Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс GBPUSD 03.02.2015

2015-02-03 09:35:03 (читать в оригинале)

По GBPUSD ожидается падение до 1,4949

В понедельник от GBPUSD я ожидал формирование восходящего треугольника. За счёт снижения курса до 1,5005 в ходе европейских торгов, наклон фигуры изменился. Переломные точки фактического движения пары с прогнозом почти совпали.

Кстати пока писал обзор, фунт пытается пробить 45 градус и поддержку коррекционной модели. Я думал, хоть вернётся к lb и потом полетит вниз. Сильную поддержку доллару в Азии оказал своим решением РБА. По итогам заседания он снизил процентную ставку на 0,25%. Курс AUDUSD упал на 150 пунктов и вслед за ним потянулись другие валюты, включая британский фунт.

По основному сценарию жду падение GBPUSD до 1,4949. Если кросс евро/фунт в течение дня будет в союзе с мишками, тогда стоит рассмотреть в качестве цели уровень 1,4914. Сейчас кросс находится в восходящей коррекции. Можно сказать, что она завершилась, но подтверждение окончанию коррекции станет пробой трендовой линии на часах (уровень 0,7520). При падении кросса, евро будет быстрее дешеветь против доллара, чем фунт. При падении кросса, фунт вряд ли достигнет и мою цель.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Barclays: евро может взять паузу, но падение продолжится

2015-02-02 15:58:44 (читать в оригинале)

Валютные стратеги Barclays отмечают, что в цене евро учтено много негатива, и некоторые участники рынка заговорили об окончании падения евро/доллара после некоторого роста инфляционных ожиданий, падения цен на нефть и стабилизации индикаторов деловой активности. В банке не разделяют такой точки зрения, и, отмечая возможность развития восстановления в краткосрочной перспективе, подчеркивают, что для того, чтобы оно приняло устойчивый характер, необходимо выполнение ряда условий. В частности, рынок должен увидеть четкие сигналы того, что экономическая активность демонстрирует стабильный рост, а базовая инфляция также должна начать расти. В Barclays не ожидают ни того, ни другого в этом году, и обращают внимание на то, что структурные проблемы, высокий уровень долговой нагрузки, большой объем свободных мощностей дают основание оставаться медведем по евро.

Реформы идут медленно, что предполагает крайне неспешное восстановление делового доверия и рост инвестиций. Кроме того, политические риски в Еврозоне продолжают расти: вопрос с долгом Греции не решен, а ее позиция начинает сказываться на ситуации в других проблемных странах региона. Стратеги Barclays полагают, что евро имеет все условия для развития многолетнего нисходящего тренда, и, придерживаясь прогноза на этот квартал на уровне $1.17, рассчитывают на падение курса к $1.13, $1.10 и $1.07 во втором, третьем и четвертом кварталах.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Евро/доллар остаётся торговаться на уровне 1,13

2015-02-02 15:49:34 (читать в оригинале)

Индекс доллара DXY в понедельник торгуется около уровня 94,65. Несмотря на опубликованные смешанные данные об уровнях деловой активности в разных регионах ЕС, курс евро/доллар восстановился до отметки 1,1354. По последним данным евро/доллар торгуется по 1,1332.

• В Италии и Испании деловая активность в производственном секторе выросла, в Германии и во Франции – снизилась.
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Испании за январь 54,7 (прогноз 54,2, предыдущее значение 53,8).
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Италии за январь 49,9 (прогноз 49,3, предыдущее значение 48,4).
• Индекс деловой активности в производственной сфере во Франции за январь 49,2 (прогноз 49,5, предыдущее значение 49,5).
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Германии за январь 50,9 (прогноз 51,0, предыдущее значение 51,0).
• Индекс деловой активности в еврозоне за январь 51,0 (прогноз 51,0, предыдущее значение 51,0).

Британский фунт с открытия торгов в Европе перед выходом британский PMI снижался до 1,5034. После выхода PMI фунт восстановился до 1,5087. Пара не смогла развить восходящий импульс на новостях и вернулась к 1,5011.

