Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex — 30.01.2015

2015-01-30 11:04:27 (читать в оригинале)

Похоже, достаточно бесцветный релиз от ФРС все-таки дал дополнительный повод рынку полагать, что штатовский ЦБ не поменял своих позиций относительно курса денежной политики. На торгах четверга доллар продолжил рост и укрепился против фунта и йены, лишенных каких-либо поддержек со стороны новостей в этих регионах. В споре же с евро «зеленый» зафиксировал небольшие потери, вероятно, потому, что часть данных по экономике Еврозоны, вышедшая вчера, содержала позитивный заряд. Поддерживающими «бакс» были и сообщения о занятости в Штатах, отметившиеся резким, сильнее прогнозов, сокращением требований на пособия по безработице на прошлой неделе. Число первичных заявок на пособие сократилось сразу на 43 тыс., до 265 тыс., когда прогнозировалось, что показатель составит 300 тыс. после 308 тыс. ранее.

Некоторым расстройством для доллара стали данные о количестве договоров по незавершенным сделкам на вторичном рынке жилья — продажи в декабре снизились на 3.7% м/м при прогнозе увидеть рост на 0.6% м/м, но кардинальных изменений в настрой инвесторов эта информация не внесла, спровоцировав лишь небольшие продажи американской валюты. Вероятно, балансирующим моментом в этом случае были данные по продажам жилья на первичном рынке, вышедшие ранее на неделе, указавшие на солидную активность. Сегодняшняя новостная лента может усилить поддержку доллару, если прогнозы подтвердятся фактом.

Первая оценка ВВП США за 4-й квартал ожидается с ростом главного показателя на 3.2% к/к, что будет свидетельствовать о хороших темпах восстановления. С подтверждением высоких уровней, 98.2, достигнутых в январе, ожидается и индекс потребительских настроений от Мичиганского университета. Небольшое замедление может показать индекс PMI Чикаго, до 57.5 с 58.8, однако этот уровень засвидетельствует об удовлетворительном росте активности в регионе и, как кажется, не навредит «баксу». Проще говоря, есть основания остаться в настроениях « за доллар», но преддверие воскресных каникул может подвигнуть рынок к сдержанности, тем более что на следующей неделе появятся главный отчет о занятости в Штатах, который может дать свежие ориентиры.

EUR

Евро провел вчерашние торги против доллара в разнонаправленных колебаниях, в узком диапазоне, и к концу сессии подошел с небольшим «профитом». Влияние на движения пары евро/доллар оказывали как политические, так и фундаментальные факторы. Негативным можно считать тот факт, что отношения ЕС с Грецией обостряются. Афины объявили о намерении постепенно свернуть реформы, инициированные тройкой кредиторов, а председатель Еврокомиссии Юнкер заявил, что долг Греции не может быть списан, хотя смягчение условий выплаты возможно.

Неоднозначными были показатели по экономике Германии. Занятость в крупнейшей экономике ЕС улучшается — численность безработных сократилась на 9 тыс., а уровень безработицы снизился до 6.5% с 6.6 %, но инфляция продолжила снижение и уже видны признаки дефляции — индекс потребительских цен (CPI) в январе упал на 1.3% м/м и до -0.5% г/г, когда прогнозы сводились к менее сильному падению, -1.0% м/м, -0.2% г/г. Сглаживающими ситуацию могли стать данные отчета Еврокомиссии за январь о настроениях в экономике ЕС.

Индекс настроений в экономике вырос в январе до 101.2 со 100.6, индикатор доверия в промышленности показал -5.0 против -5.2 ранее, показатель потребительского доверия поднялся к -8.5 против -10.9 в декабре. Менее сильными оказались лишь настроения в сфере услуг, этот индикатор замедлился до +4.8 против +5.6 ранее. Сегодня внимание рынка сконцентрируется на сообщениях об уровне инфляции в целом по Еврозоне. Согласно прогнозу в январе ценовое давление еще больше переместиться на дефляционную территорию и индекс CPI отметит -0.5% г/г против -0.2% г/г в декабре. Естественно, поддерживающей евро эта информация не будет, а если результат окажется хуже, то единая валюта возобновит понижение.

GBP

Британский стерлинг вернулся под давление на вчерашней сессии. Очевидно, отсутствие поддержки со стороны экономической статистики «островов» оставили фунт под влиянием настроений сформированных сообщениями от ФРС. Публикация отчета Конфедерация британских промышленников (CBI) продемонстрировала сильное снижение индекс розничных продаж в январе, до +39 против +61 в декабре, что настроило на мнения о сокращении спроса. Правда, индикатор ожиданий относительно розничных продаж в феврале отметил рост к +42 против +35 в предыдущем отчете, но это не стало поводом для оптимизма. Сегодня новостной пакет «островов» планирует огласить ситуацию в кредитовании.

