Доллар США упал вечером в среду после того, как президент США Дональд Трамп сказал, он "становится слишком сильным". Высказывания Трампа нанесли очередной удар по игрокам, которые считали, что политика новой администрации может подстегнуть рост экономики и укрепить доллар. К окончанию торгов в среду доллар потерял 0.5% после того, как в интервью Wall Street Journal Трамп заявил, что он бы предпочел видеть доллар слабым, а ФРС сохраняла процентные ставки на низком уровне.

Низкие ставки обычно ассоциируются с ослаблением валют, так как инвесторы по всему миру стремятся к максимальной доходности и ищут наиболее высокодоходные активы. Заявления Трампа стали последним на сегодняшний день ориентиром для инвесторов, которые пытаются понять, какими будут дальнейшие шаги администрации в области экономики и финансов.

Кроме того, в интервью изданию президент не исключил вероятность того, что может вновь назначить главой ФРС Джанет Йеллен, выразив ей поддержку, хотя во время предвыборной кампании активно критиковал чиновницу. В бытность кандидатом Трамп говорил, что, "скорее всего", не поддержит выдвижение кандидатуры Йеллен на новый срок. Однако в среду в ответ на заданный вопрос, о том, "спечется ли" Йеллен после истечения своих полномочий в 2018 году, Трамп ответил: "Нет, не спечется". "Доллар становится слишком сильным, и отчасти это - моя вина, поскольку люди мне доверяют. Однако в конечном счете это приведет к негативным последствиям", - отметил президент США. После избрания Трампа доллар показал продолжительное ралли, достигнув максимума за 14 лет, поскольку инвесторы посчитали, что его реформы в налоговой сфере и в сфере регулирования подстегнет рост экономики. Между тем доллар уже утратил порядка 60% этих прибылей на фоне сомнений в том, что администрации удастся претворить свои планы в жизнь.

"Доллар находится в обороне весь 2017 год, и подобные комментарии явно не вдохновят рынок на восстановление длинных позиций в американской валюте", - говорит Василий Серебряков, валютный стратег-аналитик Credit Agricole. Чистая длинная позиция по доллару хеджфондов и других спекулятивных инвесторов уже сократилась до 16 млрд долларов, хотя еще в начале года она достигала 26 млрд долларов, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Ослабление доллара может помочь новой администрации стимулировать торговлю и потребление, но судьба налоговой реформы и планов инфраструктурных расходов остается неясной, говорит Шахаб Джалинус, руководитель отдела валютной стратегии Credit Suisse.

"Всегда сохранялась возможность того, что в какой-то момент Белый Дом заявит, что для него предпочтительнее низкие ставки и слабый доллар, особенно если не сработают другие вещи, такие как реформа налоговой системы", - добавил Джалинус. Пара доллар/японская иена опустилась на 0.5%, до самого низкого уровня с 14 ноября. Против евро доллар упал на 0.6%. Золото прибавило примерно 1%. Слабый доллар делает золото более доступным для иностранных инвесторов. "Очень трудно конкурировать с другими странами при сильном долларе, когда другие страны девальвируют свои валюты", - объяснился Трамп.

Доллар укрепился более чем на 20% с 2014 года, и это негативно отразилось на многих американских международных компаниях и производителях, чья продукция стала более дорогой для покупателей за рубежом. Трамп и его советники обвиняли Китай, Германию и Японию в том, что они девальвируют свои национальные валюты, чтобы получить конкурентное преимущество в торговле с США. В интервью WSJ в среду Трамп подчеркнул, что не хочет называть Китай валютным манипулятором.

Принятие мер в отношении Китая в настоящий момент может повредить переговорам по противодействию угрозе со стороны Северной Кореи, отметил он. Трамп уже жаловался на укрепление доллара. "Наш доллар слишком силен", - отметил Трамп в интервью The Wall Street Journal 13 января в ответ на вопрос о торговых взаимоотношениях США и Китая. "Наши компании не могут соревноваться с китайскими, поскольку наша валюта слишком сильна. И это убивает нас".