Индекс деловой активности в Великобритании за январь 53,0 (прогноз 52,9, предыдущее значение 52,7).

Курс австралийского доллара консолидируется на уровне 0,7791. Во вторник состоится заседание Резервного банка Австралии. Ожидается, что банк понизит ключевую ставку на 0,25%. Курс AUDUSD в течение 41 часа находится в коррекционной фазе. Хоть сегодня понедельник, при пробое уровня 0,7760 курс австралийского доллара может упасть до 0,7710.

На американской сессии запланирован выход статистики из США, но, мне кажется, реакция на отчёты будет в понедельник вялой. Резкие движения ожидаются со вторника по четверг.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Глобальный тренд смягчения денежно-кредитной политики сохраняется

2015-02-02 13:44:09 (читать в оригинале)

В последнее пару месяцев сразу несколько центральных банков приняли решения смягчить свою денежно-кредитную политику, тем самым не просто поддержав, а даже усилив глобальный тренд, который берет свое начало после финансового кризиса и, казалось бы, вот-вот должен был подойти к своему завершению. Чтобы стимулировать ослабнувшую экономику, после финансового кризиса 2007-08 годов центральные банки практически всех стран начали смягчать свою денежно кредитную политику, а когда возможности данного инструмента иссякли, многие из них они перешли к использованию нестандартных мер монетарного стимулирования, а именно – количественному смягчению (Quantitative easing, QE).

Эффективность подобных действий центральных банков в разных странах отличается, также они имеют много негативных аспектов, но с уверенностью можно сказать, что без этих мер последствия финансового кризиса были бы куда более плачевными. И вот, когда ситуация в мире более менее стабилизировалась и глобальная экономика вернулась к росту, некоторые центральные банки начали сворачивать действие стимулирующих программ и задумываться об ужесточении денежно-кредитной политики (ФРС, Банк Англии), а некоторые даже успели повысить учетную ставку и не раз (РБНЗ). Но вот не задача: экономика растет, а инфляция падает (речь идет о развитых странах), и это не смотря на огромные объемы ликвидности, закачанные центральными банками в глобальную финансовую систему. Снижение инфляции по большей части обусловлено падением цен на нефть, но какими бы ни были причины, ни один центральный банк в таких условиях не пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики, поскольку это может еще больше усугубить ситуацию, загнав экономику в дефляцию, а в некоторых регионах она уже наблюдается. В итоге многие центральные банки были вынуждены снова вернуться к смягчению денежно-кредитной политики, а также прибегнуть к расширению объемов нестандартных мер стимулирования. При этом, если после финансового кризиса регуляторы старались подготовить рынки к подобным шагам заранее, то сейчас все происходит внезапно, без подготовки, как будто каждый центральный банк пытается превзойти других в степени неожиданности своих решений для рынков.

Одним из первых был Банк Японии, который в последний день октября 2014 года принял практически никем не ожидаемое решение увеличить объем своей программы покупки активов. Вместо запланированных ранее 60-70 трлн. иен в год регулятор заявил, что будет тратить на выкуп гособлигаций Японии 80 трлн. иен (более $700 млрд.). В результате иена упала, японские фондовые индексы повысились, темпы роста баланса Банка Японии ускорились, а инфляция как снижалась, так и снижается, достигнув по итогам декабря 2014 года уровня 0,5% г/г (базовое значение общенационального индекса потребительских цен без учета повышения налога с продаж). Фактически инфляция в Японии перестала расти в конце 2013 года, когда базовое значение индекса потребительских цен было на уровне 1,3% г/г.

