подтвердить смещение центра тяжести в их сторону, и ниже $1.1260, чтобы немедленно перевести внимания к минимуму 2015.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Фундаментальный анализ Forex — 13.02.2015

2015-02-13 11:13:47 (читать в оригинале)

На торгах четверга наблюдались изменения в настроениях рынка. Диапазонная торговля, длившаяся все предыдущие сессии этой недели, завершилась падением доллара. Американская валюта оказалось под давлением со стороны всех своих главных оппонентов, и закрыла торговый день потерями по всему фронту. Начало продажам «бакса» положили сообщения о снижении геополитической напряженности в отношениях Украины и России. Далее, давлению на «зеленый» поспособствовала бодрая риторика главы Банка Англии, комментировавшего представленный отчет по инфляции, где отмечалась вероятность скорого поднятия процентных ставок. В споре с йеной доллар понес потери на фоне сообщений, что центральный банк Японии намерен занять менее агрессивную позицию в плане расширения программ стимулирования, и принятие новых мер смягчения политики маловероятно.

В довершении ко всему, снижению популярности американской валюты поспособствовали слабые данные по экономике США, представленные вчера штатовской статистикой, давшие повод полагать, что ФРС может отложить повышение процентных ставок на более поздний срок, а не осуществить это в середине текущего года. Розничные продажи в США в январе упали второй месяц подряд, отчет показал -0.8% м/м после -0.9% м/м в декабре, когда прогнозы ждали -0.5% м/м. Этот показатель свидетельствует о снижении потребительского спроса, который формирует львиную долю ВВП Штатов. Хуже прогнозов оказались и данные по количеству требований на пособия по безработице за прошлую неделю, рост составил 304 тыс. при ожиданиях увидеть 290 тыс. Меньшим, чем ждали прогнозы, был и прирост товарных запасов — в декабре зафиксировано +0.1% м/м вместо предполагавшихся +0.2% м/м.

Сегодня новостей по экономике США будет немного, внимание привлечет лишь отчет Мичиганского университета о потребительских настроениях в феврале — согласно предварительным данным индекс может отметить рост до 98.3 с 98.1. Что касается перспектив, то, как кажется, настроения, сформировавшиеся на сообщениях вчерашнего дня, большей частью уже отразились в ценах, но некоторые продажи доллара могут иметь место на закрытии позиций «за доллар», открытых в больших объемах. Однако, сильное давление на «бакс», в преддверии воскресных каникул, маловероятно, тем более, что на следующую неделю намечена очередная встреча министров финансов Евросоюза, где будет решаться судьба Греции.

EUR

Единая европейская валюта подросла вчера против доллара. Некоторую поддержку евро оказали сообщения о снижении напряженности в отношениях между Россией и Украиной. Основным же фактором влияния на ситуацию в паре евро/доллар стали публикации данных по экономике США, продемонстрировавшие разочаровывающие результаты. Данных по экономике европейского блока было не много, позитивными результатами они не блистали, однако сильного влияния на евро это не произвело. Объем промышленного производства Еврозоны в декабре был хуже прогноза, 0.0% м/м, -0.2% г/г, когда ждали роста на 0.2% м/м и 0.4% г/г против 0.1% м/м, -0.8% г/г в ноябре, потребительские цены Германии за январь, рассчитанные по национальным стандартам, пересмотрели до -1.1% м/м и -0.4% г/г с -1.0% и -0.3% по предварительной оценке, а текущий счет платежного баланса Франции в декабре был зафиксирован с дефицитом в -1.9 млрд. евро против профицита в 0.3 млрд. в ноябре.

Сегодня в центре внимания окажутся предварительные оценки ВВП Еврозоны за 4-й квартал прошлого года и ее ведущих стран. Ожидается, что в целом по блоку будет +0.2% к/к, +0.8% г/г, как и в 3-й четверти. В Германии по кварталу ожидается более сильный рост, +0.1% к/к против +0.3% к/к, а во Франции небольшое снижение, +0.3% к/к после +0.1% к/к. Отклонения результатов ВВП от прогнозов могут вызвать адекватные реакции рынка, но, скорее всего, не очень бурные, т.к. вопросы Греции еще не разрешены и инвесторы будут проявлять осторожность.

