EUR/USD: отбой от трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в плюсе. К закрытию торговой сессии курс евро снизился на 45 пунктов, до 1,0861. Гэп остался незакрытым. Зато после коррекционного движения от 1,0906 образовалась длинная тень. Напомню, что ослабление доллара вызвали новости о том, что новой администрации США не удалось набрать голоса для принятия закона по реформе здравоохранения.

Трейдеры его продавали, так как неудачная попытка принять законопроект поставила под сомнение способность нового президента реализовать запланированные реформы.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии курс евро обновил сессионный минимум на 1,0855. На момент написания обзора цена отбилась от трендовой линии. Часовые индикаторы разгрузились, поэтому в первой половине торгов европейской сессии от единой валюты ожидается укрепление до 1,0895. Обновление максимума понедельника не рассматриваю.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 14:45 ЕС – Выступление члена ЕЦБ Б.Керре;
• 15:30 США – Предварительные данные по оптовым запасам за февраль;
• 16:00 США – Индекс цен на жилье от S&P/CS за январь;
• 17:00 США – Индекс потребительского доверия от СВ за март, Индекс деловой активности в секторе производства от ФРБ-Ричмонд за март;
• 17:05 Канада – Выступление главы Банка Канады Полоза;
• 19:50 США – выступление главы ФРС США Дж.Йеллен;
• 20:00 США – Выступление члена FOMC Каплана;
• 23:30 США – Выступление члена FOMC Пауэлла.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0855 (текущий в Азии), максимум – 1,0895, закрытие – 1,0874.

В понедельник курс евро/доллар достиг уровня 1,0906. Коррекция началась на американской сессии из зоны 112-135 градусов. Нисходящая коррекция составила 45 градусов. На данный момент есть предпосылки к новому росту котировок.

Так как часовые индикаторы разгрузились, мой прогноз смотрит вверх. Цель для покупателей – 1,0895. Выше не рассматриваю, так как не разгрузились четырехчасовые индикаторы. Если посмотреть на недельный ТФ, то цена отбилась от трендовой линии, которая берёт своё начало от вершины 1,3994 (8 мая 2014 года). Не думаю, что она во вторник будет пробита.

Ещё один важный момент, о котором стоит Вас предупредить. Циклический анализ указывает на начало укрепления евро в 12:15 мск. До этого времени должен образоваться минимум. Я по прогнозу проигнорировал его, так как цена уперлась в трендовую линию. Если она будет пройдена, то при закрытии часовой свечи ниже 1,0850 сценарий на повышение курса евро отменится.

В данной ситуации обязательно нужно рассматривать ложный пробой, потому что через уровень 1,0850 проходит фибоуровень 38,2% от роста с 1,0760 до 1,0906. А он находится ниже трендовой линии. Если покупатели смогут отбиться от линии, то фаза снижения должна начаться после 17:30 мск. Чем быстрее рост котировок, тем выше вероятность достижения вчерашнего максима 1,0906.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты значительно увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 10,138 тыс., до 158,646 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 10,325 тыс., до 176,891 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 38,707 до 18,245 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 3,811 тыс., до 65,280 тыс. контрактов, короткие позиции – на 4,779 тыс., до 63,093 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 3,158 до 2,187 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:38 мск составляет: 84%/15%, лотов: 34751/6549 (днем ранее – 10206/2033), позиций: 69240/22454 (днем ранее – 27422/7518);

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,380%(за 27.03.17: -1,57%).

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURGBP (D): АС и стохастик (5,3,3) – направлен вверх. Бычье поглощение;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АО, стохастик (5,3,3) – направлены вверх, CCI (20) – пытается развернуться вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) В понедельник, 27 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае снизилась с 6,4% до 4,3%, в июне – с 54,0% до 48,5%, в июле – с 60,8% до 56,1%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,402% (за 27.03.17: -1,23%);

(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,06%, до 2,376%;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, CCI (20) – направлены вниз;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АС – направлен вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность.

В понедельник, 27 марта, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 2,25 коп. (+0,04%), до 56,90 руб., курс евро – на 33,50 коп. (+0,54%), до 61,90 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,5 млрд (-5,40%), евро/рубль – 388,5 млн евро (+47,32%). Центральный банк России с 28 марта понизил официальный курс доллара США на 40,14 коп., до 57,0233 руб.

Официальный курс евро был установлен на отметке 61,9615 руб., что выше предыдущего дня на 9,79 коп.

В первой половине торгов понедельника рубль и нефть жили своей жизнью. При снижении цен на нефть марки Brent до $50,25 курс доллара упал до 56,73 руб. Российская валюта подорожала на фоне общего ослабления американского доллара и продаж валютной выручки экспортерами.

Когда снизилась активность экспортеров и ослабла поддержка для рубля, при ускорившемся снижении нефтяных котировок американская валюта подорожала до 57,22 руб. С восстановлением цен на нефть с $50,01 до $50,80 (+1,6%) курс доллара вернулся под отметку 57 руб. Торги закрылись практически без изменения к цене закрытия в пятницу.

Курс евро против рубля закрылся в плюсе, поскольку в первой половине дня единая валюта укреплялась на рынке Форекс. По итогам дня курс евро/рубль закрылся на уровне 61,90.

Сегодня, 28 марта, баррель Brent стоит $50,90 (0,18%). Цена вернулась к уровню сопротивления $51,00. Одиннадцать дней продавцы не могут закрепиться ниже психологического уровня $50 за баррель. Если не сможем пройти $50, значит, готовимся к восстановлению цен до $51,45.

27 марта российские компании заплатили НДС, НДПИ и акцизы. 28 марта с уплатой налога на прибыль завершается налоговый период. Рубль останется без поддержки. Пока американский доллар слаб, а нефтяные котировки перешли к росту, у рубля есть небольшой шанс обновить свои максимумы против иностранных валют. На вторник для пары доллар/рубль цель – 56,55, евро/рубль – 61,45.

Рост курса доллара во второй половине дня связываем с предстоящим выходом отчета от Американского института нефти. Если нефтетрейдеры снесут уровень $51,45, то тогда – без отката по рублёвым парам.

Владислав Антонов
www.alpari.ru