Однако некоторые соратники Трампа высказываются в отношении доллара совсем по-другому, и это зачастую приводит участников рынка в замешательство. Министр финансов Стивен Мнучин говорил, что сильный доллар может иметь негативные последствия для американских компаний, но одновременно подтвердил, что в долгосрочной перспективе власти США предпочли бы видеть доллар как раз такие сильным. Комментарии Трампа говорят о том, что он отдает предпочтение слабому доллару, и "укрепляют в вас решимость придерживаться выбранного курса, если вы ставите на снижение доллара", отмечает Джалинус.

По его мнению, доллар будет падать против евро и иены в ближайшие месяцы. Мало кто ожидает, что президент осуществит интервенцию на валютном рынке, хотя у него есть право отдать приказ Министерству финансов покупать или продавать иностранные валюты.

"Говорить о том, что доллар слишком силен, и в действительности предпринимать меры по его ослаблению – это две очень разные вещи", - поясняет Джордж Марискаль из UBS Wealth Management. "На курс доллара в долгосрочной перспективе влияют процентные ставки центральных банков мира и желание инвесторов вкладывать деньги в казначейские облигации США", - добавил Марискаль.

Вместе с тем администрация может повлиять на доллар, побуждая ФРС сохранять низкие процентные ставки. За последние пять месяцев ФРС уже дважды поднимала ставку по федфондам и, как ожидается, в 2017 году повысит ее еще дважды. Трамп в среду указал, что ему нравится "политика низких ставок". Низкие ставки оказывают давление на доллар и уменьшают его привлекательность в глазах инвесторов. ФРС подчеркивает свою независимость, однако Трамп имеет возможность изменить состав центрального банка в ближайшие 18 месяцев, в течение которых истекут сроки полномочий сразу пяти руководителей ФРС.

"Трамп может назначить в руководство ФРС сторонников мягкой денежно-кредитной политики, - говорит Джалинус из Credit Suisse. – Так ему не придется давать команду о проведении интервенции ради ослабления доллара. Рынок просто поймет, что теперь вероятность повышения ставок уменьшилась". Йеллен зачастую становилась объектом критики Трампа во время предвыборной кампании, однако теперь Трамп занял более миролюбивую позицию. "Мне нравится Йеллен, я ее уважаю", - сказал он, отметив, что уже разговаривал с председателем ФРС. – Пока еще рано что-то говорить".

На торгах в Европе индекс доллара восстановился с 100,01 до 100,44. Доллар США с лёгкостью встал на ноги после вчерашнего падения на заявлениях президента США Д.Трампа о сильном долларе. В четверг коррекция по доллару вызвана техническими факторами и приближающимися пасхальными праздниками.

Покупатели извлекли прибыль из повышательного движения от минимума 1,0589 до 1,0675. Из-за геополитических рисков они не стали оставаться в длинных позициях на праздники. Курс евро/доллар снизился до 1,0626, курс британского фунта до 1,2524.

Снижение курса евро остановилось на балансовой линии Lb b 45-м градусе Ганна. В процентах откат составил 61,8% от роста 1,0589 до 1,0675. Откат глубокий для обновления максимума, поэтому сильного роста от пары ожидать не стоит. В случае дальнейшего снижения доходности американских облигаций, цена вернётся у уровню 1,0650. Кросс евро/фунт покупателям создает помехи, поэтому если кто решил покупать евро, следите за основной кросс-парой.

На торгах в Нью-Йорке выйдут данные по промышленным ценам, уровню потребительского доверия, и по заявкам на пособие по безработице.

Доллар США и евро при открытии торгов на Московской бирже в четверг утром слабо снижаются; рубль слегка повышается к бивалютной корзине на фоне стабильной нефти. Первые сделки по доллару США прошли на "Московской бирже" в диапазоне 56.57-56.67 рубля за доллар, а сейчас курс находится на уровне 56.58 (-1.3 копейки к уровню предыдущего закрытия). Евро понизился до 60.34 (-1.8 копейки), стоимость бивалютной корзины снизилась всего на 1.5 копейки по отношению к уровню закрытия среды, до 58.27 рубля. Доллар при этом оказался на 17.31 копейки ниже уровня действующего официального курса, евро - на 7.9 копейки выше официального курса.

Рубль вчера на вечерней сессии позитивно отреагировал на два важных события. Во-первых, появились результаты визита Теллерсона в Москву. Как мы и ожидали, стороны остались при своем, однако признали, что две ядернче державы не могут находиться в отношениях с таким низким уровнем доверия, поэтому пришли к выводу создать рабочие группы, которые будут способствовать подъему этих отношений на более приемлемый уровень. Этот факт будет способствовать восстановлению цен на российские активы.