Рис. 1 Баланс Банка Японии и инфляция (с учетом эффекта от повышения налога с продаж, вступившего в силу 1 апреля и увеличившего значение индекса потребительских цен на 2 процентных пункта; источник данных: tradingeconomics.com)

Как видно, проводимая Банком Японии политика количественного смягчения имеет весьма спорную эффективность в плане стимулирования роста инфляционного давления, но это вовсе не исключает возможного дальнейшего расширения объема данной программы. В японском центробанке понизили прогнозы по индексу потребительских цен, но обещания накачивать экономику ликвидностью до тех пор, пока не будет достигнут уровень инфляции в 2%, остаются в силе. В итоге остается ожидать разве что дальнейшего ослабления иены против основных валют, но никак не роста инфляции.

Рис. 2 Баланс Банка Японии и курс USD/JPY (источник данных: tradingeconomics.com)

Далее было решение Швейцарского национального банка (SNB), которое сделало его абсолютным лидером по степени неожиданности своих решений. 15 января швейцарский центробанк отказался от минимального валютного курса франка против евро, видимо, предвидя существенные проблемы в еврозоне, что будет крайне негативно отражаться на стоимости единой валюты. Чтобы хоть как-то ограничить укрепление национальной валюты, которое в моменте доходило до 30%, была понижена ставка по депозитам до востребования до -0,75% и целевой диапазон 3-месячной ставки Libor до диапазона -1,25%/-0,25%. Своим решением, которое было не просто неожиданным, оно было шокирующим, швейцарский регулятор существенно подорвал свой авторитет (несколькими днями ранее его представители заверяли, что привязка обменного курса к евро останется центральным элементом политики центробанка). Пока сложно сказать, в каком направлении будет двигаться франк дальше и будет ли он все еще привлекательным для инвесторов в качестве «валюты убежища».

Рис. 3 Реакция франка на решение SNB (источник данных: TeleTrade)

Европейский центральный банк (ЕЦБ) был более предсказуем. 22 января ЕЦБ принял решение запустить масштабную (по меркам ЕЦБ) программы QE, что должно позволить регулятору достигнуть цели повышения баланса к уровням 2012 года и, если повезет, поднять инфляцию до целевого уровня. ЕЦБ оказался более решительным и объем программы QE оказался больше ожидаемого. На реализацию данной программы начиная с марта текущего года планируется направлять 60 млрд. евро ежемесячно до сентября 2016 года. Объем полноценной программы QE от ЕЦБ оказался несколько выше ожиданий, которые были на уровне 50 млрд. евро ежемесячно.

Не смотря на то, что решение ЕЦБ было почти ожидаемым, евро это не спасло и единая валюта обновила 11-летний минимум против доллара США. Учитывая, что начало программы QE от ЕЦБ еще впереди, сомневаться в дальнейшем снижении евро не приходится.

Рис. 4 Баланс ЕЦБ и курс евро (источник данных: tradingeconomics.com)

Также отличился Банк Канады, который 21 января снизил учетную ставку с 1,00% до 0,75%, аргументировав свое решение стремлением сгладить дефляционные риски (и это при текущем уровне инфляции 2,0%) для экономики страны от резкого падения нефтяных цен. Сказать, что решение было неожиданным – ничего не сказать. На рынке абсолютно отсутствовали подобные ожидания, более того, многие все еще ожидали повышения ставки в 2015 году. Никто из 12 первичных дилеров Банка Канады, опрошенных WSJ, не допускал повышения ставки на первом заседании нового года. Самыми проницательными были в Morgan Stanley, отмечая, что повышения ставки в 2015 году ожидать не стоит, а в ближайшее время Банка Канады может даже снизить ставку. Максимум, что ожидалось от январского заседания, - изменение настроя в сторону большей склонности к смягчению денежно-кредитной политики. Решение Банка Канады, естественно, очень негативно отразилось на курсе канадского доллара, который на протяжении последних семи месяцев остается под давлением снижения цен на нефть.