Предполагается, что на рынке займов в декабре сохранился рост, но менее сильными темпами — по прогнозам потребительское кредитование выросло на 1.2 млрд. после +1.3 млрд. фунтов в ноябре, ипотечные кредиты прибавили 1.9 млрд. фунтов при +2.1 млрд. ранее, а число одобренных ипотечных кредитов осталось почти на прежнем уровне, 59 000 после 59 029. Один индикатор уже опубликован – индекс потребительской уверенности от GfK за январь показал результат лучше прогноза – вырос до 1, когда ожидалось улучшение лишь к отметке -2 после -4 в предыдущем периоде. Это не вдохновило рынок на покупки фунта. Вероятно, «кабель» остановит падение против доллара и начнет консолидацию на сильных технических уровнях в ожидании ориентиров, которые могут поступить с началом американской сессии.

JPY

Вчера пара доллар/йена росла почти все время торгов и завершила день с небольшим укреплением. Этому способствовали покупки японских корпоративных инвесторов, а также хорошие данные по заявкам на пособие по безработице в США, отметившие солидное падение. Кроме того, поддержку доллару против йены могли оказать комментарии представителя правительства Японии Ё. Суга, которые, как расценил рынок, дают повод не исключать вероятность дальнейшего смягчения политики Банком Японии.

Сегодня новости из «Страны восходящего солнца» опубликовали достаточно объемный пакет данных по экономике, которые показали неоднозначные результаты. Объем уровня расходов домохозяйств в декабре сократился сильнее прогнозов, на 3.4% г/г после -2.5% г/г, когда ожидалось -2.3% г/г, но инфляция не снизилась, как ожидалось, индекс потребительских цен в декабре остался на уровне 2.4% г/г против прогнозных 2.3% г/г.

Положительным изменением отметился уровень безработицы — в декабре зафиксировано 3.4% после 3.5% в ноябре. На ткущей сессии йена укрепляется против «бакса» и уже вернула большую часть вчерашних потерь. Причиной могут быть покупки национальной валюты японскими экспортерами, на привлекательных уровнях, и корпоративных инвесторов для корректировки балансов и проведения расчетных операций в конце месяца.

---

Forex Евро не находит сил для коррекции 30.01.2015

2015-01-30 10:57:15 (читать в оригинале)

Евро начал торги сегодня утром на $1.1320 после диапазона от $1.1278 до $1.1368 во время американской сессии вчера вечером. Следуя за повышением евро/иены в ранних сделках, пара достигла $1.1329, а затем уровня $1.1338. Последующий откат привел евро/доллар до $1.1320, после чего последовало новое восстановление. Остальная часть сессии была проведена евро в основном в консолидации, поскольку было немного новостей, касающихся евро. Курс поднялся к $1.13336, но опять не нашел силы на новый импульс, поэтому последовал еще один шаг в обратную в сторону, к $1.1320. Евро/доллар в последних сделках торгуется на $1.1323, а текущая поддержка отмечена в районе минимума прошлой европейской сессии $1.1262, тогда как сопротивление отмечено на $1.1370.

Возможно, доллар и евро немного отошли на второй план, так как в последние дни инвесторы активно выводят средства из сырьевых валют, включая канадский и австралийский доллары. Австралийский доллар опустился до минимума за 5,5 года на ожиданиях, что центральный банк страны снова снизит процентную ставку на заседании на следующей неделе. Тем не менее, евро негативно реагирует сейчас на данные из Германии.

Розничные продажи в Германии в декабре 2014 года выросли на 0,2% м/м и на 4% г/г, хотя аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали рост на 0,3% и 3,6% соответственно. По пересмотренным данным, в ноябре розничные продажи увеличились на 0,9% м/м и снизились на 1% к ноябрю 2013 года, тогда как ранее сообщалось о повышении первого показателя на 1% и уменьшении второго на 0,8%. Инфляция в еврозоне может оказаться ниже прогноза, так как потребительские цены в Германии в январе снизились впервые с 2009 года, когда в разгаре был мировой финансовый кризис. Одно утешение - курс евро к швейцарскому франку поднялся до 1.0464 франка на фоне слухов об интервенциях Швейцарского национального банка.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1460 - минимум 16 января, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.1433 – верхняя граница дневного падающего канала
Сопротивление 2: $1.1423 - максимум 27 января
Сопротивление 1: $1.1384 - максимум 28 января
Текущий курс валютной пары: $1.1329
Поддержка 1: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 2: $1.1224 - минимум 27 января
Поддержка 3: $1.1097 - минимум 2015 от 26 января
Поддержка 4: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка

Комментарий: верхняя граница дневного падающего канала проходит около $1.1433 сегодня, и быки нуждаются в закрытие выше $1.1460, чтобы подтвердить прорыв и сместить фокус в область $1.1540-1.1680, где находится 21-дневное скользящее среднее значение ($ 1,1603). В то время как $1.1460 отбивает бычьи атаки, фокус останется направлен на свежие 2015- и 11-летние минимумы, но медведям необходимо закрыться ниже $1.1262, чтобы придать вес в медвежьем случае. Основание Bollinger отмечено на $1.1110 и, вероятно, ограничит падение ниже него.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Участники рынка находятся в ожидании решения ЦБ РФ

2015-01-30 09:45:11 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 69,55 коп., до 68,73 руб., курс евро поднялся на 77,75 коп., до 77,6750 руб. Центральный банк России с 30 января повысил официальный курс доллара США к рублю на 157,97 коп., до 68,7303 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 77,569 руб., что выше предыдущего дня на 130,61 коп. В четверг с открытия торгов на валютном рынке курсы доллара и евро выросли по отношению к рублю. Доллар укрепился на 1,02%, евро – на 1,01%. Единая валюта в первой половине дня чувствовала себя увереннее из-за роста евро на валютном рынке форекс. Нефть торговалась в основном в районе 48,5 доллар за баррель.

В пятницу ключевым событием дня для российских бирж станет заседание ЦБ РФ. Регулятор днём проведёт заседание по монетарной политике. Напомню, что в декабре прошлого года ЦБ резко повысил ключевую ставку с 10,5% до 17% годовых. В связи с этим участники рынки с большим интересом ждут результаты заседания.

Многие экономисты ожидают, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 17% годовых. Можно согласиться с их прогнозом, поскольку рост инфляции и ослабление курса рубля не дадут ЦБ сегодня снизить ставку.

Европа не стала вводить новых санкций против России, но продлила действие прежних. Если ставка останется на уровне 17% годовых, то по рублёвым парам можно в пятницу ожидать незначительное коррекционное движение в пределах 2 рублей. Ниже вряд ли получится, так как Brent не может отбиться от уровня поддержки 47,65 долларов за баррель.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 30.01.2015

2015-01-30 09:42:55 (читать в оригинале)

Евро/доллар зацепился за тринадцатую фигуру

В четверг мои ожидания по динамике единой валюты не оправдались, британец достиг своей расчётной цели. Поддержку курсу евро против доллара США оказали кросс-курсы евро/йена, евро/фунт, евро/франк и евро/австралийский доллар. Во всех парах покупали евро. У меня создалось впечатление, что в Еврозоне завершился кризис и отменили QE.

Евро проигнорировал снижение инфляции в Германии и количество заявлений на пособие по безработице в США. Как только ралли кроссов прекратилось, курс евро упал с максимума 1,1367 до 1,1278 (-89 пунктов). К закрытию торгов в Штатах курс евро восстановился до 1,1320.

В Азии евро совершает колебания около балансовой линии Lb (простая средняя линия с периодом 55). Ключевым событием дня станет публикация данных по ВВП США за 4 квартал.

В дневное время выйдут данные по розничным продажам в Германии и потребительской инфляции в еврозоне. Последними из отчётов выйдут: чикагский индекс деловой активности и окончательное значение индекса потребительского доверия Университета Мичигана за январь.

На часовом периоде с максимума 1,1421 развивается сложная коррекционная модель. В рамках коррекционного отката на дневном периоде евро/доллар может продолжить рост до 1,1412 и выше, но вряд ли он это реализует без союзников.

Я не вижу причин для укрепления евро и откаты использую для продажи евро. Моя цель на сегодня 1,1230 по линии D2 и нижней границе нисходящего канала. Чтобы заставить покупателей выходить из длинных позиций, необходимо пройти уровень 1,1308. После того как евро/доллар закрепится ниже 1,1260, падение евро ускорится.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 30.01.2015

2015-01-30 09:39:54 (читать в оригинале)

Фунт способен закрепиться под 1,50

В четверг ожидания по британскому фунту полностью оправдались. Фунт/доллар скорректировался вверх после того, как пробил трендовую линию. На американской сессии фунт упал к доллару на 100 пунктов, до 1,5017. Даже не ищу причин, так как евро и фунт с долларом в четверг показали разнонаправленную динамику.

Курс фунт/доллар восстановился с минимума 1,5017 до 1,5078. Рост остановился точно на 45-м градусе. По прогнозу я рассматриваю обновление минимума, так как по индикатору АО нет дивергенции. Беспокоит другой фактор, что фунт не падает к доллару при снижающемся осцилляторе стохастик. Т.е. может получиться так, что стохастик разгрузиться к открытию к открытию европы будет в зоне покупок. А это уже чревато ростом до 1,5088 или 1,5106. Тут уже надо смотреть за общей динамикой доллара США.

Владислав Антонов
www.alpari.ru