Во-вторых, Трамп вчера снова провел вербальную интервенцию против доллара, заячвив, что он слишком дорог. В итоге, рубль заметно подрос к американской валюте. Трамп продолжает линию на улучшение позиций США во внешней торговле, но, вероятно, упускает из виду тот факт, что снижение валюты негативно влияет на уровень капиталоемкости экономики за счет оттока инвестиций. Трамп также похвалил работу Джанет Йелллен, хотя ранее критиковал ее за политику низких ставок. Президент сказал, что уважает главу ФРС, добавив, что завершение срока полномочий в 2018 году - "не конец" для нее.

Трамп нарушил устоявшуюся практику, согласно которой администрация президента воздерживается от комментариев о политике, проводимой независимой Федеральной резервной системой. Кроме того, президент обычно не комментирует курс доллара, поскольку эта тема - прерогатива министра финансов США.

"Они не валютные манипуляторы", - сказал Трамп о Китае, пойдя наперекор предвыборным обещаниям повесить этот ярлык на КНР в первый день президентства в рамках плана о снижении импорта китайских товаров в США. Wall Street Journal, которой президент давал интервью, перефразировала его слова, написав, что Трамп изменил свою позицию, поскольку Китай несколько месяцев не манипулировал курсом юаня, а также из-за того, что подобный шаг может поставить под угрозу переговоры с Пекином о борьбе с угрозой со стороны Северной Кореи.

"Комментарии Трампа прозвучали в то время, когда некоторые уже начали думать, что, возможно, президент и не настолько поддерживает слабый доллар, как изначально считалось ", - говорит ведущий стратег Barclays в Токио Син Кадота. "Но он подтвердил свое мнение о том, что сильная валюта вредит конкурентоспособности США, усилив нисходящее давление на доллар", - добавил он.

Негативом для рубля стали результаты вчерашних аукционов Минфина. Аналитики Росбанка отмечают, что 6-летняя 26220-ПД была размещена в полном объёме с премией в 9 бп ко вторичному рынку (доходность по цене отсечения - 8.10%), притом что неделю назад аналогичные бумаги на аукционе размещались с дисконтом по доходности в 3 бп. В то же время, 29012-ПК аналогичной срочности не пользовалась популярностью: второй раз в 2017 году на аукционах предложение превысило спрос, что обусловило размещение лишь 61% от изначально заявленного объёма в 20 млрд руб., дисконт по цене отсечения (102.75%) составил 30 бп.

На тему роста рубля снова высказались в Банке России. Рост российской валюты в первом квартале 2017 года был вызван в основном притоком выручки от внешней торговли и в гораздо меньшей степени операциями carry trade, повторила точку зрения своего шефа первый зампред Банка России Ксения Юдаева. "Основные поступления иностранной валюты в первом квартале этого года были связаны с текущим счетом, который составил 22.8 миллиарда долларов. Чистый вывоз капитала частным сектором в первом квартале 2017 года в размере 15.4 миллиарда долларов стал, по сути, во многом зеркальным отражением этого притока", - отметила она, выступая на Форуме финансовой стабильности. Российские банки, на счета которых поступила экспортная выручка, размещали ее в форме иностранных активов, в основном на депозитах банков-корреспондентов, пояснила она.

"Поэтому-то укрепление рубля, которое мы наблюдали в первом квартале 2017 года, в первую очередь обусловлено притоком иностранной валюты по каналу внешней торговли, и в гораздо меньшей степени это было связано с другими факторами, включая и операции carry trade", - заключила Юдаева.

Сегодня есть большое количество различных идей и предложений для осуществления успешной торговли, имеются принципы видения работы на рынке, теоретические рассуждения о том, что управляет рынком и мотивирует его. Авторы каждого предложения абсолютно уверены в том, что его версия самая подходящая и правильная. Каким же образом можно разобраться в этом многообразии и не выбрать то, что абсолютно не нужно? В собственном литературном издании известный астрофизик и научный исследователь Карл Саган представил так называемую инструкцию, помогающую различить чепуху. Ее основой является список простых правил, помогающих проверять индивидуальные...

Запись Девять правил отбора торговых идей для Форекс впервые появилась Торги на форекс для начинающих.