Рис. 5 Цены на нефть сорта WTI и курс USD/CAD (источник данных: tradingeconomics.com)

Создается впечатление, что повышенная волатильность на рынках волнует только ФРС, которая оказалась сейчас в не менее сложной ситуации, чем другие центробанки, но сложной по-своему. Завершив программу QE, федрезерв никак не может приступить к началу процесса повышения ставок. Преградой является все то же низкое инфляционное давление. Но, в отличие от других стран, ФРС также имеет дело с высоким курсом доллара, который продолжает повышаться против основных валют, а также образовавшиеся на рынках активов пузыри вследствие реализации политики QE в предыдущие годы. Пока в ФРС все еще говорят о возможности повышения ставки, а если инфляция продолжит снижаться, то, скорее всего, федрезерв просто начнет процесс повышение ставок позже, чем ожидается на текущий момент, а не будет рассматриваться вопрос смягчения денежно-кредитной политики как другие центробанки. Ну а доллар, скорее всего, продолжит оставаться в восходящем тренде, получая поддержку не только от ожиданий начала федрезервом процесса повышения ставок, но и от повышенного спроса на казначейские облигации США. Последние активно покупаются инвесторами в свете турбулентности на рынках, что толкает их доходность к историческим минимумам чуть ниже уровня 1,5%, достигнутым в 2011 году.

Рис. 6 Индекс доллара и доходность 10-летних казначейских облигаций США (источник данных: tradingeconomics.com)

---

Основные преимущества торговли бинарными опционами

2015-01-30 13:23:49 (читать в оригинале)

Заработок на биржах не всегда был доступен простому человеку. Проблема заключалась в необходимости проведения тщательного анализа, который невозможен без специальных знаний и опыта. Поэтому обычные опционы не подходили для заработка непрофессиональным трейдерам. Однако с распространением бинарных опционов, на торгах стала зарабатывать более широкая публика. Как же зарабатывать на бинарных опционах и сделать их источником доходов? Этим вопросом задаются многие начинающие трейдеры. Поэтому если вы хотите получить необходимые знания и опыт, дабы приумножить свой заработок, рекомендуем посетить сайт binary-optionss.com.

В чем же заключаются преимущества заработка на бинарных опционах?

Благодаря торговле бинарными опционам, можно зарабатывать быстро и в пределах ограниченных рисков. Преимуществом также является то, что достаточно использование базового набора инструментов для анализа и не нужно платить комиссию. Возможность выбирать срок экспирации позволяет контролировать скорость, с которой будет происходить торговля бинарными опционами. Для кого-то будут удобны краткосрочные сделки, а для других долгосрочные. А подробнее о краткосрочной и долгосрочной торговле бинарными опционами вы можете узнать больше если посетите сайт binary-optionss.com.

В некоторых случаях, трейдер может закрыть сделку в любой момент до срока экспирации. Еще до заключения сделки, трейдер знает то, сколько он может получить или потерять. Потерять сверх обусловленного в контракте невозможно, также как и получить. Чтобы минимизировать свои потери при неудачном стечении обстоятельств, некоторые трейдеры бинарных опционов заключают сразу несколько сделок, которые снижают риски.

Базовые активы могут быть самыми разнообразными. Поэтому каждый трейдер может выбирать наиболее удобный вариант. При желании можно совмещать работу сразу над несколькими активами. Инструменты анализа и стратегии одинаковы для торговли бинарными опционами с любым базовым активом. Комиссия за заключение краткосрочных сделок отсутствует, поэтому трейдеры не тратят дополнительных денег.

Открывать можно как длинные, так и короткие позиции. Поэтому есть возможность разнообразить за счет этого свой инвестиционный портфель. К коротким позициям относятся сделки длительностью до 3 часов. А длинными называются сделки на срок свыше 24 часов. Когда трейдер заключает сделку с продолжительным сроком экспирации, то он подвергает свои инвестиции большому риску. Однако высокий уровень риска достойно вознаграждается. Умелое сочетание краткосрочных и долгосрочных сделок будет приносить прибыль в любых ситуациях.

Преимуществом торговли бинарными опционами также является то, что новички могут быстро освоиться и начать полноценную деятельность. Ведь для этого не нужно специальное образование и опыт.

Источник: binary-optionss.com