GBP

Сигнал от Банка Англии о том, что повышение ключевой процентной ставки по-прежнему вероятно в 2016 году, содержавшийся в опубликованном вчера ежеквартальном докладе об инфляции, вызвал рост фунта против доллара. Поддержку стерлингу оказали и комментарии главы этого института М. Карни, заявившего, что дефляции в Великобритании не будет и может потребоваться более быстрое повышение ключевой процентной ставки. Позитивным моментом были замечания о положительном влиянии на экономику снижения цен на нефть, что позволяет повысить прогноз для роста ВВП в 2016 году до 2.9% с 2.6%.

Наряду с этим драйвером, интерес к стерлингу повысили сообщения геополитического плана, а также разочаровывающая статистика по экономике США. Сегодня новостной фон «островов» ничего важного публиковать не планирует, стерлинг останется под влиянием вчерашней информации и может еще немного подрасти, что, в общем, и наблюдается на текущих торгах. Однако, как кажется, «бычьи» эмоции будут уже более сдержанны в преддверии грядущих выходных и может возобновиться консолидационная торговля, но уже в более высоких диапазонах.

JPY

Пара доллар/йена резко упала на вчерашних торгах. Основной причиной роста йены стали сообщения, что в Банке Японии считают дополнительные меры смягчения денежно-кредитной политики, для поддержки инфляции, не продуктивными и даже способными нанести вред экономике. Это ослабило ожидания наращивания программ стимулирования и вызвало масштабные покупки йены. Дополнительным фактором давления на доллар со стороны японской валюты выступили слабые данные по экономике Штатов и снижение доходности «трежерис».

Сегодня сообщений по экономике «Страны восходящего солнца» не публиковалось, пара доллар/йена торгуется в разнонаправленных колебаниях и, вероятно, продолжит боковое движение, ориентируюсь на технические уровни. Правда, направленная активность может появиться под влиянием событий на фондовых площадках США и рынке долгов правительства Штатов.

---

Технический анализ Forex EURUSD 13.02.2015

2015-02-13 09:33:05 (читать в оригинале)

Евродоллар пытается развить восходящую коррекцию

В четверг порция разочаровывающей американской статистики и выступление главы Банка Англии М.Карни подтолкнули трейдеров к закрытию длинных позиций по доллару США. Число заявок на получение пособия по безработице выросло, розничные продажи снизились. В США число первичных обращений за пособием по безработице за неделю выросло на 25 тыс, до 304 тыс. Прогноз был 285 тыс. Розничные продажи в январе сократились на 0,8% против ожиданий -0,5% (предыдущее значение -0,9%).

Курс евро/доллар пробил сопротивление 1,1360 и поднимался к закрытию европейских торгов до 1,1422. Рост евро против доллара замедлился на 112-ом градусе около линии U3. Настрой рынка изменился, однако дневная техническая картина остаётся медвежьей. Она изменится при повышении курса выше отметки 1,1533. Пока ситуация с Грецией не разрешилась, евро/доллар рискует вернуться к 1,13. Переговоры возобновятся в понедельник в рамках нового заседания Еврогруппы.

Мои вчерашние ожидания по единой валюте не оправдались, поскольку курс GBPUSD резко укрепился после публикации инфляционного отчёта Банка Англии и речи М.Карни. Сегодня будут опубликованные данные по ВВП Франции, Италии, Германии и Еврозоны. Слабые данные окажут давление на евро, сильные позволят евро укрепиться до 1,1440/50. По прогнозу после вчерашнего ралли ожидаю возвращение к линии lb. Если евро вернётся к 1,1350, продавцы вернут себе контроль над ситуацией.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 13.02.2015

2015-02-13 09:31:00 (читать в оригинале)

Марк Карни оказал поддержку британскому фунту

В четверг порция разочаровывающей американской статистики и выступление главы Банка Англии М.Карни подтолкнули трейдеров к закрытию длинных позиций по доллару США. Число заявок на получение пособия по безработице выросло, розничные продажи снизились. Британский фунт укрепился после выхода квартального инфляционного отчёта Банка Англии и сигналов о повышению процентной ставки в следующем году. Пара фунт/доллар пробила верхнюю границу канала 1,5280 и устремилась к линии U3. Рост замедлился у дневной Lb.

Как только быки во время выступления М.Карни переписали максимум 1,5298 от 11 февраля, было понятно, что они будут толкать курс до 1,5351. По итогам вчерашних торгов была пробита дневная трендовая линия. Это указывает на то, что в рамках восходящей коррекции рост может продолжиться до 1,5594/1,56. По прогнозу ожидаю обновление максимума и откат к 1,5370/75. Сопротивление в Европе расположено на уровне 1,5435.

Владислав Антонов
www.alpari.ru